第二章商業(yè)銀行資本業(yè)務

第二章商業(yè)銀行資本經營管理2012-10-13新聞鏈接

銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)

2012年06月08日銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)《管理辦法》分10章、180條和17個附件，分別對銀行監(jiān)管資本要求、資本充足率計算、資本定義、信用風險加權資產計量、市場風險加權資產計量、操作風險加權資產計量、商業(yè)銀行內部資本充足評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露等進行了規(guī)范。2013年1月1日起開始實施2012-10-13

第一節(jié)商業(yè)銀行資本的作用

第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成

第三節(jié)商業(yè)銀行資本充足性要求與測定第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營2012-10-13第一節(jié)商業(yè)銀行資本的作用一、商業(yè)銀行資本的含義1、任何企業(yè)，在申請開業(yè)時，均須注入一定量的資本，它是企業(yè)經營的基礎。資本按經濟學解釋是能夠帶來剩余價值的價值,那么所有投入企業(yè)運營的財產包括企業(yè)自身的積累,都應稱為企業(yè)資本。通過會計學的定義理解，即資本等于資產總值減去負債總額，這個凈值被稱為所有者權益、凈資產、產權資本、自有資金。2012-10-13第一節(jié)商業(yè)銀行資本的作用

2、商業(yè)銀行資本的內涵不同于一般公司的資本內容。商業(yè)銀行資本的內涵較為寬泛，除所有者權益外，還包括一定比例的債務。商業(yè)銀行資本是商業(yè)銀行持有或要求持有的用以承擔風險敞口、業(yè)務損失等風險的資金。2012-10-13第一節(jié)商業(yè)銀行資本的作用二、商業(yè)銀行資本的功能1、資本為銀行注冊、組織經營提供啟動資金。2、資本可以吸收銀行的經營虧損，保護銀行的正常經營，使管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產提供了緩沖的余地。營業(yè)職能資本金的職能保護職能管理職能

設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。

2012-10-13第一節(jié)商業(yè)銀行資本的作用3、有助于樹立公眾對銀行的信心，顯示銀行的實力。4、為銀行擴張，開展新業(yè)務提供資金。5、保證銀行穩(wěn)定經營。資本監(jiān)管已經成為監(jiān)控銀行風險的重要政策工具。其中關鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成一、銀行資本金計量口徑（一)會計資本或賬面資本會計資本(GAAP)=資產賬面價值(TA)-負債賬面價值(TL)（二）市場價值資本（MVC）市值資本(MVC)=資產市場價值(MVA)-負債市場價值(MVL)（三）管理會計準則資本（RAP）

管理會計準則資本（RAP）=持股人股權（普通股保留盈余及股本準備金）+優(yōu)先股+損失準備金+次級債券+其他附屬機構的少數權益及凈值）（四）監(jiān)管資本與經濟資本由銀行管理層內部根據實際風險計算的、用來減緩風險沖擊的資本。由監(jiān)管當局定義的銀行資本，如《巴塞爾協議》規(guī)定一級資本和二級資本。2012-10-13巴塞爾委員會制定的一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定。巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。附：巴塞爾協議2012-10-13巴塞爾協議“十國集團”(Group-10)也稱巴黎俱樂部(ParisClub)，成立于１９６１年１１月，是一個非正式的官方機構，由于其經常在巴黎克萊貝爾大街的馬熱斯蒂克旅館聚會，故稱巴黎俱樂部。巴黎俱樂部擁有包括１９個成員，由法國委派一位部長或高級官員任該俱樂部主席，俱樂部始終是一個沒有固定成員和組織章程的特殊集團，其核心成員是經合組織中的工業(yè)化國家，即美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典、瑞士等，即“１０國集團”，（１９８４年瑞士加入該集團，但該組織名稱不變）。2012-10-13自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定。1983年銀行國外機構的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協定，BaselConcordat）1986年，美國金融當局首先提出銀行資本應反映銀行資產的風險程度；1988年，國際清算銀行通過《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》，即《巴塞爾協議》，規(guī)定參加國應以國際間可比性及一致性為基礎制定各自的銀行資本標準。2004年6月26日，巴塞爾銀行管理委員會發(fā)布《新巴塞爾資本協議》，于2006年底在十國集團開始實施。2010年09月，《巴塞爾協議III》達成一致。要求各成員國從2013年1月1日起將協議列入法律當中

巴塞爾協議2012-10-13《巴塞爾協議》規(guī)定銀行資本核心資本附屬資本

股本公開儲備未公開儲備資產重估儲備普通準備金混合資本工具長期附屬債務2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成二、商業(yè)銀行資本的構成（一）核心資本Corecapital

