證券市場運行測試題及答案

證券市場運行測試題及答案一、單項選擇題將招標(biāo)發(fā)行分為荷蘭市招標(biāo)及美式招標(biāo)的劃分依據(jù)是（）。A.中標(biāo)規(guī)則不同B.標(biāo)的物不同C.價格不同D.發(fā)行方式不同以下關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險的關(guān)系的表述，不正確的有（）。收益與風(fēng)險相對應(yīng)，風(fēng)險較大的證券，其要求的收益率相對較高，反之收益率較低的投資對象，風(fēng)險相對較小收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取利益的前提，收益是風(fēng)險的成本和報酬風(fēng)險越大，收益就一定越高D.收益和風(fēng)險是證券投資的核心問題不屬于恒生流通精選指數(shù)系列的是（）。TOC\o"1-5"\h\z恒生中國內(nèi)地 25恒生 25恒生 100D.恒生香港50股東在取得固定的股息以后，又從股份有限公司領(lǐng)取的利益，稱之為（）。紅利股票股息

C.資本利得D.資本增值收益關(guān)于中小企業(yè)板指數(shù)描述錯誤的是（）。A.中小板指數(shù)以第 50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點為100點B.中小企業(yè)板指數(shù)屬于綜合指數(shù)類C.中小板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重D.中小企業(yè)板指數(shù)以全部在中小企業(yè)板上市后并正常交易的股票為樣本下列不屬于證券中介機構(gòu)的是（）。律師事務(wù)所證券信用評級機構(gòu)證券業(yè)協(xié)會D.會計師事務(wù)所上證國債指數(shù)的樣本是（）。1年以上的固定利率國債1年以上的固定利率國債2年以上的一次還本付息國債2年以上固定利率國債和一次還本付息國債1年以上的固定利率國債和一次還付利息國債在上海證券交易所上市的、剩余期限在在上海證券交易所上市的、剩余期限在D.在上海證券交易所上市的、剩余期限在道—瓊斯公正市價指數(shù)，以（）種不同規(guī)?；?qū)嵙Φ墓竟善弊鳛榫幹茖ο?，?1988年10月首次發(fā)表。A.300B.700C.500D.600債券投資的主要風(fēng)險是（）。A.利率風(fēng)險B.稅收風(fēng)險C.政策風(fēng)險D.信用風(fēng)險我國《公司法》規(guī)定，股票采用（）或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。合同形式紙面形式電子形式D.證書形式固定收益證券的主要風(fēng)險是（）。信用風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險利率風(fēng)險D.政策風(fēng)險政府債券的主要風(fēng)險是（）信用風(fēng)險購買力風(fēng)險利率風(fēng)險D.經(jīng)濟周期波動風(fēng)險利率風(fēng)險對長期債券的影響與對短期債券的影響（）。A.更大B.一樣C.更小D.不一■樣某投資者買了1張利率為 10%的債券，其名義收益率為 10%，若 1年中通貨膨脹率為 5%，投資者的實際收益率為（）。A.0B.5%C.10%D.15%證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險是（）。信用風(fēng)險利率風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險D.政策風(fēng)險證券發(fā)行市場的作用不包括（）。為資金需求者提供籌措資金的渠道為資金供應(yīng)者提供投資的機會實現(xiàn)投資向儲蓄轉(zhuǎn)化D.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制17.債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。下面屬于招標(biāo)標(biāo)的分類的是（）。A.價格招標(biāo)B.數(shù)量招標(biāo)C.美式招標(biāo)D.荷蘭式招標(biāo)監(jiān)察系統(tǒng)的日常監(jiān)控不包括（）。行情監(jiān)控交易監(jiān)控證券監(jiān)控D.資金來源監(jiān)控場外交易市場的特征不包括（）。場外交易市場是一個集中的有形市場場外交易市場的組織方式采取市商制場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場D.場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場20.下面屬于中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有（）。中證流通指數(shù)上證180指數(shù)C.A股指數(shù)D.B股指數(shù)證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守（）原則。A.自愿、有償、誠實信用B.公平、公正、公開C.穩(wěn)定、公開、高效D.真實、準(zhǔn)確、完整發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有（）資格的（）機構(gòu)擔(dān)任。保薦，保薦人保證，保證人公證，公證人D.中介，中間人中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是（）的法人。風(fēng)險自負(fù)的營利性不以營利為目的交易所管理由政府部管理證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券（）。直銷方式代銷方式承銷方式D.分銷方式不屬于證券交易所的職能的是（）。A.A.包銷A.A.組織、監(jiān)督證券交易B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則接受上市申請、安排證券上市以上都是關(guān)于債券發(fā)行的定價方式，描述錯誤的是（）。