銀行業(yè)在低增速環(huán)境實(shí)施智能化轉(zhuǎn)型將投研能力賦予各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)際操作之中

銀行業(yè)在低增速環(huán)境實(shí)施智能化轉(zhuǎn)型，將投研能力賦予各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)際操作之中

2008年之前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，間接融資占據(jù)主導(dǎo)，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目眾多，信貸是稀缺資源，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)既能帶來(lái)眾多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，也能延緩和消化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。2007-2018年全國(guó)GDP增速及三年平均增速走勢(shì)圖

但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)向穩(wěn)健發(fā)展的過(guò)程中，資本積累得到有效充實(shí)，投資資金規(guī)模迅速上升，國(guó)內(nèi)融資市場(chǎng)中直接融資比例超越間接融資比例。

GDP增速下滑，2016-2018年，國(guó)內(nèi)GDP平均增速下降至6.7%，2018年GDP增速6.6%。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目數(shù)量規(guī)模明顯下降，市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)上升。

由于前期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求高，信貸規(guī)模龐大，同時(shí)行業(yè)監(jiān)管力度薄弱導(dǎo)致銀行變相增加財(cái)務(wù)杠桿創(chuàng)造了套利條件，從信貸到類信貸，從標(biāo)準(zhǔn)到非標(biāo)，從表內(nèi)到表外甚至表表外，影子銀行應(yīng)運(yùn)而生。

2017年7月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)設(shè)立，金融監(jiān)管協(xié)同加強(qiáng)、監(jiān)管短板補(bǔ)齊，《資管新規(guī)》之后監(jiān)管套利空間變得越來(lái)越窄。2013-2018年國(guó)內(nèi)重要監(jiān)管套利限制性政策梳理

但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)階段已經(jīng)進(jìn)入新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換期，高科技和軟性經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中舉足輕重，一批戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和企業(yè)將應(yīng)運(yùn)而生，面對(duì)信息技術(shù)、微電子、生物工程、新材料、新能源等輕資產(chǎn)、高技術(shù)型產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，商業(yè)銀行在授信審批、風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，明顯缺乏相應(yīng)流程。

而另一方面，下游客戶的資金服務(wù)需求從之前的單一存貸業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)為財(cái)富管理、多元金融等綜合型、高技術(shù)型業(yè)務(wù)需求。對(duì)于銀行傳統(tǒng)的金融服務(wù)已經(jīng)無(wú)法滿足現(xiàn)有客戶的業(yè)務(wù)需求。銀行傳統(tǒng)信用中介業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型

根據(jù)《》2017年全國(guó)小類細(xì)分行業(yè)數(shù)量從2011年的1094個(gè)上升至1381個(gè)，增幅26.23%。6年時(shí)間新增287個(gè)細(xì)分行業(yè)，平均每年增加47.83個(gè)子行業(yè)。2011、2017年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類數(shù)量變化

我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)數(shù)量不斷分化細(xì)分，表現(xiàn)出我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中得到了充分發(fā)展，企業(yè)的不斷成長(zhǎng)，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，但企業(yè)業(yè)務(wù)的資金往來(lái)必須經(jīng)過(guò)銀行端，銀行管理的成熟度直接關(guān)系到我國(guó)企業(yè)發(fā)展的速度。銀行資金業(yè)務(wù)范圍示意圖

中國(guó)金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局、股權(quán)結(jié)構(gòu)與中國(guó)的體制高度契合；另一方面，中國(guó)是一個(gè)以間接融資（銀行貸款）為主導(dǎo)的國(guó)度，同時(shí)中國(guó)人具有儲(chǔ)蓄傳統(tǒng)。綜上，決定了銀行在整個(gè)金融價(jià)值鏈之中處于上游位置、具有優(yōu)勢(shì)地位。

銀行的貨幣資本實(shí)力最為雄厚，無(wú)論資產(chǎn)抑或負(fù)債，無(wú)論表內(nèi)抑或表外乃至表表外，資金規(guī)模動(dòng)則萬(wàn)億級(jí)，2018年三季度銀行總資產(chǎn)中位數(shù)達(dá)到19583億元，將近保險(xiǎn)資產(chǎn)的一倍。券商雖然自營(yíng)貨幣資本規(guī)模百億級(jí)，但可影響的貨幣資本只有十萬(wàn)億級(jí)，同時(shí)資本僅享受傭金而非投資紅利，對(duì)于資金的投入力度影響較低。2018年三季度銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模中位數(shù)統(tǒng)計(jì)

銀行在我國(guó)金融市場(chǎng)中占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的價(jià)值鏈地位，面臨我國(guó)下游產(chǎn)業(yè)智能化轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)業(yè)細(xì)分化演變，銀行業(yè)務(wù)服務(wù)必須從傳統(tǒng)單一服務(wù)想綜合類增值服務(wù)轉(zhuǎn)型，包括：

1、客戶定制服務(wù)

相比信貸，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目成為稀缺資源。關(guān)系型服務(wù)退居次席，增值型服務(wù)占據(jù)主導(dǎo)，并成為影響優(yōu)質(zhì)客戶從哪家銀行獲取信貸額度和銀行服務(wù)的重要決策依據(jù)。在傳統(tǒng)金融服務(wù)同質(zhì)化背景下，企業(yè)智庫(kù)服務(wù)將成為新時(shí)代銀行增值服務(wù)的重要抓手和內(nèi)容，尤其面對(duì)銀行的戰(zhàn)略級(jí)客戶和民營(yíng)企業(yè)客戶。

2、完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程

行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)診斷和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將貫穿貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理全過(guò)程，為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供全方位研究支持。

3、提高資產(chǎn)盈利能力

資管新規(guī)之后，銀行紛紛成立理財(cái)子公司，剛兌被打破，凈值產(chǎn)品占主導(dǎo)，理財(cái)類基金化運(yùn)作，資產(chǎn)管理比拼硬實(shí)力，投研需求急劇提升。

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