網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理研究論文 4900字

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理研究論文4900字文章標(biāo)題：網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防備與管理研究論文

網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的開(kāi)展使我們面臨著不同于傳統(tǒng)金融的新的金融風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特點(diǎn)，對(duì)于健全和完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防備和管理機(jī)制，發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)

濟(jì)開(kāi)展的良性促進(jìn)作用是十分必要的。

(一)網(wǎng)絡(luò)金融條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類(lèi)：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1．網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)平安風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性平安就成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤(pán)列陣破壞等不確定因素，也來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。根據(jù)對(duì)興旺國(guó)家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機(jī)對(duì)金融業(yè)造成的損失最大。網(wǎng)上黑客的攻擊活動(dòng)能量正以每年10倍的速度增長(zhǎng)，其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送混充電子郵件等。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個(gè)程序被感染，那么整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，破壞力極大。在傳統(tǒng)金融中，平安風(fēng)險(xiǎn)可能只帶來(lái)部分損失，但在網(wǎng)絡(luò)金融中，平安風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展必須選擇一種成熟的技術(shù)解決計(jì)劃來(lái)?yè)纬?。在技術(shù)選擇上存在著技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差導(dǎo)致的信息傳輸中斷或速度降低的可能，也來(lái)自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)計(jì)劃，造成技術(shù)相對(duì)落后、網(wǎng)絡(luò)過(guò)時(shí)的狀況，導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)時(shí)機(jī)的損失。對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，技術(shù)選擇失誤，只是導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程趨緩，業(yè)務(wù)處理本錢(qián)回升，但對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)而言，那么可能失去全部的市場(chǎng)，甚至失去生存的根底。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。這是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融效勞方式具有虛擬性的特點(diǎn)，即網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和效勞機(jī)構(gòu)都具有顯著的虛擬性。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，如美國(guó)平安第一網(wǎng)絡(luò)銀行就是一個(gè)典型的網(wǎng)絡(luò)銀行。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融效勞。網(wǎng)絡(luò)金融中的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)，如交易信息的傳遞、支付結(jié)算等都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。與傳統(tǒng)金融相比，金融機(jī)構(gòu)的物理結(jié)構(gòu)和建筑的重要性大大降低。網(wǎng)絡(luò)金融效勞方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見(jiàn)面，只是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)生聯(lián)系，這使對(duì)交易者的身份、交易的真實(shí)性驗(yàn)證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信用評(píng)價(jià)方面的信息不對(duì)稱(chēng)，從而增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)我國(guó)而言，網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自效勞方式的虛擬性，還有社會(huì)信用體系的不完善而導(dǎo)致的違約可能性。因此，在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展中的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅有技術(shù)層面的因素，還有制度層面的因素。我國(guó)目前的社會(huì)信用狀況是大多數(shù)個(gè)人、企業(yè)客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因。

(2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的大小與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余額有關(guān)。發(fā)行的規(guī)模越大，用于結(jié)算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金缺乏的可能性越大。因?yàn)槟壳暗碾娮迂泿攀前l(fā)行者以既有貨幣(現(xiàn)行紙幣等信用貨幣)所代表的現(xiàn)有價(jià)值為前提發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨(dú)立的貨幣。交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需從發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)收取實(shí)際貨幣，相應(yīng)地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動(dòng)性要求。當(dāng)發(fā)行者實(shí)際貨幣儲(chǔ)藏缺乏時(shí)，就會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的平安因素引起。當(dāng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然會(huì)影響正常的支付行為，降低貨幣的流動(dòng)性。

(3)支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融效勞方式的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可突破時(shí)空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制；只需開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引相當(dāng)大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實(shí)時(shí)效勞，因此，網(wǎng)絡(luò)金融有3A金融(即能在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供效勞)之稱(chēng)。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營(yíng)者或客戶通過(guò)各自的電腦終端就能隨時(shí)與世界任何一家客戶或金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險(xiǎn)、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開(kāi)放性，并導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國(guó)際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國(guó)跨地區(qū)的各