一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標(biāo)一般情況下，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最低收益率作為全體中標(biāo)者的最終收益率，所有中標(biāo)者的認(rèn)購成本是相同的D.債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型1010％列入公司法定公積以上的，可以不再提取。我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（）以上的，可以不再提取。A.60％B.40％C.70％D.50％不屬于我國債券指數(shù)類型的有（）。中國債券指數(shù)上證國債指數(shù)上證紅利指數(shù)D.上證企業(yè)債券指數(shù)發(fā)行人推銷證券的方法不包括（）。B.代銷C.自銷D.招標(biāo)發(fā)行作為無盈利無股息原則的一個例外的股息形式是（）。財產(chǎn)股息股票股息建業(yè)股息D.負(fù)債股息根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為（）。價格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)價格招標(biāo)，單一價格中標(biāo)和多種價格中標(biāo)單一價格中標(biāo)和多種價格中標(biāo)D.荷蘭式招標(biāo)和美式招標(biāo)為規(guī)避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的是（）利率期貨外匯期貨市場利率期貨固定利率期貨關(guān)于證券交易所的職能，以下敘述錯誤的是（）。A.封閉市場信息，維護證券市場的穩(wěn)定B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C.對上市公司進行監(jiān)管D.提供證券交易的場所和設(shè)施債券面臨的利率風(fēng)險由價格變動風(fēng)險和（）兩方面組成。利率變動風(fēng)險息票利率風(fēng)險政策變動風(fēng)險D.信用等級風(fēng)險發(fā)行人向投資者出售證券的市場是（）。證券發(fā)行市場證券交易市場二級市場D.次級市場在證券發(fā)行市場中，資金的供應(yīng)者和證券的需求者是（）。證券中介機構(gòu)證券投資者證券發(fā)行人D.證券交易所在核準(zhǔn)制下，發(fā)行申請需要由（）推薦。證券交易所保薦人C.證券公司D.證券業(yè)協(xié)會在核準(zhǔn)制下，發(fā)行申請需要由（）審核。A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會C.發(fā)行審核委員會D.證監(jiān)會公司財務(wù)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險是（）。經(jīng)營風(fēng)險信用風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險D.利率風(fēng)險根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票的，首次公開發(fā)行股票數(shù)量須為（）。A.1億股以上B.2億股票以上C.3億股票以上D.4億股票以上根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于（）。A.6個月B.9個月C.12個月D.3年詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于（）。A.3個月B.6個月C.12個月D.1個月我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣（），應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。A.1000萬元B.5000萬元C.8000萬元D.10000萬元上市公司向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)采用的發(fā)行方式是（）。A.包銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)確定股票發(fā)行價格時，可詢價的對象是（）。符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司中國證監(jiān)會證券交易所D.個人投資者二、多項選擇題證券發(fā)行制度包括（）。A.登記制B.核準(zhǔn)制C.注冊制D.審批制證券交易所的職能包括（）。組織、監(jiān)督證券交易制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則接受上市申請、安排證券上市D.提供證券交易的場所和設(shè)施證券交易所的特征有（）。有固定的交易所和交易時間通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制D.交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券關(guān)于證券交易所決定暫停其股票上市交易，下列說法正確的是（）。公司最近3年連續(xù)虧損，暫停其股票上市交易公司對財務(wù)會計報告虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者，暫停其股票上市交易C.公司未按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，暫停其股票上市交易D.公司有重大違法行為，暫停其股票上市交易屬于證券交易所職能的有（）。組織、監(jiān)督證券交易B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則接受上市申請、安排證券上市以上都不是我國的債券指數(shù)包括（）。