第二章2-風(fēng)險評估

目錄第二章內(nèi)部控制要素第二節(jié)

風(fēng)險評估

目標(biāo)設(shè)定

風(fēng)險識別

風(fēng)險分析

風(fēng)險應(yīng)對

案例引入：BP公司墨西哥灣之殤

2010年4月20日夜間，美國南部路易斯安那州中部（墨西哥灣海域）沿海一油井平臺發(fā)生爆炸，大量原油在深海泄漏，損失之慘烈，危害之嚴(yán)重，影響之深遠(yuǎn)，世之罕見。目前，這次石油泄漏事件已經(jīng)演變成了“美國歷史上最嚴(yán)重的石油污染大災(zāi)難”。漏油事件“始作俑者”是英國石油公司（BP）租賃的，屬于瑞士越洋鉆探公司的“深水地平線”鉆井平臺。4月20日晚，“深水地平線”發(fā)生爆炸并引發(fā)大火，大約36小時后沉入墨西哥灣，造成現(xiàn)場11名工作人員喪生、17人受傷。鉆井平臺底部油井自2010年4月24日起便漏油不止，4月29日浮油逼近海岸，4月30日浮油入侵海岸。事故發(fā)生后，BP先后嘗試了多種封堵措施試圖將污染損失挽回到最低。但效果不佳，沉沒的鉆井平臺每天依然漏油不止。直到9月初，墨西哥灣漏油事件救災(zāi)總指揮艾倫宣布：英國石油公司漏油油井不再對墨西哥灣構(gòu)成威脅。歷時4個半月之久的墨西哥灣漏油事故方告一段落，共計漏油約490萬桶。這場原油污染危機不僅造成美國墨西哥灣沿岸地區(qū)嚴(yán)重的生態(tài)災(zāi)難，并且對美國經(jīng)濟、社會和政治，以及全球能源行業(yè)尤其是海洋石油開發(fā)行業(yè)的巨大影響已開始顯現(xiàn)。至此BP的股價已經(jīng)下跌了約50%，市值縮水超過千億美元，為此所支付的賠償金額已高達80億美元。12月15日奧巴馬政府就美國歷史上最嚴(yán)重的海上漏油事件起訴英國石油公司（BP），BP估計將為漏油事件支付400億美元，其已經(jīng)出售巨額資產(chǎn)并籌集到300億美元。面對陸續(xù)而來的司法調(diào)查和天文數(shù)字的賠款，對BP而言，危機尚未過去。墨西哥灣原油泄漏量之大，持續(xù)時間之久，破壞力之強，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國政府最初的預(yù)期，生態(tài)環(huán)境的破壞已經(jīng)無法逆轉(zhuǎn)。這場災(zāi)難如何釀成？“冰凍三尺，非一日之寒”。事實證明，任何危機的背后必然是風(fēng)險管理不力。在本案例中，海洋石油鉆探是一個高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，需要在每一個環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制風(fēng)險，有調(diào)查顯示，BP從上到下的疏忽大意是導(dǎo)致此次災(zāi)難的重要原因。如，BP在事故發(fā)生的前3周內(nèi)仍未能讓運到事故現(xiàn)場的用來阻止原油泄漏的巨型設(shè)備正常運轉(zhuǎn)。長期的監(jiān)管松懈、事發(fā)前的降低安全標(biāo)準(zhǔn)、事發(fā)后的低估危害、應(yīng)急預(yù)案的缺失、控制漏油事態(tài)的失策，無一不反映BP長久以來在風(fēng)險管理方面存在的諸多問題，而對風(fēng)險的熟視無睹、麻痹大意最終導(dǎo)致了幾乎無法掌控的后果。海洋石油開采，高投入高回報，更有高風(fēng)險。石油企業(yè)更應(yīng)以高度責(zé)任感來從事這一行業(yè)，鏟除災(zāi)難滋生的溫床，杜絕環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生，風(fēng)險管理已經(jīng)迫在眉睫。這場環(huán)境災(zāi)難的沉痛教訓(xùn)，對石油企業(yè)來說，值得深刻總結(jié)，引以為戒，警鐘長鳴!

