第8章經(jīng)濟增長II

第八章經(jīng)濟增長Ⅱ莫長煒廈門大學經(jīng)濟學院chwmo2012@163.com本章主要內(nèi)容索洛模型的技術進步對增長模型的驗證：經(jīng)驗研究促進經(jīng)濟增長的政策內(nèi)生增長理論2023/2/62莫長煒索洛模型中的技術進步2023/2/6莫長煒3技術進步的例子電腦擁有量1970年全世界有50，000臺電腦2000年美國51%的家庭擁有1臺或更多的電腦電腦的價格在過去的30年中，電腦的實際價格以每年30%的速度下降電腦的技術含量1996年制造的普通汽車比1969年的登月飛行器擁有更多的計算機技術含量電腦的用途1981年213個電腦使用者通過網(wǎng)絡聯(lián)系2000年6億個電腦使用者通過網(wǎng)絡聯(lián)系2023/2/64莫長煒第7章中Solow模型回顧技術假定是不變的在穩(wěn)定狀態(tài)，人均收入也是不變的2023/2/6莫長煒5勞動效率初始的生產(chǎn)函數(shù)Y=F（K，L）引入勞動效率（E，efficiencyoflabor）的生產(chǎn)函數(shù)Y=F（K，L×E）

技術進步將提高勞動效率EL×E表示有效勞動的人數(shù)，是技術與勞動力的結合勞動效率E的提高，其作用相當于勞動力L的增加勞動效率的提高有賴于可獲得技術的改進，勞動力的健康、教育或技能的改善2023/2/66莫長煒技術進步的最簡單假設勞動效率E以某種不變的速率g增長，即g=E/E，且這一增長速率是外生的。這種形式的技術進步被稱為勞動增強型的技術進步（laboraugmenting），而g被稱為勞動增強型的技術進步速率（labor-augmentingtechnologicalprogress）勞動力L按n的速率增長，而每單位勞動的效率E按g的速率增長，效率工人的數(shù)量按n+g的速率增長此外，還有資本增進性的技術進步，即Y=F（K×E，L）；以及，?？怂怪行缘募夹g進步，即Y=EF（K，L），此時E為全要素生產(chǎn)率。2023/2/67莫長煒有技術進步的穩(wěn)定狀態(tài)(1)k=K/(L*E)表示效率工人的人均資本量y=f(k)=Y/(L*E)表示效率工人的人均產(chǎn)出每個效率工人的儲蓄和投資為sy=sf(k)隨著時間的變動，k的增加量為：Δk=sf(k)-(+n+g)k

2023/2/68莫長煒有技術進步的穩(wěn)定狀態(tài)(2)k=K/EL為k使不變，持平的投資包括：k是替代折舊資本所需要的nk是為新工人提供資本所需要的gk是為技術進步所創(chuàng)造的新的“有效勞動”提供資本所需要的，實際上是用于新技術的改善而需要的資本更新2023/2/69莫長煒索羅模型中的技術進步投資人均資本,k

sf(k)(

+n

+g

)

kk*

k

=

sf(k)

(+n+g)k技術進步的影響（1）在穩(wěn)定狀態(tài)，效率工人的人均資本k不變由于y=f(k)，效率工人的人均產(chǎn)出y也不變但每個實際工人的效率以速率g增長，因此，人均產(chǎn)出Y/L=y*E也按速率g增長總產(chǎn)出Y=y*(E*L)按速率n+g增長技術進步將引起人均產(chǎn)出的持續(xù)增長2023/2/611莫長煒在有技術進步的索洛模型中穩(wěn)定狀態(tài)的增長率總產(chǎn)出人均產(chǎn)出效率工人的人均產(chǎn)出效率工人的人均資本穩(wěn)定狀態(tài)的增長率符號變量Y=

y

EL(Y/

L

)=

y

Ey=

Y/

(L

E)0k=

K/

(L

E)0gn+g2023/2/612莫長煒技術進步的影響（2）如果沒有技術進步，只有高儲蓄率才能導致高增長率。但是，有技術進步時，即使經(jīng)濟處于穩(wěn)定狀態(tài)，人均產(chǎn)出也會增長。因此，只有技術進步才能解釋持續(xù)增長和生活水平的長期上升。2023/2/613莫長煒有技術進步的資本黃金律水平引進技術進步，資本的黃金律水平是使每個效率工人消費最大化的穩(wěn)定狀態(tài)穩(wěn)定狀態(tài)每個效率工人的人均消費是c*=y*i*=f

