商業(yè)銀行貸款案例

商業(yè)銀行貸款案例篇一：銀行貸款分析案例公司財務報表及其分析一、公司背景資料經(jīng)過幾年的快速增長后，20xx春天，明新建材公司希望通過融資，并享受商業(yè)購買折扣的方式，進一步加快商品銷售的增長。公司準備從銀行籌集200，000元的資金，并已經(jīng)向城市商業(yè)銀行借了50，000元的短期貸款，這是這家銀行能夠?qū)ν馓峁┑淖畲蟮囊还P貸款。為籌集剩下的150，000元資金，公司總經(jīng)理王海先生打算從第一城市銀行貸款，王海與第一城市銀行信貸部主任有良好的個人關系，為此，第一城市銀行對明新建材公司的經(jīng)營情況進行了調(diào)查。明新建材公司為有限責任公司，成立于1992年，公司經(jīng)營場從有關部門租借，位于城市郊區(qū)鐵路站場旁，在經(jīng)營場地，公司搭起了活動鐵皮倉庫，經(jīng)營批發(fā)膠合板，裝飾地板等建材，零售與門和窗戶相關的產(chǎn)品，銷售中給客戶的信用政策為（1/30n/60），公司以競爭性的較低價獲得了大量的商品銷售額，通過享受商業(yè)購買折扣，控制商品成本，并提高服務水平。公司40%的裝飾材料和20%的門和窗戶制品用于房屋維修，大約55%的銷售額發(fā)生在每年的三月到八月間。公司沒有銷售代理，大量采用電話定貨銷售。有關公司1997到1999年度的資產(chǎn)負債表和損益表如表1，表2。王海先生今年39歲，精力充沛，吃苦耐勞，對經(jīng)營活動有良好的控制和判斷能力。在公司里，他不僅可以做管理工作，而且可以做一般職員的工作。從有關明新建材公司供貨商那里調(diào)查表明，該公司經(jīng)營是保守的，公司不會把錢投資在無效的項目上，公司總是盡可能地降低經(jīng)營成本，并始終保證購貨款的支付，這些良好的形象使公司有比較好的銷售業(yè)績。銀行審計報告認為，20xx預計建材市場會有較好的市場前景，公司銷售額將接近2，900，000元，通過其它的建材經(jīng)銷商，銀行了解到建材公司采購時，可得到的信用為（2/10，n/30）。表1明新建材公司利潤表（單位1000元）表2明新建材公司資產(chǎn)負債表（單位1000元）現(xiàn)金應收帳款（凈值）存貨流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)凈值遞延資產(chǎn)資產(chǎn)總額1997311419431122533819983153368524236553199932304096422510677負債短期借款應付帳款其他應付款應付工資應付稅金流動負債合計所有者權(quán)益實收資本留存收益所有者權(quán)益合計負債及所有者權(quán)益016350572253875113338029880483545814119955343350004443758182239677一、貸款目的分析銀行在考慮貸款時，首先要明確公司貸款的目的，如果公司用貸款搞非法經(jīng)營活動，則不能予以支持。從背景資料分析，公司貸款的目有（1）獲得商業(yè)折扣；（2）保持銷售增長；（3）償付貨款。從借款目的來看，可以考慮予以支持。二、基本面分析（SWOT分析法）SW對公司經(jīng)營活動的前景和經(jīng)營特色分析：1.公司優(yōu)勢：（1）良好的公司形象（品牌促銷和采購）；（2）良好的關系資產(chǎn)（減少交易成本和降低不確定性）；（3）良好的服務水平（增強互信和提高銷售粘性）；（4）CEO年富力強，掌控能力好（控制經(jīng)營方向，不做無效項目投資）（5）銷售努力有成效（有好的銷售業(yè)績）。2.公司劣勢：（1）產(chǎn)品附加價值低（產(chǎn)品無差異化）；（2）經(jīng)營方式簡單（僅靠電話銷售，無營銷規(guī)劃）；（3）依靠價格競爭（競爭性價格銷售）；（4）組織結(jié)構(gòu)單一（不僅做管理工作，還做一般職員工作）；（5）經(jīng)營比較保守（無銷售代理，沒有多樣化經(jīng)營）；（6）季節(jié)性銷售（80%集中在3月到8月銷售）。OT對公司所處行業(yè)前景和機會風險分析，對公司財務環(huán)境做出判斷。3.公司機會：機遇取決于住房銷售市場和維修市場的發(fā)展態(tài)勢，預計建材市場會有較好的市場前景。4．