（一級資本）

1、股本（equitycapital）

（1）普通股（commonstock）

廣泛吸收社會資本，使銀行資本足夠雄厚護存款人和其他債權人不受損失；激勵公眾信心。普通股要對股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結果2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成（2）永久非累積優(yōu)先股（preferredstock）它具有債券和普通股的雙重特點：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像普通股一樣，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務。

2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成2、公開儲備。公開儲備是指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產負債表上明確反映的儲備，如未分配利潤和公積金等。未分配利潤：稅后凈利潤減去普通股股息和紅利后的余額（以前年度實現的，留待以后年度進行分配

）。該方式增加資本的優(yōu)點：節(jié)省股票發(fā)行費用；股東不必再交納個人所得稅；不減弱或改變原有股東對銀行的控制權。

2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成資本公積：指由投資者或其他人投入，所有權歸屬投資者，但不構成銀行實收資本的那部分資本或出資。包括：資本溢價，如發(fā)行溢價；非現金資產捐贈；現金資產捐贈；外幣資本折算（匯率不同）；2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成

盈余公積：銀行按規(guī)定的比例從凈利潤中提取的各種積累基金。包括：法定盈余公積；任意盈余公積；法定公益金。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成（二）附屬資本Supplementary

1、未公開儲備：又稱隱蔽準備，巴塞爾委員會提出的標準：在該項目中，只包括雖未公開，但已經反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成2、重估儲備：對某些資產進行重估，以便反映它們的市值或相對歷史成本更接近其市值。如：銀行房產。3、普通準備金：為防備未來可能出現的一切虧損而設立的。不包括為已經確認的損失或某項資產價值明顯下降而設立的準備金。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成4、混合資本工具：帶有一定股本性質，又有一定債務性質的一些資本工具。如英國的永久性債務工具（指有利息收入但不規(guī)定最終到期日的債券

）；美國的強制性可轉換債務工具（債券持有人有權選擇將債券按照規(guī)定的價格轉換成為公司的普通股

）。

2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成我國的情況：2005年12月，中國銀監(jiān)會出臺了混合資本債可以作為附屬資本的規(guī)定；它仍是一種債券，具有固定收益證券必備的所有特征：有約定期限、約定利率及定期給付的條款安排等；混合資本債券在期限、利息遞延、吸收損失等方面具有許多特征，如債券期限要求在15年以上，且10年內不得贖回，10年后銀行有一次贖回權，但需得到監(jiān)管部門的批準。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成

5、長期附屬債務：資本債券與信用債券的合稱。又稱次級債務、后期償付債務。例如：資本票據：一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限為7---15年，可以在金融市場上出售或向銀行客戶推銷。債券----浮動利率后期償付債券、選擇利率后期償付債券。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成可以部分替代資本的職能；可以為固定資產籌集資金；只有在存款人對盈利與資產的要求權得到充分滿足后，債權人才能取得利息和本金；銀行一旦破產，損失先由附屬債務沖銷，再由保險公司或存款人承擔。長期債務成本低，它的債務利息支付作為費用從稅前利潤中沖減；長期債務資本的弱點：在沒有宣布破產之前，銀行不能用債務沖銷營業(yè)損失；一般5年以上的可以包括在附屬資本中，并且比例最多只能相當于核心資本的50%。2012-10-13第二節(jié)商業(yè)銀行資本的構成

扣除：商譽：無形資產。對從事金融活動的附屬機構的投資。對非自用不動產和企業(yè)的資本投資2012-10-13第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定一、商業(yè)銀行資本充足性一般性要求資本充足是相對于銀行的資產負債的狀況而言。能夠保持銀行的清償能力，經受住壞賬損失；保持較高的盈利水平，促進銀行自身發(fā)展。監(jiān)督檢查最低資本要求市場紀律銀行風險監(jiān)管的三大支柱2012-10-13商業(yè)銀行資本充足性指標1、資本存款比（資本/存款）資本與存款的多少保持一定的比例，并隨存款的增減作相應的調整；存款在用于貸款和投資之前是沒有風險的，所以不能體現銀行資本彌補意外損失的能力大小。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-132、資本總資產比（資本/資產）體現資本抵御資產損失的特征；沒有反映銀行資產結構的不同導致風險的不同。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-133、資本對風險資產比（資本/風險資產）對銀行的資產加以分類，根據不同類別資產的風險性質確定不同的風險系數，以這種風險系數為權重求得的資產。風險加權資產總額=銀行資產×風險權數反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-13二、《巴塞爾協議》對國際銀行業(yè)資本充足性的測定1、核心資本（一級資本）與風險加權資產的比率不得低于4%核心資本比率=核心資本/風險加權資產

