第一章 貨幣與貨幣制度

EconomicsofMoneyandFinance貨幣銀行學(xué)

授課教師：梁潔聯(lián)系電話-mail：liangjie93717@163.com現(xiàn)實意義現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心財政和金融是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的兩大杠桿宏觀調(diào)控貨幣發(fā)行多少合適？作用多大？利息加息與降息現(xiàn)實意義問一問：第三版綠背一角現(xiàn)在行情？第三版棗紅一角現(xiàn)在行情？貨幣銀行學(xué)研究金融體系的運行及其與實際經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的經(jīng)濟(jì)科學(xué)研究對象作為金融體系血液的貨幣作為金融體系主動脈的銀行是金融發(fā)展的起點是傳統(tǒng)金融體系的核心談學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)的重要性為什么要研究貨幣？◆對個人來說：

金錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能的。君子愛財，取之有道?！堆诺涞奶T》—

莎士比亞

金！黃黃的發(fā)光的寶貴的金子，只這一點點兒，就可以使黑的變成白的，丑的變成美的，錯的變成對的，老人變成少年，懦夫變成勇士。嚇！你們這些天神呵！為什么要給我這些東西呢？

………………“窮在鬧世無人問，富在深山有遠(yuǎn)親”——摘自〈賢文〉網(wǎng)上帖子

◆一部高檔手機(jī)，70％的功能是沒用的；一款高檔轎車，70％的速度是多余的；一幢豪華別墅，70％的面積是空閑的；一堆公務(wù)人員，70%是混飯吃的；一大堆社會活動，70％是無聊空虛的；一屋子衣物用品，70％是閑置沒用的；一輩子掙錢再多，70％是留給別人花的。結(jié)論：生活簡單明了，享受人生守住30％便好。

◆人生如賽場，上半場按學(xué)歷、權(quán)力、職位、業(yè)績、薪金比上升；下半場以血壓、血脂、血糖、尿酸、膽固醇比下降。上半場順勢而為，聽命；下半場事在人為，認(rèn)命！

◆

人的一生，好比乘坐北京地鐵一號線：途徑國貿(mào)，羨慕繁華；途徑天安門，幻想權(quán)力，途徑金融街，夢想發(fā)財；經(jīng)過公主墳，遙想華麗家族；經(jīng)過玉泉路，依然雄心勃勃---

這時有個聲音飄然入耳：乘客您好,八寶山快到了！頓時醒悟：人生苦短,總會到站！

◆對社會來說貨幣數(shù)量影響就業(yè)和產(chǎn)出貨幣數(shù)量影響物價穩(wěn)定貨幣數(shù)量影響金融市場貨幣政策是政府實施宏觀調(diào)控的基本手段之一為什么要研究銀行?★銀行在資金分配方面有著支配性影響★銀行的行為會影響到貨幣的總量★銀行為整個經(jīng)濟(jì)提供支付網(wǎng)絡(luò)★銀行是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的發(fā)動機(jī)從學(xué)習(xí)本專業(yè)課程角度看：貨幣銀行學(xué)國際金融金融市場學(xué)商業(yè)銀行學(xué)、證券投資分析等等。貨幣銀行學(xué)的基本框架三根支柱:

貨幣

金融范疇信用利率及其決定

銀行一個空間:

金融市場上有調(diào)控:

中央銀行貨幣需求供給與均衡通貨膨脹與緊縮貨幣政策

外有擴(kuò)展:

國際金融關(guān)系知識結(jié)構(gòu)信用利息與利率金融市場中央銀行其他金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行貨幣政策貨幣供給通貨膨脹與緊縮貨幣需求金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展貨幣與制度貨幣銀行學(xué)的基本框架圖示

第一章貨幣與貨幣制度

(MoneyandMonetary)本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1.了解貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展，掌握貨幣的定義；2.掌握各種貨幣形式的特點3.正確理解貨幣的本質(zhì)和職能以及各職能內(nèi)在之間的聯(lián)系；4.掌握貨幣制度構(gòu)成要素和貨幣制度演變歷史；5.理解和掌握貨幣層次劃分的目的、依據(jù)和方法。第一節(jié)初識貨幣第二節(jié)貨幣的起源第三節(jié)形形色的貨幣（貨幣的形式）第四節(jié)貨幣的職能第五節(jié)貨幣的界說（貨幣的本質(zhì)）第六節(jié)貨幣制度第一節(jié)初識貨幣思考：通貨、收入、財富都是貨幣嗎？你身邊有錢嗎他很有錢他掙多少錢◆通貨是貨幣的一部分，而且是很小的一部分。支票具有與通貨一樣的功能?！糌泿攀秦敻坏谋憩F(xiàn)形式，但不是財富的唯一形式。◆收入是某一時間單位里收益的流量，收入是動態(tài)的。而貨幣是某一時點上一個確定的金額，即存量意義上的概念。流量：