類(lèi)金融交易數(shù)量巨大。這樣，一個(gè)地區(qū)金融網(wǎng)絡(luò)的故障會(huì)影響全國(guó)乃至全球金融網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行和支付結(jié)算，并會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失。20世紀(jì)80年代美國(guó)財(cái)政證券交易系統(tǒng)曾發(fā)生只能買(mǎi)入、不能賣(mài)出的情況，一夜就形成200多億美元的債務(wù)。我國(guó)也曾發(fā)生類(lèi)似情況。

(4)法律風(fēng)險(xiǎn)。這是針對(duì)目前網(wǎng)絡(luò)金融立法相對(duì)落后和含糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。目前的

金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、財(cái)務(wù)披露制度等，短少有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融的配套法規(guī)，這是很多開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)金融的國(guó)家普遍存在的情況，我國(guó)亦然。網(wǎng)絡(luò)金融在我國(guó)還處于剛起步階段，相應(yīng)的法規(guī)還相當(dāng)不足，如在網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)準(zhǔn)人、交易者的身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面尚無(wú)明確而完備的法律標(biāo)準(zhǔn)。因此，利用網(wǎng)絡(luò)提供或接受金融效勞，簽定經(jīng)濟(jì)合同就會(huì)面臨在有關(guān)權(quán)利與義務(wù)等方面的相當(dāng)大的法律風(fēng)險(xiǎn)，容易陷入不應(yīng)有的糾紛之中，結(jié)果是使交易者面對(duì)著關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不確定性，增大了網(wǎng)絡(luò)金融的交易費(fèi)用，甚至影響網(wǎng)絡(luò)金融的健康開(kāi)展。

(5)其他風(fēng)險(xiǎn)。如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融交易者的資產(chǎn)、負(fù)債工程損益變化的影響，以及金融衍生工具交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等，在網(wǎng)絡(luò)金融中同樣存在。

綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融在延續(xù)、融合傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，更新、擴(kuò)充了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式。首先，網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支持系統(tǒng)的平安風(fēng)險(xiǎn)成為網(wǎng)絡(luò)金融最為根底性的風(fēng)險(xiǎn)，亦即它不僅關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的平安問(wèn)題，還關(guān)乎其它風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的狀況；其次，網(wǎng)絡(luò)金融具有傳統(tǒng)金融所沒(méi)有或遠(yuǎn)不重要的特殊風(fēng)險(xiǎn)形式，如技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)；第三，由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時(shí)空限制，網(wǎng)絡(luò)金融會(huì)使傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效應(yīng)，如市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的忽然性、傳染性都增強(qiáng)了，危害也更大。因此，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制也就具有不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的伎倆和方式。

(二)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防備與控制

1．大力開(kāi)展先進(jìn)的、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)

目前我國(guó)在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計(jì)算機(jī)、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大局部由國(guó)外引進(jìn)，而且信息技術(shù)相對(duì)落后，因此增大了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展的平安風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)大力開(kāi)展我國(guó)先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平，在硬件設(shè)備方面迅速縮小與興旺國(guó)家之間的差距，提高關(guān)鍵設(shè)備的平安防御能力。我國(guó)目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都落后于網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展的要求，因此應(yīng)大力開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，開(kāi)發(fā)并擁有具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，這是防備和減少平安風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，提高網(wǎng)絡(luò)平安性能的基本性措施。

2．健全金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)平安管理體系

從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)上防備和打消網(wǎng)絡(luò)金融平安風(fēng)險(xiǎn)，要搞好金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)平安工作管理的組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，并建立專(zhuān)職管理和專(zhuān)門(mén)從事防備計(jì)算機(jī)犯罪的技術(shù)隊(duì)伍，落實(shí)相應(yīng)的專(zhuān)職組織機(jī)構(gòu)。對(duì)現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)平安制度進(jìn)行全面清理，建立健全各項(xiàng)計(jì)算機(jī)平安管理和防備制度；完善業(yè)務(wù)的操作規(guī)程；加強(qiáng)要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機(jī)制。

3．加強(qiáng)防備和控制網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的制度建設(shè)

