風(fēng)電塔筒行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)空間測(cè)算分析

風(fēng)電塔筒行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)空間測(cè)算分析

與傳統(tǒng)鍛制法蘭不同，由于輾制環(huán)形鍛件需要大噸位液壓機(jī)和碾環(huán)機(jī)等大型設(shè)備，以及技術(shù)、人才儲(chǔ)備，屬于資金和技術(shù)較為密集型行業(yè)。行業(yè)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)主要是恒潤(rùn)股份、韓國(guó)太熊、山東伊萊特、山西金瑞、徐州羅特艾德等。其中，太熊和伊萊特的體量較大。韓國(guó)太熊成立于1981年，09年總產(chǎn)量超過25萬噸，是目前最大的鍛造企業(yè)，其主要產(chǎn)品包括風(fēng)力發(fā)電機(jī)主軸、風(fēng)塔法蘭、大型環(huán)鍛件、大型軸承等中大型鍛件，其產(chǎn)品已輻射全球市場(chǎng)。根據(jù)年報(bào)的披露，韓國(guó)太熊2017年?duì)I業(yè)收入18.18億元，同比下滑1.43%；其中韓國(guó)以外的地區(qū)收入11.96億元，占比65.8%。國(guó)內(nèi)方面，從收入口徑來說，山東伊萊特是國(guó)內(nèi)體量最大的鍛造企業(yè)，主要產(chǎn)品包括盤類、環(huán)類、筒體、模塊及異形鍛件，下游行業(yè)涉及石化、海工、風(fēng)電、核電、采礦、特高壓等領(lǐng)域。我們對(duì)比了公司與韓國(guó)太熊的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，縱向來看，自2014年以來，韓國(guó)太熊收入逐年遞減，中國(guó)企業(yè)與太熊的差距逐漸縮小。考慮到中國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)容量占世界的比重超過35%，未來這種體量差距有望進(jìn)一步縮小。從盈利能力來看，兩家國(guó)內(nèi)企業(yè)綜合毛利率高于太熊，主要在于客戶結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)策略。根據(jù)年報(bào)的數(shù)據(jù)，2018年韓國(guó)太熊整體虧損1.33億元。相關(guān)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入（百萬元）資料來源：公司公告，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心相關(guān)企業(yè)毛利率資料來源：公司公告，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心風(fēng)電塔筒市場(chǎng)空間測(cè)算：海上風(fēng)電崛起帶來的市場(chǎng)空間不容忽視，我們從陸上和海上兩個(gè)角度來測(cè)算風(fēng)電塔筒市場(chǎng)空間。根據(jù)中國(guó)招標(biāo)網(wǎng)的招標(biāo)信息，當(dāng)前單位千瓦陸上風(fēng)電機(jī)組的平均報(bào)價(jià)已經(jīng)接近3300元，在補(bǔ)貼退坡的預(yù)期下，近幾年風(fēng)電機(jī)組的單價(jià)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。一般來說，海上風(fēng)電機(jī)組單價(jià)為陸上的2倍左右，以此為標(biāo)準(zhǔn)，我們測(cè)算出2018年全球風(fēng)電機(jī)組市場(chǎng)容量在1782億元左右，其中陸上風(fēng)電機(jī)組市場(chǎng)容量1498.2億元，海上282.8億元。而根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的披露，風(fēng)電塔筒占整個(gè)機(jī)組總成本的18.9%，按照這個(gè)比例測(cè)算，2018年全球風(fēng)電塔筒市場(chǎng)容量336.8億元。另外，BNEF預(yù)測(cè)19-20年全球風(fēng)電新增裝機(jī)在70GW左右，考慮到單價(jià)變化的因素，19-20年全球風(fēng)電塔筒