中國債券指數(shù)上證國債指數(shù)上證紅利指數(shù)D.上證企業(yè)債券指數(shù)公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合（）條件。公司債券的期限為1年以上公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件D.公司債券的期限為 3年以上我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的（）列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本（）以上的，可以不再提取。A.10%60%B.20%60%C.10%50%D.20%50%根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行包括（）A.美式招標(biāo)B.收益率招標(biāo)C.價格招標(biāo)D.繳款期招標(biāo)關(guān)于證券發(fā)行市場和證券交易市場聯(lián)系的表述，正確的是（）證券發(fā)行市場和證券交易市場相互依存，又相互制約證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提證券交易市場是證券發(fā)行市場得以持續(xù)擴大的必要條件D.證券交易市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格12.債券的發(fā)行方式有（）。定向發(fā)行不定向發(fā)行承銷包銷D.招標(biāo)發(fā)行包銷可以分為（）。定額包銷全額包銷C.C.證券監(jiān)控余額包銷D.凈額包銷股票發(fā)行的定價方式可以采取（）。A.協(xié)商定價方式B.一般詢價方式C.累計投標(biāo)詢價方式D.上網(wǎng)競價方式證券交易所的特征包括（）。有固定的交易場所和交易時間參加交易者為備選會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券D.集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率16.證券監(jiān)管部門或證券交易所可對上市股票做出的處理包括（）。特別處理退市風(fēng)險警示暫停上市D.終止上市監(jiān)察系統(tǒng)的日常監(jiān)控包括（）。行情監(jiān)控交易監(jiān)控D.資金監(jiān)控中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的“四個獨立”是指（）。A.運行獨立B.監(jiān)察獨立C.代碼獨立D.指數(shù)獨立目前，在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司包括（）。A.原STAQNET系統(tǒng)掛牌公司滬、深證券交易所退市公司非上市股份有限公司D.上市股份有限公司中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有（）。中證流通指數(shù)滬深300指數(shù)C.A股指數(shù)D.B股指數(shù)根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為（）和（）兩種。獨立衍生工具嵌入式衍生工具獨立金融合約D.非衍生合同我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定（），并經(jīng)過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。A.發(fā)行規(guī)則B.上市規(guī)則C.交易規(guī)則D.會員管理規(guī)則恒生流通精選指數(shù)系列包括（）。恒生香港25恒生 50恒生 100D.恒生中國內(nèi)地25下列說法中，正確的是（）。承購包銷又稱私募發(fā)行承購包銷指發(fā)行人與由商業(yè)銀行證券公司等金融機構(gòu)組成的承銷團通過協(xié)商條件簽訂承銷包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式招標(biāo)發(fā)行指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式D.定向發(fā)行又稱私募發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行26.股息的分配可以采用（）?，F(xiàn)金的形式股票的形式債券或應(yīng)付票據(jù)等負(fù)債的形式D.現(xiàn)金以外的其他財產(chǎn)的形式利率影響證券價格方式包括（）。A.改變資金流向B.影響公司的盈利C.影響股息分配D.影響股東決策證券發(fā)行市場，由（）組成。證券中介機構(gòu)信托投資公司證券投資者D.證券發(fā)行人公司的公積金來源有（）。股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分依據(jù)《公司法》的規(guī)定，每年從稅后凈利潤中按比例提存部分法定公積金股東大會決議后提取的任意公積金D.公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分32.根據(jù)我國《證券法》和《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以（）。等于票面金額超過票面金額低于票面金額D.任意選定以下哪幾項是證券交易所的職能（）。A.提供證券交易的場所和設(shè)施B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C.決定每日開盤價D.管理和公布市場信息對上證綜合指數(shù)表述錯誤的選項是（）。是以全部上市股票為樣本，以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算是以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算是以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算D.