(1)法律制度建設(shè)。我國(guó)目前已初步制定關(guān)于網(wǎng)上證券交易、計(jì)算機(jī)使用平安保障等方面的法規(guī)，但還遠(yuǎn)不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展的要求。應(yīng)借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，在網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展的初期及時(shí)制定和公布有關(guān)法律法規(guī)，如在電子交易合法性、電子商務(wù)的平安保密、禁止利用計(jì)算機(jī)犯罪等方面加緊立法，修改?合同法》、?商業(yè)銀行法》等法律條文中不適合網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展的局部。盡管這可能會(huì)在一定程度上抑制網(wǎng)絡(luò)金融開(kāi)展中的金融創(chuàng)新，但為網(wǎng)絡(luò)金融的標(biāo)準(zhǔn)、健康開(kāi)展是必要和值得的。否那么，在有關(guān)法律標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)期不健全的情況下開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)金融會(huì)積聚新的更大的金融風(fēng)險(xiǎn)，增大調(diào)整的本錢(qián)。

(2)社會(huì)信用制度建設(shè)。完善的社會(huì)信用制度是減少金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展的制度保障。沒(méi)有完善的社會(huì)信用體系，人們就會(huì)減少經(jīng)濟(jì)行為確實(shí)定性預(yù)期，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的虛擬性會(huì)使這種不確定性預(yù)期得到強(qiáng)化，不利于網(wǎng)絡(luò)金融的正常開(kāi)展，也會(huì)增大法律調(diào)節(jié)的障礙和本錢(qián)。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在美國(guó)得以較快開(kāi)展的一個(gè)主要原因就是美國(guó)具有完善的社會(huì)信用機(jī)制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在興旺國(guó)家，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占貿(mào)易總額的0．25％～0．5％，而我國(guó)卻在5％以上。個(gè)人信用體系在我國(guó)也根本屬于空白。因此，應(yīng)在我國(guó)大力培育社會(huì)的信用意識(shí)，建立客觀公道的企業(yè)、個(gè)人信用評(píng)估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，使“誠(chéng)信〞成為我國(guó)社會(huì)的道德根底，以減小信用風(fēng)險(xiǎn)。

(3)金融制度建設(shè)。為有效控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)有效控制電子貨幣的發(fā)行數(shù)量，對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體和電子貨幣的種類(lèi)進(jìn)行必要的限制。我國(guó)在確定電子貨幣發(fā)行者時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先考慮電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)，并根據(jù)其信用等級(jí)決定獲取電子貨幣發(fā)行資格、發(fā)行電子貨幣的數(shù)量、種類(lèi)和業(yè)務(wù)范圍。電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)每年進(jìn)行考核，考核的指標(biāo)可以選擇資本金、已發(fā)行電子貨幣的數(shù)量及其余額、流通速度、外匯交易額、準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)等內(nèi)容。此外，要對(duì)發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)，特別是發(fā)行電子貨幣的非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效管理，對(duì)其發(fā)行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應(yīng)規(guī)模的準(zhǔn)備金，以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的目標(biāo)。如果能夠?qū)㈦娮迂泿藕蛡鹘y(tǒng)貨幣辨別開(kāi)來(lái)，分別制定各自的準(zhǔn)備金率，會(huì)更有利于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

4．建立開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)金融的總體規(guī)劃和統(tǒng)一的技術(shù)規(guī)范

我國(guó)的金融電子化是在沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)劃和規(guī)范的情況下起步的。應(yīng)借鑒興旺國(guó)家的做法，按照系統(tǒng)項(xiàng)目的理論和辦法，根據(jù)管理信息系統(tǒng)原理，在總體規(guī)劃指導(dǎo)下，按一定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，分階段逐步開(kāi)發(fā)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)。這既有利于網(wǎng)絡(luò)金融的健康開(kāi)展，也有利于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和防備。目前我國(guó)金融系統(tǒng)電子化建設(shè)存在規(guī)劃不統(tǒng)一、商業(yè)銀行技術(shù)規(guī)范不統(tǒng)一、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、商業(yè)銀行之間使用的平安協(xié)議各不相同的問(wèn)題。應(yīng)制定金融業(yè)統(tǒng)一的技術(shù)規(guī)范。中國(guó)金融認(rèn)證中心的成立為此奠定了根底。確立統(tǒng)一的開(kāi)展規(guī)劃和技術(shù)規(guī)范，才有利于統(tǒng)一監(jiān)管，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，減少支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，并有利于其它風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。

5．加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的國(guó)際