2023年電大?？平鹑诮鹑谑袌鲈囶}及答案材料

中央廣播電視大學２０23－2023學年度第一學期“開放?？啤逼谀┛荚嚱鹑谑袌鲈囶}２0２3年1月一、單項選擇題（每小題1分,共１0分。每題只有一個最佳選項,請將最佳選項的序號填寫在括號內(nèi))１．金融工具的收益有兩種形式,其中下列哪項收益形式與其它幾項不同？()A.利息B．股息C.紅利D．資本利得２.()貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A.官方利率B．市場利率C拆借利率D．再貼現(xiàn)率3.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利？()A.金融期貨B．金融期權(quán)C.金融互換D．金融遠期4．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標準是(）。A．基金投資收益率B．基金凈資產(chǎn)值Ｃ.基金價格D．基金組合5．利率預期假說與市場分割假說的主線分歧在()。A.市場是否是完全競爭的B.投資者是否是理性的C．期限不同的證券是否可以完全替代D．參與者是否具有完全相同的預期６．下列哪項不是市場風險的特性？（)A.由共同因素引起Ｂ.影響所有股票的收益C.可以通過度散投資來化解D.與股票投資收益相關7.按照（)不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A．是否可以贖回B．組織形式Ｃ.經(jīng)營目的D.投資對象8．下列哪項不是掉期交易的特點？（)Ａ．買和賣同時進行Ｂ．買與賣的貨幣種類相同C．買與賣的匯率相同D．買與賣的交割期限不同9．在最大誠信原則中，()是針對投保人的單方面約束。A．告知Ｂ.說明C.保證D.棄權(quán)與嚴禁反言１0.金融期權(quán)交易最早始于（)。Ａ．股票期權(quán)B.利率期權(quán)C.外匯期權(quán)D．股票價格指數(shù)期權(quán)二、多項選擇題I11.金融市場按交易與定價方式可以分為()。A．公開市場B．議價市場C.店頭市場D．第四市場E．貨幣市場１2.基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(）A．投資地位不同Ｂ．風險限度不同C．收益情況不同D．投資方式不同E.投資回收方式不同13.在證券交易中,經(jīng)紀人同客戶之間形成下列哪些關系？()Ａ.委托代理關系B．債權(quán)債務關系C.管理關系D．買賣關系E．信任關系１4.影響匯率變動的因素重要有()。A.國民經(jīng)濟發(fā)展情況B.國際收支狀況C．通貨狀況D．外匯投機及人們心理預期的影響E.各國匯率政策的影響15.從客觀上分析，外匯市場交易風險重要來自()。A．外國貨幣購買力的變化B．本國貨幣購買力的變化C.國際收支狀況D.政府的人為干預E.外匯投機活動的干擾1６.利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是()。Ａ.利率高的貨幣,其遠期匯率表現(xiàn)為貼水B.利率高的貨幣,其遠期匯率表現(xiàn)為升水Ｃ.利率低的貨幣,其遠期匯率表現(xiàn)為貼水D.利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水E．利率與遠期匯率沒有直接聯(lián)系17．保險的基本職能是（)。A.分擔危險Ｂ．補償損失C．融資職能D．防災防損E.分派職能18.外匯期貨的投機交易，重要是通過（）等方式進行的。A.空頭交易B．多頭交易C．買空賣空交易D.套利交易Ｅ.套匯交易19.有效市場的假設條件有()。A．完全競爭市場Ｂ．理性投資者主導市場C.投資者可以無成本地得到信息D．交易無費用E．資金可以在資本市場中自由流動２0.在現(xiàn)實中，為方便起見，人們常將()當作無風險資產(chǎn)。A.l年期的國庫券B.長期國債C.證券投資基金D.貨幣市場基金三、判斷正誤并說明因素(每小題6分.共2４分）2１．金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。22.政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外,還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。２3．在對公司增資擴股方面,優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)24.購買力平價理論揭示了匯率變動的短期因素。四、名詞解釋（每小題5分，共15分）25.債券——26．回購協(xié)議——27.保險利益——五、筒答題（每小題8分,共16分)2８.簡述股票與債券的重要區(qū)別。２９．簡要概括購買力平價理論。六、案例分析題(１5分)30.2023年4月16日，中國金融期貨交易所正式推出滬深3００股指期貨合約,這標志我國金融期貨市場建設進入了一個全新的發(fā)展時期。