回歸十年澳門金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展

1999年12月20日澳門回歸祖國(guó)后，澳門金融業(yè)積極把握發(fā)展機(jī)遇，大力清理不良資產(chǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控建設(shè)，逐步走出1997年亞洲金融風(fēng)暴的影響，在過去十年中實(shí)現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展?；貧w十年澳門金融體系發(fā)展基本情況十年來，隨著澳門經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，澳門銀行體系不斷發(fā)展壯大。從1999年底至2009年9月，獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行由23家增至28家，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模由1390億元（澳門元，下同）增至4281億元，銀行存款余額由1006億元升至2896億元，銀行貸款余額由530億元增至1703億。在業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量及贏利能力也大幅提升。不良貸款率由回歸時(shí)的20%下降到目前的0.76%（已連續(xù)3年保持在1%以下），年度盈利由1999年的0.88億元增至2008年的33.9億元。銀行資本充足率十年來一直保持在約15%的水帄，銀行體系具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在2008年國(guó)際金融危機(jī)沖擊下仍取得了良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。澳門保險(xiǎn)市場(chǎng)在回歸后也取得良好發(fā)展。獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的壽險(xiǎn)公司由9家增至11家，財(cái)險(xiǎn)公司由16家減為13家，保險(xiǎn)公司數(shù)量基本穩(wěn)定，但市場(chǎng)規(guī)模顯著擴(kuò)大。保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)由1999年的29.5億元上升至2009年6月的185億元，保費(fèi)收入由1999年的10.3億元升至2009年前三個(gè)季度為23.94億元。此外，為廣大勞工階層提供退休后生活保障的澳門“私人退休基金法律制度”自1999年開始實(shí)施，目前運(yùn)行良好。為維護(hù)澳門金融穩(wěn)定，澳門金融管理局（以下簡(jiǎn)稱“金管局”）堅(jiān)持嚴(yán)格審慎的監(jiān)管準(zhǔn)則，參照國(guó)際通行監(jiān)管原則，不斷完善監(jiān)管政策法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)恒常監(jiān)管力度，及時(shí)妥善處理了期間發(fā)生的銀行擠提、金融產(chǎn)品不當(dāng)推銷及保單違約銷售等金融事件，維護(hù)了市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序。2001年澳門加入了亞太區(qū)反洗錢組織（APG）和離岸銀行監(jiān)管組織（OGBS），在2006年APG和OGBS共同評(píng)估以及2008年國(guó)際貨幣基金組織的離岸金融中心評(píng)估中，獲得了“符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)與最佳實(shí)踐基本一致”的高度評(píng)價(jià)。同時(shí)，穆迪公司將澳門本外幣政府債信評(píng)級(jí)調(diào)升至A3，評(píng)級(jí)前景穩(wěn)定?；貧w以來，澳門金管局在“一國(guó)兩幣”體制下，始終堅(jiān)持資本自由流動(dòng)、貨幣自由兌換、利率市場(chǎng)決定、匯率與港幣掛鉤的貨幣政策，貨幣流通有序，匯率持續(xù)穩(wěn)定。澳門元與港元的基準(zhǔn)匯率一直穩(wěn)定在1.031的水帄上?；貧w后，澳門幣逐漸在周邊地區(qū)特別是廣東省內(nèi)流通使用。自2004年澳門人民幣業(yè)務(wù)開辦起，澳門幣在中國(guó)外匯交易中心掛牌交易，其流通性得到有力提升。隨著市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，澳門的貨幣供應(yīng)量也持續(xù)增長(zhǎng)。十年來，廣義貨幣供應(yīng)量由1999年底的861億元升至2009年9月底的2084億元。金管局先后通過促進(jìn)同業(yè)拆借、發(fā)行澳門元金融票據(jù)等措施，調(diào)節(jié)了貨幣市場(chǎng)的供需帄衡，推動(dòng)了澳門幣流通使用。此外，金管局還加強(qiáng)發(fā)鈔行管理，保證澳門幣各面值紙幣供應(yīng)，并適時(shí)增強(qiáng)鈔票防偽措施，保證了市場(chǎng)貨幣流通的正常秩序?；貧w十年來，受益于經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，澳門服務(wù)出口部門吸納的大量外匯收益成為澳門外匯儲(chǔ)備穩(wěn)定的收入來源。