(k

*)-(+n+g)k*

實現(xiàn)穩(wěn)定狀態(tài)的消費最大化的條件是MPK=

+n+g或MPK-=n+g在黃金律水平，資本的凈邊際產(chǎn)量MPK-

等于總產(chǎn)出增長率n

+

g2023/2/614莫長煒超越索洛模型：內(nèi)生增長理論2023/2/6莫長煒15內(nèi)生增長理論（1）索洛模型的缺陷長期中，生產(chǎn)率的提高是人均產(chǎn)出增長的唯一源泉，但什么決定了生產(chǎn)率的高低并沒有進行解釋，而是假設技術進步是一個給定的外生變量。從而，索洛模型在很大程度上是對決定人均產(chǎn)出長期增長率的重要因素及其變化進行了假定而不是進行解釋。為什么不存在技術進步的索洛模型就不存在經(jīng)濟增長？資本的邊際產(chǎn)量遞減內(nèi)生增長理論最基礎的工作就是放松資本邊際產(chǎn)量是遞減的這一假定2023/2/616莫長煒解釋在沒有技術進步的條件下經(jīng)濟也會長期增長的模型，被稱為內(nèi)生增長理論（endogenousgrowththeory）內(nèi)生增長理論摒棄了索洛模型外生技術變革的假設內(nèi)生增長理論的代表：羅默、盧卡斯（1995年諾獎）2023/2/6莫長煒17內(nèi)生增長理論（2）最簡單的情形：Y=AKY為產(chǎn)出，K為資本存量，A為衡量每一單位資本所生產(chǎn)的產(chǎn)出，意味著不存在資本收益遞減，資本積累，資本存量的變動等于投資減折舊ΔK=sY-KY=AK

ΔY/Y=ΔK/K=sA-因此，只要

sA>，即使沒有外生技術進步，經(jīng)濟收入也會永遠增長下去，儲蓄率會推動經(jīng)濟的長期增長。但是在索羅模型中，一定的儲蓄率帶來的經(jīng)濟增長是有限的2023/2/618莫長煒2023/2/6莫長煒19ky(n+)ksyy=Akk0o資本的邊際報酬遞減還是遞增？通常認為，資本的邊際報酬是遞減的，因此，隨著經(jīng)濟的增長，投資的積極性會下降，投資也就不可能帶來持續(xù)的增長。但是，根據(jù)內(nèi)生增長模型Y=AK可知，隨著K

的增加，Y不是遞減的，而是等于常數(shù)A，這就說明投資的激勵不會隨著增長而下降，人們會發(fā)現(xiàn)儲蓄以及投資是有價值的，這也意味著投資是經(jīng)濟長期增長的一個動力2023/2/6莫長煒20資本的邊際報酬為何會遞增？投資不僅僅產(chǎn)生新機器，也會產(chǎn)生新的工作方式Romer和Lucas等認為人力資本的存在和R&D的激勵會導致知識的收益遞增。這是因為：雖然單個企業(yè)的資本邊際報酬是遞減的，但投資具有正的外部性，可以促進人力資本和研發(fā)的投資，并且思想和技術的好處可以為其他企業(yè)的創(chuàng)新和人力資本積累奠定基礎，從而導致整個社會總資本的邊際報酬是不變的。2023/2/621莫長煒廣義人力資本人力資本（humancapital）：包括了個人所具備的知識、技能、經(jīng)驗以及對個人的培訓。隨著物質(zhì)資本的增加，由于人力資本存量也往往同比例增加，即物質(zhì)資本對應的人力資本數(shù)量始終如一，從而資本的邊際生產(chǎn)率不會下降。2023/2/6莫長煒22R&D與創(chuàng)造性破壞R&D可以通過新產(chǎn)品、新技術的商業(yè)化增加知識存量，進而帶來生產(chǎn)率的提高，產(chǎn)出的增長又會促進技術知識的增長。熊彼特《經(jīng)濟發(fā)展理論》、《資本主義、社會主義與民主》是什么推動了資本主義的不斷前進？創(chuàng)造性破壞。而這種創(chuàng)造性破壞主要有大型企業(yè)承擔。因此，完全競爭市場不僅是不可能的，也是無效率的。2023/2/6莫長煒23內(nèi)生增長理論的貢獻側(cè)重于強調(diào)儲蓄、人力資本形成、研發(fā)對長期經(jīng)濟增長的推動作用儲蓄和資本存量的提高促進了對人力資本和研發(fā)的投資，進而內(nèi)生地推動了生產(chǎn)率和經(jīng)濟的增長因此，該理論試圖解釋而不是假設生產(chǎn)率為什么會增長2023/2/6莫長煒24從增長理論到增長的經(jīng)驗研究2023/2/6莫長煒25平衡的增長索洛模型預測Y/L