×100%≥4%第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-132、總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權資產的比率不得低于8%；二級資本最高不得超過一級資本100%；其中，作為二級資本的次級債務的總額最高不得超過一級資本的50%；貸款和租賃損失準備可以作為補充資本，但是貸款準備不能超過銀行風險加權資產的1.25%。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-133、對衍生金融工具的資本要求

這些工具是：期貨、期權、遠期合同、利率和貨幣互換、利率上下限以及防范利率和匯率風險的其他工具。期貨和期權是在交易所里進行交易，可以保證合同的履行，因此不必保留資本準備；對于利率和貨幣合同則要求將其轉換為相應的信用對等額，再乘以規(guī)定的風險權數。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-134、參照《巴塞爾協議》中國人民銀行制定了我國商業(yè)銀行風險資產的測算標準。風險權數分為5個檔次：0%，10%，20%，50%，100%。資產分為六類：現金；對中央政府與中央銀行的授信；對公共企業(yè)的債權（郵電、水、煤氣）；對一般企業(yè)和個人的貸款；同業(yè)拆放；居住樓抵押。第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-13項

目權重1998年風險資產2000年風險資產資產總額

148.882.08170.563.94現金00.700.60存放中央銀行010.8019.50存放同業(yè)0.17.90.799.60.96拆放同業(yè)0.12.50.253.10.31購買國債026.4048.80中央銀行債券06012.90固定資產1444.54.5

例1某商業(yè)銀行風險資產計算表2012-10-13貸款

90.574.7971.555.42其中:國家項目貸款0.13.90.394.90.49

企業(yè)貸款

77.669.959.351.28

一般擔保貸款165.865.847.147.1

貼現0.14.50.454.80.48

抵押貸款0.57.33.657.43.7個人住宅按揭貸款0.594.57.33.65表外業(yè)務

52.2562.75其中:開出銀行承兌122×0.533×0.5

開出跟單信用證0.510.5×0.510.5×0.5

一年以上授信額度0.521212012-10-13總資本

6.211.95

其中:實收資本

3.5

10.25

盈余公積

1.1

1.5

未分配利潤

1.3

貸款呆帳準備

0.3

0.2

資本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年)資本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年)

98年00年2012-10-13三、新《巴塞爾協議》資本充足性要求2004年6月26日發(fā)布的《新巴塞爾資本協議》1、資產風險范圍的規(guī)定資產風險包括：

——信用風險

——市場風險

——操作風險2、風險加權資產的計量（分母）總風險加權資產

=信用加權資產+市場加權資產+操作加權資產

=信用加權資產+12.5×（市場風險+操作風險）第三節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性要求與測定2012-10-13（1）核心資本充足率＝核心資本/風險加權資產×100％＝核心資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％≥4%（2)資本充足率＝總資本/風險加權資產×100％＝核心資本＋附屬資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％≥8%3、對資本充足的要求2012-10-13信用風險資產總額=表內加權風險資產

+表外加權風險資產

表內加權風險資產

=∑（表內資產×風險權數）

表外加權風險資產

=∑（表外項目資產×信用換算系數×表內對應項目資產的風險系數）PS:

表內資產風險權數，分別設置0%、10%、20%、50%、100%五個權數。可查表2-6P42

表外項目風險權數：將其本金數×信用轉換系數，轉換為表內業(yè)務量根據表內同等性質的項目進行加權轉換系數共設置0%、20%、50%、100%四種。4、信用風險加權資產的計算（標準法）轉化成表內業(yè)務2012-10-13資產風險權數價值（萬元）準備金050000中央政府債券0500000地方政府普通合約債券20％100000住宅抵押貸款50％300000商業(yè)貸款100％400000例：假如一家銀行的表內資產如下：信用風險資產總額：

（50000+500000）×0%+100000×20%+300000×50%+400000×100%=570000（萬元）2012-10-13表外資產轉換系數風險權數金額（萬元）跟單信用證100％20％389履約擔保書50％50％850債券回購100％100％2500表外加權風險資產＝3890100%20%+850050%50%+55000100%100%=69400萬元2012-10-132市場風險和操作風險5、操作風險資產的計算

操作風險由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。●注意把握幾個要素：

a.產品線；b.各產品線當年的總收入；

c.各產品線總收入與資本要求之間的聯系（β系數）d.總資本要求是各產品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值2012-10-13操作風險的計算產品線收入（萬元）β系數平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務β614015016015％22.5資產管理β700012％0零售經紀β810012014012％14.4合計1089.38大產品線最近三年收入各產品線收入與資本要求的關系2012-10-136、市場風險資本的計算市場風險范圍