再回首，股指期貨在我國已通過了數(shù)年的研究醞釀和４年的扎實籌備。2０23年２月,中國證監(jiān)會成立了“金融期貨籌備領導小組”，開始推動股指期貨上市的準備工作。同年9月，經(jīng)國務院批準,中國證監(jiān)會批準成立了中國金融期貨交易所,股指期貨進入實質(zhì)性籌備階段。三年多來,按照“高標準、穩(wěn)起步”的規(guī)定,中國證監(jiān)會有關部門和中國金融期貨交易所充足吸取了我國商品期貨市場的經(jīng)驗教訓，廣泛借鑒了境外股指期貨市場的成熟經(jīng)驗,在合約規(guī)則設計、技術系統(tǒng)建設、仿真交易演練、應急預案準備、跨市場監(jiān)管機制安排等方面做了大量艱苦細致的工作,特別是針對國際金融危機的經(jīng)驗教訓,進一步完善了股指期貨的規(guī)則體系。2０２３年１月8日，中國證監(jiān)會宣布,國務院原則批準推出股指期貨交易。此后，中國證監(jiān)會、中金所和市場有關各方在前期工作的基礎上，完畢了重要制度規(guī)則的制定和發(fā)布實行工作,全面推動了客戶開戶、人員培訓、技術保障等工作，連續(xù)加強投資者教育和新聞宣傳工作,圓滿完畢了股指期貨上市的各項準備工作。滬深３00指數(shù)期貨的合約面值為滬深300指數(shù)期貨報價點位乘以合約乘數(shù),合約乘數(shù)是指每個指數(shù)點相應的人民幣金額，目前設計合約乘數(shù)為3０0元／點。交易所對滬深3０0指數(shù)期貨收取的保證金水平為合約面值的１2%，交易所根據(jù)市場風險情況有權(quán)進行必要的調(diào)整。滬深３００股指期貨的合約月份有四個,即當月、下月及隨后的兩個季月,并將每月第三周的周五擬定為合約當月最后交易日。根據(jù)所學知識,結(jié)合以上資料,請回答以下問題:(1）什么是股票指數(shù)期貨？(2）股票指數(shù)套期保值有哪些原則?(3)概括金融期貨市場的功能。試卷代號:202７中央廣播電視大學2023-2０２3學年度第一學期“開放?？啤逼谀┛荚嚱鹑谑袌鲈囶}答案及評分標準（供參考）2023年1月一、單項選擇題（每小題1分，共1０分。每題只有一個最佳選項，請將最佳選項的序號填寫在括號內(nèi)）1．D２．Ｃ3．Ｂ4．A5．C6.Ｃ７.C８.C9．C１0．A二、多項選擇題（每小題２分，共20分。每小題有兩個以上的對的答案，請將所有對的答案的序號填寫在括號內(nèi))11.ABCＤ１2．ＡBCDE１3．ＡBDE14.ＡBCＤE1５.ABC1６.AD17.AB１8.ＣＤ１9．ABCDE2０.AD三、判斷題(每小題6分,共24分）２1．答:錯誤。(2分）這種分類是按照交割方式劃分。(4分）22.答:對的。(２分)政府的雙重身份是各國通例，過度強調(diào)任何一方都會影響金融市場發(fā)展。(4分)23．答：錯誤。（2分）這是普通股股東的權(quán)利。（4分)24．答:錯誤。（2分）揭示了匯率變動的長期因素。（4分）四、名詞解釋（每小題５分,共15分)2５.債券：是債務人在籌集資金時，依照法律手續(xù)發(fā)行,向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金,從而明確債權(quán)債務關系的有價證券。（5分)２6.回購協(xié)議：指的是在出售證券時,與證券的購買商簽定協(xié)議,約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。(5分）27．保險利益:是投保人或被保險對保險標的具有的經(jīng)濟利益，是保險協(xié)議生效的前提條件。投保人對保險標的所具有的保險利益必須是合法的、現(xiàn)實存在的、可以用貨幣采計量的利益。（5分）五、簡答題（每小題8分,共1６分）２8．從兩者的互相區(qū)別看,重要有以下不同：(1)性質(zhì)不同；(2)發(fā)行者范圍不同;(3)期限性不同;（４)風險和收益不同；（5）責任和權(quán)利不同。(每條1.6分）29.該理論的基本思想是:本國人之所以需要外國貨幣或外國人之所以需要本國貨幣，是由于這兩種貨幣在各自發(fā)行國均具有對商品的購買力。以本國貨幣互換外國貨幣,其實質(zhì)就是以本國的購買力去互換外國的購買力。(3分)兩國貨幣購買力之比就是決定匯率的基礎，而匯率的變化也是由兩國購買力之比的變化而引起的。因此,購買力平價體現(xiàn)為一定期點上兩國貨幣的均衡匯率是兩國物價水平之比。(3分）購買力平價說是以“一價定律”為基礎的，即它假設在自由貿(mào)易條件下，同一種商品在世界各地以同一種貨幣表達的價格是同樣的,只但是按匯率折合成不同貨幣的價格形態(tài)。(2分）六、案例分析題（1５分)30.(1)股票價格指數(shù)期貨又稱股指期貨,是以反映股票價格水平的股票指數(shù)為基礎資產(chǎn)的期貨交易合約。（共5分）(2)股票指數(shù)套期保值的原則是：股票持有者若要避免或減少股價下跌導致的損失，應在期貨市場上賣出指數(shù)期貨,即做空頭,假使股價如預期