目標(biāo)設(shè)定目標(biāo)設(shè)定一

、目標(biāo)設(shè)定的含義目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)在識別和分析實現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險并采取行動來管理風(fēng)險之前，采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合企業(yè)的發(fā)展使命，并且與企業(yè)的風(fēng)險承受能力相一致。目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)風(fēng)險評估的起點，是風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對的前提。目標(biāo)設(shè)定圖4-1目標(biāo)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)包括符合目標(biāo)重合業(yè)務(wù)層面目標(biāo)經(jīng)營目標(biāo)資產(chǎn)目標(biāo)報告目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)選定目標(biāo)風(fēng)險偏好風(fēng)險承受能力目標(biāo)設(shè)定二、

戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容通常戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容可從以下幾個方面來考慮：社會責(zé)任人力資源組織研究與開發(fā)資金產(chǎn)品生產(chǎn)率市場盈利能力戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（二）戰(zhàn)略目標(biāo)的分解戰(zhàn)略目標(biāo)可以進行縱向分解和橫向分解，還可以運用平衡計分卡法進行分解。（1）縱向分解企業(yè)使命總戰(zhàn)略目標(biāo)職能性目標(biāo)職能性目標(biāo)職能性目標(biāo)子目標(biāo)子目標(biāo)子目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（2）橫向分解企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致可以分為兩類，第一類是用來滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項目目標(biāo)，這些目標(biāo)項目又可以分解成業(yè)績目標(biāo)和能力目標(biāo)。第二類是用來滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個社會群體所要求的目標(biāo)。這樣的群體主要有顧客、企業(yè)職工、股東、所有社區(qū)及企業(yè)社會群體。目標(biāo)設(shè)定（3）平衡計分卡法

企業(yè)應(yīng)擅長什么，需做好什么客戶如何看待企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)

企業(yè)如何對其所有者負(fù)責(zé)，滿足其利潤要求企業(yè)能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價值學(xué)習(xí)與成長內(nèi)部業(yè)務(wù)流程客戶財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（三）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則S（Specific）代表具體，不能籠統(tǒng)；M（Measurable）代表可計量，可以量化并可被驗證；A（Attainable）代表可行，可以達到；R（Relevant）代表相關(guān)性，實實在在，可以證明和觀察；T（Time-based）代表時限，具有明確的截止期限。目標(biāo)設(shè)定（四）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的步驟1.明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)2.制定實現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略計劃3.編制年度計劃4.企業(yè)編制年度預(yù)算案例4-1耐克的戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（五）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的方法時間序列分析法相關(guān)分析法盈虧平衡分析法決策矩陣法、決策樹法目標(biāo)設(shè)定三、設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)案例4-2企業(yè)內(nèi)控戰(zhàn)略規(guī)劃、目標(biāo)設(shè)定實例業(yè)務(wù)層面目標(biāo)●經(jīng)營目標(biāo)●資產(chǎn)目標(biāo)●報告目標(biāo)●合規(guī)目標(biāo)定期更新目標(biāo)配置資源分解目標(biāo)圖4-2業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定過程目標(biāo)設(shè)定四、目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度目標(biāo)設(shè)定是否科學(xué)、有效，取決于其是否符合企業(yè)的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度。風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好是指企業(yè)在實現(xiàn)其目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險的數(shù)量?？梢詮亩ㄐ院投績蓚€角度對風(fēng)險偏好加以度量。

風(fēng)險承受度風(fēng)險承受度是指在企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的過程中對差異的可承受風(fēng)險限度，是企業(yè)在風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對相關(guān)目標(biāo)實現(xiàn)過程中所出現(xiàn)的差異的可接受水平，也被稱作風(fēng)險承受能力。也就是說，風(fēng)險承受度包括整體風(fēng)險承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險水平。

