商業(yè)銀行契合國有企業(yè)改革的經(jīng)營發(fā)展思路,企業(yè)管理論文

商業(yè)銀行契合國有企業(yè)改革的經(jīng)營發(fā)展思路,企業(yè)管理論文一、引言國有企業(yè)改革作為國家經(jīng)濟(jì)體制改革的核心環(huán)節(jié)歷來引發(fā)社會(huì)關(guān)注。20世紀(jì)90年代以后，國企改革從放權(quán)讓利轉(zhuǎn)為制度創(chuàng)新，逐步突破產(chǎn)權(quán)改革的門檻，對(duì)國有企業(yè)推行公司化改造和資產(chǎn)重組，建立一種適應(yīng)社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)的當(dāng)代企業(yè)制度，開啟中國改革的攻堅(jiān)之役?！彩挾B，2020〕。［1］根據(jù)十八大指明的方向，各省份國有企業(yè)改革意見、方案的陸續(xù)出爐，國資委公布選擇六家企業(yè)試點(diǎn)四項(xiàng)改革，宏觀上推動(dòng)國有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整，微觀上推進(jìn)國有企業(yè)市場化改革，新一輪國有企業(yè)改革又是一次突破性的攻堅(jiān)戰(zhàn)。理論上，國有企業(yè)改革在改革中處于關(guān)鍵地位，其既是市場經(jīng)濟(jì)中的重要經(jīng)濟(jì)主體，同時(shí)又是公有制經(jīng)濟(jì)在當(dāng)下生產(chǎn)力條件下的現(xiàn)實(shí)表示出方式，其改革成為溝通和串聯(lián)兩個(gè)層面實(shí)踐的關(guān)鍵?！糙w岳陽，2020〕。［2］經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)，改革中的國有企業(yè)與變革中的商業(yè)銀行唇齒相依。商業(yè)銀行經(jīng)營的對(duì)象是符號(hào)經(jīng)濟(jì)，國有企業(yè)經(jīng)營的對(duì)象是實(shí)體經(jīng)濟(jì)〔林鳳萍，2000〕［3］；國有企業(yè)是商業(yè)銀行最主要的客戶，是商業(yè)銀行資金來源、資金運(yùn)用、各項(xiàng)收入構(gòu)成的主體，而商業(yè)銀行是國有企業(yè)發(fā)展壯大的最大受益者，也是推動(dòng)國有企業(yè)改革的重要?dú)饬?。國有企業(yè)改革的成敗影響著商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的成敗，國有企業(yè)改革對(duì)于轉(zhuǎn)型發(fā)展中的商業(yè)銀行而言蘊(yùn)藏著機(jī)遇與挑戰(zhàn)。面對(duì)國有企業(yè)改革創(chuàng)造的新體制與新機(jī)制，適應(yīng)改革浪潮，捉住國有企業(yè)改革帶來的機(jī)遇，防備改革中的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新服務(wù)新形式與經(jīng)營新策略，是商業(yè)銀行充分發(fā)揮金融杠杠力與金融服務(wù)力助推國有企業(yè)深化改革有成效，實(shí)現(xiàn)本身轉(zhuǎn)型發(fā)展見成果的重要策略。二、與地方國有企業(yè)改革重點(diǎn)概述近年來，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、地方財(cái)政壓力加大的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，深化國有企業(yè)改革，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的帶頭作用，提升國有經(jīng)濟(jì)介入全球市場競爭力已成為全國與地方的一致共鳴。國有企業(yè)改革的硬任務(wù)在積極穩(wěn)妥的條件下逐步在速度和效率、數(shù)量和質(zhì)量上達(dá)成統(tǒng)一。1.國有企業(yè)改革的重點(diǎn)2020年初國資委成立國有企業(yè)改革小組先后召開十四次會(huì)議研究國有企業(yè)改革問題，對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。2020年7月15日，國資委選擇國家開發(fā)投資公司、中糧集團(tuán)、中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司、中國建筑材料集團(tuán)有限公司、中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)公司和新興際華集團(tuán)有限公司6家企業(yè)作為改革試點(diǎn)企業(yè)，因企制宜一企一策的啟動(dòng)四項(xiàng)改革試點(diǎn)工作，勾畫出國有企業(yè)改革的道路圖，將國有企業(yè)改革操作推向展開期。