2023年貨幣銀行學閉卷

單項選擇題１．在直接標價法下,一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率()。A.上升B．下降C.不變D.不擬定２.作用效果最劇烈、具有強制性的貨幣政策工具是（)。A．法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)政策C．公開市場業(yè)務D.窗口指導3．當貨幣用于（）時,執(zhí)行的是流通手段的職能。A.表白商品價格B．交學費C．購買生活用品D．存入銀行4．菲利普斯曲線描述的經(jīng)濟運營中的一對矛盾是(）。A．穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長B.穩(wěn)定物價與充足就業(yè)C．穩(wěn)定物價與國際收支平衡D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡5.資本市場是融資期限在（)的金融市場。A.四個月以內(nèi)B．一年以內(nèi)C.一年以上D.五年以上６．弗里德曼的貨幣需求理論的政策含義是（）。Ａ．主張實行單一規(guī)則的貨幣政策B．主張擴大財政支出來刺激經(jīng)濟增長C.主張按照社會公眾預期來增長貨幣供應量D．主張將保持利率穩(wěn)定作為貨幣政策目的７.典型的銀行券屬于（)類型的貨幣。Ａ．實物貨幣Ｂ.代用貨幣C.信用貨幣D．電子貨幣８．現(xiàn)代信用制度的基礎是()。Ａ.商業(yè)信用B.銀行信用C．國家信用Ｄ.消費信用9．建國初期至1978年終以前的中國人民銀行在金融業(yè)中具有高度壟斷性,這一時期的中國銀行體系被稱為"大一統(tǒng)"的銀行體系。從中央銀行制度來看，屬于()。A.復合性的中央銀行制度Ｂ．單一的中央銀行制度C．跨國中央銀行制度Ｄ.準中央銀行制度附：參考答案題號答案題號答案1Ｂ6Ａ2A7Ｂ３Ｃ8A4Ｂ9Ａ５C多項選擇題1.世界銀行集團涉及以下哪些機構(gòu)()。A．國際金融公司B．國際開發(fā)協(xié)會C．國際復興開發(fā)銀行D.國際貨幣基金組織Ｅ．亞洲開發(fā)銀行2．某公司一方面通過發(fā)行債券，另一方面通過向銀行申請貸款來解決其擴大生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。下列說法不對的的是（）。A.前者屬于直接融資,后者屬于間接融資B.前者屬于間接融資，后者屬于直接融資C．兩者均屬于間接融資D．兩者均屬于直接融資E．兩者都屬于債權(quán)融資3．隱蔽性通貨膨脹重要有以下表現(xiàn)形式（）。A.商品價格明顯上漲Ｂ．商品普遍短缺Ｃ．排隊購買D.憑票供應E.黑市猖獗4．與貨幣市場相比,資本市場工具具有的特點是（)。A．償還期長B.風險?。?流動性好Ｄ．收益高E．交易量大5.某公司一方面通過發(fā)行債券，另一方面通過向銀行申請貸款來解決其擴大生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。下列說法不對的的是（)。Ａ.前者屬于直接融資,后者屬于間接融資Ｂ.前者屬于間接融資，后者屬于直接融資C.兩者均屬于間接融資D．兩者均屬于直接融資Ｅ．兩者都屬于債權(quán)融資6．按照市場機制的運營情況,通貨膨脹可以區(qū)分為(）。A.公開的通貨膨脹Ｂ．預期的通貨膨脹Ｃ.非預期的通貨膨脹D.溫和式的通貨膨脹E．隱蔽的通貨膨脹附:參考答案題號答案1ABC2ＢＣD3BCＤＥ4ＡD５BCD6AE名詞解釋1.準中央銀行制度２．分離定理３.金融工具4．信用經(jīng)濟5．世界銀行6．存款準備金7．回購協(xié)議8．貨幣容納彈性9．相對購買力平價10．利率的期限結(jié)構(gòu)附：參考答案1.準中央銀行制度解答：準中央銀行制度是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義的中央銀行,而只設立類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度。2.分離定理解答:資本資產(chǎn)定價模型說明,所有的投資者，無論他們的具體偏好如何不同，都會將市場投資組合與無風險資產(chǎn)混合起來作為自己的最優(yōu)組合。這種在無需確知投資者偏好之前，就可以擬定風險資產(chǎn)最優(yōu)組合的特性就被稱為分離定理。３.金融工具解答：金融工具是在信用活動中產(chǎn)生，對交易的金額、期限、價格等條件加以說明，用以證明交易雙方權(quán)利義務，并且具有法律約束力的書面文書。4.信用經(jīng)濟解答：是指在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中信用已經(jīng)貫穿于社會生活的各個方面，社會生產(chǎn)過程的每一個環(huán)節(jié),涉及生產(chǎn)、流通、分派、消費等各個環(huán)節(jié)。5.世界銀行解答:是194５年成立的聯(lián)合國專門金融機構(gòu)，其附屬機構(gòu)涉及國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司，三個機構(gòu)統(tǒng)稱為世界銀行集團。