——利率風險

——匯率風險

——股權頭寸風險

——商品風險2012-10-13

市場風險的計算－－匯率風險資產凈多頭（萬元）凈空頭（萬元）歐元325凈多頭總額325日元40英鎊35

凈空頭總額75（1）外匯綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝325＋75＝400萬元（2）外匯凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝325－75＝250萬元（3）加權綜合頭寸＝（外匯綜合頭寸＋外匯凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋250)×0.5＝325萬元2012-10-13凈多頭（萬元）凈空頭（萬元）股票C300凈多頭總額300股票A50股票B50凈空頭總額100市場風險的計算－－股權頭寸風險資產（1）股權綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝300＋100＝400萬元（2）股權凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝300－100＝200萬元（3）加權綜合頭寸＝（股權綜合頭寸＋股權凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300

萬元2012-10-13銀行的資本充足率總風險資本比率＝總資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％＝119500萬/（639400萬＋12.5×1089.3萬＋12.5×625萬）＝119500萬/660828.75萬＝18.1％按原《巴塞爾協議》：資本充足率＝總資本/信用風險加權資產2000年資本充足率=11.95億/63.94億=18.7%《新巴塞爾資本協議》對資本充足率的要求更為嚴格2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

一、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素商業(yè)銀行資本需要量：首先與銀行的總體目標有關，如利潤目標，其次與法律規(guī)定、宏觀形勢、銀行的資產負債結構、銀行的信譽有關。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

1、法律規(guī)定：各國的金融監(jiān)管部門為了加強控制與管理，一般都已法律的形式對銀行資本作出了具體規(guī)定。如新設銀行的最低資本額等。2、宏觀經濟形勢：經濟形勢對銀行的業(yè)務經營活動具有直接影響。繁榮期可以少于其他時期。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

3、銀行的資產負債結構：從負債看，不同的負債流動性，需要的資本儲備也不同。從資產看，受資產質量的制約。4、銀行信譽：資本多少決定銀行的信譽，同時信譽的高低也影響銀行應該持有的資本量。信譽高的銀行可以吸收更多地存款。當經濟發(fā)生動蕩時，存款人大量提取現金的可能性小。信譽高的銀行可以適當減少資本數量。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營管理

二、商業(yè)銀行資本計劃商業(yè)銀行資產擴張是其發(fā)展的必然選擇，而資產擴張必然導致面臨較大的增加資本的壓力。銀行的資本計劃分為四個階段：2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

1、制定銀行的總體財務目標，包括：規(guī)模、服務范圍、利潤目標。對財務報表進行敏感性分析（利率敏感性資產/利率敏感性負債.），提出資本需要的基準線，以及未來各種可能的情況的準備。

2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

2、確定銀行業(yè)務目標和計劃，即確定資本需要量和資本結構。要考慮監(jiān)管當局的要求和銀行的盈利能力。3、確定多少資本可以從內部籌集。決定現期收益多少用于紅利分配，預測未來收益。4、選擇籌資手段，如：發(fā)行股票或債券。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

三、商業(yè)銀行資本籌集1、資本的內部籌集（1）限制條件未分配利潤是銀行資本內部融資的重要來源?？梢员苊獍l(fā)行成本，不會使股東控制權削弱。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營限制因素：凈利潤規(guī)模；多少可用于分配----股利分配政策。一般來說，應注重保持穩(wěn)定的股利分配方案，使投資者放心。2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

（2）資產增長模型---美國經濟學家戴維.貝勒于1978年提出

SG：銀行資產增長率⊿E：股本增加額

ROA：資產收益率

DR

：紅利分配比率

TA：銀行總資產

EC：銀行資本EC1/TA1：資本比率2012-10-13

式中：SG——銀行資產增長率

TA——銀行總資產

△TA——銀行資產增長額SG1=TA1-TA0△TA

TA0TA0=銀行內源資本支持資產增長模型2012-10-13SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產收益率報告期總資產分紅比例內源股本增加額SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內源股本增加額〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產收益率報告期總資產SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內源股本增加額2012-10-13式中：ROA——銀行資產收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA12012-10-13ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=如果將外源資本考慮在內：式中：△EK——外源資本增加額2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

例題：某銀行資產總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為40%，未分配利潤4億元，資本比例8%。當資產增長率為8%時，其他條件不變，需要多高的資產收益率？

ROA=（EC1/TA1）SG1

（1+SG1）（1-DR）

=8%×8%=0.99%（1+8%）×（1-40%）2012-10-13第四節(jié)商業(yè)銀行的資本經營

2、資本的外部籌集（1）出售資產與租賃