創(chuàng)新商業(yè)銀行信用風險管理模式

創(chuàng)新商業(yè)銀行信用風險管理模式創(chuàng)新商業(yè)銀行信用風險管理模式。隨著現(xiàn)代銀行制度的建立，我國大多數(shù)銀行已經(jīng)建立了較為完善的貸款“三查”制度，取得了積極成效。但在實踐中也發(fā)現(xiàn)，主要依靠“專家治貸”、“集體審貸”的傳統(tǒng)信用風險管理模式，也不免受到專家經(jīng)驗欠缺和經(jīng)濟景氣循環(huán)下專家情緒易跟隨波動的限制。而“集體審貸”雖然可以一定程度避免個別客戶經(jīng)理的道德風險，但也會招致“實際無人真正負責”的結(jié)果。傳統(tǒng)的信用風險管理模式，既沒有完全經(jīng)歷全經(jīng)濟周期的考驗，也難以適應過去幾年銀行資產(chǎn)規(guī)模高速增長及融資結(jié)構(gòu)日趨復雜化態(tài)勢，以及這些新變化對高效信用風險管理和實時信用風險預警的需要。特別是在經(jīng)營管理過程中，多數(shù)銀行已經(jīng)積累了越來越龐雜的客戶信息庫，但客戶信息的標準化及深度分析總體進展緩慢，客戶信用信息依舊停留在風險管理層面，尚未意識到經(jīng)營挖掘客戶信用信息的潛在價值。商業(yè)銀行信用風險管理模式亟須變革，而實施表內(nèi)外資產(chǎn)全面信用風險管理、建立逆周期信用風險管理機制、基于大數(shù)據(jù)的全過程信用風險管理、探索信用風險信息經(jīng)營，或許是互聯(lián)網(wǎng)時代銀行信用風險管理模式創(chuàng)新的趨勢。陳濤我國商業(yè)信用風險目前是什么樣子2008年國際金融危機的爆發(fā)，標志著全球經(jīng)濟景氣運行的拐點到來。為應對國際金融危機沖擊，2009年以來我國出臺了一系列經(jīng)濟金融刺激措施，有效避免了宏觀經(jīng)濟增長可能出現(xiàn)的斷崖式下跌。但外部經(jīng)濟條件的惡化，暴露出國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理以及局部領域嚴重產(chǎn)能過剩問題，而市場需求萎縮則進一步惡化了微觀經(jīng)濟主體經(jīng)營狀況，導致銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨巨大考驗。2010年三季度我國商業(yè)銀行不良貸款余額開始回升，至2015年末已經(jīng)連續(xù)17個季度上升。而我國商業(yè)銀行不良貸款余額運行軌跡，與經(jīng)濟增速基本上呈反向變化。經(jīng)歷較長時間信用風險釋放，2016年我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化態(tài)勢似乎有所緩和。截至2016年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.76%，不良貸款余額為14939億元，年內(nèi)不良貸款率和不良貸款余額總體運行平穩(wěn)。當前全球經(jīng)濟運行不確定性事件顯著增多，英國脫歐公投、美國大選結(jié)果已經(jīng)顯著沖擊到全球金融市場。近期美元強勢上漲，市場預期美聯(lián)儲2016年12月加息的可能性幾近100%，各國國債收益率跳升，預示著未來導致全球金融資產(chǎn)重新定價的風險事件可能會以突然方式出現(xiàn)。應該看到，金融資產(chǎn)再定價過程往往蘊含了巨大的風險，可能會引發(fā)局部領域信用風險釋放。特別是我國商業(yè)銀行業(yè)務與股票市場、債券市場、房地產(chǎn)市場的關聯(lián)度明顯提升，各種業(yè)務通過表內(nèi)的貸款、債券投資、同業(yè)投資、表外理財資產(chǎn)運作等實現(xiàn)了資金在跨市場、跨行業(yè)的分布。因而包括股票市場、債券市場在內(nèi)的金融資產(chǎn)若出現(xiàn)再定價，勢必通過交易對手、抵押擔保機制、流動性風險傳染等渠道沖擊到銀行資產(chǎn)質(zhì)量，不容小覷。雖然當前我國商業(yè)銀行表內(nèi)貸款質(zhì)量惡化有緩和跡象，但游離于貸款五級分類之外表外理財資產(chǎn)的質(zhì)量還沒有清晰透明的統(tǒng)計。