第二章中央銀行

第二章中央銀行法治及銀行業(yè)監(jiān)管

【本章學(xué)習(xí)要點(diǎn)】中央銀行法律制度的形成和發(fā)展。新中國(guó)于1995年依法確立現(xiàn)行的中央銀行體制。中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行。人民幣是我國(guó)目前流通的法定貨幣，是我國(guó)大陸唯一合法貨幣，其匯率制度由我國(guó)自主決定。貨幣政策包括貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具等范疇。中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同為對(duì)我國(guó)銀行業(yè)依法監(jiān)管的主體。第一節(jié)中央銀行及其法律制度的形成一、外國(guó)中央銀行及其法律制度的形成公認(rèn)的中央銀行的鼻祖是成立于1694年的英格蘭銀行。中央銀行的出現(xiàn)比商業(yè)銀行晚得多。英格蘭銀行最初成立時(shí)只是一家私人出資的股份制銀行，但其受到英國(guó)政府的支持，即具有“政府的銀行”性質(zhì)。1848年，法蘭西銀行成為法國(guó)的中央銀行。1875年，根據(jù)德國(guó)新銀行法，普魯士銀行改組成帝國(guó)銀行（德國(guó)最大的銀行），并于1906年壟斷了全國(guó)的貨幣發(fā)行，奠定了德國(guó)的中央銀行制度。1913年12月23日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》（FederalReserveAct），決定建立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（FederalReserveSystem），全國(guó)分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每個(gè)區(qū)成立一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)——聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)。美國(guó)自此建立了自己獨(dú)特的中央銀行制度。日本的中央銀行制度始建于1882年。根據(jù)《日本銀行條例》，1899年，日本銀行取得了貨幣的獨(dú)占發(fā)行權(quán)。這一時(shí)期建立的中央銀行還有：俄羅斯銀行（1860年）、保加利亞銀行（1879年）、羅馬尼亞銀行（1883年）、塞爾維亞銀行（1883年）、意大利銀行（1893年）、烏拉圭銀行（1896年）、埃及國(guó)家銀行（1898年）、瑞士銀行（1905年）、朝鮮銀行（1909年）、玻利維亞銀行（1911年）等。二、中國(guó)中央銀行及其法律制度的形成中國(guó)中央銀行始于1905年的戶部銀行。1908年，清政府將其改為大清銀行，并頒布我國(guó)最早的銀行立法——《大清銀行則例》，大清銀行身兼商業(yè)銀行與中央銀行兩項(xiàng)職能。1912年中華民國(guó)成立后將大清銀行改為中國(guó)銀行。中國(guó)第一個(gè)專職的中央銀行是1928年國(guó)民黨政府成立的中央銀行。1948年12月1日，華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行在石家莊合并成立了中國(guó)人民銀行。1949年2月，中國(guó)人民銀行隨人民解放軍入北京設(shè)總行，人民銀行體系開(kāi)始建立。1989年初，新的銀行法的起草工作開(kāi)始進(jìn)行。第二節(jié)中國(guó)人民銀行的性質(zhì)與組織機(jī)構(gòu)

一、中國(guó)人民銀行的性質(zhì)《中國(guó)人民銀行法》第2條明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)、管理全國(guó)金融的特殊機(jī)構(gòu)。2003年，其金融監(jiān)管部分職能剝離給國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)——中國(guó)銀監(jiān)會(huì)行使。中國(guó)人民銀行作為政府的綜合經(jīng)濟(jì)部門(mén)，與一般政府機(jī)關(guān)不同，它仍然是銀行，是“銀行的銀行”、“政府的銀行”、和“發(fā)行的銀行”，要履行某些銀行業(yè)務(wù)，如向商業(yè)銀行提供貸款。二、中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)（一）中國(guó)人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)（二）貨幣政策委員會(huì)（三）總分行與內(nèi)部職能部門(mén)總行組織機(jī)構(gòu)我國(guó)中央銀行總行設(shè)在北京，在上海設(shè)立第二總部。總行內(nèi)設(shè)若干職能部門(mén)，如辦公廳、政策研究室、條法司、資金司等。分支機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中國(guó)人民銀行的派出機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)根據(jù)中國(guó)人民銀行的授權(quán)，維護(hù)本轄區(qū)的金融穩(wěn)定，承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行曾對(duì)設(shè)在地方的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行了壓縮調(diào)整，原來(lái)在省會(huì)城市設(shè)立的省分行合并成大區(qū)分行。中國(guó)人民銀行上海分行于1998年11月18日掛牌，負(fù)責(zé)監(jiān)管上海、浙江和福建二省一市的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，下設(shè)杭州、福州2個(gè)金融監(jiān)管辦事處、20個(gè)中心支行、123個(gè)縣級(jí)支行。第三節(jié)人民幣及其匯率管理