此次改革目的是要嘗試以新體制、新機(jī)制、新形式，探尋求索實(shí)現(xiàn)以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管的體制形式；多種所有制經(jīng)濟(jì)穿插持股、互相融合的有效途徑；國有企業(yè)公司法人治理構(gòu)造的工作機(jī)制以及國有企業(yè)負(fù)責(zé)人重點(diǎn)監(jiān)督的紀(jì)檢監(jiān)察方式四點(diǎn)目的〔如此圖1〕.2.地方國有企業(yè)改革的重點(diǎn)早在國資委四項(xiàng)改革之前，各地方省市已開場陸續(xù)圍繞調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局、推進(jìn)國有企業(yè)重組、提高資產(chǎn)證券率等內(nèi)容開展國有企業(yè)改革試點(diǎn)工作，啟動(dòng)國有企業(yè)改革意見或征求意見為新一輪國有企業(yè)改革預(yù)熱。2020年7月7日上海市發(fā)布(關(guān)于推進(jìn)本市國有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的若干意見〔試行〕〕，明確經(jīng)過3～5年的積極推進(jìn)，基本完成國有企業(yè)公司制改革，除國家政策明確必須保持國有獨(dú)資外，其余實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革目的。2020年7月8日山東省發(fā)布(關(guān)于深化省屬國有企業(yè)改革完善國有資產(chǎn)管理體制的意見〕，提出到2020年構(gòu)成愈加符合基本經(jīng)濟(jì)制度和市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則要求的當(dāng)代企業(yè)制度、國有資產(chǎn)管理體制和國有經(jīng)濟(jì)布局構(gòu)造，進(jìn)一步加強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力的目的。2020年7月22日江蘇省印發(fā)(關(guān)于全面深化國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理體制改革的意見〕，設(shè)定目的到2020年構(gòu)建完成具有江蘇特色的國有經(jīng)濟(jì)布局和構(gòu)造，企業(yè)國有資本在基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、公共服務(wù)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、金融投資等重要領(lǐng)域的集聚度到達(dá)80%以上。3.新一輪國有企業(yè)改革的突出特點(diǎn)固然國資改革整體進(jìn)度偏緩，但從到地方已發(fā)布出臺(tái)的國資國有企業(yè)改革方案看道路圖和時(shí)間表清新，尺度有創(chuàng)新與有突破，操作性強(qiáng)，技術(shù)性高，基本契合國有經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展大局面。從改革方向上看，宏觀上堅(jiān)持戰(zhàn)略性構(gòu)造調(diào)整，微觀上堅(jiān)持市場化改革。從改革措施看，主要集中在推進(jìn)企業(yè)重組并購、引進(jìn)非國有資本深化股份制改革、提升國有企業(yè)資產(chǎn)證券化水平、加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，施行分類管理分類考核等方面。從改革目的看，主要集中在提高國有企業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造、加強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)支撐保障作用以及轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理等問題上。整體而言，與地方國有企業(yè)改革基本具備方向市場化、道路清楚明晰化、問題可解決、措施可操作、目的可觸及、成效可檢驗(yàn)等共同體的突出特點(diǎn)〔見表1〕。三、改革后國有企業(yè)質(zhì)態(tài)變化特點(diǎn)分析國有企業(yè)與商業(yè)銀行是我們國家重要的經(jīng)濟(jì)組織形態(tài)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展氣力。國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，尤其是巨型央企都關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)的命脈，同時(shí)國有企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，決定商業(yè)銀行的盈利水平與客戶構(gòu)造。