目前,我國商業(yè)銀行表外理財資產(chǎn)運作雖然也會沿用表內(nèi)資產(chǎn)管理的部分規(guī)則與制度，但在實踐中表外理財資產(chǎn)運作的準入門檻和管理并不高于表內(nèi)貸款，當表內(nèi)貸款承受經(jīng)濟下行引發(fā)的劣變壓力時，理論上表外理財資產(chǎn)質(zhì)量也應該承受相同壓力。從道理上分析，很難想象商業(yè)銀行內(nèi)部負責理財業(yè)務運作管理部門在信用風險防控上的能力要顯著高于表內(nèi)資產(chǎn)信用風險管理部門?？紤]到銀行業(yè)務已經(jīng)呈現(xiàn)出跨行業(yè)經(jīng)營的特點，面對幾乎相同的資產(chǎn)選擇集合，很難想象商業(yè)銀行寧愿保留相對低劣的資產(chǎn)，而將更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置給理財資金。由此可見，考慮到當前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品剛性兌付潛規(guī)則還未打破，正視表外理財資產(chǎn)真實質(zhì)量劣變壓力并采取風險抵補措施，可能會是比較現(xiàn)實的選擇。大量僵尸企業(yè)低效占用銀行資產(chǎn)，但相當部分僵尸企業(yè)融資還未被銀行劃入不良，這主要是因為依靠各種表內(nèi)外融資勉強還可以維持，也沒有出現(xiàn)逾期情況，但實際上已經(jīng)明顯失去了償債能力，若直接實施破產(chǎn)清算，往往會出現(xiàn)債務問題轉(zhuǎn)化為社會問題的后患。從商業(yè)銀行角度分析，在僵尸企業(yè)風險處置上，商業(yè)銀行管理層也往往會選擇“以時間換空間”的策略，主要是出于優(yōu)化表內(nèi)資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)、回避內(nèi)部責任追究的考慮。但從歷史經(jīng)驗分析，僵尸企業(yè)債務風險處置必然是“兩害相較取其輕”的過程，雙方的讓步與妥協(xié)決定了債務風險處置過程不可能會是一個一蹴而就的狀態(tài)。商業(yè)銀行信用風險管理有何不足在現(xiàn)代銀行制度建立前，我國商業(yè)銀行信用風險管理較為粗放，基層銀行行長、信貸員在貸款審批發(fā)放上有很大發(fā)言權。在金融管理當局推動下，各商業(yè)銀行向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)變，逐步建立起基于“貸款三查”的信用風險管理模式，其核心是貸款前、中、后臺的嚴格分離，專業(yè)分工更加細化，貸款審批權限由信貸員、基層銀行行長向“貸審會”轉(zhuǎn)移，專家治貸和集中審批成為這一信用風險管理模式的兩大主要特征，有效克服了過去基層銀行行長、信貸員“說了算”可能引發(fā)的道德風險。但在銀行信貸規(guī)模急劇擴張和融資結(jié)構(gòu)日趨復雜的環(huán)境下，這一傳統(tǒng)信用風險管理模式的不足也是顯而易見的。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是有限的專家客戶覆蓋面無法適應資產(chǎn)規(guī)模急劇擴張的需要。雖然貸款前、中、后臺的分離，可以推動更加專業(yè)的分工，但分工過于細致，反而會增加不必要的工作負擔，增加了專業(yè)人士培育的難度，也不利于培養(yǎng)掌握信貸業(yè)務全過程、全方位的信用風險管理專才。2003年至今，我國銀行貸款規(guī)模增長了近10倍，但銀行信用風險管理專家的增長趕不上客戶數(shù)量的急劇增長。但在經(jīng)濟處于上行期時，信用風險整體較小，且我國商業(yè)銀行大多重視抵押、擔保等第二還款來源，因而這種信用風險管理專才數(shù)量與業(yè)務超常規(guī)發(fā)展需要之間的矛盾并不是那么明顯。此外，最近幾年監(jiān)管當局和銀行都在推行“盡職免責”制度，但嚴格按照“盡職免責”的要求從事相關貸款業(yè)務，必須要在信貸業(yè)務系統(tǒng)或檔案資料留下足夠的書面證據(jù)，這往往導致基層客戶經(jīng)理工作負擔加重。