第2講技術(shù)分析-K線圖

股票交易學(xué)

張萬龍

平頂山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)教研室

2013年01月

全校任選課第二講K線圖原理及應(yīng)用一、K線圖畫法二、K線的基本形態(tài)三、分型概念四、K線合并五、K線分類與筆六、分型原理七、分型操作第二講K線圖原理及應(yīng)用常用名詞：1.買單：看好某一股票上漲；買入指令B。2.賣單：看壞某一股票下跌；賣出指令S。3.牛市：上升活躍的市。4.熊市：沉悶下跌的市。5.多頭：買入頭寸大于賣出。6.空頭：買入頭寸小于賣出。7.利好：刺激股票上漲的好消息。8.利空：引發(fā)股票下跌的壞消息。一、K線圖畫法

Ｋ線的結(jié)構(gòu)可分為上影線，下影線，及中間實(shí)體部分，分別表示當(dāng)天的最高價(jià)，最低價(jià)，以及開盤價(jià)及收盤價(jià)。如果當(dāng)日收盤價(jià)高於開盤價(jià)，Ｋ線為紅色，如果當(dāng)日收盤價(jià)低於開盤價(jià)，Ｋ線為綠色.最高價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)最低價(jià)最高價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)最低價(jià)實(shí)體上影線下影線一、K線圖畫法

K線實(shí)際上是簡化的價(jià)格波動(dòng)曲線一、K線圖畫法

一、K線圖畫法

上證20130301分時(shí)走勢：

長紅線或大陽線，表示強(qiáng)烈漲勢。長黑線或大陰線，表示跌。多空交戰(zhàn)，先跌后漲，多頭占上風(fēng)。多空交戰(zhàn)，空頭占優(yōu)勢，當(dāng)留下影線，獲得支撐，后市可能反彈。二、K線基本形態(tài)多，指多頭，持有看漲頭寸的人；空，指控頭，持有看跌頭寸的人。多空交戰(zhàn)，多頭略勝一籌，但留上影線，后市可能下跌。多空交戰(zhàn)，先漲后跌，空頭勢強(qiáng)?？疹^小勝。多頭小勝。多頭稍占上風(fēng)，但欲振乏力，后市可能下跌開高走低，空頭占上風(fēng)。狹幅震蕩盤堅(jiān)。狹幅震蕩盤軟。震蕩，指價(jià)格短期內(nèi)上下波動(dòng)大十字，多空勢鈞力敵，收盤價(jià)等于開盤價(jià)，關(guān)鍵時(shí)刻，后市往往有變化。小十字，狹幅盤整。下影線長，表示多頭較強(qiáng)。上影線長，表示空頭較強(qiáng)。盤整，這里指價(jià)格在某個(gè)區(qū)間內(nèi)上下反復(fù)波動(dòng)T形，表示買盤極強(qiáng)。反T形，表示賣壓極重。一字形，四價(jià)合一K線。觀察Ｋ線尚需注意，目前所處為高檔或低檔，再加以判斷

注：買盤，買入手?jǐn)?shù)；賣盤，賣出的手?jǐn)?shù)；手?jǐn)?shù)，交易的基本單位，股票100股為１手?；緢D形射擊之星倒T錘頭吞沒吞沒孕線孕線組合形態(tài)早晨之星黃昏之星紅三兵黑三兵上升三法下降三法棄嬰三星反轉(zhuǎn)組合形態(tài)三、分型概念頂分型底分型※如上圖，第二K線低點(diǎn)是相鄰三K線低點(diǎn)中最低的，而低點(diǎn)也是相鄰三K線高點(diǎn)中最低的，定義為底分型。底分型的最低點(diǎn)叫該分型的底?！缟蠄D，第二K線高點(diǎn)是相鄰三K線高點(diǎn)中最高的，而低點(diǎn)也是相鄰三K線低點(diǎn)中最高的，定義為頂分型。頂分型的最高點(diǎn)叫該分型的頂。注1:這里的K線不分陰陽線注2：虛線所在價(jià)位為看盤的關(guān)鍵點(diǎn)上證指數(shù)重要分型——示例20121204：194920090804：347820121204：194920071016：612420050606：998六、分型原理——分型與中繼型注：連線轉(zhuǎn)折處為分型，中間為中繼型四、K線合并——圖解※如左圖，現(xiàn)實(shí)中相鄰兩K線可能出現(xiàn)包含關(guān)系，此時(shí)可進(jìn)行K線合并：