公司風險：風險來源于五力的較量：（波特五力競爭模式分析）（1）競爭對手；（2）供應商；（3）用戶；（4）替代品（如鋁合金，塑料等建材）。三、財務分析篇二：商業(yè)銀行案例分析重慶師范大學商業(yè)銀行經(jīng)營管理學案例分析中國工商銀行寧波分行不良資產(chǎn)證券化案例適用：商業(yè)銀行風險管理案例來源：《金融時報》20xx年4月10日報道整理案例內(nèi)容：20xx年4月8日，中國工商銀行在北京分部與瑞士信貸第一波士頓、中信證券股份有限公司、中誠信投資有限責任公司簽署工行寧波分行不良資產(chǎn)證券化項目相關協(xié)議。至此，中國工商銀行寧波市分行不良資產(chǎn)證券化項目的前期準備工作全部完成，證券化產(chǎn)品的銷售路演正式啟動。此舉標志著國有商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化將取得實質(zhì)性突破。案例評析：中國工商銀行不良資產(chǎn)證券化試點項目是國內(nèi)商業(yè)銀行首個證券化項目。該項目設及工行寧波分行賬面價值約26億元人民幣的不良貸款，根據(jù)第三方盡職調(diào)查報告和資產(chǎn)管理與處置方案測算結(jié)果，確定預計可回收現(xiàn)金額，以此為基礎，經(jīng)評級，設立價值約為8億元的特殊目的信托。此次資產(chǎn)證券化項目參與者眾多。在工行總行投資銀行部牽頭下，總分行聯(lián)動，會同眾多國內(nèi)外一流投行、券商和中介機構(gòu)在證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設計、盡職調(diào)查、第三方評級等方面投入了大量精力，對證券化相關資產(chǎn)進行了逐筆盡職調(diào)查，做了半年多深入細致的前期準備工作。瑞士信貸第一波士頓的參與保證了工行證券化產(chǎn)品信托結(jié)構(gòu)符合中國現(xiàn)行法律法規(guī)。作為國內(nèi)一流的非銀行金融機構(gòu)，中信證券、中誠信積極參與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設計和資產(chǎn)基礎資料審核，最終確保產(chǎn)品能夠符合市場需求。為充分保護投資者利益，該證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中設計了收益保證賬戶和部分回購條款，并由中誠信、大公兩家評級機構(gòu)分別出具獨立評級報一、不良資產(chǎn)證券化銀行的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬，包括逾期貸款（貸款到期限未還的貸款）、呆滯貸款（逾期兩年以上的貸款）和呆賬貸款（需要核銷的收不回的貸款）三種情況。其他還包括房地產(chǎn)等不動產(chǎn)組合。銀行發(fā)放的貸款不良資產(chǎn)證券化的創(chuàng)立初衷是為了分散抵押貸款的風險，使流動性較差的長期債權(quán)得以流動。就其含義而言，不良資產(chǎn)證券化就是資產(chǎn)擁有者將一部分流動性較差的不良資產(chǎn)經(jīng)過一定的組合，使這組資產(chǎn)具有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，再經(jīng)過提高信用，從而轉(zhuǎn)換為在金融市場上流動的證券的一項技術和過程。二、參與主體A、委托人（發(fā)起人）：中國工商銀行寧波分行。它將其從貸款資產(chǎn)中收取款項等權(quán)利信托轉(zhuǎn)讓給受托人，設立財產(chǎn)信托。B、受托人（特殊目的載體）：中誠信托投資有限責任公司。C、受益人：在信托設立時，委托人為唯一受益人。信托設立后，為委托人以及通過受讓或者其他合法方式取得信托受益權(quán)的其他人。D、受益人代表：中信證券股份有限公司作為受益人代表，代表受益人行使權(quán)利。三、交易結(jié)構(gòu)A、設立財產(chǎn)信托：工行寧波分行以其合法擁有的資產(chǎn)（賬面面值26.19億元）委托給中誠信托，設立財產(chǎn)信托。工行寧波分行為唯一受益人，取得本信托項下全部（A級，B級，C級）信托受益權(quán)，價值8.2億元。