一、人民幣的管理人民幣是我國(guó)目前流通的法定貨幣，是我國(guó)大陸唯一合法貨幣。人民幣是1948年12月1日中國(guó)人民銀行成立當(dāng)天開(kāi)始發(fā)行的。（一）人民幣的發(fā)行管理1．人民幣發(fā)行《中國(guó)人民銀行法》第5條規(guī)定，中國(guó)人民銀行發(fā)行人民幣的數(shù)額（即貨幣供應(yīng)量的重要組成部分）應(yīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。1988年3月30日中國(guó)人民銀行發(fā)布了《貨幣發(fā)行管理制度》（試行），強(qiáng)化了中國(guó)人民銀行對(duì)貨幣發(fā)行實(shí)行集中統(tǒng)一管理的原則。2．人民幣的回籠貨幣回籠是指流通中的現(xiàn)金通過(guò)各種渠道流回銀行，最后回到央行發(fā)行庫(kù)，致使流通中的現(xiàn)金量減少。貨幣回籠的渠道主要有：（1）“商品回籠”。商家把商品銷售收入存入銀行。（2）“服務(wù)回籠”?？蛻舭逊?wù)事業(yè)收入存入銀行。（3）“財(cái)政回籠”。單位和個(gè)人向國(guó)家財(cái)政金庫(kù)解繳稅款和罰沒(méi)款項(xiàng)。（4）“信用回籠”。商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款、儲(chǔ)蓄和收取貨款而收回的現(xiàn)金。（二）殘損人民幣的管理《中國(guó)人民銀行法》第21條規(guī)定：“殘缺、污損的人民幣，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷毀?！标P(guān)于殘損人民幣的兌換，中國(guó)人民銀行于1955年5月8日發(fā)布了《殘損人民幣兌換辦法》，其中規(guī)定了三類標(biāo)準(zhǔn)。（三）對(duì)人民幣的保護(hù)1．禁止假幣等2．禁止印制、發(fā)售代幣票券3．禁止非法買(mǎi)賣(mài)人民幣（四）人民幣出入境的限額管理1993年1月20日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)家貨幣出入境管理辦法》，同年2月5日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于國(guó)家貨幣出入境限額的公告》。中國(guó)公民出入境、外國(guó)人入境每人每次攜帶的人民幣限額為6000元；在開(kāi)放邊民互市和小額貿(mào)易地點(diǎn)，限額可由中國(guó)人民銀行省級(jí)分行同海關(guān)確定，并報(bào)總行和海關(guān)總署批準(zhǔn)。（五）人民幣流通的管理1．現(xiàn)金管理2．工資基金管理二、人民幣匯率管理匯率（exchangerate）或叫外匯行市，也叫做外匯市場(chǎng)的匯價(jià)，是一個(gè)國(guó)家的貨幣與另一個(gè)國(guó)家的貨幣之間兌換的比率。匯率是一種價(jià)格。用1個(gè)單位或100個(gè)單位外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣，叫做直接標(biāo)價(jià)法（directquotation），也稱為應(yīng)付匯價(jià)。我國(guó)的人民幣外匯牌價(jià)就是采用這種標(biāo)價(jià)法的。當(dāng)前，人民幣匯率制度的主要內(nèi)容是：匯率統(tǒng)一由國(guó)家管理，人民幣匯率由國(guó)家外匯管理局制訂、調(diào)整和公布，這一匯率是官方的惟一合法匯率。在現(xiàn)存的國(guó)際法體制下，貨幣的法定升值或貶值是一個(gè)國(guó)家主權(quán)范圍內(nèi)事，各國(guó)有權(quán)獨(dú)立自主地處理相關(guān)事務(wù)而無(wú)須受他國(guó)干涉。在金融全球化背景下，各國(guó)也需要承擔(dān)促進(jìn)維護(hù)全球金融秩序穩(wěn)定的一般義務(wù)。

我國(guó)人民幣匯率應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化而變化，采取合適的匯率，不能因別國(guó)壓力而盲目地升值和大幅地升值。我國(guó)應(yīng)遵守國(guó)際法的相關(guān)規(guī)定，盡早制定統(tǒng)一和修改完善有關(guān)人民幣匯率機(jī)制的法律，提升人民幣匯率相關(guān)政策的法律地位。