是指在一段時間內(nèi)所發(fā)生的量。如我們的月收入、國民生產(chǎn)總值等都是流量，談流量要講明時間的長短。存量：

是指在一個時點上的數(shù)量。如某某在2013年年底有30萬元存款。貨幣定義固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，即貨幣。

（馬克思）任何在商品和勞務(wù)的支付中或在償還債務(wù)時被普遍接受的東西。

（米什金）第二節(jié)、貨幣的起源

馬克思的認(rèn)識◆簡單的偶然的價值形式◆擴(kuò)大的價值形式◆一般價值形式貨幣形式◆貨幣形式

西方學(xué)者的觀點◆亞里士多德的貨幣國定論◆重商主義的貨幣金屬論◆巴本的貨幣名目論◆亞當(dāng).斯密:貨幣的價值源于勞動提高效率、節(jié)約交易成本第三節(jié)形形色色的貨幣（貨幣的形式及其演變）貨幣形式演變的標(biāo)志

充當(dāng)幣材的條件：價值較高,易于標(biāo)準(zhǔn)化能分割易于保存，不易磨損、變質(zhì)便于攜帶被廣泛接受幣材－－充當(dāng)貨幣的材料或物品?！敖疸y天然并非貨幣，而貨幣天然是金銀”－馬克思根據(jù)貨幣材料的演變商品貨幣以自然界存在的某種物品和人們生產(chǎn)出來的某種物品充當(dāng)貨幣金屬貨幣代用貨幣金屬貨幣的替代物，可兌換的銀行券是其典型代表信用貨幣以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。電子貨幣支付過程與傳統(tǒng)銀行支付平臺無直接關(guān)聯(lián)，使用時無須銀行介入以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣補充了解：鑄幣

鑄幣(coin)：就是得到國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。

（1）鑄幣在其產(chǎn)生的初期是足值的。（2）流通過程中鑄幣會磨損、或人為的刮削鑄幣、政府和私人偽造鑄幣等，使鑄幣的名義金屬含量與其實際含量分離，使鑄幣逐漸向價值符號轉(zhuǎn)化。歷史上的貨幣形態(tài)貝幣春秋貨幣戰(zhàn)國貨幣開元通寶王莽幣曹魏五銖錢咸豐元寶大清銅幣民國元寶與南宋的紙幣

現(xiàn)代硬幣新版一美元硬幣香港、澳門、韓國索馬里3D硬幣展示全套人民幣第一套人民幣（1948年版）

人民幣是1948年12月1日中國人民銀行成立時開始發(fā)行的。從開始發(fā)行到1955年5月10日停止流通使用的人民幣為第一套人民幣。

第二套人民幣（1955年版）第三套人民幣（1962年版）第四套人民幣（1987年版）1988.9.22發(fā)行，正面是高山族和滿族男子頭像，主色為深棕色。1988.5.10發(fā)行，正面是布依和朝鮮族婦女頭像，主色為藍(lán)綠色1987.4.27發(fā)行，正面是苗族和壯族婦女頭像，主色為紫紅色。第五套人民幣（1999年版）

第四節(jié)貨幣的職能1.價值尺度特點：觀念，足值只需要想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實的貨幣，具有完全的排他性、獨占性價格標(biāo)準(zhǔn)作用：為各種商品和勞務(wù)定價統(tǒng)一了商品和勞務(wù)價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，減少了交易成本價值尺度－相關(guān)概念貨幣單位：以貨幣表示的價值計量單位。價格：以貨幣單位表示的價值，即價值的貨幣表現(xiàn)。價格的內(nèi)在決定因素是價值，而外在的決定因素為供求,市場上的價格總是圍繞價值上下波動。價格的倒數(shù)是貨幣購買力價格指數(shù)與貨幣購買力成反比貨幣購買力下降的幅度=（1－1/物價指數(shù)）×100%（注：“＋”為下降幅度；“－”為上漲幅度）2.交易媒介（流通手段）特點:現(xiàn)實的貨幣，可以是不足值的貨幣人們注意的是貨幣的購買力，符號票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生包含有危機(jī)的可能性作用：兩重性克服了物物交換的困難，降低了交易成本，提高了經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)了專業(yè)化和社會勞動分工，促進(jìn)商品流通與市場的擴(kuò)大；將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。3.價值儲藏貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時發(fā)揮貯藏手段職能形態(tài)變化：實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個人窖藏→請人代管→存入銀行用途變化：單純致富→積累資本，提高消費貨幣作為價值儲藏的手段？