走勢向上時(shí)把兩K線的最高點(diǎn)當(dāng)高點(diǎn)，兩K線低點(diǎn)中的較高者當(dāng)成低點(diǎn)；走勢向下時(shí)把兩K線的最低點(diǎn)當(dāng)?shù)忘c(diǎn)，兩K線高點(diǎn)中的較低者當(dāng)成高點(diǎn)；這樣就把兩K線合并成一新的K線。經(jīng)過K線合并后所有K線圖就被處理成了沒有包含關(guān)系的圖形。五、K線分類與分筆上升K線頂分型※經(jīng)過了K線合并的K線圖中，三相鄰K線的關(guān)系可以被完全分類為以上4種形態(tài)。這樣，一個(gè)向上筆就一定是底分型+上升K線+頂分型，而一個(gè)向下筆就一定是頂分型+下降K線+底分型。這里，中間的K線可以是1根、2根、3根乃至無數(shù)根。下降K線底分型五、K線分類與分筆向下筆向上筆※如上圖，兩個(gè)相鄰的頂和底，并且頂和底之間有至少一根K線相隔，這樣就構(gòu)成一筆。筆從其構(gòu)成的K線走向看分為向上筆和向下筆。五、K線分類與分筆——上證月線有頂必有底，頂?shù)子虚g隔；重復(fù)選一個(gè)，頂?shù)撞恢睾稀Ｎ?、K線分類與分筆※將K線圖中的分型按照一頂一底交替出現(xiàn)的原則，則可將任何K線圖分解為連綿的上下交替的筆的連接，如上圖。這里的規(guī)范化，是在遇到連續(xù)兩個(gè)分型是同類分型時(shí)進(jìn)行類似K線合并處理：忽略前面出現(xiàn)的，保留后面出現(xiàn)的。因?yàn)槌霈F(xiàn)此類情況，必然是先出現(xiàn)的分型轉(zhuǎn)折力度很小，可以忽略而不影響分析。上證指數(shù)月線分筆走勢六、分型原理一個(gè)頂分型之所以成立，是賣的分力最終戰(zhàn)勝了買的分力，而其中，買的分力有三次的努力，而賣的分力，有三次的阻擊。用最標(biāo)準(zhǔn)的已經(jīng)過包含處理的三K線模型：第一根K線的高點(diǎn)，被賣分力阻擊后，出現(xiàn)回落，這個(gè)回落，出現(xiàn)在第一根K線的上影部分或者第二根K線的下影部分。而在第二根K線，出現(xiàn)一個(gè)更高的高點(diǎn)，但這個(gè)高點(diǎn)，顯然與第一根K線的高點(diǎn)中出現(xiàn)的買的分力，一定在小級(jí)別上出現(xiàn)力度背馳，從而至少制造了第二根K線的上影部分，為第一賣點(diǎn)。原著——纏中說禪注：背馳詳見第六講中樞理論六、分型原理最后，第三根K線，會(huì)再次繼續(xù)一次買的分力的攻擊，但這個(gè)攻擊，完全被賣的分力擊敗，從而不能成為一個(gè)新高點(diǎn)，次高點(diǎn)為之第二賣點(diǎn)。由上可見，一個(gè)分型結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)，都是經(jīng)過一個(gè)三次的反復(fù)心理較量過程，所謂一而再、再而三，三而竭，所以一個(gè)頂分型就這樣出現(xiàn)了。頂分型形成后股價(jià)反抽頂分型失敗的高點(diǎn)為之第三賣點(diǎn)。而底分型的情況，反過來，就形成了第一，第二，第三買點(diǎn)。形成分型后，只能圍繞分型震蕩，不能形成第三買賣點(diǎn)的為之中繼型。六、分型原理——圖解首先，一個(gè)完全沒有包含關(guān)系的分型結(jié)構(gòu)，意味著市場雙方都是直截了當(dāng)，沒有太多猶豫。包含關(guān)系（只要不是直接把陽線以長陰線吃掉）意味著一種猶豫，一種不確定的觀望等，一般在小級(jí)別上，都會(huì)有反復(fù)震蕩的走勢。其次，還是用沒有包含關(guān)系的頂分型為例子。如果第一K