國有企業(yè)改革所創(chuàng)造微觀個(gè)體新質(zhì)態(tài)將直接決定商業(yè)銀行與國有企業(yè)關(guān)系。在新一輪國有企業(yè)改革全面展開的形勢下，把握改革動(dòng)向，明了國有企業(yè)特質(zhì)，是商業(yè)銀行適應(yīng)政策與市場變化，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)跨步轉(zhuǎn)型的前提。1.企業(yè)規(guī)模集聚度提高早在的十八屆三中全會(huì)就確立混合所有制形式進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革與完善國有資本管理體制與運(yùn)營機(jī)制的路徑。〔楊瑞龍，2020〕。[5]根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段劃分，當(dāng)前我們國家大部分企業(yè)都處于規(guī)?；A段，引入社會(huì)資本介入國有企業(yè)改革，探尋求索混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展途徑提高企業(yè)規(guī)模集聚度。首先，框架日漸清楚明晰的國有企業(yè)混合所有制改革切實(shí)為民營資本、外資等多渠道投資資金打通資本市場與混合所有制通道，為國有企業(yè)引進(jìn)在技術(shù)、管理和資源上構(gòu)成互補(bǔ)、協(xié)同和放大效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者，加速企業(yè)規(guī)模集聚。其次，資本市場運(yùn)作為國有企業(yè)由規(guī)?；蚣刍葸M(jìn)提供重要的支撐平臺(tái)，成立國有資本管理公司通過證券市場、產(chǎn)權(quán)市場等引入各類投資主體，加速企業(yè)重組變陣與強(qiáng)烈的產(chǎn)業(yè)鏈條延伸。大型國有企業(yè)突破地區(qū)界線、行業(yè)界線、部門界線向多元化方向發(fā)展，不斷擴(kuò)大覆蓋面，提高市場占有率。再者，改革支持國有企業(yè)通過合資合作、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式聚焦產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，以企業(yè)主體的市場化方式與各類所有制企業(yè)施行雙向的開放性市場化聯(lián)合重組，培植壯大本來的龍頭企業(yè)，加速骨干企業(yè)的裂變擴(kuò)張。2.企業(yè)所有制形式多樣發(fā)展當(dāng)代企業(yè)制度已經(jīng)成為國有企業(yè)改革的方向，發(fā)展產(chǎn)權(quán)多元化的混合所有制經(jīng)濟(jì)已成為其根本途徑。此輪從到地方的國有企業(yè)改革無不鼓勵(lì)各種性質(zhì)的資本互相融合，放大國有資本的規(guī)模和搞活國資運(yùn)營機(jī)制，而混合所有制是投資主體多元化的實(shí)現(xiàn)形式，隨著國有企業(yè)改革的深切進(jìn)入國有企業(yè)所有制形式突破純粹的國有單獨(dú)的局面，呈現(xiàn)所有制形式的多樣化。第一，改革中逐步放松壟斷管制，以資本運(yùn)作帶動(dòng)國有企業(yè)轉(zhuǎn)型，在提升國有企業(yè)本身經(jīng)營績效和市場競爭程度的基礎(chǔ)上，推進(jìn)企業(yè)整體上市或者核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，打通國有資本與非國有資本實(shí)現(xiàn)深度融合的通道，加快國有企業(yè)公司制股份制改革。第二，國有企業(yè)改革支持國有企業(yè)利用國內(nèi)外多層次資本市場與外部投資者、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)共同出資，探尋求索建立特殊管理股制度，以跨媒體、跨地區(qū)、跨所有制的戰(zhàn)略重組方式新設(shè)混合所有制企業(yè)，這就改變國有企業(yè)單一所有制形式的質(zhì)態(tài)，實(shí)現(xiàn)投資主體的多元化、經(jīng)營機(jī)制的市場化。3.企業(yè)信譽(yù)走向市場化傳統(tǒng)體制下，國有企業(yè)所有制形式相對(duì)單一，企業(yè)的誠信度以及企業(yè)所承受貸款的還貸能力完全由這一強(qiáng)大的后盾所承當(dāng)。以本身資源和影響力彌補(bǔ)國有企業(yè)信譽(yù)空缺，的隱性擔(dān)保是最強(qiáng)有力的增信，一定意義上也是一種有限度的干涉。在新一輪國有企業(yè)改革方案中，除有條件的保存極少數(shù)純國有企業(yè)，大部分國有企業(yè)將推行混合所有制形式，企業(yè)不單單是國有、集體等所有，可以能是與個(gè)體、私營、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)主體共同所有。