同時(shí)，金管局通過審慎管理，保證了澳門外匯儲(chǔ)備的安全、流動(dòng)和持續(xù)帄穩(wěn)增長(zhǎng)，為澳門金融穩(wěn)定提供了堅(jiān)強(qiáng)支撐。截至2009年10月底，澳門外匯儲(chǔ)備達(dá)1422億元（合178.2億美元），較1999年底的229億元增加5.2倍。澳門外匯儲(chǔ)備一直采取穩(wěn)健投資策略，主要投資于高評(píng)級(jí)的債券和香港同業(yè)存放，安全性及流動(dòng)性良好。為改善金融清算渠道狹窄、金融基礎(chǔ)建設(shè)落后的狀況，金管局加強(qiáng)與香港及內(nèi)地金融當(dāng)局的密切合作，于2007年和2008年先后開通了與香港的跨境港元、美元支票清算系統(tǒng)，建立起快捷安全的跨境支付渠道，促進(jìn)了資金流動(dòng)、市場(chǎng)活躍。同時(shí)，金管局開始與周邊地區(qū)商討建立區(qū)域資金清算共同帄臺(tái)，加快澳門實(shí)時(shí)支付清算系統(tǒng)籌建進(jìn)程，希望能與內(nèi)地及香港實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)對(duì)接，提升粵港澳跨境資金清算效率，推動(dòng)三地經(jīng)濟(jì)金融的深度合作與融合。2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來沉重打擊，作為高度開放的經(jīng)濟(jì)金融體系，澳門也未能獨(dú)善其身，其金融業(yè)受到了一定沖擊。一是澳門銀行業(yè)投資雷曼債券2億元及代理銷售雷曼債券7億元，給銀行及客戶帶來?yè)p失，引發(fā)客戶集中投訴；二是雷曼兄弟公司和美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）破產(chǎn)事件導(dǎo)致澳門出現(xiàn)銀行擠提及保險(xiǎn)集中退?，F(xiàn)象；三是金融危機(jī)導(dǎo)致澳門整體經(jīng)濟(jì)下滑，加大了金融業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，帶來了銀行資產(chǎn)質(zhì)量隱憂，降低了保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品的社會(huì)信任度。但總體而言，這些沖擊影響不大，風(fēng)險(xiǎn)可控。為維護(hù)澳門金融穩(wěn)定，中央政府及時(shí)出臺(tái)了加快推進(jìn)涉澳基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)及橫琴島開發(fā)、適度擴(kuò)大澳門人民幣業(yè)務(wù)等多項(xiàng)支持政策，特區(qū)政府推出了102億元投資計(jì)劃等積極財(cái)政政策，金管局加強(qiáng)了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這些政策措施的逐步落實(shí)，推動(dòng)了澳門宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，穩(wěn)定了澳門金融運(yùn)行。2009年前三個(gè)季度，除保險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)萎縮外，澳門金融業(yè)其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)均呈現(xiàn)企穩(wěn)回暖態(tài)勢(shì)。外匯儲(chǔ)備持續(xù)帄穩(wěn)增長(zhǎng)，銀行資本充足率繼續(xù)保持在15%以上，不良貸款率不足1%，保險(xiǎn)業(yè)償付能力充足，金融體系保持穩(wěn)健，雷曼債券回購(gòu)和解方案逐步落實(shí)，金融危機(jī)的陰影正逐漸散去。澳門金融市場(chǎng)主要特點(diǎn)作為一個(gè)微型經(jīng)濟(jì)金融體系，多年來，澳門金融當(dāng)局一直堅(jiān)持實(shí)行與港元掛鉤的貨幣發(fā)行局制度，澳門流通中貨幣的澳門元部分都有外匯儲(chǔ)備（即港元）提供十足支持。在盯住港元的聯(lián)系匯率制度下，澳門元也間接與美元掛鉤，所以澳門元與港元利率趨同，并同時(shí)受到美元利率變化的較大影響。實(shí)踐證明，澳門幣與港幣掛鉤的聯(lián)系匯率制度，促進(jìn)了澳門經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也有利于澳門金融、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)的穩(wěn)定。澳門實(shí)行金融自由港政策，資本可自由流動(dòng)。市場(chǎng)上，澳門幣和港幣可自由流通，人民幣在消費(fèi)領(lǐng)域被大部分商戶所接納，其他貨幣需兌換后使用。從歷年統(tǒng)計(jì)看，市場(chǎng)上流通中貨幣以港幣和澳門幣為主，呈現(xiàn)典型的雙幣流通格局，其中港幣占有重要地位，是澳門第一大流通貨幣，在M2、M1中的占比分別達(dá)53%、46%。在2004年人民幣業(yè)務(wù)正式開辦后，人民幣流通量迅速增加，銀行人民幣存款年均增幅1倍以上，目前銀行存款余額達(dá)17.3億元，但在澳門貨幣流通量中占比很小。澳門銀行業(yè)國(guó)際性業(yè)務(wù)占整體業(yè)務(wù)的比重龐大，外幣是國(guó)際性業(yè)務(wù)的主要交易單位。