2023年上半年北京期貨從業(yè)資格期權(quán)交易的基本策略考試題

2023年上半年北京期貨從業(yè)資格：期權(quán)交易的基本策略考試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1、期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的告知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述告知的，對(duì)客戶因繼續(xù)持倉而導(dǎo)致擴(kuò)大的損失，期貨公司應(yīng)承擔(dān)的補(bǔ)償額（）。

A．不超過損失的50%

B．不超過損失的20%

C．不超過損失的80%

D．不超過損失的60%2、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金局限性，小王向營業(yè)部經(jīng)理報(bào)告后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價(jià)格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)天，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。假如丁某要提起訴訟，應(yīng)當(dāng)以（）為被告。

A．期貨公司

B．期貨公司營業(yè)部

C．小王

D．期貨公司和小王3、結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為__。

A．當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)天交易保證金+當(dāng)天盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

B．當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)天交易保證金+當(dāng)天盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

C．當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)天交易保證金+當(dāng)天盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

D．當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)天交易保證金+當(dāng)天盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)4、法規(guī)、政策規(guī)定向投資者承諾或保證收益，情節(jié)嚴(yán)重的，由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)（）

A．暫停從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月

B．撤消期貨從業(yè)人員資格并在2年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng)

C．撤消期貨從業(yè)人員資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng)

D．公開通報(bào)批評(píng)5、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是__。

A．共同基金

B．對(duì)沖基金

C．商品投資基金

D．套利基金6、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)，對(duì)的的說法是__。

A．開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生

B．開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生

C．都由集合競價(jià)產(chǎn)生

D．都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生7、4月初黃金現(xiàn)貨價(jià)格為200元/克，某礦產(chǎn)公司預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值，該公司以205元/克的價(jià)格在6月份黃金期貨合約上建倉，7月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格跌至192元/克，該公司在現(xiàn)貨市場將黃金售出，則該公司期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格為__元/克(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A．203

B．193

C．197

D．1968、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，對(duì)的的是（）。

A．只能經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B．可以同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨自營業(yè)務(wù)

C．同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度

D．同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，可以執(zhí)行混合操作制度9、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營業(yè)部時(shí)，應(yīng)向擬設(shè)立營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的材料的是（）。

A．?dāng)M設(shè)立營業(yè)部的決議文獻(xiàn)

B．申請(qǐng)日前6個(gè)月月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表

C．營業(yè)部的管理制度文本

D．?dāng)M任用從業(yè)人員名冊(cè)、期貨從業(yè)人員資格證書復(fù)印件10、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破__或恒指上漲__時(shí)該投資者可以贏利。

A．12800點(diǎn)，13200點(diǎn)

B．12700點(diǎn)，13500點(diǎn)

C．12200點(diǎn)，13800點(diǎn)

D．12500點(diǎn)，13300點(diǎn)

11、動(dòng)用保障基金對(duì)期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，（）依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。

A．中國證監(jiān)會(huì)

B．財(cái)政部

C．期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

D．期貨投資者12、甲期貨公司共有l(wèi)0家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元，負(fù)債調(diào)整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)成1000萬元，該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，回答下列問題：甲期貨公司的凈資本是（）。

A．4100萬元

B．5000萬元

C．3900萬元

D．4000萬元13、期貨公司辦理（）事項(xiàng)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A．變更注冊(cè)資本

B．變更公司形式

C．破產(chǎn)

D．變更3%以上的股權(quán)14、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易，但限制的時(shí)間最多為（）個(gè)交易日。

A．5

B．10

C．20

D．3015、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A．2023元/噸

B．2023元/噸

C．2023元/噸

D．2025元/噸16、滬深300股指期貨合約的交易代碼是__。

A．CU

B．AL

C．FU

D．IF17、__表白在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。

A．市場資金總量變動(dòng)率

B．市場資金集中度

C．現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

D．期貨價(jià)格變動(dòng)率18、維護(hù)期貨業(yè)和從業(yè)人員的職業(yè)聲譽(yù)，保證期貨市場穩(wěn)健運(yùn)營。

A．期貨交易各方

B．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C．中國證監(jiān)會(huì)

D．所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)19、期貨交易和交割的時(shí)間順序是__。

A．同步進(jìn)行

B．通常交易在前，交割在后

C．通常交割在前，交易在后

D．無先后順序20、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)從事境外期貨業(yè)務(wù)的公司實(shí)行（）制度。

A．配額

B．依法征稅

C．許可證

D．審核21、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為__。

A．80點(diǎn)

B．100點(diǎn)

C．180點(diǎn)

D．280點(diǎn)22、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其（）中列示。

A．資產(chǎn)

B．營業(yè)成本

C．資本金

D．負(fù)債23、我國的期貨交易必須在（）內(nèi)進(jìn)行。

A．期貨交易所

B．商品交易市場

C．商品產(chǎn)地

D．買賣雙方約定的場合24、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2023年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)成1.5億元，于是該期貨公司開始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：假設(shè)該期貨公司在經(jīng)營過程中，2023年曾經(jīng)由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被本地證監(jiān)局規(guī)定整改，張某受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰。經(jīng)整改完畢后，證監(jiān)會(huì)檢查合格，期貨公司欲申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，假設(shè)其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)（）。

A．予以批準(zhǔn)

B．不予批準(zhǔn)

C．給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準(zhǔn)