世界銀行的宗旨，是通過提供和組織長期貸款和投資，解決會員國恢復和發(fā)展經(jīng)濟的資金需要，資助它們興辦特定的基本建設工程。6．存款準備金解答:準備金存款是中央銀行存款業(yè)務中最為重要的一項。存款準備金是商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)按吸取存款的一定比例提取的準備金。7.回購協(xié)議解答:所謂回購協(xié)議是指銀行在向別人出售證券的同時，批準在某一時間以商定的價格購回這批證券。8.貨幣容納彈性解答：所謂貨幣容納彈性，是指貨幣供應量相對貨幣需求量來說，多一點或少一點,只要不超過一定的幅度,就不致引起價格大的漲跌和經(jīng)濟大的波動。９.相對購買力平價解答:相對購買力平價是用來說明在一段時期內(nèi)匯率的變動,當兩國都發(fā)生通貨膨脹時，兩國貨幣的名義匯率等于基期的均衡匯率乘以兩國通貨膨脹率之商。１0．利率的期限結(jié)構(gòu)解答：在金融市場上,品質(zhì)(風險、流動性、稅收等）基本相同但期限不同的債券其利率水平也往往不同，這種差異我們稱之為利率的期限結(jié)構(gòu)。簡答題1．金融機構(gòu)體系的發(fā)展趨勢是什么？2.保險與套期保值之間有什么區(qū)別?3.財政政策與貨幣政策的區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面？如何配合使用?4．如何理解商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中的重要地位？5.布雷頓森林體系崩潰的因素是什么?6.中央銀行存款業(yè)務有哪些特點?附：參考答案1．金融機構(gòu)體系的發(fā)展趨勢是什么?解答:（1)直接金融與間接金融合二為一,出現(xiàn)了全方位全能型的金融中介機構(gòu)。(2）養(yǎng)老基金和投資基金為代表的契約型儲蓄機構(gòu)和投資型中介機構(gòu)的重要性日益加強。(３）以商業(yè)銀行和儲蓄機構(gòu)為代表的金融中介機構(gòu)的相對重要性急劇下降。２.保險與套期保值之間有什么區(qū)別？解答:保險和套期保值之間有著本質(zhì)的區(qū)別。運用套期保值的方法，我們以放棄潛在收益為代價減少了發(fā)生損失的也許性。而運用保險的方法，我們只需要支付保險費就可以減少發(fā)生損失的也許性，并不需要放棄潛在收益。3.財政政策與貨幣政策的區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面？如何配合使用？解答：貨幣政策與財政政策的區(qū)別表現(xiàn)在:一是政策的實行者不同,分別由中央銀行和財政部門來具體實行;二是作用過程不同。貨幣政策的直接對象是貨幣運動過程,以調(diào)控貨幣供應的結(jié)構(gòu)和數(shù)量為初步目的,進而影響整個社會經(jīng)濟生活,而財政政策的直接對象是國民收入再分派過程，以改變國民收入再分派的數(shù)量和結(jié)構(gòu)為初步目的，進而影響整個社會經(jīng)濟生活；三是政策工具不同。貨幣政策使用的工具通常與中央銀行的貨幣管理業(yè)務活動相關，重要是存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務等,而財政政策所使用的工具一般與政府的收支活動相關,重要是稅收、國債及政府的轉(zhuǎn)移性支付等。貨幣政策與財政政策在協(xié)調(diào)兩者的過程中，會有四種配合模式：(1)緊縮的貨幣政策與緊縮的財政政策，即"雙緊"政策;(2)寬松的貨幣政策與寬松的財政政策，即"雙松＂政策；（3）寬松的貨幣政策與緊縮的財政政策,即"松貨幣、緊財政＂;(4）緊縮的貨幣政策與寬松的財政政策，即"緊貨幣、松財政"。４．如何理解商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中的重要地位?解答:商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能決定了其在經(jīng)濟生活中的地位。（１）商業(yè)銀行業(yè)務內(nèi)容的廣泛性使其成為整個金融體系和經(jīng)濟運營的重要環(huán)節(jié)。(２)商業(yè)銀行作為信息中心極大地改善了資源分派的有效限度。(３)商業(yè)銀行業(yè)務活動的信用發(fā)明功能對整個社會的貨幣供應量具有重要的影響。(4）商業(yè)銀行是中央銀行貨幣政策傳導的神經(jīng)中樞。5．布雷頓森林體系崩潰的因素是什么?解答：要點:布雷頓森林體系存在一些制度上的主線缺陷。并且，這個體系的建立是以美國在世界經(jīng)濟中占據(jù)絕對優(yōu)勢為前提的,因此當世界經(jīng)濟格局再次發(fā)生變化，美國經(jīng)濟地位下降時，布雷頓森林體系也逐漸削弱，最終崩潰。第一，無法解決的特里芬難題是布雷頓森林體系的制度缺陷。第二，布雷頓森林體系下匯率制度過于剛性，國際收支調(diào)節(jié)機制的效率不高。