是以全部上市股票為樣本，以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算35.在證券交易市場發(fā)展早期，（）是場外交易市場的主要形式。證券交易所柜臺交易店頭市場D.初級市場36.在下列四個關(guān)于時間優(yōu)先競價原則的表述中，正確的是（）。同一時點申報，按價格高低順序決定優(yōu)先順序同價位申報，按申報時序決定優(yōu)先順序無論價位是否相同，均按申報時序決定優(yōu)先順序D.無論申報方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順序三、判斷題在一般情況下，公司盈利增加，股息也會相應(yīng)增加，股價上漲 ;公司盈利減少，股息也會相應(yīng)減少，股價下降。（）依據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金是公司的公積金來源之一。（）收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是收益與風(fēng)險相對應(yīng)。風(fēng)險較大的證券，其要求的收益率相對較高。收益率較低的投資對象，風(fēng)險相對較小。（）提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易是我國銀行間債券市場的職能之一。（）在證券發(fā)行市場中，資金需求者和證券的供應(yīng)者是證券發(fā)行人。（）股票投資的收益由股息收入、資本利得兩部分組成。（）證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。（）資本利得只能為正，它指股票賣出價大于買入價時的差值。（）證券市場的核心是證券交易所。（）由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險屬于利率風(fēng)險。（）戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行人股票的機構(gòu)投資者。（）上證50指數(shù)的計算方法、修正方法、調(diào)整方法與上證成分股指數(shù)不同。（）“以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的”指的是美式招標(biāo)。（）14.債息收人取決于債券的票面利率和付息方式。深圳證券交易所于 1991年7月3日正式營業(yè)。（）財務(wù)風(fēng)險是非系統(tǒng)風(fēng)險，經(jīng)濟周期波動風(fēng)險是系統(tǒng)性風(fēng)險。（）固定收益證券不易受到購買力風(fēng)險的損害。（）2004年1月2日，上海證券交易所發(fā)布了上證50指數(shù)，以2003年12月13日為基日，以該日50只成分股的調(diào)整市值為基期，基期指數(shù)定為1000點。（）《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，納稅人全部的債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個人所得稅。（）上市資格不是永久的，不滿足條件時，上市資格將被取消，交易所停止。該公司股票的交易，稱終止上市或摘牌。對已決定摘牌的股票將停止交易。（）按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣3000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。（）債券再投資收益受以周期性利息收入作用再投資時市場收益率變化的影響（）。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和 OTC交易的衍生工具。（）決定每日開盤價是證券交易所的職能之一。（）做市商制是場外交易市場的組織方式。（）信用風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險。（）滬深300指數(shù)的指數(shù)基日為2001年12月31日。（）與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。（）在期限相同的情況下，下列債券利率從低到高的順序為企業(yè)債券 ---金融債券---地方政府債券---政府債券。（）大宗交易成交價格不作為該證券的收盤價，不納入指數(shù)結(jié)算，不計入當(dāng)日行情。（）當(dāng)公司發(fā)生虧損時，投資者將失去股息收入。（）利率風(fēng)險對長期債券的影響與對短期債券的影響更大。（）我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取列入公司法定公積金的利潤比例為5%（）一般來說，董事會更偏重于目前利益，希望得到比其他投資形式更高的投資收益 ;股東更偏重于公司的財務(wù)狀況和長遠(yuǎn)發(fā)展，希望保留足夠的現(xiàn)金擴大投資或用于其他用途。（）上市公司向原股東的配售股份應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。（）目前，我國的股票發(fā)行實行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。（）公司上市的資格并不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所立即對該股票做出終止上市的決定。（）我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。（）定向發(fā)行指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)組成的承銷團通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式。（）NASDAQ）中文全稱是全美證券交易商自動報