風(fēng)險識別風(fēng)險識別一、風(fēng)險識別的概念和內(nèi)容（一）風(fēng)險識別的概念

風(fēng)險識別是對企業(yè)面臨的各種潛在事項進行確認(rèn)。對于風(fēng)險識別的概念，可以從以下幾個方面理解：（1）風(fēng)險識別是一項動態(tài)的、連續(xù)不斷、系統(tǒng)性的重復(fù)過程（2）風(fēng)險識別是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程（3）風(fēng)險識別是整個風(fēng)險評估過程中重要的程序之一案例4-3缺乏有效的風(fēng)險識別，小服裝廠血本無歸風(fēng)險識別（二）風(fēng)險識別的內(nèi)容風(fēng)險識別主要內(nèi)容包括兩方面：一是感知風(fēng)險事項，二是分析風(fēng)險事項。感知風(fēng)險事項和分析風(fēng)險事項構(gòu)成事項識別的基本內(nèi)容，兩者是相輔相成，互相聯(lián)系。感知到風(fēng)險事項的存在才能進一步有意識有目的的分析風(fēng)險，進而掌握風(fēng)險的存在及導(dǎo)致風(fēng)險事項發(fā)生的原因和條件。風(fēng)險識別決策經(jīng)營活動外部環(huán)境本身外部環(huán)境的變化風(fēng)險事項內(nèi)部風(fēng)險外部風(fēng)險風(fēng)險識別二、風(fēng)險識別的過程（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險因素自然環(huán)境社會經(jīng)濟因素政治及法制因素營運環(huán)境風(fēng)險識別（二）減少風(fēng)險因素增加的條件企業(yè)的風(fēng)險因素應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容：產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)驗環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和等；經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主產(chǎn)品或主要原材料價格波動，產(chǎn)品或服務(wù)過度集中或分散等；技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術(shù)或產(chǎn)品技術(shù)面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、融資安排等方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險。風(fēng)險識別（三）預(yù)見危險或者風(fēng)險事項識別的重要步驟就是能夠預(yù)見危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風(fēng)險暴露為了事項識別的方便，一般把風(fēng)險暴露分為：實物資產(chǎn)風(fēng)險暴露、金融資產(chǎn)風(fēng)險暴露、客戶資產(chǎn)風(fēng)險暴露、雇員或供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險暴露。風(fēng)險識別三、風(fēng)險識別的方法（一）財務(wù)報表分析法財務(wù)報表分析法是通過資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和其他附表等財務(wù)信息的分析來識別風(fēng)險事項。財務(wù)報表分析法具體分為：趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、杜邦分析法。風(fēng)險識別（1）趨勢分析法趨勢分析法是根據(jù)一個企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目進行比較，以求出金額和百分比增減變動的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況增減變化的性質(zhì)及其趨向。趨勢分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。風(fēng)險識別（2）比率分析法比率分析法就是把財務(wù)報表的某些項目同其他項目進行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張會計報表，亦可以選自兩張會計報表。比率分析法可以分析財務(wù)報表所列項目與項目之間的相互關(guān)系，運用的比較廣泛。主要有經(jīng)營成果的比分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動資產(chǎn)狀況的比率分析。風(fēng)險識別（3）因素分析法比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。差異因素分解法差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。風(fēng)險識別（4）杜邦分析法權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)總額銷售收入-全部成本+其他利潤-所得稅長期資產(chǎn)+流動資產(chǎn)制造成本期間費用其他流動資產(chǎn)現(xiàn)金有價證券應(yīng)收賬款存貨利潤/銷售收入風(fēng)險識別（二）流程圖分析法流程圖分析法是將風(fēng)險主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營過程，按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖，針對流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險。

風(fēng)險識別流程圖的分類按照流程路線的復(fù)雜程度劃分，可以分為簡單流程圖和復(fù)雜流程圖按照流程的內(nèi)容劃分可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖按照流程圖的表現(xiàn)形式劃分，分為實物形態(tài)流程圖和價值形態(tài)流程圖

風(fēng)險識別（三）事件樹分析法事件樹分析法又稱故障樹法，其實質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過程。事件樹分析法的特點：1.事件樹分析是一個動態(tài)過程2.可以指出防止事故發(fā)生的途徑3.能夠找出消除事故的根本措施風(fēng)險識別（四）現(xiàn)場調(diào)查法獲知主體經(jīng)營情況的最佳途徑就是現(xiàn)場調(diào)查?，F(xiàn)場調(diào)查一般有三個步驟：1.調(diào)查前的準(zhǔn)備，包括確定調(diào)查時間和調(diào)查對象等2.現(xiàn)場調(diào)查和訪問，認(rèn)真填寫表格3.形成調(diào)查報告與反饋風(fēng)險識別（五）保單對照法保單對照法，是將保險公司現(xiàn)行出售的保單風(fēng)險種類與風(fēng)險分析調(diào)查表融合改成的，用于風(fēng)險識別的問卷式表格，風(fēng)險管理者可以根據(jù)這一表格與主體已有的保單加以對照分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的風(fēng)險事項。