第四節(jié)貨幣政策及其工具

政策是政治實(shí)體為了實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)，根據(jù)客觀情況而規(guī)定的行為準(zhǔn)則，國(guó)家政策就是一個(gè)國(guó)家在一定歷史時(shí)期為實(shí)現(xiàn)一定目標(biāo)而規(guī)定的行動(dòng)準(zhǔn)則。我國(guó)的《辭海》一書(shū)則把政策一詞解釋為“黨和國(guó)家為實(shí)現(xiàn)一定歷史時(shí)期的路線而制定的行動(dòng)準(zhǔn)則?！痹谖覈?guó)，黨的政策是法律的基本依據(jù)，法律是政策的法律化，是將黨的主張通過(guò)法定程序上升為國(guó)家意志。一、貨幣政策的概念和特征（一）貨幣政策的概念貨幣政策是國(guó)家為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而確立的組織、管理、調(diào)控、干預(yù)社會(huì)信用量的一種金融措施，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要方面。（二）貨幣政策的主要特征貨幣政策是一種調(diào)控社會(huì)總需求的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。貨幣政策的實(shí)施以間接調(diào)控為主，并輔之以必要的行政手段，即主要采取經(jīng)濟(jì)手段和法律手段。它具有一定的強(qiáng)制性。

二、貨幣政策的構(gòu)成和種類（一）貨幣政策的構(gòu)成1．信貸政策2．利率政策3．外匯政策（二）貨幣政策的種類根據(jù)貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量的關(guān)系分為三種：1．?dāng)U張性貨幣政策2．緊縮性貨幣政策3．中性貨幣政策（三）我國(guó)貨幣政策的變遷三、貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)是一國(guó)中央銀行據(jù)以制定和實(shí)施貨幣政策的目的。它可分為終極目標(biāo)（戰(zhàn)略目標(biāo)）和中介目標(biāo)（戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)、貨幣政策指標(biāo)、操作目標(biāo)），前者是一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的出發(fā)點(diǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的最終取向，后者是在最終目標(biāo)的追求過(guò)程中測(cè)知政策措施的效力并保證最終目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的中間性或傳導(dǎo)性目標(biāo)。一般所指貨幣政策目標(biāo)僅指貨幣政策的終級(jí)目標(biāo)。各國(guó)貨幣政策的終級(jí)目標(biāo)大部分選擇穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、平衡國(guó)際收支等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)。四、中央銀行的貨幣政策工具（一）貨幣政策工具的概念根據(jù)貨幣政策工具作用的對(duì)象和效果不同可將貨幣政策分為兩大類：（1）一般性貨幣政策工具（2）選擇性貨幣政策工具（二）主要貨幣政策工具的涵義1．法定存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付客戶提取存款和資金清償而準(zhǔn)備的貨幣資金，即金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款。它包含三部分：庫(kù)存現(xiàn)金；法定存款準(zhǔn)備金（金融機(jī)構(gòu)依法將所吸收存款的一定比例交存中央銀行）；超額準(zhǔn)備金（在中央銀行存款中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分）。2．再貼現(xiàn)貼現(xiàn)是以未到期的票據(jù)向金融機(jī)構(gòu)融通資金，銀行扣除從提款日到票據(jù)貼現(xiàn)日的利息后，以票面余額付給持票人資金的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。3．公開(kāi)市場(chǎng)操作公開(kāi)市場(chǎng)操作，或叫公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券和外匯的活動(dòng)。4．中央銀行基準(zhǔn)利率中央銀行貸款給商業(yè)銀行的利率，稱為基準(zhǔn)利率。商業(yè)銀行給客戶的貸款利率受基準(zhǔn)利率影響而上下波動(dòng)。中央銀行可以使用基準(zhǔn)利率方法來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)的貨幣流通量，保持經(jīng)濟(jì)平衡增長(zhǎng)。5．再貸款再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款，是中央銀行最直接的調(diào)節(jié)手段，是“總閘門(mén)”。其主要用途是解決商業(yè)銀行臨時(shí)性資金不足。第五節(jié)中央銀行監(jiān)管與我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管法制一、中央銀行的金融監(jiān)管金融監(jiān)管是指中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)法律、法規(guī)，為了社會(huì)公眾利益的需要，依據(jù)實(shí)際情況，利用公權(quán)力，運(yùn)用法律的手段和政策的手段對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)和各種金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱。我國(guó)有權(quán)進(jìn)行金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括：中國(guó)人民銀行（含國(guó)家外匯管理局）、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）。我國(guó)金融法律體系以《中國(guó)人民銀行法》為第一層次，以《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》、《證券法》等法律為第二層次，以《外資銀行管理?xiàng)l例》等行政法規(guī)為第三層次，以中國(guó)人民銀行發(fā)布的金融管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)章、命令等為第四層次。二、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管我國(guó)十屆全國(guó)人大一次會(huì)議于2003年3月決定成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管