第三,布雷頓森林體系擬定的國際貨幣體系，不能反映資本主義國家經(jīng)濟發(fā)展不平衡的規(guī)律。6．中央銀行存款業(yè)務有哪些特點？解答:中央銀行的存款業(yè)務具有以下4個方面的特點：一是存款原則具有特殊性。從存款的原則來看,中央銀行的存款業(yè)務具有一定的強制性。二是存款動機具有特殊性。從存款的動機來說，中央銀行吸取存款是出自金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的需要,是執(zhí)行中央銀行職能的需要。三是存款對象具有特殊性。中央銀行的性質(zhì)和職能決定了中央銀行吸取存款不直接面對個人、工商公司,而是收存商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、政府部門及特定部門的存款。四是存款當事人關系具有特殊性。中央銀行與存款當事人之間除經(jīng)濟關系之外,尚有管理者與被管理者的關系，兩者之間并非是完全平等的經(jīng)濟利益關系。論述題1．試述凱恩斯的流動性偏好理論。2.列出幾種重要的貨幣市場。３．假如考慮代理成本這一因素，公司管理者將如何擬定公司的最佳資本結(jié)構(gòu)?４．試述新中國成立之后，我國金融中介體系演化和改革的過程。5.如何理解貨幣供求與社會總供求之間的關系。6.試述一般性貨幣政策工具及其作用機制。附：參考答案1.試述凱恩斯的流動性偏好理論。解答:凱恩斯認為貨幣需求是指特定期期公眾可以并且樂意持有的貨幣量。人們所以需要持有貨幣,是由于存在流動偏好這種普遍的心理傾向,人們樂意持有鈔票而不樂意持有其他缺少流動性的資產(chǎn)。這一流動偏好構(gòu)成了對貨幣的需求。凱恩斯對貨幣理論基本的奉獻是從貨幣需求的動機入手,把人們對貨幣的需求分為交易性需求、防止性需求和投機性需求三種，并將貨幣需求看作是一種函數(shù)關系。交易性貨幣需求是指公司或者個人出于交易動機為進行平常交易而產(chǎn)生的貨幣需求。這部分用于交易媒介的貨幣需求量重要取決于收入的大小,它們之間存在著穩(wěn)定的比例關系。防止性貨幣需求是指公司或者個人出于防止或謹慎動機為了應付也許碰到的、意外支出而產(chǎn)生的貨幣愿望。防止性貨幣需求也重要取決于收入水平的大小。投機性貨幣需求是指人們根據(jù)對市場利率變化的預測,需要持有貨幣以便滿足從中獲利的動機而產(chǎn)生的貨幣需求。由于交易動機和防止動機所決定的貨幣需求M１取決于收入水平Y(jié)，出于投機動機的貨幣需求M2則取決于利率水平r，因此,凱恩斯的貨幣需求函數(shù)就是:Ｍ=M1＋M2=L１（Y）+L2(r)凱恩斯把用于貯藏財富的資產(chǎn)分為二類,貨幣和債券。貨幣是不生利的資產(chǎn)，而債券是生利資產(chǎn)。一般情況下，市場利率與債券價格呈現(xiàn)反向變動。當市場利率較低時,人們預期利率將會上升,則拋出債券而持有貨幣；反之,則拋出貨幣持有債券。當利率水平低到所有人都認為它肯定將上升的時候，貨幣的投機性需求就變得無限大,任何新增的貨幣供應都會被人們所持有，而不會增長對債券的需求，也不會使利率進一步下降。這便是形成所謂的"流動性陷阱"。２．列出幾種重要的貨幣市場。解答:要點:貨幣市場是融資期限短于一年的金融市場，重要涉及如下幾個子市場:(1）銀行同業(yè)拆借市場：銀行同業(yè)拆借市場是指銀行及其他金融機構(gòu)之間進行短期資金借貸的市場。(2）票據(jù)市場：票據(jù)市場是交易票據(jù)的市場。在票據(jù)市場上交易的票據(jù)重要有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票兩類。（3)貼現(xiàn)市場：貼現(xiàn)市場是通過票據(jù)貼現(xiàn)來融通短期資金的場合。(4)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場:可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場是指進行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單交易的市場。（５)國庫券市場：國庫券市場是交易國庫券的市場。國庫券，又稱短期政府債券,是一國政府發(fā)行的期限在一年以內(nèi)的政府債券。國庫券市場由國庫券發(fā)行市場和流通市場兩部分組成。（6)回購市場:回購市場是對回購協(xié)議進行交易的市場?；刭弲f(xié)議是指在證券出售時，賣方向買方承諾在未來的某個時間按照約定價格將證券買回來的協(xié)議。3.假如考慮代理成本這一因素,公司管理者將如何擬定公司的最佳資本結(jié)構(gòu)?解答:J－M模型通過引入代理成本這個概念來分析公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決定。債權(quán)融資和股權(quán)融資都存在代理成本，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)取決于"所有者樂意承擔的總代理成本＂，涉及債務發(fā)行和新股發(fā)行的代理成本。