目前，貸前調(diào)查形式要求大量占據(jù)客戶經(jīng)理的有效工作時間，深入現(xiàn)場調(diào)查企業(yè)和項目實際情況的時間縮短、頻率下降。過去幾年我國商業(yè)銀行客戶信用風險沒有充分暴露，并非因為銀行真實信用風險管理能力有效提升，只不過是處在持續(xù)增長的宏觀景氣周期而已。二是集體審貸往往會演變成“無人真正負責”的結(jié)果。在建立現(xiàn)代銀行制度的過程中，貸款前中后臺的有效分離，貸款審批權從客戶經(jīng)理、基層銀行行長轉(zhuǎn)到“貸審會”，應該說是信用風險管理的重大進步。組成“貸審會”的成員從自身的專業(yè)角度提出客戶的潛在風險隱患，有助于準確把控客戶信用風險。但這些年來商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模超常規(guī)增長，“貸審會”集體審查壓力顯著增大，更多轉(zhuǎn)向了貸款申請的形式審查，對客戶經(jīng)理貸款調(diào)查的深度與廣度沒有提出更多要求，對客戶實質(zhì)風險往往不會進行深入討論分析。而“一人一票”的投票機制，雖然確保不會出現(xiàn)貸審會某成員主導審查的局面出現(xiàn)，但往往會演變成實際上“無人真正負責”的結(jié)果。三是信用風險管理存在顯著順周期傾向。雖然客戶信用風險存在順周期性，但信用風險管理卻不宜存在順周期特性。若不其然，在經(jīng)濟上行期，信用風險管理弱化，導致客戶信用風險過度集聚，使得銀行在未來經(jīng)濟景氣下降時承受過多信用風險壓力；而在經(jīng)濟下行期，信用風險管理加強，導致信貸業(yè)務增長緩慢，可能會惡化銀企關系，在經(jīng)濟景氣觸底回升后喪失眾多潛在業(yè)務機會，不利于銀行長期穩(wěn)健運營?；凇皩＜覍徺J”、“集體審貸”的傳統(tǒng)信用風險管理模式，必然會存在順周期特征。無論是“專家治貸”強化貸款前、中、后臺的分工與牽制，還是“集體審貸”防范個人道德風險，制度本身就是“趨利避害”的設計，自然會與經(jīng)濟景氣循環(huán)存在高度相關。四是貸后實時風險預警的功能基本缺失。傳統(tǒng)商業(yè)信用風險管理模式主要解決了貸前調(diào)查和貸時審批的道德風險，提高了專業(yè)分工合作，但無法實現(xiàn)貸后管理的實時風險預警。前些年，商業(yè)銀行貸后管理更像是一個檔案管理和統(tǒng)計部門，貸款風險監(jiān)測也主要是對現(xiàn)有的信貸業(yè)務數(shù)據(jù)進行加工整理，基本上無法主動發(fā)現(xiàn)未到期借款客戶的風險。近年來，隨著大數(shù)據(jù)技術在銀行業(yè)務中的應用，部分銀行開始利用內(nèi)外部數(shù)據(jù)主動加強客戶信用風險監(jiān)測，取得了一定成效，但更多反映在抓取企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)負面信息分析預警企業(yè)突發(fā)風險。而網(wǎng)絡或媒體上傳播的企業(yè)突發(fā)風險，實際上是企業(yè)經(jīng)營風險的充分暴露，銀行“亡羊補牢”式的風險處置，并未真正達到實時監(jiān)測貸款風險的初衷。信貸專業(yè)分工過細，也導致銀行貸后風險監(jiān)測手段過于單一。貸款前、中、后臺的分離，人為割裂了貸款業(yè)務的全過程，貸款準入和審批在貸款業(yè)務全過程中的重要性更加凸顯，專業(yè)資源的配置也更吃重。目前商業(yè)銀行從事貸后管理的員工往往沒有調(diào)查和審批的經(jīng)驗，所謂貸后風險監(jiān)測，更多依賴于前臺客戶經(jīng)理提供的企業(yè)財務報表。通常財務數(shù)據(jù)存在滯后性，且很多中小企業(yè)財務數(shù)據(jù)真實性存疑，客觀上導致銀行信用風險監(jiān)測明顯滯后，基本上無法做到實時預警。此外，無論是大型企業(yè)，還是中小型企業(yè)，近年來經(jīng)營形態(tài)均呈現(xiàn)出復雜化態(tài)勢。大型企業(yè)多元化經(jīng)營，投資渠道豐富，資金多向流動，交易對手龐雜。