和K/L

都按技術進步的速率(g)增長。半個世紀美國數(shù)據(jù)顯示人均產(chǎn)出和人均資本的確都以大體相同的速度增長索洛模型預測技術進步影響要素價格。美國的數(shù)據(jù)同樣表明：一方面，實際工資以技術進步的速率增長；另一方面，資本的實際租賃價格一直保持不變。（馬克思預言資本的收益將隨時間的推進而下降，并將導致經(jīng)濟和政治危機）2023/2/626莫長煒趨同（1）索洛模型預測，其他條件（儲蓄率、人口增長率、技術條件等）相同，“窮國”(較低的Y/L

和K/L)的經(jīng)濟增長比富國更快如果上述推測是正確的，窮國與富國的收入差距將縮小，生活水平將“趨同”但是如果上述條件不同，各國經(jīng)濟將收斂于各自的穩(wěn)定狀態(tài)2023/2/627莫長煒趨同（2）在現(xiàn)實世界中，許多窮國的增長速度并不比富國快。索洛模型錯了嗎？答案是否定的。有著類似文化和政策（相同的儲蓄率和人口增長率）的經(jīng)濟體樣本中，每年以約2%的速率趨同如果使用統(tǒng)計技術控制穩(wěn)定狀態(tài)的一些決定因素，如儲蓄率、人口增長率和教育程度，那么數(shù)據(jù)再次顯示每年以約2%的速率趨同索洛模型實際預測的是一國經(jīng)濟向其自身穩(wěn)定狀態(tài)收斂的過程，這種收斂過程由儲蓄、人口增長和教育（技術進步）決定，這些預測在現(xiàn)實世界中是正確的2023/2/628莫長煒人均收入的國際差異：要素積累還是生產(chǎn)效率既有要素積累的差異也有生產(chǎn)效率的差異但是要素積累與生產(chǎn)效率之間是高度相關的生產(chǎn)效率促進資本積累，而資本積累的正外部性提高效率要素積累與生產(chǎn)效率共同受制度、自由貿(mào)易等其他變量的影響，從而，使得一國的要素積累水平和生產(chǎn)效率都比另一國的更高2023/2/6莫長煒29案例：自由貿(mào)易與生產(chǎn)效率開放國家封閉國家發(fā)達國家2.3%0.7%發(fā)展中國家4.5%0.7%2023/2/6莫長煒30ResearchbySachs&Warner1970-89年年平均增長率資本、勞動與技術之外自然資源美國早期（1820-1870）的繁榮在很大程度上歸因于該國有廣袤的肥沃土地挪威在1970-1990年間的突發(fā)性增長在很大程度上歸因于新發(fā)現(xiàn)的豐富的石油人力資本人力資本（如受教育年限）的投資率越高，GDP越高人力資本的差異可以解釋國與國之間人均GDP差異的80%（Mankiwetal.,1992）在工業(yè)化國家，人力資本的要素份額更大2023/2/6莫長煒31促進增長的政策2023/2/6莫長煒32幾個政策性問題我們是否有足夠的儲蓄？還是太高了？政策如何改變儲蓄？我們?nèi)绾问雇顿Y在私人擁有的物質(zhì)資本、公共基礎設施和“人力資本”之間進行分配？一國制度是如何影響生產(chǎn)效率以及資本積累的？政策如何有效地促進技術進步？2023/2/633莫長煒對儲蓄率的評價（1）根據(jù)索洛模型，一國的儲蓄和投資的多少是其國民生活水平的關鍵決定因素達到黃金律穩(wěn)定狀態(tài)的儲蓄率使人均消費最大化，從而使經(jīng)濟福利最大化運用黃金律可以判斷一國的儲蓄或資本存量是否太低、太高或大體合適要這樣做，需要比較減去折舊的資本的邊際產(chǎn)量MPK和總產(chǎn)出增長率n+g