最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)由兩種代理人成本的互相作用來決定。當較多使用債務融資時，管理層的代理成本下降，而債務融資的代理成本上升;反之亦然。因此,可以找到一個債務水平，在此水平上，管理層代理成本和債務融資代理成本之和為最小,此債務比例就是最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)J－M模型,債務之所以被使用是由于所有者為了獲取因自身的資源限制無法得到的潛在有利可圖的投資機會，但是，債務的發(fā)行在債權(quán)人和所有者之間形成一種代理關系,從而產(chǎn)生代理成本。代理成本涉及＂主人監(jiān)督費用、代理人受限制費用和剩余損失之和",它會隨著負債水平的增長而增長。發(fā)行新股則等于是現(xiàn)有所有者以股權(quán)來換取新所有者的資金,新舊所有者之間不可避免地會引發(fā)利益沖突。這樣,新的所有者為保證他們的利益不受原所有者的損害，也必須付出監(jiān)督費用等代理成本。因此,所有者必須在債務的代理成本和股票的代理成本之間進行權(quán)衡，以使其所承擔的總代理成本最小。使所有者承擔的總代理成本最小的債權(quán)與股權(quán)比例就是最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。4.試述新中國成立之后，我國金融中介體系演化和改革的過程。解答:新中國金融中介體系的建立是通過下列途徑實現(xiàn)的:(1)合并解放區(qū)銀行,組建中國人民銀行;（2)沒收官僚資本銀行，改造民族資本銀行;(3)建立和發(fā)展其他金融機構(gòu),涉及建立和發(fā)展農(nóng)村信用合作社與建立中國人民保險公司等。195３-１９7９年,與高度集中的計劃管理體制相適應，我國形成了高度集中的金融中介體系，稱為"大一統(tǒng)"的銀行體系模式。１97９年到1993年,我國金融機構(gòu)改革重要是突破了過去高度集中的特點，開始向多元化體系方向發(fā)展。概括說來，重要涉及以下幾個方面:(1)恢復和建立專業(yè)銀行，并在此基礎上將其改革和向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制。（2)成立投資信托類金融機構(gòu)。(3)城市信用合作社的建立和發(fā)展。(4）允許外國金融機構(gòu)在華設立分支機構(gòu)。（5）"大一統(tǒng)"銀行體制轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒脬y行體制，中國人民銀行完全擺脫了具體銀行業(yè)務,開始進行宏觀調(diào)控和監(jiān)管。（6)在國有商業(yè)銀行之外，陸續(xù)成立了10余家全國性的和區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行。１994年至今，重要的改革措施有：(1)組建國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，承擔本來由國家專業(yè)銀行辦理的政策性金融業(yè)務。（2）對各大中城市的信用合作社進行了調(diào)整,組建了近百家城市商業(yè)銀行。（3)銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營與管理體制形成。中國人民銀行建國５０數(shù)年來的集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的＂大一統(tǒng)＂時代也宣告結(jié)束。(4)中國人民銀行機構(gòu)設立的重大改革。（5)組建了信達、東方、華融和長城等四家金融資產(chǎn)管理公司,專門解決國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。5.如何理解貨幣供求與社會總供求之間的關系。解答:一般地說,經(jīng)濟社會的均衡,既涉及商品和勞務等實物經(jīng)濟中的社會總供應與社會總需求的均衡，也涉及貨幣總供應與貨幣總需求的均衡。對于前者來說，社會總需求更多地表現(xiàn)為制約著社會總供應的變化，對于后者來說，貨幣供應從主線上說受制于貨幣需求。因此,它們之間的關系，可用下圖表達:從該圖中可以看出：(1）商品和勞務的總供應決定了貨幣的總需求。(２）貨幣總需求決定貨幣總供應。（3）貨幣總供應形成了對商品和勞務的總需求。(4)商品和勞務的總需求必須與商品和勞務的總供應保持平衡。６．試述一般性貨幣政策工具及其作用機制。解答:一般性貨幣政策工具涉及再貼現(xiàn)政策、存款準備金政策和公開市場業(yè)務。(１)再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是中央銀行通過制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率，來干預和影響市場利率以及貨幣市場的供應和需求,從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應量的一種金融政策。它是