線是一長陽線，而第二、三都是小陰、小陽，那么這個(gè)分型結(jié)構(gòu)的意義就不大了。一般來說，這種頂分型，成為真正頂?shù)目赡苄院苄?，絕大多數(shù)都是中繼的。例如，上海日線9

月17、18、19這三根K線組成的頂分型結(jié)構(gòu)。六、分型原理——分析六、分型原理——分析但，例如在頂分型中，第二根K

線是長上影甚至就是直接的長陰，而第三根K

線不能以陽線收在第二根K

線區(qū)間的一半之上，那么該頂分型的力度就比較大，最終要延續(xù)并產(chǎn)生低分型的可能性就極大了。例如上海日線6

月18、19、20、21，里面有一個(gè)包含關(guān)系，但這包含關(guān)系是直接把陽線以長陰線吃掉，是最壞的一種包含關(guān)系。

一般來說，非包含關(guān)系處理后的頂分型中，第三根K

線如果跌破第一根K

線的底而且不能高收到第一根K

線區(qū)間的一半之上，屬于最弱的一種，也就是說這頂分型有著較強(qiáng)的殺傷力。例如上海日線5

月28、29、30。六、分型原理——分析圖解六、分型原理——分析示例六、分型原理——分析示例六、分型原理——分析示例六、分型原理——分析圖解六、分型原理——分析圖解六、分型原理——市場分類分型形成后，無非兩種走勢結(jié)構(gòu)：一、成為中繼型的，最終不產(chǎn)生相反分型不延續(xù)成筆；二、產(chǎn)生相反分型延續(xù)成筆。對(duì)于第一種情況，前面說過，可以看是否有效突破5周期的均線，例如對(duì)日線上的頂分型，是否有效跌破5日均線，就是一個(gè)判斷頂分型類似走勢很好的操作依據(jù)。