風(fēng)險識別（六）其他方法經(jīng)常性的檢查關(guān)鍵文檔面談

風(fēng)險分析風(fēng)險分析一、風(fēng)險分析的定義和內(nèi)容（一）風(fēng)險分析的概念風(fēng)險分析是結(jié)合企業(yè)特定條件在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，運用定量或定性方法進一步分析風(fēng)險發(fā)生的可能性和對企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的影響程度，并對風(fēng)險的狀況進行綜合評價，為制定風(fēng)險管理策略與選擇應(yīng)對方案提供依據(jù)。風(fēng)險分析是風(fēng)險應(yīng)對的基礎(chǔ)，并為制定合理的風(fēng)險應(yīng)對策略提供依據(jù)，沒有客觀、充分、合理的風(fēng)險分析，風(fēng)險應(yīng)對將是無的放矢、效率低下的。

風(fēng)險分析（二）風(fēng)險分析的內(nèi)容（1）風(fēng)險發(fā)生的可能性分析可能性分析是指假定企業(yè)不采取任何措施去影響經(jīng)營管理過程，將會發(fā)生風(fēng)險的概率。它通常是通過實際情況的收集和利用專業(yè)判斷來完成。風(fēng)險可能性分析的結(jié)果一般有“很少”、“不太可能”、“可能”、“很可能”和“幾乎確定”五種情況。

風(fēng)險分析（2）風(fēng)險產(chǎn)生的影響程度分析

影響程度分析主要是指對目標(biāo)現(xiàn)實的負(fù)面影響程度分析。按照影響的結(jié)果（通常是量化成數(shù)值），一般將風(fēng)險劃分為“不重要”、“次要”、“中等”、“主要”和“災(zāi)難性”五級。案例4-4齊二藥的“二甘醇”假藥事件風(fēng)險分析二、

風(fēng)險分析的方法（一）定性分析的方法定性分析方法是目前風(fēng)險分析中采用比較多的方法，它具有很強的主觀性，往往需要憑借分析者的經(jīng)驗和直覺，或者世界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例，對風(fēng)險因素的大小或高低程度進行定性描述，譬如高、中、低三級。定性分析的操作方法多種多樣，有問卷調(diào)查、集體討論、專家資訊、人員訪談等。最常見的定性分析方法是風(fēng)險評估圖法。風(fēng)險分析

風(fēng)險評估圖法是把風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)的影響程度，作為兩個維度繪制在同一個平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。.A.B影響可能性風(fēng)險分析（二）定量分析的方法

定量分析法，就是對構(gòu)成風(fēng)險的各個要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣計量的金額，從而量化風(fēng)險分析的結(jié)果。比較常用的定量分析法有情景分析、敏感性分析、VaR、壓力測試等。風(fēng)險分析（1）情景分析法情景分析法是通過假設(shè)、預(yù)測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。情景分析法對這些情況特別有用：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險或危機性的后果；建議需要進行監(jiān)視的風(fēng)險范圍；研究某些關(guān)鍵性因素對未來過程的影響；提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會給人們帶來哪些風(fēng)險。風(fēng)險分析（2）敏感性分析敏感性分析是通過分析，預(yù)測項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。雖然敏感性分析已得到廣泛的應(yīng)用，但也有其弱點。這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨立的。然而，管理層更感興趣的是兩個或兩個以上關(guān)鍵變量的變化的綜合影響。僅僅考慮獨立的因素是不現(xiàn)實的，因為它們往往是相互影響的。

風(fēng)險分析（3）VaR值風(fēng)險價值（VaR），是指在正常的市場條件和給定的置信水平（通常是95%或99%）下，在給定的特有期間內(nèi)，某一投資組合預(yù)期所面臨的潛在的最大損失金額。

VaR把對預(yù)期的未來損失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來，不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模，而且知道其發(fā)生的可能性，是一種數(shù)量化市場風(fēng)險的重要量度工具。

風(fēng)險分析（4）壓力測試壓力測試是指評估那些具有極端影響事件的情景下，分析評估風(fēng)險管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進措施的方法。壓力測試一般被用作概率度量方法的補充，用來分析那些通過與概率技術(shù)一起使用的分布假設(shè)可能沒有充分捕捉到的低可能性、高影響事件的結(jié)果。

案例4-5美國銀行業(yè)的壓力測試

風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險應(yīng)對一、風(fēng)險應(yīng)對的概念風(fēng)險應(yīng)對是指在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對企業(yè)所存在的風(fēng)險因素，根據(jù)風(fēng)險分析的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運用現(xiàn)代科