2023/2/634莫長煒對儲蓄率的評價（2）在黃金律穩(wěn)定狀態(tài)MPK-

=

n+g如果MPK>n+g，那么經(jīng)濟在資本小于黃金律穩(wěn)定狀態(tài)下運行，因此必須提高儲蓄率s如果MPK<n+g，那么經(jīng)濟以太多的資本運行，因此儲蓄率s應該降低如果儲蓄率太低，就需要鼓勵國民儲蓄的提高。實例，參見p.201有關美國資本存量估算的例子。2023/2/635莫長煒增加儲蓄率的政策國民儲蓄的決定因素公共儲蓄、私人儲蓄，或者這兩者的某種結合哪一種是最有效的提高儲蓄率的方式？公共儲蓄方面：減少預算赤字或增加預算盈余以刺激投資私人儲蓄方面：通過減少公司所得稅、聯(lián)邦所得稅、房地產(chǎn)稅來鼓勵私人儲蓄2023/2/636莫長煒投資的權衡索洛模型中只有物質(zhì)資本投資這一種類型世界上存在許多類型的投資，最主要的有三種（1）私人企業(yè)投資（傳統(tǒng)類型）（2）公共基礎設施投資（政策投資）（3）人力資本投資（通過教育、培訓投資獲得的知識和技能）有關經(jīng)濟增長的研究強調(diào)，人力資本投資至少與物質(zhì)資本同樣重要2023/2/637莫長煒問題：我們?nèi)绾卧谏鲜鋈N類型的投資中進行權衡？政府對所有類型的資本投資是否應實行同樣的稅率？政府是否應鼓勵某種類型的行業(yè)和某種類型的資本投資（特別是它們具有正的外部性時）？政府是否有能力遴選出哪些資本回報率最高或效率最大的工業(yè)企業(yè)？到底是政治還是經(jīng)濟影響了政策制定者對某些行業(yè)的偏愛？2023/2/638莫長煒人口問題與政策人是促進經(jīng)濟增長的最具活力的要素人口老齡化問題人口出生率下降問題勞動力結構問題人口：一把雙刃劍——馬爾薩斯2023/2/6莫長煒39制度的重要性（改革紅利）產(chǎn)權保護（依法治國）維護公平（如信貸以及其他政策）鼓勵誠信腐敗文化（“關系”（“Guanxi”）、追求短期利益、官本位）2023/2/6莫長煒40鼓勵技術進步索洛模型表明，人均收入的持續(xù)增長必定來自技術進步但索洛模型的技術進步是外生的，并沒有對它作出解釋，決定技術進步的因素沒有得到很好的理解公共政策的目的在于鼓勵技術創(chuàng)新討論：如何鼓勵技術創(chuàng)新？2023/2/641莫長煒案例1：世界性增長減緩2023/2/642莫長煒世界經(jīng)濟增長放緩的有關解釋衡量的數(shù)據(jù)有問題石油價格沖擊工人素質(zhì)下降經(jīng)濟思想枯竭你有什么看法？2023/2/643莫長煒案例2：信息技術與“新經(jīng)濟”2023/2/644莫長煒中國的經(jīng)濟增長問題過去30多年中國經(jīng)濟成就及其原因成就經(jīng)濟總量：世界第二貿(mào)易出口：世界第一外匯儲備：世界第一汽車產(chǎn)銷：全球第一生活水平：幾億人脫貧……原因中國模式論：政府強力控制、國有經(jīng)濟主導改革開放論：價格機制的基礎性作用，資源流動更充分剪刀差：資本積累；勞動力活力釋放（人口紅利）；開放中的技術進步；城市化；制度優(yōu)化（家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)；經(jīng)濟特區(qū)；股份制；2005年開始的林權制度改革）2023/2/6莫長煒452023/2/6莫長煒462023/2/6莫長煒47中國經(jīng)濟增長問題（續(xù)）中國經(jīng)濟增長面臨的主要問題問題儲蓄與資本積累過度，國內(nèi)消費不足（胡紹宇，2012）90年代中期資本的邊際產(chǎn)出率迅速下降國內(nèi)消費不足：人口結構、社會保障體系、收入差距投資結構失衡與投資效益低下人口老齡化與人口紅利消失相對年輕的人口結構有更大的投資吸引力生產(chǎn)率：民營經(jīng)濟活力不夠（融資體系、人才流失、壟斷與高成本）；國企效率不高；制造業(yè)大而不強；生態(tài)平衡被破壞；社會不平等（教育、就業(yè)）；人才聘用非市場化與社會階層固