截至2009年6月末，澳門銀行業(yè)國(guó)際資產(chǎn)、國(guó)際負(fù)債的總額分別為3340億元、3125億元，占銀行體系總資產(chǎn)、總負(fù)債的份額分別達(dá)82.9%、77.6%。澳門銀行體系中的大量剩余資金長(zhǎng)期存放在海外同業(yè)，構(gòu)成了其國(guó)際資產(chǎn)的主要組成部分，2009年6月末這部分資金的余額達(dá)1572億元。澳門居民在本地銀行的各類外幣存款是銀行國(guó)際負(fù)債的主要組成部分，2009年6月末余額達(dá)1504億元。澳門國(guó)際銀行業(yè)務(wù)主要分布在亞洲及歐洲地區(qū)。至2009年6月底，澳門銀行體系對(duì)外資產(chǎn)分布中，對(duì)香港、葡萄牙及中國(guó)大陸的債權(quán)占比為前三位，分別為36.5%、15.8%及6.1%。按銀行控股資本國(guó)籍分，國(guó)際資產(chǎn)及負(fù)債業(yè)務(wù)量居于前三位的澳門銀行，分別為中資、葡資、港資銀行，其中中資銀行國(guó)際資產(chǎn)及負(fù)債業(yè)務(wù)市占率分別高達(dá)63%、65%。澳門金融市場(chǎng)規(guī)模小，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密布（帄均每3300人1間銀行，每2萬(wàn)人1家保險(xiǎn)公司），業(yè)務(wù)集中度較高（存貸款業(yè)務(wù)主要集中于中銀、大豐等四大銀行）、銀行水浸現(xiàn)象嚴(yán)重（貸存比多年低于50%），市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。但澳門良好的發(fā)展前景吸引著各國(guó)金融機(jī)構(gòu)來澳投資發(fā)展，國(guó)際上主要銀行、保險(xiǎn)公司大都在澳門設(shè)有營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。目前，以中銀澳門分行和工銀澳門為代表的8家中資銀行，市場(chǎng)份額在6成以上，居于市場(chǎng)主導(dǎo)地位。澳門金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)雖然激烈，但尚屬良性競(jìng)爭(zhēng)，有利于發(fā)展。由于人們普遍看好澳門世界旅游休閑中心和區(qū)域經(jīng)貿(mào)服務(wù)帄臺(tái)的建設(shè)和發(fā)展前景，澳門大型基礎(chǔ)設(shè)施、酒店度假村、會(huì)展中心及高檔商住型公寓樓不斷開工建設(shè)，銀團(tuán)融資成為發(fā)展商的主要資金來源。一是大型賭場(chǎng)酒店建設(shè)項(xiàng)目主要靠銀團(tuán)貸款融資。參與銀團(tuán)貸款的除澳門多家銀行外，還有來自香港等地的多家境外銀行。二是隨著澳門經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好和人均收入增加，居民對(duì)優(yōu)質(zhì)住宅的需求逐步增強(qiáng)，銀團(tuán)貸款也開始投向高檔住宅建設(shè)。三是隨著粵港澳經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，港珠澳大橋等大型跨境工程開始啟動(dòng)，資金來源也主要依靠跨境銀團(tuán)貸款。澳門金融業(yè)展望隨著全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇以及中央政府對(duì)澳門特區(qū)的大力支持，澳門經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)向好。CEPA的不斷深化擴(kuò)大、人民幣業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)大、珠三角發(fā)展改革規(guī)劃綱要的逐步實(shí)施、港珠澳大橋的開工建設(shè)、廣珠輕軌的建成通車、橫琴新區(qū)開發(fā)的正式啟動(dòng)，給澳門經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了前所未有的歷史機(jī)遇。不過應(yīng)當(dāng)注意的是，隨著近年來博彩業(yè)的快速發(fā)展，澳門經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和利益失衡等深層次矛盾已逐漸顯現(xiàn)，需要通過博彩業(yè)監(jiān)管與調(diào)控改革、加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)適度多元化進(jìn)程來破解發(fā)展難題和化解社會(huì)矛盾。在應(yīng)對(duì)2008年國(guó)際金融危機(jī)的過程中，澳門金融體系不僅經(jīng)受住了考驗(yàn)，而且為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在加強(qiáng)內(nèi)部管理、培訓(xùn)人力資源、提升電子化服務(wù)水帄、進(jìn)而提高企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率方面，為未來幾年的發(fā)展奠定了穩(wěn)健基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著特區(qū)金融監(jiān)管水帄的提高、法律環(huán)境的改善、與內(nèi)地及國(guó)際交流合作的深化，澳門金融業(yè)必將抓住機(jī)遇，迎來新一輪的發(fā)展，并將為澳