不過，還有更精確簡單的，就是這分型所對(duì)應(yīng)的小級(jí)別中樞里，是否出現(xiàn)第三類買賣點(diǎn)，而且其后是否出現(xiàn)中樞移動(dòng)。這在第六講中樞理論中講解。對(duì)于后一種，那是最理想的，例如在日線上操作完，就等著相反的分型出來再操作了，中間可以去操作別的股票，這是效率最高的。七、分型原理——分型操作操作其實(shí)很簡單，一個(gè)基本的原則就是，任何走勢，無論怎么折騰，都逃不出這個(gè)節(jié)奏，就是底、頂以及連接兩者的中間過程，因此，在兩頭的操作節(jié)奏就是分型中震蕩，只是底的時(shí)候要先買后賣，頂?shù)臅r(shí)候要先賣后買，這樣更安全點(diǎn)。至于中間的連接部分，就是持有，當(dāng)然，對(duì)于多頭走勢，捂好股票就是一個(gè)最好的操作，一直持有到頂部構(gòu)造出現(xiàn)。對(duì)于空頭走勢，小板凳就是一個(gè)最好的持有，一直持有到底部構(gòu)造完成。頂?shù)撞皇且惶煨纬傻?。七、分型原理——分型操作一、底部與頂部站在分型的角度，底部就是構(gòu)成底分型的那個(gè)區(qū)間，而跌破底分型的最低點(diǎn)意味著底部構(gòu)成失敗；反之，有效站住底分型區(qū)間上邊沿，就意味著底部構(gòu)造成功并至少展開一筆向上行情。一定要搞明白，不是在底部的區(qū)間上買，而是在區(qū)間下探失敗時(shí)買，這才是最好的買點(diǎn)。此外，底部是有級(jí)別的，日線圖上的底分型，當(dāng)然就對(duì)應(yīng)著分型意義上的日線級(jí)別底部。同樣道理，頂部反過來操作就是。七、分型原理——分型操作二、底分型買點(diǎn)篩選背馳出現(xiàn)后的底分型，或兩次中繼后的低分型，或兩者同時(shí)出現(xiàn)的低分型，在低分型第二K線下跌背馳或第三及以后K線不創(chuàng)新低時(shí)或站上低分型后買入。止損，買入后上漲無力或跌破低分型低點(diǎn)二K線沖高背馳賣出。三、頂分型賣點(diǎn)在背馳出現(xiàn)后的頂分型，或兩次中繼后的頂分型，或兩者同時(shí)出現(xiàn)，在頂分型第二K線上沖背馳，或第三及以后K線不創(chuàng)新新高時(shí)，或有效跌破頂分型后賣出。第三及以后K線不創(chuàng)新高時(shí)賣出。止損，賣出后，下跌無力，升破頂分型高點(diǎn)或不能有效跌破頂分型經(jīng)線買入。注：準(zhǔn)確買賣點(diǎn)見第六講，中樞理論及應(yīng)用六、分型原理——分型操作四、分型操作的風(fēng)險(xiǎn)分型操作的風(fēng)險(xiǎn)就是把中繼當(dāng)作分型。利用分型，例如頂分型，賣了以后一定要注意是否要回補(bǔ)，如果一旦確認(rèn)是中繼的，應(yīng)該回補(bǔ)，否則就等著筆完成再說。賣了以后沒有形成分型，在下跌背馳或突破回抽時(shí)回補(bǔ)。但一定要注意，中繼頂分型后，如果其后的走勢在相應(yīng)小級(jí)別出現(xiàn)背馳或盤整背馳，那么下一頂分型，是中繼的可能性將大幅度減少。中繼分型，有點(diǎn)類似剎車，一次不一定完全剎住，但第一剎車后如果車速已明顯減慢，證明剎車系統(tǒng)是有效的，那么第二次剎住的機(jī)會(huì)就極大了，除非你踩錯(cuò)，一腳到油門上去了。八、分型原理——分型操作難點(diǎn)一、必須與小級(jí)別的第二買賣點(diǎn)配合看，如果小級(jí)別看不明白，只看今天沖起來沒破前一天高位或沒跌破前一天低位，這樣操作的效果不會(huì)太好(這個(gè)是非常不精確的，必須利用盤整背馳和趨勢背馳判斷。二、要利用好盤整背馳，這樣就不會(huì)漏掉回補(bǔ)，或者是非盤整背馳而回補(bǔ)早了，一般來說，非盤整背馳的，一定要等待背馳出現(xiàn)才可以回補(bǔ)。買點(diǎn)的情況反過來就是了。注：盤整背馳與趨勢背馳見第六講，中樞理論及應(yīng)用八、分型原理——分型操作難點(diǎn)一般來說，可以把分型與小級(jí)別走勢類型結(jié)合操作，例如日線與5分鐘的。如果一個(gè)小級(jí)別的中樞震蕩中連日K線都沒出現(xiàn)頂分型結(jié)構(gòu)，那么，這個(gè)中樞震蕩就沒必要走了，后者就算打短差也要控制好數(shù)量，因?yàn)?，沒有分型，就意味著走勢沒結(jié)束，隨時(shí)新高，你急什么？而一旦頂分型成立，必然對(duì)應(yīng)著小級(jí)別走勢的第一、二類賣點(diǎn)，其后，關(guān)鍵看新形成的第三類買賣點(diǎn)的問題：八、分型原理——分型操作難點(diǎn)一般情況下，如果是中繼的，都是第三類賣點(diǎn)后形成震蕩走勢，也就是有一個(gè)絕妙的盤整底背馳讓你重新介入。這樣，利用分型搞了一個(gè)美妙的短差，又不浪費(fèi)其后的走勢，這就是一個(gè)比較及格的操作了。每天，就是用一個(gè)最簡單的分型以及能否延伸為筆的最基本標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，就完全可以處理上漲、下跌與震蕩行情了，人總愛復(fù)雜的東西，看不起簡單的，而能夠看懂K線，這才是真工夫，才是真道理。而所謂的高手，在經(jīng)過眾多理論