D．予以批準(zhǔn)，但應(yīng)當(dāng)限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍25、下列選項(xiàng)中，不是申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司必須具有的條件的是（）。

A．有合格的經(jīng)營場合和業(yè)務(wù)設(shè)施

B．有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

C．公司實(shí)際控制人具有連續(xù)賺錢能力

D．實(shí)繳資本所有為貨幣出資二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意）1、未決仲裁等或有負(fù)債的（）。

A．性質(zhì)

B．涉及金額

C．也許發(fā)生的損失

D．預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)解決情況2、期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，碰到與（）有利害關(guān)系的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)回避。

A．本人

B．父母

C．配偶

D．子女3、在實(shí)踐中，公司辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的方法有__。

A．風(fēng)險(xiǎn)列舉法

B．流程圖分析法

C．VaR方法

D．CVaR方法4、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2023年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)成1.5億元，于是該期貨公司開始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：假如期貨公司在經(jīng)營過程中，由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，要招聘一個(gè)副總經(jīng)理，下列幾位人員前來應(yīng)聘，其中也許被招聘的是（）。

A．甲取得學(xué)士學(xué)位，曾經(jīng)在某期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達(dá)3年

B．乙取得博士學(xué)位，曾經(jīng)在銀行工作5年，準(zhǔn)備參見期貨從業(yè)人員資格考試

C．丙大專畢業(yè)，曾經(jīng)在某公司擔(dān)任2023的會(huì)計(jì)

D．丁本科畢業(yè)，此前從事了6年的律師工作，現(xiàn)已具有期貨從業(yè)人員資格5、期貨交易所總經(jīng)理的職權(quán)有（）。

A．?dāng)M定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用方案

B．決定結(jié)算擔(dān)保金的使用

C．組織協(xié)調(diào)專門委員會(huì)的工作

D．決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)立方案6、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為__。

A．看漲期權(quán)

B．看跌期權(quán)

C．歐式期權(quán)

D．美式期權(quán)7、暫停期貨從業(yè)人員從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月的情形涉及（）。

A．期貨從業(yè)人員拒絕中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或檢查

B．期貨從業(yè)人員獲取不合法利益

C．期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項(xiàng)

D．期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞別人未公開的重要信息8、套期保值者大多是__。

A．生產(chǎn)商

B．加工商和庫存商

C．投機(jī)商

D．金融機(jī)構(gòu)9、期貨公司董事會(huì)擬免去首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前告知本人，并按規(guī)定將（）書面報(bào)告公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

A．免職理由

B．首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況

C．替代人選名單

D．發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的情況10、可由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)任職資格的人員有（）。

A．財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

B．期貨公司董事長

C．期貨公司監(jiān)事會(huì)主席

D．除期貨公司監(jiān)事會(huì)主席以外的監(jiān)事

11、下列表述中，對(duì)的的有（）。

A．期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B．期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商公司聯(lián)合會(huì)

C．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理

D．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行自律性管理12、套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種__的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場之間建立盈虧抵沖機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。

A．品種相同或相關(guān)

B．?dāng)?shù)量相等或相稱

C．方向相同

D．月份相同或相近13、在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)當(dāng)掌握的原則是__。

A．掌握限制損失和滾動(dòng)利潤

B．金字塔式買入賣出

C．靈活運(yùn)用止損指令

D．制訂交易的計(jì)劃14、期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利涉及（）。

A．參與會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán)

C．聯(lián)名建議召開會(huì)員大會(huì)

D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格15、業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。

A．詢問期貨公司及其營業(yè)部的工作人員，規(guī)定其對(duì)被檢查事項(xiàng)作出解釋、說明

B．查閱、復(fù)制與被檢查事項(xiàng)有關(guān)的文獻(xiàn)、資料

C．查詢期貨公司及其營業(yè)部的期貨保證金賬戶

D．檢查期貨公司及其營業(yè)部的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)等電腦系統(tǒng)16、期貨公司及其營業(yè)部有（）行為的，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第70條處罰。

A．按照規(guī)定將客戶保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)互相獨(dú)立、分別管理

B．未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金，或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金

C．對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易減少風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定，侵害其他客戶合法權(quán)益

D．以合資、合作、聯(lián)營方式設(shè)立營業(yè)部，或者將營業(yè)部承包、出租給別人，或者違反營業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)定17、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是__。

A．執(zhí)行價(jià)格

B．權(quán)利金

C．到期時(shí)間

D．期權(quán)的價(jià)格18、在期貨投機(jī)交易市場上，為了盡也許增長獲利機(jī)會(huì)，增長利潤量，必須做到__。

A．分散資金投入方向

B．持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)

C．保存一部分資金，以備不時(shí)之需

D．滿倉交易19、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利涉及（）。

A．參與會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán)

C．聯(lián)名建議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D．按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格20、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有（）。

A．代理客戶從事期貨交易

B．進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C．收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D．挪用客戶的期貨保證金21、以下說法錯(cuò)誤的有（）。

A．不得獲取利益是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)遵守的原則

B．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的應(yīng)當(dāng)退還

C．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取不合法利益的應(yīng)當(dāng)退還

D．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)嚴(yán)格自律22、下列機(jī)構(gòu)中，屬于期貨自律機(jī)構(gòu)的有__。

A．中國證監(jiān)會(huì)

B．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C．期貨交易所

D．期貨公司23、轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段重要有__。

A．分散籌資

B