B、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓：工行寧波分行將其享有的A級、B級受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，中信證券作為受益權(quán)的承銷商負責承銷A級和B級受益權(quán)，C級受益權(quán)仍由工行寧波分行持有。C、由工行寧波分行委托給中誠信托，信托資產(chǎn)為委托人合法擁有的債權(quán)類資產(chǎn)，中信證券擔任受益人代表。中誠信托負責信托受益和本金的分配，并以信托財產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付信托受益權(quán)的收益和本金。D、工行寧波分行受中誠信托委托作為信托財產(chǎn)的資產(chǎn)處置代理人，負責信托財產(chǎn)的處置和現(xiàn)金回收。E、信托終止，中誠信托將剩余信托財產(chǎn)交回工行寧波分行。四、業(yè)務流程1、資產(chǎn)包概況和處置情況工行寧波分行不良貸款證券化信托項目的財產(chǎn)是由寧波分行的13個營業(yè)部或支行直接負責管理和處置，這幾乎是寧波分行所有的不良資產(chǎn)。受益權(quán)產(chǎn)品的資產(chǎn)包賬面價值為33.09億元，貸款本金總額為26.19億元，實際收益產(chǎn)品為8.2億元。從資產(chǎn)證券化操作成本的角度考慮，可以達到一定的規(guī)模經(jīng)濟效益。資產(chǎn)包涉及20個行業(yè)、233家貸款單位，單項資產(chǎn)相當分散，多樣化的借款者更容易產(chǎn)生平穩(wěn)的現(xiàn)金流，同時降低拖欠和違約風險。貸款筆數(shù)為864筆，其中有抵押貸款為262筆，有擔保的貸款為602筆，該資產(chǎn)包的處置收入構(gòu)成受益權(quán)產(chǎn)品的收益來源。盡管它們屬于不良資產(chǎn)類別，但相對而言，比無擔保、無抵押的信用貸款具有更高的變現(xiàn)能力，也更有利于其現(xiàn)金流的評估，從而更有利于資產(chǎn)的證券化操作。2、風險隔離和風險轉(zhuǎn)移在工行寧波項目中，A級受益權(quán)沒有回購承諾。因為沒有回購承諾是資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)很重要的特征，所以真正的實現(xiàn)了風險轉(zhuǎn)移。發(fā)行人雖有義務為投資者提供更多保護其利益的手段和支持，包括現(xiàn)金流的分層等，但投資者也需要承擔一定的風險。最極端的情況是，如果這26億元不良資產(chǎn)一分錢都收不回來，A級受益權(quán)的投資者將遭受損失。工行寧波分行通過引入信托模式，采用“表外模式”中的SPT形式設立SPV，信托資產(chǎn)獨立于發(fā)行人和受托人，實現(xiàn)風險隔離保證資產(chǎn)的安全以保障投資者的權(quán)益。3、產(chǎn)品方案設計工行寧波分行以其賬面26億元不良資產(chǎn)為基礎，根據(jù)第三方盡職調(diào)查報告和資產(chǎn)與處置方案的測算結(jié)果，以確定預計產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流為支持，設計價值約為8億元的特殊目的信托證券化產(chǎn)品，向投資者進行轉(zhuǎn)讓。根據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)金流的不同信用等級，將產(chǎn)品的受益權(quán)分為A、B、C三個級別。其中A級受益權(quán)產(chǎn)品4.2億元持續(xù)期為一年，預期年利率5.01%，本金和利息的保障來源于賬面價值為26億元的資產(chǎn)池的未來現(xiàn)金流；B級受益權(quán)產(chǎn)品2億元持續(xù)期為三年，預計年利率為5.10%；C級受益權(quán)產(chǎn)品2億元持續(xù)期為三年，未明確收益率。A、B兩級受益權(quán)向機構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓，持有期限不超過三年，利息按季度支付，對客戶的認購要求是，最低認購額為100萬人民幣，并以10萬元的整數(shù)倍增加。