在這種所有制改革趨勢下，企業(yè)的信譽(yù)的承當(dāng)著將不完全取決于國有經(jīng)濟(jì)部分，還取決于其他非公有制主體部分。國有企業(yè)所有權(quán)的多元化決定總體信譽(yù)情況將受多方主體信譽(yù)質(zhì)量的制約，國有企業(yè)個(gè)體信譽(yù)品質(zhì)很大程度上走向市場化，介入市場競爭必需要接受市場信譽(yù)評(píng)定的檢驗(yàn)。4.企業(yè)供需合作方聚變新一輪國有企業(yè)改革浪潮中，混合所有制形式既施行存量產(chǎn)權(quán)多元化，鼓勵(lì)出讓一部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，吸引關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)合作方，也施行增量產(chǎn)權(quán)多元化，在企業(yè)新增投資中允許各類資本參股、入股、持股，使得國有企業(yè)重組變陣與產(chǎn)業(yè)鏈條延伸日益頻繁。本來供給鏈上擁有核心市場資源和核心競爭力的國有企業(yè)在改革中不斷對(duì)投資者關(guān)聯(lián)方的資源進(jìn)行有效整合，重新對(duì)相關(guān)聯(lián)的供貨商、生產(chǎn)商、銷售商、物流企業(yè)甄選，將整個(gè)供給鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)在到達(dá)一定的客戶服務(wù)水平的前提下有效地組織在一起，控制上下游，打造集聚物流、商流、信息流和資金流的網(wǎng)絡(luò)構(gòu)造，使整個(gè)供給鏈系統(tǒng)的成本到達(dá)最小，加強(qiáng)競爭力。［6］國有企業(yè)以核心企業(yè)的市場地位的供給鏈管理經(jīng)過也是通過對(duì)供需合作方構(gòu)造、數(shù)量、質(zhì)量優(yōu)化調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈增效和價(jià)值鏈增值的全方位提升的經(jīng)過。5.企業(yè)市場配置力提升從我們國家歷次國有企業(yè)改革的重點(diǎn)看，推進(jìn)國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的市場化，擴(kuò)大企業(yè)的自主權(quán)始終貫穿改革軌跡的始終。此輪國有企業(yè)改革愈加強(qiáng)調(diào)在市場起決定性作用的領(lǐng)域，賦予企業(yè)更多自主權(quán)，適應(yīng)新的形勢簡政放權(quán)，企業(yè)的市場配置力提升，市場中選擇權(quán)、經(jīng)營權(quán)、決策權(quán)更具自主性。第一，國有企業(yè)改革探尋求索完善國有企業(yè)公司法人治理構(gòu)造，將明確監(jiān)管部門與董事會(huì)的職責(zé)權(quán)限，將監(jiān)管部門的一些關(guān)鍵性權(quán)利下放到企業(yè)董事會(huì)，董事會(huì)有權(quán)在利于企業(yè)發(fā)展的角度自主決定符合本企業(yè)特點(diǎn)的人員選聘、業(yè)績考核和薪酬管理職權(quán)。第二，配合起有效的監(jiān)督和制約機(jī)制建立當(dāng)代企業(yè)制度，保證市場作用的充分發(fā)揮。此輪改革真正將國有企業(yè)當(dāng)作市場主體，既無過度干預(yù)，也無過度保衛(wèi)，將國有企業(yè)的生存與發(fā)展、經(jīng)營與運(yùn)作交由市場，企業(yè)獲得更多的自主經(jīng)營權(quán)，并介入到優(yōu)勝劣汰的市場活動(dòng)之中，使得實(shí)力強(qiáng)大的國有企業(yè)市場配置權(quán)提升。6.企業(yè)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)趨高本輪國有企業(yè)改革的一個(gè)重要內(nèi)容就是在公平競爭、優(yōu)勝劣汰的原則下，引入市場退出機(jī)制，完善市場競爭機(jī)制，有序的完成國有企業(yè)或國有經(jīng)濟(jì)從多數(shù)競爭性領(lǐng)域退出的工作。優(yōu)勝劣汰、適者生存是市場競爭的基本規(guī)律，具有很強(qiáng)的開放性，國有企業(yè)無論是單一所有制還是混合所有制，無論企業(yè)處于何種競爭性行業(yè)，都要介入市場競爭，接受市場競爭的考驗(yàn)。在這一規(guī)律的作用下，缺乏內(nèi)部管控能力、自主創(chuàng)新能力、成本控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)防控能力的國有企業(yè)將難以生存甚至倒閉破產(chǎn)，最終被市場淘汰。