價值儲藏手段只有貨幣嗎？貨幣具有超越時間的購買力的儲藏功能，即財富的持有形式流動性，是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介而不遭受損失的難易和快慢的程度。貨幣是一種最具流動性的資產(chǎn)。其他資產(chǎn)作為價值貯藏往往優(yōu)于貨幣，但其流動性不如貨幣。4.支付手段貨幣在償還債務(wù)或作單方支付時發(fā)揮支付手段職能。特點：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運動支付鏈條的斷裂為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生創(chuàng)造了條件作用：積極的：支付抵消，節(jié)約流通費用；通過非現(xiàn)金結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；促進(jìn)資金集中與有效利用。消極的：使買賣環(huán)節(jié)進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；形成經(jīng)濟(jì)主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性第五節(jié)貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分

這種觀點考慮的出發(fā)點是：任何國家都要通過對貨幣狀況的剖析來觀察經(jīng)濟(jì)進(jìn)程以決定自己的經(jīng)濟(jì)政策和措施，也要通過對貨幣的控制來實現(xiàn)對整個經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的干預(yù)和調(diào)節(jié)。所以就需要一個非常具體的分界線。貨幣層次劃分的依據(jù)1.目的：考察各種具有不同貨幣性的貨幣供應(yīng)量對社會經(jīng)濟(jì)的不同影響，并選定一組與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)的貨幣作為管理依據(jù)和調(diào)控重點，便于央行監(jiān)測和貨幣政策的操作。2.依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動性，即貨幣性流動性是指金融資產(chǎn)能夠及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力，而使持有者免遭損失的能力，即金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。它取決于買賣的便利性和買賣時的交易成本。我國貨幣層次劃分Ｍ0＝流通中現(xiàn)金Ｍ1＝Ｍ0＋活期存款Ｍ2＝Ｍ1＋儲蓄存款＋定期存款＋外幣存款＋其它存款Ｍ3＝Ｍ2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其中Ｍ1為狹義貨幣；Ｍ2為廣義貨幣；Ｍ2減Ｍ1是準(zhǔn)貨幣；Ｍ3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的。資料鏈接：貨幣層次劃分的意義流動性不同的貨幣，流通速度不同，其對商品的購買力不同，進(jìn)而對商品市場和經(jīng)濟(jì)活動的影響程度不同。對不同指標(biāo)分析，可觀察分析國民經(jīng)濟(jì)的變動情況；可把握中央銀行調(diào)控的重點，利于貨幣政策執(zhí)行。從西方國家控制貨幣供給量的實踐經(jīng)驗和總的趨勢看，初期的貨幣供給量控制大多以M1為主，近年來更多的國家則從M1轉(zhuǎn)向M2。從我國看，近期，應(yīng)以M0和M1為重點；中長期，應(yīng)以M2為重點M1是全社會的現(xiàn)實購買力（狹義貨幣）商品供應(yīng)量必須和M1保持合適的比例關(guān)系，調(diào)控重點M2則包含了現(xiàn)實購買力和潛在的購買力（廣義貨幣）在正常情況下，M2對商品市場沒有直接的影響；在通脹是對市場的壓力很大，“籠中虎”。要予以足夠的重視。選擇哪一個貨幣層次作為央行控制的重點，標(biāo)準(zhǔn)是：與經(jīng)濟(jì)活動聯(lián)系的密切程度；易于央行直接控制。廣義與狹義的區(qū)別在于貨幣能否直接起交換媒介的作用

第六節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的含義及目的有史以來，各個國家都力圖建立符合自己政策目標(biāo)的貨幣制度。涵義：是指國家做出的關(guān)于貨幣本身及其流通的法律性規(guī)定，是國家權(quán)威介入貨幣流通的結(jié)果。目的：建立貨幣制度的目的是建立能夠符合自己政策目標(biāo)，并可能由自己操縱的貨幣制度。有秩序的、穩(wěn)定的，從而能為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利客觀條件的貨幣制度，是各個政府共同追求的目標(biāo)。二、貨幣制度的基本內(nèi)容（一）貨幣材料的確定確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位。70年代，各國的法令中都抹掉了以任何商品充當(dāng)幣材的規(guī)定。這就是說，在過去貨幣制度中最重要的一個構(gòu)成因素——幣材——消失了。（二）規(guī)定貨幣單位貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的“值”。當(dāng)幣材的構(gòu)成要素消失之后，貨幣制度則首先以貨幣單位表示特征。貨幣單位是當(dāng)今貨幣制度中的核心構(gòu)成要素。貨幣單位的“名”1.世界上林林總總的貨幣名稱：