中小型企業(yè)雖然主業(yè)單一，但企業(yè)大股東自主投資范圍較寬，且自有資金與企業(yè)資金混用，個人投資風險往往轉(zhuǎn)化為企業(yè)經(jīng)營風險，企業(yè)經(jīng)營風險也可能會向個人財務風險傳導。這些風險也往往難以被銀行貸后管理部門所及時識別。五是銀行信貸前、中、后臺人為割裂與企業(yè)信息高度統(tǒng)一存在矛盾。借款企業(yè)信息覆蓋從貸前調(diào)查到貸款到期收回的全過程，具備高度統(tǒng)一性。但銀行信貸經(jīng)營前、中、后臺的劃分，使得企業(yè)信息的傳遞被人為割裂。對企業(yè)授信，是基于客戶經(jīng)理貸前調(diào)查的信息；而在貸款審批時借款企業(yè)信息已經(jīng)發(fā)生動態(tài)變化，但授信往往未實時調(diào)整；在貸后到貸款到期這段時間內(nèi)，貸后風險監(jiān)測信息往往無法及時傳遞給授信部門，對前臺貸款營銷的支撐與指導作用存在斷裂。銀行貸款經(jīng)營重授信輕貸后、重營銷輕風險、重審批輕持續(xù)管理的問題較為突出，很難全面把控借款企業(yè)的經(jīng)營風險。企業(yè)經(jīng)營面臨內(nèi)外部沖擊，經(jīng)營風險動態(tài)變化?；谫J前調(diào)查信息對借款企業(yè)經(jīng)營風險的綜合判斷，客觀上需要隨著時間進行不斷校正。雖然各銀行也建立了信貸管理部門，但與真正的貸后風險監(jiān)測相去甚遠，所謂信貸管理大多涉及貸后檢查、突發(fā)風險應對、不良貸款處置、信貸政策指導等方面，真正需要對借款企業(yè)信用風險、行業(yè)投向風險監(jiān)測功能沒有，或無法有效發(fā)揮作用。貸款從發(fā)放到收回或處置，需要進行貸款生命周期管理。在貸款生命周期的任何時點，一旦發(fā)現(xiàn)威脅到貸款到期償還的重大風險隱患，就需要銀行及時介入或處置，以維護銀行信貸資金安全。但銀行因為貸后風險監(jiān)測功能缺失，或無法有效發(fā)揮作用，無法及時對貸款生命周期進行干預，進而造成風險累積爆發(fā)，影響到銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。即使銀行貸后管理部門依據(jù)自身經(jīng)驗和技術前瞻性監(jiān)測到企業(yè)經(jīng)營風險，但企業(yè)表面經(jīng)營仍屬正常，要求抽貸、退出將遇到前臺極大阻力。銀行信用風險管理模式變革路徑當前我國銀行業(yè)經(jīng)營面臨30年未有之變局。從宏觀經(jīng)營環(huán)境分析，我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進程，新經(jīng)濟增長動能仍在培育，信貸資金布局既不易清晰把握方向也存在較大風險，同時也遭遇直接融資巨大的挑戰(zhàn)。利率市場化導致存貸利差失去制度保護，全球范圍內(nèi)較長時間內(nèi)低利率環(huán)境也將進一步壓縮銀行業(yè)凈息差水平，傳統(tǒng)依賴貸款規(guī)模驅(qū)動的經(jīng)營模式不可持續(xù)。我國銀行業(yè)尚未完全經(jīng)歷完整經(jīng)濟周期沖擊，表內(nèi)外資產(chǎn)質(zhì)量劣變風險仍將持續(xù)釋放，資本損耗和流動性壓力將有增無減。雖然公司治理機制建設初步建立，但業(yè)務擴張與風險控制容易失衡，同業(yè)業(yè)務、表外業(yè)務、理財業(yè)務很可能成為連接影子銀行風險的通道。手機銀行、網(wǎng)上銀行服務的興起，傳統(tǒng)銀行經(jīng)營網(wǎng)點存在的必要性顯著下降。隨著大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術與金融的深度融合，銀行獨占企業(yè)經(jīng)營狀況信息的優(yōu)勢正面臨互聯(lián)網(wǎng)平臺的強有力挑戰(zhàn)，銀行產(chǎn)品與服務易于模仿，進一步削弱了傳統(tǒng)銀行信用中介的功能，適應形勢變化變革信用風險管理模式的重要性日益凸顯。1.以客戶為中心強化表內(nèi)外全面信用風險管理目前，商業(yè)銀行業(yè)務日益呈現(xiàn)出表內(nèi)外聯(lián)動、信貸和非信貸業(yè)務協(xié)同發(fā)展的新趨勢。