對(duì)于商業(yè)銀行等敏感性金融機(jī)構(gòu)而言，國有企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化，資產(chǎn)負(fù)債率的攀升，虧損或破產(chǎn)所導(dǎo)致的資不抵債是一種信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，國有企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)將國有企業(yè)信貸無風(fēng)險(xiǎn)的神話徹底打破。7.企業(yè)資本管理力加碼積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，引入市場化競爭機(jī)制以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管是深化國有企業(yè)改革的主旋律。區(qū)別于過去管資產(chǎn)、管企業(yè)、管人事向管資本的國資監(jiān)管體制，不限于產(chǎn)業(yè)，不限于形態(tài)都不干涉企業(yè)市場經(jīng)營，確保企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的完好性，強(qiáng)調(diào)管好資本權(quán)益回報(bào)，實(shí)現(xiàn)保值增值的強(qiáng)烈訴求。一方面，處理好資本經(jīng)營績效優(yōu)化問題。以國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)為紐帶，根據(jù)市場機(jī)制優(yōu)化國資的有效配置，通過改革盤活、戰(zhàn)略重組、投資擴(kuò)張和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)等途徑，對(duì)不能適應(yīng)市場競爭的要堅(jiān)決退出，避免損失擴(kuò)大；對(duì)發(fā)展勢頭良好的要加強(qiáng)管理，爭取收益最大。另一方面，處理好資本經(jīng)營責(zé)任追查問題。合理增加市場化選聘的比例，建立職業(yè)經(jīng)理人制度，綁定經(jīng)理人與出資人的目的與利益，建立長效鼓勵(lì)約束機(jī)制與經(jīng)濟(jì)責(zé)任追查機(jī)制。四、商業(yè)銀行契合國有企業(yè)改革的經(jīng)營發(fā)展思路面對(duì)國有企業(yè)深化改革，商業(yè)銀行除了做好商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)外，重點(diǎn)要從捉住機(jī)遇快發(fā)展、加大力度防風(fēng)險(xiǎn)、深化改革促改革三方面入手，充分發(fā)揮商業(yè)銀行在國有企業(yè)改革中的主觀能動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)改革與商業(yè)銀行的發(fā)展良性循環(huán)。1.積極捉住國有企業(yè)改革帶來的新機(jī)遇國有企業(yè)的改革，不僅本身會(huì)得到快速發(fā)展，同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來更多的發(fā)展時(shí)機(jī)，歸納起來主要有下面幾方面(見表2)?！?〕拓展新客戶的機(jī)遇。一方面，此輪改革中至少要成立并改組建立三級(jí)資產(chǎn)經(jīng)營管理公司，這類公司將于相對(duì)應(yīng)，主營國有資產(chǎn)，商業(yè)銀行如爭得合作對(duì)象，有利于所屬國有企業(yè)資源的合作與利用，這就為商業(yè)銀行挑選目的新客戶，進(jìn)行客戶重新洗牌的最佳時(shí)機(jī)；另一方面，國有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，多數(shù)一般性競爭行業(yè)內(nèi)的國有企業(yè)有序的有進(jìn)有退，這樣，企業(yè)也會(huì)重新選擇合作對(duì)象。〔2〕優(yōu)化信貸構(gòu)造的機(jī)遇。從本次改革的戰(zhàn)略目的來看，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化國有企業(yè)的布局構(gòu)造，有進(jìn)有退，更好的符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。重點(diǎn)行業(yè)內(nèi)企業(yè)構(gòu)造的優(yōu)化與商業(yè)銀行的信貸構(gòu)造優(yōu)化目的保持高度一致。因而，商業(yè)銀行要積極了解和地方的下一個(gè)戰(zhàn)略規(guī)劃的目的，把握國家產(chǎn)業(yè)政策，了解企業(yè)發(fā)展方向，使信貸構(gòu)造在企業(yè)構(gòu)造優(yōu)化中實(shí)現(xiàn)提升。〔3〕創(chuàng)新金融產(chǎn)品的機(jī)遇。