外匯入門基礎(chǔ)

外匯入門演講者：吳秀剛貨幣什么是外匯外匯市場產(chǎn)生的原因外匯市場的特點*外匯市場和參與者貨幣對*匯率與點*什么是直接貨幣標(biāo)價法*什么是間接貨幣標(biāo)價法*什么是直盤貨幣、什么是交叉貨幣*外匯的報價外匯點值的計算*外匯怎么做什么是保證金交易*外匯保證金交易的優(yōu)勢*外匯交易的時間*外匯交易與股票的區(qū)別*外匯交易盈利計算*利息利息的計算方法貨幣加元CAD日元JPY澳元AUD英鎊GBP美元USD瑞士法郎CHF紐元NZD歐元EUR什么是外匯外匯，就是以外國貨幣表示，能用于國際結(jié)算的支付手段。外匯包括：①外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。②外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。③外幣有價證券。包括政府債券、公司債券、股票等。④特別提款權(quán)SDR。⑤其他外幣計值的資產(chǎn)。簡單理解外匯的條件：自由兌換自由流通，國家沒有外匯管制。外匯市場產(chǎn)生的原因①貿(mào)易與投資：企業(yè)出口進(jìn)口需要貨幣的兌換。②投機：利用外匯匯率波動獲取利潤回報。③避險：外貿(mào)企業(yè)對訂單合同簽約后，防范風(fēng)險而進(jìn)行貨幣的套期保值，對沖。外匯市場的主要特點（1）有市無場：通過網(wǎng)絡(luò)連接銀行，企業(yè)，個人。（2）循環(huán)作業(yè)由于全球金融中心因時差的不同連成了全球24小時的交易。（3）零和游戲這個事實就像打麻將一樣，錢都會在買入貨幣與賣出貨幣間流轉(zhuǎn)。外匯市場和參與者外匯市場：是指從事外匯買賣的交易場所。全球十大主要外匯市場：1.倫敦外匯市場2.紐約外匯市場3.蘇黎世外匯市場4.東京外匯市場5.香港外匯市場6.新加坡外匯市場7.巴黎外匯市場8.法蘭克福外匯市場9.惠靈頓外匯市場10.悉尼外匯市場。外匯市場參與者：凡是在外匯市場上進(jìn)行交易活動的人都可定義為外匯市場的參與者。包括各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、經(jīng)紀(jì)商、做市商以及大型跨國企業(yè)、投機者等。

貨幣對在外匯市場上，外匯貨幣的匯率是成對出現(xiàn)的?；矩泿旁谇?，目標(biāo)貨幣在后，中間以“/”分隔，表示一個單位基本貨幣能兌換多少目標(biāo)貨幣。美元日元USD/JPY美元加元USD/CAD美元瑞朗USD/CHF歐元美元EUR/USD英鎊美元GBP/USD澳元美元AUD/USD紐元美元NZD/USD例如：USD/JPY(美元/日元)報價是120.01，美元即為基礎(chǔ)貨幣。意味著1美元等于120.01日元。匯率的上漲表示基礎(chǔ)貨幣的增值，匯率的下跌則表示基礎(chǔ)貨幣的貶值。匯率與‘點’匯率又稱匯價，就是兩種不同貨幣之間的比價，即一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。匯率都用5位數(shù)字來表示，小數(shù)點前面的為“元”，小數(shù)點后最后一位為“點”。通常匯率的變動指的是最后一位數(shù)字的變動。如：1歐元=1.1010美元；1美元=120.50日元其中：歐元美元匯價從1.1010變?yōu)?.1015,稱歐元對美元上升了5點美元日元匯價從120.50變?yōu)?20.00，稱美元對日元下跌了50點。什么是直接貨幣標(biāo)價法又稱為應(yīng)付標(biāo)價法，是以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為多少單位本國貨幣。（一單位外幣=？本幣）我國和國際上大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價法。例：美元/日元＝118.68USD/JPY

美元/加元＝1.1236USD/CAD

美元/瑞朗＝1.2083USD/CHF表示1美元可以兌換117.68日元。1美元等于1.1236加元等等。什么是間接貨幣標(biāo)價法又稱為應(yīng)收標(biāo)價法，是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為多少外國貨幣。（一單位本幣=？外幣）例：歐元/美元＝1.3589EUR/USD