過往信用風險管理模式的關注焦點主要是表內(nèi)貸款業(yè)務，對表外理財非標資產(chǎn)的融資管理，以及在非信貸資產(chǎn)風險的防范上，還存在些薄弱環(huán)節(jié)。特別是當前商業(yè)銀行表外理財業(yè)務、同業(yè)業(yè)務實施了專營制度，業(yè)務權限向上集中，但市場營銷和前臺調(diào)查仍在基層，難免會出現(xiàn)信息傳遞受阻，融后管理失控的可能性，造成潛在信用風險積聚。目前，商業(yè)銀行理財業(yè)務還未與銀行自營業(yè)務實施嚴格上的分離，自營資金與理財資金之間的交易較為頻繁，表內(nèi)同業(yè)投資標的與理財資產(chǎn)選擇趨同，自營資金借助通道發(fā)放表外非信貸資產(chǎn)的情況較多，剛性兌付的潛規(guī)則短期內(nèi)還無法打破，決定了商業(yè)銀行必須要為全部表內(nèi)外資產(chǎn)的信用風險負責。因此，有必要建立以客戶為中心，涵蓋表內(nèi)外全部資產(chǎn)、實施信用風險管理統(tǒng)一標準的信用風險管理模式，以應對不斷增長的表內(nèi)外資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力。2.逆周期信用風險管理在經(jīng)濟周期性波動的不同階段，實施逆周期的信用風險管理，可以防止在經(jīng)濟景氣階段銀行潛在信用風險被動聚集，控制經(jīng)濟不景氣期間信用風險釋放的規(guī)模，增加經(jīng)濟不景氣期間信貸資源儲備，熨平實際信用風險周期性波動。目前，符合商業(yè)銀行個體利益的微觀抽貸、斷貸、逼債等行為，雖然可以一定程度減少或控制自身信用風險的暴露水平，但宏觀上則加快了風險在銀行體系內(nèi)的傳染與擴散，使部分尚能正常經(jīng)營的民營企業(yè)突然陷入絕境，導致銀行體系的整體信用風險水平被動上升。而個別銀行為降低表內(nèi)貸款不良率，采取向表外轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)的不當方式，實際上加速了影子銀行風險的聚集。這些情況表明，在信用風險防控上，不能完全照搬或簡單沿用經(jīng)濟周期景氣階段的標準與手段。因此，在宏觀經(jīng)濟景氣下降和信用風險加快暴露情況下，可以考慮采取逆周期的信用風險防控標準，適度提高不良貸款風險的容忍度，禁止各種不合規(guī)轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)的方式；在依法合規(guī)和嚴密防范道德風險的大前提下，充分尊重市場主體的意愿，不搞“拉郎配”，通過政府“搭臺”讓“銀企”唱戲，鼓勵探索各種有效的風險處置方式和市場創(chuàng)新；建立并完善債權銀行集體行動機制，不對民營企業(yè)搞突襲式的“抽貸”、“斷貸”，依靠市場力量完成“降杠桿”的重大歷史性任務。3.基于大數(shù)據(jù)的全過程信用風險管理大數(shù)據(jù)是指無法在可承受的時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合。銀行在長期經(jīng)營過程中，已經(jīng)積累了有關客戶資金及交易行為的海量信息數(shù)據(jù)，為銀行信用風險管理變革開啟了一扇全新的大門。一是真正實現(xiàn)貸后風險監(jiān)測與預警。對借款企業(yè)賬戶信息、資金流向、關聯(lián)方信息、網(wǎng)絡信息、政府部門公開信息的深度挖掘，可以接近還原企業(yè)經(jīng)營風險狀態(tài)，為前瞻性動態(tài)監(jiān)測借款企業(yè)風險提供了可探索的路徑。二是實現(xiàn)銀行信貸前、中、后臺信息有效貫通。大數(shù)據(jù)分析需要處理有關借款企業(yè)的海量信息數(shù)據(jù)，將原本分割的銀行前、中、后臺信息進行有效整合貫通，吸納在信貸業(yè)務條線之外的其他碎片化信息，運用先進技術手段進行過濾與整合，進而分析預測借款企業(yè)的信用風險。三是為貸款前臺營銷和授信審批提供有效指導。經(jīng)過大數(shù)據(jù)分析處理后的結(jié)果，可以為前臺營銷提供指導?；跀?shù)據(jù)之間的顯著性分析，企業(yè)具備相同特征的信息，發(fā)生違約風險的可