一般規(guī)律：（國名）＋（貨幣單位名）2.中國貨幣的特殊叫法：“法”幣；“人民”幣。3.貨幣單位的的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關(guān)系，如中國的“兩”，英國的“鎊”。貨幣單位的“值”1.金屬鑄幣時的“值”：

“重如其文”；文重分離——“七錢二”；英鎊（重1鎊的金=金幣46.725鎊——1816）2.沒有金流通的“金平價”：

$1=0.888671g——19343.黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：

a.購買力；b.匯率（三）規(guī)定流通中的貨幣種類規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的基本貨幣。輔幣是以本位貨幣單位以下的小面額的貨幣，它是本位幣的等份。多由賤金屬鑄造，是小額的起補充作用的貨幣。（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償。所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收。有限法償主要是針對輔幣而言的。（五）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序

在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國家鑄造發(fā)行的，但本位幣即金屬貨幣基本上實行自由鑄造；信用貨幣出現(xiàn)以后，各國逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。（六）對鈔票發(fā)行和存款貨幣創(chuàng)造的管理；（七）準(zhǔn)備金制度三、貨幣制度的演變貨幣制度可分為兩類（以幣材為標(biāo)準(zhǔn)）：

平行本位

金屬貨幣制度

復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制

雙本位制

跛行本位制貨幣制度

單本位制

銀本位制

金本位制

金鑄幣本位制

金塊本位制

金匯兌本位制

信用貨幣制度——不兌現(xiàn)的信用貨幣金銀復(fù)本位有三種類型：1）平行本位：即金銀幣平等，同時都是本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由地輸出入國境，金銀幣的交易比率由市場決定，國家沒有法律規(guī)定。

缺點：由于任一商品都擁有兩個價格，且這兩個價格比例不斷隨金銀比價波動，造成價格混亂，給交易帶來了很多麻煩。2）雙本位：金銀幣價格比例由法律強(qiáng)制固定下來。缺點：

會出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。舉個例子吧劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律

Gresham'sLaw----Badmoneydrivesoutgoodmoney

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16世紀(jì)英國財政大臣湯姆斯·格雷欣在給英國女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語，后被英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德加以引用，并命名為“格雷欣法則”。

格雷欣法則：金銀復(fù)本位制下，兩種實際價值不同而名義價值相同的金銀鑄幣同時流通時，人們會將實際價值較高的良幣儲藏或熔化成條塊或輸出國外而退出流通，把實際價值較低的劣幣投入流通，從而造成劣幣充斥市場而良幣斂跡的現(xiàn)象。在國際上，實行貨幣復(fù)本位制的國家，在法定比價不一致時，會因此而淪為單一本位制國家。當(dāng)金銀的法定比價為1：15，金銀的市場比價為1：16時，可以判斷：金幣是良幣，銀幣是劣幣。

例：銀幣（劣幣）驅(qū)逐金幣（良幣）的過程為：

溶化

市價：1：16一元金幣

一元金塊

16元銀塊

退出流通

兌換

法價：1:15

鑄造

16元銀幣

一元金幣

兌換

＋1元銀幣如此循環(huán)一周，便可得到1元銀幣的利潤，這種情形發(fā)展的結(jié)果是，金幣斂跡，而銀幣充斥市場。

思考：生活中的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象？

提示：（1）紙幣流通中有嗎？（2）生活中你還真是接觸過類似現(xiàn)象嗎？◆“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象不僅在鑄幣流通時代存在，在紙幣流通中也有。大家都會把骯臟、破損的紙幣或者不方便存放的鎳幣盡快花出去，而留下整齊、干凈的貨幣?！羝饺粘斯财嚮虻罔F上下班，規(guī)矩排隊者總是被擠得東倒西歪，幾趟車也上不去，而不守次序的人倒常常能夠捷足先登，爭得座位或搶得時間。最后遵守秩序排隊上車的人越來越少，車輛一來，眾人都爭先恐后的上?！舯I版屢禁不止，是