2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫附答案（基礎(chǔ)題）

2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動(dòng)利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D2、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值與2月28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月以來的最大回撤為15%C.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長短無關(guān)D.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力【答案】C3、全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對(duì)沖基金【答案】C4、關(guān)于債券條款對(duì)債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對(duì)債券投資人有利，因此投資者將要求相對(duì)于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對(duì)于同類國債來說較高的利差C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券投資者有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差【答案】B5、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要。B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略?！敬鸢浮緼6、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】D7、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除息日參考價(jià)【答案】D8、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C9、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。A.最大撤回B.下行風(fēng)險(xiǎn)C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.事前事后指標(biāo)【答案】B10、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。A.基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一【答案】D11、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.直接購買大宗商品進(jìn)行投資會(huì)產(chǎn)生很大的運(yùn)輸成本和儲(chǔ)存成本B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動(dòng)性較強(qiáng)C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進(jìn)行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對(duì)所運(yùn)營商品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作，會(huì)影響投資者的投資收益【答案】C12、下列不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施是（）A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新D.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理?；鸸究蓪?duì)其管理的所有投資組合與同一交易對(duì)手的交易集中度進(jìn)行限制和監(jiān)控【答案】A13、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表【答案】B14、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A15、以下可以成為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人的是（）A.上市公司控股股東B.市公司持股超過20%的股東C.上市公司D.擬上市公司【答案】C16、以下不屬于投資政策說明書內(nèi)容的是（）。A.收益承諾B.業(yè)績比較基準(zhǔn)C.投資回報(bào)率目標(biāo)D.投資限制【答案】A17、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象B.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象D.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象【答案】B18、小李購買了100股A上市公司的普通股，關(guān)于他所持有的普通股的權(quán)利，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.公司破產(chǎn)清算時(shí)，享有剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)B.公司有盈利時(shí)，享有約定的固定股息率的權(quán)利C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會(huì)時(shí)，享有表決權(quán)【答案】B19、（）不采用托管人結(jié)算模式。A.證券投資基金B(yǎng).保險(xiǎn)資產(chǎn)C.證券公司單一信托計(jì)劃D.企業(yè)年金基金【答案】C20、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。A.計(jì)息方式不同B.收益不同C.計(jì)息日起點(diǎn)不同D.適用的債券種類不同【答案】C21、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C22、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。A.全額結(jié)算和實(shí)時(shí)處理交收B.凈額結(jié)算和批量處理交收C.實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算【答案】C23、已知某基金近4年的累計(jì)收益率為46．4％，那么用幾何收益率法計(jì)算的該基金的年平均收益率為（）。A.8.0％B.14.4％C.12.2％D.10.0％【答案】D24、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B25、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要（）。A.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力B.再次估計(jì)投資者偏好C.重新設(shè)定投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況【答案】D26、在全國銀行間債券市場，中央結(jié)算公司應(yīng)該做的工作不包括（）。A.定期向中國人民銀行報(bào)告?zhèn)Y(jié)算情況B.及時(shí)為參與者提供債券托管服務(wù)C.為賬戶所有人保密D.為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)【答案】D27、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率C.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤【答案】C28、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)B.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序【答案】A29、從整體而言，另類投資的波動(dòng)性遠(yuǎn)（）于股票市場，而另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】D30、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.籌集活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況B.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流D.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)再投資所產(chǎn)生股權(quán)與債權(quán)【答案】D31、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時(shí)，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。A.5B.10C.15D.20【答案】D32、下列關(guān)于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值【答案】C33、流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。A.1個(gè)月B.3年C.6個(gè)月D.1年【答案】A34、關(guān)于基金面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會(huì)對(duì)基金的流動(dòng)性產(chǎn)生影響B(tài).流動(dòng)性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價(jià)格完成市場交易的能力C.為了更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要D.市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動(dòng)性出現(xiàn)問題【答案】B35、我國的商品期貨市場開始于20世紀(jì)（）。A.90年代B.80年代末C.80年代初D.70年代【答案】A36、股票的()由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價(jià)格B.市場價(jià)格C.供求價(jià)格D.票面價(jià)格【答案】B37、股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.股票的種類B.供求關(guān)系C.氣象環(huán)境D.勞動(dòng)力價(jià)格【答案】B38、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)低C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)D.優(yōu)先股需按票面價(jià)值支付一定比例股息【答案】D39、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的200%。A.5B.10C.20D.15【答案】C40、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A.2年B.3年C.5年D.10年【答案】A41、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）A.凈值變化幅度與市場一致B.凈值變化方向與市場一致C.凈值變化幅度比市場大D.屬于市場中性策略【答案】D42、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國際證監(jiān)會(huì)C.歐盟D.經(jīng)合組織【答案】D43、標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。A.優(yōu)先股B.后配股C.藍(lán)籌股D.普通股【答案】D44、通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力【答案】A45、假設(shè)某股票最高價(jià)格為20元某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)股票價(jià)格跌破18元時(shí)，全部賣出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是（）。A.限價(jià)買入指令B.止損買入指令C.止損賣出指令D.限價(jià)賣出指令【答案】C46、相對(duì)期貨而言，遠(yuǎn)期合約（）A.流動(dòng)性較高、違約風(fēng)險(xiǎn)較高、市場效率偏低B.流動(dòng)性較差、違約風(fēng)險(xiǎn)較高、市場效率偏低C.流動(dòng)性較高、違約風(fēng)險(xiǎn)較低、市場效率偏高D.流動(dòng)性較差、違約風(fēng)險(xiǎn)較低、市場效率偏高【答案】B47、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.與算術(shù)平均收