商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)既取決于本身主動(dòng)創(chuàng)新能力，一定程度上也受客戶新需求的影響。國有企業(yè)的改革，對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新提出了新的要求。①開發(fā)合并與重組貸款。改革中，國有企業(yè)由于種種原因都會(huì)提出資金需求，商業(yè)銀行可設(shè)計(jì)專項(xiàng)的國有企業(yè)合并與重組貸款；②大力推進(jìn)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)。國有企業(yè)改革后，規(guī)模更大將是一個(gè)重要特征，對(duì)于商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行，從規(guī)模知足度及風(fēng)險(xiǎn)分散角度均應(yīng)主推銀團(tuán)貸款；③設(shè)計(jì)與開發(fā)以企業(yè)為核心的知足企業(yè)上下游企業(yè)資金需要的供給鏈融資產(chǎn)品，并利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，為企業(yè)上下游企業(yè)提供資金便利；④企業(yè)內(nèi)部結(jié)算管理產(chǎn)品。把握國有企業(yè)集團(tuán)大量資金流水的顯著特點(diǎn)，通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和銀行的結(jié)算體系為企業(yè)提供資金管理上的專項(xiàng)服務(wù)?！?〕新項(xiàng)目投入時(shí)機(jī)。國有企業(yè)改革后，必然在投資方向和項(xiàng)目上會(huì)進(jìn)行新的定位，引進(jìn)一批新的項(xiàng)目投入。因而，商業(yè)銀行要積極了解企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，及早參與，以項(xiàng)目為載體，密切銀企關(guān)系。〔5〕綜合化經(jīng)營時(shí)機(jī)。改革后的國有企業(yè)競爭將加劇，保值增值訴求愈加強(qiáng)烈，企業(yè)資本管理強(qiáng)加碼，國有資產(chǎn)杠桿性進(jìn)一步加強(qiáng)。除此之外，投融資需求量大且形式多元化，既要有間接融資，又要有直接融資；既有銀行方面金融服務(wù)需求，也要有保險(xiǎn)、證券方面金融服務(wù)需求。這些需求給商業(yè)銀行發(fā)出了一個(gè)信號(hào)，商業(yè)銀行需要為國有企業(yè)提供全方位、多方面的金融服務(wù)，詳細(xì)來講，商業(yè)銀行一方面在業(yè)務(wù)范圍上可推行綜合化經(jīng)營，提供系統(tǒng)的金融產(chǎn)品；另一方面還能夠提供經(jīng)營咨詢方案，為國有經(jīng)營公司提供投資銀行方面的服務(wù)?！?〕集中優(yōu)勢氣力將時(shí)機(jī)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營行為和成果。首先，根據(jù)國有企業(yè)重組后各集團(tuán)成員、股東變化、融資能力和需求的變化情況重新核定其融資需求；其次，將具備良好管理規(guī)范、成長性和融資能力俱佳的擬上市公司或優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、股份制改造的擬上市公司作為重點(diǎn)客戶施行重點(diǎn)營銷、重點(diǎn)管理；第三，積極開展與第三方中介機(jī)構(gòu)的合作，通過系統(tǒng)對(duì)接利用綜合平臺(tái)獲得可利用信息、瞄準(zhǔn)合作項(xiàng)目，為施行并購搭建長期融資平臺(tái)。第四，充分發(fā)揮本身優(yōu)勢、聯(lián)合證券、信托、保險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)交易中心等中介平臺(tái)為企業(yè)提供配套金融服務(wù)；第五，把握市場機(jī)遇，積極支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)項(xiàng)目，優(yōu)化信貸投向。加大并購類融資渠道、方式、工具創(chuàng)新，主要包括并購貸款、并購基金、理財(cái)信托等多種債務(wù)由于權(quán)益性融資手段。加大企業(yè)上市經(jīng)過中IPO融資創(chuàng)新，根據(jù)政策支持重點(diǎn)，針對(duì)本土企業(yè)境外投融資、匯率避險(xiǎn)、境內(nèi)資產(chǎn)抵押以及貿(mào)易融資、供給鏈金融創(chuàng)新。2.