4、信用評級在實際操作中，工行寧波分行項目采用的“信用增級”手段主要為：a、現(xiàn)金流分層：采用優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)；b、減少了一定數(shù)量的AAA級現(xiàn)金流所對應的A級受益權(quán)規(guī)模，轉(zhuǎn)為用于提升B級受益權(quán)的信用級別；c、設計到期回購條款。5、證券定價經(jīng)工行與中信券商協(xié)商，評級機構(gòu)確認，對證券化產(chǎn)品進行了最終的定價。為達到符合市場利率水平和投資者需求，同時又能降低發(fā)起銀行的融資成本，資產(chǎn)池回收預期情況能支持最終定價方案表。五、資產(chǎn)證券化的原理1、資產(chǎn)重組原理資產(chǎn)的原始收益人在分析自身融資需求的基礎上，根據(jù)需求確定資產(chǎn)證券化目標；然后對自己所擁有的能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)組合原理進行組合，形成一個資產(chǎn)池。2、風險隔離原理實現(xiàn)破產(chǎn)隔離取決于兩個主要因素：證券化資產(chǎn)的真實出售、在交易結(jié)構(gòu)中設立SPV。3、信用增級原理信用增級的目的：吸引更多的投資者、降低發(fā)行成本。為了實現(xiàn)這兩個目的，SPV必須對整個資產(chǎn)證券化交易進行信用增級，以提高所發(fā)行證券的信用級別。六、進行資產(chǎn)證券化的原因1、緩解流動性壓力國內(nèi)商業(yè)銀行的負債以短期存款為主,而貸款資產(chǎn)卻呈現(xiàn)出長期化的傾向。在國際金融市場上,長期融資的功能主要由資本市場承擔。在我國,商業(yè)銀行長期承擔了本應由資本市場承擔的功能，公路、電廠等大量基礎設施項目主要依靠銀行貸款,商業(yè)銀行中長期貸款比重逐年上升。資產(chǎn)證券化業(yè)務的出現(xiàn),則為資產(chǎn)負債管理提供了有效的手段,通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能,可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外,及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風險壓力。通過證券化，銀行將一部分貸款轉(zhuǎn)移出它的資產(chǎn)負債表。這表明證券化能夠降低償付能力風險并減小銀行這篇三：商業(yè)銀行案例分析案例1.融資計劃年內(nèi)完成，支撐未來各項業(yè)務拓展工商銀行20xx年6月末的資本充足率和核心資本充足率分別為11.34%和9.41%,資本充足率略低于11.50%的監(jiān)管要求。公司擬A+H配股融資不超過450億元，并已發(fā)行250億元的A股可轉(zhuǎn)債補充資本。管理層表示工商銀行的配股方案還要經(jīng)過一些程序，希望能夠在年內(nèi)完成。融資完成后資本實力將大為加強，可滿足未來三年業(yè)務拓展需求。工商銀行也會通過其它方式，包括全面加強銀行新資本協(xié)議的推進和內(nèi)生利潤留存等方式，在三年之內(nèi)不再需要股權(quán)融資。公司20xx-20xx年平均信貸增長在16%，帶來了37%的利潤增長。20xx-20xx三年內(nèi)，公司共給股東分紅1561億元。此外投資者還有1640多億的股東權(quán)益，合計是3206億元。公司確定未來低資本消耗的發(fā)展戰(zhàn)略，盈利格局趨于多元化公司正在積極準備迎接利率市場化、資本市場化即金融脫媒發(fā)展帶來的兩個挑戰(zhàn)。在收入結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，公司預期要逐步降低存貸款利差收入的占比。現(xiàn)在工商銀行存貸款利差收入占營業(yè)收入的比重為58%-60%，以后要降到50%以內(nèi)，這意味著手續(xù)費及傭金收入、中間業(yè)務等收入要超過50%。公司未來要形成橫向和縱向的強大盈利格局。（1）去年省級分行盈利超