英鎊/美元＝2.0025GBP/USD

澳元/美元＝0.8375AUD/USD

紐元/美元＝0.7477NZD/USD表示1歐元等于1.3589美元，1英鎊可以兌換2.0025美元等等。什么是直盤貨幣-什么是交叉盤貨幣在外匯交易上：直接貨幣也叫直盤。交叉貨幣也叫交叉盤。直盤貨幣指的是：

在貨幣對中，有美元參與的貨幣。在匯率上是直接與美元換算的。交叉盤貨幣指的是：

在貨幣對中，沒有美元參與的貨幣。外匯的報價銀行執(zhí)行雙向報價

由于銀行不清楚客戶到底是買還是要賣，所以同時報出自己的買入價和賣出價，供客戶自行決定買賣方向。

買入價和賣出價的價差越小，對于投資者來說意味著成本越小。點差：點差就是個銀行公布的買入價和賣出價差。點差就是交易成本。例如：

GBP/USD：報價為1.8800/1.8810，即表示英鎊兌美元買入價為1.8810，而賣出價為1.8800。再如：

USD/CHF：報價為1.1750/60,即表示美元兌瑞士法郎買入價為1.1760,而賣出價為1.1750.外匯點值的計算（上）外幣組對可以分成3類:間接貨幣對(EURUSD,GBPUSD)直接貨幣對(USDJPY,USDCHF)交叉匯率(GBPCHF,EURJPY等)(1)對間接貨幣的外匯對來說，點值的計算按公式點值=每個合約單位×跳動的點數(shù)比如對EURUSD，跳動的點數(shù)是0.0001。對于間接貨幣來說，每個點的價值是不變的，不依賴于當(dāng)前的報價。例：對于EURUSD，每個單位的交易量100000歐元，跳動點的數(shù)量0.0001。點值=100000*0.0001=$10.00外匯點值的計算（下）(2)對于直接貨幣的外匯對：點值=每個合約單位×跳動的點數(shù)/當(dāng)前的報價每個點的價值依賴于當(dāng)前的報價。例：對于USD/JPY，每個合約單位是100000美元，跳動的點數(shù)0.01。報價為120.00。點值=100000*0.01/120.00=$8.33(3)對于交叉匯率：點值=每個合約單位×跳動的點數(shù)×基本外匯當(dāng)前報價/當(dāng)前報價例：對于GBP/CHF，每個合約單位是10萬英鎊，報價為2.3000，基本外匯當(dāng)前報價GBPUSD1.4550。點值=100000*0.0001*1.4550/2.3000=$6.32.投資者不必去算點值，平臺自動計算外匯交易怎么做外匯交易是通過MT4交易平臺，進(jìn)行買入或賣出不同的貨幣，以期在貨幣價值向有利于你的方向變動時賺取盈利。比如：想在匯價下跌時獲利，只需要在當(dāng)前價位‘賣出’指定的貨幣即可。若想在匯價上升時獲利，則在當(dāng)前價位‘買進(jìn)’指定的貨幣即可。什么是保證金交易保證金交易：是指在進(jìn)行外匯交易中，支付一定的押金就可以進(jìn)行相當(dāng)于全額交易。例如：一個投資者，手里只有30萬元?，F(xiàn)在馬鈴薯的價格是300元/斤，想交易1000斤，那么就需要一次付30萬元；但是利用保證金交易，只需要3000元（利用1:100倍杠桿交易）就可以參與1000斤交易。而剩下的29.7萬元則可以投資到別處或者其他用途，進(jìn)行多品種投入獲得利潤。因此，保證金交易是把資金利用率，利用到最大化優(yōu)點。杠桿是1:100，保證金de計算？間接貨幣對：保證金=合約單位/杠桿*買入價直接貨幣對：保證金=合約單位/杠桿交叉貨幣組合：保證金=合約單位/杠桿*基準(zhǔn)貨幣的匯率（買入價）例：如果間接貨幣(EURUSD)買價是1.2928，交易一手需要的保證金是100000/100*1.2928=1,292.80$.而直接貨幣對的保證金則是100000/100=1000$因此，所有的直接貨幣對的保證金都是1000$,