防備化解國有企業(yè)改革引發(fā)的新風(fēng)險(xiǎn)國企改革經(jīng)過中的整體上市、核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市、公司股份制改革、特殊管理股制改革以及開放性市場化雙向聯(lián)合重組等市場化行為牽涉面廣、經(jīng)過復(fù)雜、時(shí)間跨度大、事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)大局，華而不實(shí)潛藏的市場風(fēng)險(xiǎn)需要商業(yè)銀行重點(diǎn)關(guān)注?！?〕改革暴露的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。國有企業(yè)改革的本質(zhì)性推進(jìn)，企業(yè)長期依靠的兜底約束開場弱化，不斷暴露的國企企業(yè)信譽(yù)違約事件一定程度上暗示了改革后風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)可能性將顯著加強(qiáng)。華而不實(shí)，信譽(yù)違約風(fēng)險(xiǎn)與客戶流失風(fēng)險(xiǎn)為最主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，集中表如今下面方面：①原有國有企業(yè)經(jīng)營不善，盈利能力持續(xù)低位彷徨，在國資委監(jiān)管的113家央企中，有32家央企利潤為負(fù)增長，近1/3的管理企業(yè)和近一半省份的地方國有企業(yè)利潤總額負(fù)增長或虧損，[7]削弱資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)兌付的能力，尤其是部分從事市場淘汰項(xiàng)目的企業(yè)，極可能面臨倒閉或破產(chǎn)。②改革前一些競爭性行業(yè)一度遭到保衛(wèi)，改革后在完全市場化運(yùn)作環(huán)境中，根據(jù)優(yōu)勝劣汰原則，國有企業(yè)有進(jìn)有退，存在市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。③國內(nèi)并購重組業(yè)務(wù)的行政審批權(quán)分布于多部門，政出多門和手續(xù)費(fèi)冗雜,導(dǎo)致了并購重組效率低下,交易成本上升，2020年上半年國有企業(yè)累計(jì)發(fā)生營業(yè)總成本224723.8億元，同比增長6%，華而不實(shí)銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分別同比增長9%、2.5%和20.6%，[8]加大債權(quán)懸空的可能性，本來潛在的交易風(fēng)險(xiǎn)走向顯性。④國有企業(yè)多承當(dāng)較多社會(huì)功能，天然不具備并購重組基因，混合所有制改革的初級(jí)階段，大量的整合時(shí)間，一定程度上拉長風(fēng)險(xiǎn)。⑤商業(yè)銀行面臨規(guī)模客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。由于國有企業(yè)改革牽涉多方面因素，銀行在選擇客戶同時(shí)，企業(yè)也在選擇銀行，改革的經(jīng)過也是企業(yè)資源在各家銀行重分配的經(jīng)過，整體金融市場迎來客戶構(gòu)造重新洗牌的可能，因而，對(duì)于任何一家銀行而言均面臨原有客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)(見表2)?！?〕防控和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施。面對(duì)改革中的主要風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要從利于國有企業(yè)改革長遠(yuǎn)利益出發(fā)，以積極的態(tài)度防備和化解國有企業(yè)改革的新風(fēng)險(xiǎn)。從信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)角度來講：①介入國有企業(yè)改革的全經(jīng)過。商業(yè)銀行要主動(dòng)介入到企業(yè)改制的經(jīng)過中，及時(shí)了解把握債務(wù)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)重組情況，落實(shí)改革經(jīng)過中的法律和制度手續(xù)，確保債權(quán)與擔(dān)保的不落空，博得問題貸款處理主動(dòng)權(quán)，維護(hù)雙方十分是商業(yè)銀行的基本利益。②實(shí)行國企風(fēng)險(xiǎn)名單制管理。根據(jù)改革對(duì)公共服務(wù)類、特定功能類、一般競爭類國企的劃分與分類管理，分門別類的納入風(fēng)險(xiǎn)管理名單，施行風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)控與分類化解；根據(jù)問題企業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及歸還能力與意愿，制定一戶一策的防備和化解的方案，提升對(duì)并購貸款、上市融資貸款、跨境授信融資等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管控能力。