而間接貨幣對的保證金則是隨外匯匯價波動而變動的。

外匯保證金交易的優(yōu)勢1.交易市場24小時開放——下班后，晚上可以做

2.T+0交易——馬上買可以馬上賣，交易靈活，每日交易次數(shù)無限制3.交易成本低——2~4個點差的成本4.市場交易量巨大

——每天有4.2萬億美元的交易量5.公平公正——買賣的對象是國家經(jīng)濟(jì)，信息即時透明6.保證金交易——交易商品價值的1%資金即可7.雙向交易——在價格下跌中也可以獲利，風(fēng)險控制強。外匯交易的時間各主要市場交易時間（北京時間）：悉尼：06：00---14：00東京：08：00---16：00香港：09：00---17：00法蘭克福：14：00---23：00倫敦：15：00---23：30（冬令時間16：00---00：30）紐約：20：00---04：00（冬令時間21：00---05：00）每年四月的第一個周一是為夏令時間的開始，每年十月的最后一個周一是為冬令時時間的開始！外匯交易與股票的區(qū)別①股票交易時間每天4小時；外匯全天24小時交易②股票漲時能賺，跌時就看；外匯可雙向選擇買賣③股票每天漲幅不超過10%；外匯漲跌幅度無限制④股票一天只能買或賣1次；外匯買賣次數(shù)無限制⑤股票有退市，停盤的風(fēng)險；外匯無退出市場的事⑥股票投資大，收益卻小；外匯投入小，獲利機會高外匯交易盈利計算手?jǐn)?shù)：進(jìn)行交易的貨幣單位的大小。也稱合約數(shù)量。合約單位：每一個合約（1手）的金額是10萬美元。每個合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求來改變的，必須等同于10萬美元。1手合約價值：

是基礎(chǔ)貨幣的10萬個單位。例如：1手EURUSD合約價值：10萬歐元；1手GBPUSD合約價值：10萬英鎊；1手USDJPY合約價值：10萬美元；外匯保證金交易的盈虧計算：1）間接貨幣的盈虧公式：（平倉價-開倉價）×合約單位×手?jǐn)?shù)2）直接貨幣的盈虧公式：（平倉價-開倉價）/平倉價×合約單位×手?jǐn)?shù)例如：1）對于間接標(biāo)價貨幣，如EURUSD：1.5805/08，個人看漲買入1手合約，買入價是1.5808，等EURUSD漲到1.5833/36，以1.5833平倉賣出，結(jié)算合約。盈虧是：（1.5833-1.5808）×100000×1=250美元2）對于直接標(biāo)價貨幣，如USDCAD：1.0013/17，個人看漲買入1手合約，買入價是1.0017，等USDCAD漲到1.0047/51，以1.0047平倉賣出，結(jié)算合約。盈虧是：（1.0047-1.0017）/1.0047×100000×1=298.59$利息過夜利息：只有持倉過夜才會有支付的利息。它是利用各國貨幣存款利率的不同來進(jìn)行套取差價收益的行為。買入的貨幣息率高于賣出貨幣的息率，您就可以賺取過夜利息(正數(shù)過夜利息)。若買入的貨幣息率低于賣出貨幣的息率，您就需要支付過夜利息(負(fù)數(shù)過夜利息)。過夜利息示例買歐元/美元的時候，其實您是買入(存入)歐元，賣出(借入)美元以支付這項交易。假如歐元的利率是4.00%而美元的利率是2.25%，您就是買入息率較高的貨幣，因此將賺取過夜利息-年利率約1.75%。若您賣出歐元/美元，您就是買入息率較低的貨幣，因此需要支付過夜利息──年利率約-1.75%，因為您正支付歐元利息，賺取美元利息。隔夜利息按照結(jié)算日計算，自動從交易者的帳戶里加入或減去，但星期三的隔夜利息會是正常交易日的三倍。如下所示：周一持倉到周二，結(jié)算日為周三到周四，所以要支付/收取1天利息。周二持倉到周三，結(jié)算日為周四到周五，所以要支付/收取1天利息。周三持倉到周四，結(jié)算日為周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。周四持倉到周五，結(jié)算日為下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。周五持倉到下周一，結(jié)算日為周二到周三，所以