③加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理的跟蹤分析。實(shí)時(shí)把握部分重組企業(yè)經(jīng)營管理中可能出現(xiàn)的異動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)于非經(jīng)營性的暫時(shí)困難有計(jì)劃地進(jìn)行信貸支持，助其度過難關(guān)；而對(duì)于產(chǎn)品無市場、無技術(shù)的落實(shí)企業(yè)，堅(jiān)決根據(jù)市場競爭機(jī)制，實(shí)行退出政策。④制定客戶經(jīng)理和高管人員責(zé)任制。從事前調(diào)查著手，細(xì)化整個(gè)業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險(xiǎn)把控點(diǎn)與把控責(zé)任，明確相關(guān)人員責(zé)任，并及時(shí)化解，保證風(fēng)險(xiǎn)不再顯性發(fā)生。⑤從防備客戶流失風(fēng)險(xiǎn)角度來講，重要的是商業(yè)銀行金融綜合服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)，以積極的態(tài)度介入并支持國有企業(yè)的改革，切實(shí)解決改革中的困難，進(jìn)而鎖定客戶并爭得新的客戶資源。3.以變革本身的手段助推國有企業(yè)改革當(dāng)前，商業(yè)銀行還較為普遍存在決策鏈較長、產(chǎn)品知足程度低、人員素質(zhì)參差不齊等問題，一定程度上制約或影響著國有企業(yè)改革的進(jìn)程和效果。國有企業(yè)改革以一定量的國有資產(chǎn)撬動(dòng)了更多的社會(huì)資產(chǎn)，同樣，以改革的手段，用金融杠桿撬動(dòng)更多的國有資產(chǎn)，也能助推國有企業(yè)改革進(jìn)程。所以，在這一場從到地方的國有企業(yè)改革中，商業(yè)銀行謀求生存與發(fā)展不能被動(dòng)地適應(yīng)國有企業(yè)改革，更重要的是發(fā)揮主觀能動(dòng)的反作用，以改革本身體制為著力點(diǎn)，通過深化改革為國有企業(yè)改革創(chuàng)造條件，助推國有企業(yè)改革的穩(wěn)步推進(jìn)。〔1〕開發(fā)智慧服務(wù)。積極推進(jìn)金融人才管理體制的改革，運(yùn)用智慧為國有企業(yè)改革提供金融服務(wù)。首先，商業(yè)銀行開發(fā)智慧服務(wù)前提是要集聚高端金融人才。通過建立金融人才信息庫，搭建高端金融人才服務(wù)平臺(tái)，制定各個(gè)層次的金融人才培養(yǎng)規(guī)劃，以本身品牌建設(shè)提升人才引進(jìn)競爭優(yōu)勢，構(gòu)成一定數(shù)量的高級(jí)金融人才管理群體。其次，商業(yè)銀行開發(fā)智慧服務(wù)關(guān)鍵是要提供高水平金融服務(wù)。建立高端客戶數(shù)據(jù)倉庫，設(shè)定數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與模型，通過數(shù)據(jù)管控和數(shù)據(jù)分析為企業(yè)提供全面的金融咨詢服務(wù)，制定改革配套金融管理方案，以金融智慧提升國有企業(yè)的管理水平?！?〕創(chuàng)新技術(shù)服務(wù)。從本身改革發(fā)展的戰(zhàn)略高度審視互聯(lián)網(wǎng)金融，積極推進(jìn)以金融互聯(lián)網(wǎng)為主要內(nèi)容的經(jīng)營管理體制改革。首先，重視大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的開發(fā)利用，深度推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與本身經(jīng)營管理的深度融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營理念、管理形式、產(chǎn)品體系、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)防控的全面調(diào)整和深度轉(zhuǎn)型。其次，引用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)金融工具，整合傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)和最新線上業(yè)務(wù)，積極探尋求索本身支付融資系統(tǒng)與國有企業(yè)信息系統(tǒng)〔如ERP系統(tǒng)、銷售管理系統(tǒng)或財(cái)務(wù)系統(tǒng)〕以及第三方