汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察

汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察3汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察國(guó)際環(huán)境掃描輿情監(jiān)控及產(chǎn)業(yè)影響預(yù)判反強(qiáng)迫勞動(dòng)法案或成新貿(mào)易壁壘保時(shí)捷“減配門”持續(xù)發(fā)酵漲價(jià)潮從新能源車蔓延至燃油車智己汽車天使輪維權(quán)糧價(jià)上漲對(duì)生物燃料影響國(guó)內(nèi)汽車監(jiān)管風(fēng)向預(yù)研促進(jìn)汽車消費(fèi)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)解讀基建發(fā)力對(duì)汽車行業(yè)影響國(guó)內(nèi)宏觀政策洞察經(jīng)濟(jì)振興政策解析本期關(guān)注版塊《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》事件：全球范圍內(nèi)糧食漲價(jià)國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判2022年開年以來(lái)，國(guó)際范圍內(nèi)糧食價(jià)格與聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織相關(guān)價(jià)格指數(shù)出現(xiàn)明顯漲幅截至2022年4月底，棕櫚油期貨價(jià)格漲幅高達(dá)45%，豆油期貨漲幅超50%谷物價(jià)格也大幅上漲，CBOT玉米和小麥漲幅領(lǐng)先，均達(dá)到40%左右受價(jià)格傳導(dǎo)等因素影響，其他農(nóng)產(chǎn)品如奶類和肉類價(jià)格也出現(xiàn)上漲情況國(guó)際谷物期貨價(jià)格指數(shù)2020年1月=100（資料來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)）2020年1月=100（資料來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)）國(guó)際油脂期貨價(jià)格指數(shù)從2020至今，國(guó)際食品價(jià)格指數(shù)漲幅超過(guò)54%，達(dá)158左右，創(chuàng)該指數(shù)有統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高水平國(guó)際谷物價(jià)格指數(shù)漲幅超過(guò)65%，達(dá)170左右，創(chuàng)該指數(shù)有統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高水平國(guó)際食品價(jià)格指數(shù)走勢(shì)國(guó)際谷物價(jià)格指數(shù)走勢(shì)06040

20100

80140120180180160140120100

806040200160

（資料來(lái)源：國(guó)際糧農(nóng)組織）

（資料來(lái)源：國(guó)際糧農(nóng)組織）

《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》漲價(jià)原因：糧食出口大國(guó)俄烏預(yù)計(jì)產(chǎn)量提前影響糧價(jià)俄羅斯土地資源豐富，耕地面積約1.24億公頃，擁有全世界面積最大的優(yōu)良肥沃黑土帶，東歐平原部分國(guó)土屬溫帶濕潤(rùn)性氣候，夏季水熱充足，糧食產(chǎn)區(qū)主要分布在莫斯科為中心的黑土區(qū)、頓河流域和伏爾加河流域。2021年，俄農(nóng)產(chǎn)品出口額377億美元（2020年為305億美元），出口量7710萬(wàn)噸。烏克蘭地處東歐平原南部，

國(guó)土面積為60.37萬(wàn)平方公里，三分之二為黑土地，是世界三大黑土分布區(qū)之一（烏克蘭大平原），占世界黑土總量1/4，被譽(yù)為“歐洲糧倉(cāng)”，糧食產(chǎn)區(qū)主要在第聶伯河沿岸，耕地面積約4256萬(wàn)公頃。2021年烏克蘭農(nóng)產(chǎn)品總產(chǎn)量為6000萬(wàn)噸，出口額達(dá)到277億美元。USDA數(shù)據(jù)顯示，2021年全球小麥總產(chǎn)量為7.79億噸2021年俄羅斯小麥產(chǎn)量為7516萬(wàn)噸，占全球的9.65%；俄小麥出口量為3200萬(wàn)噸，占全球的15.76%，是僅次于歐盟的全球第二大小麥出口國(guó)2021年烏克蘭小麥的種植面積約為678萬(wàn)公頃，產(chǎn)量約3300萬(wàn)噸，占全球小麥總產(chǎn)量的比重約4.24%；小麥出口量約200萬(wàn)噸，占全球小麥總出口量的9.85%，是全球第五大小麥出口國(guó)。2021年俄烏小麥出口合計(jì)占全球的25.6%。USDA數(shù)據(jù)顯示，2021年全球大麥總產(chǎn)量為1.46億噸，俄羅斯大麥產(chǎn)量為1750.5萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量11.98%；出口量450萬(wàn)噸，占全球總出口量12.93%，是全球第四大大麥出口國(guó)烏克蘭大麥產(chǎn)量為990萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量6.77%；出口量580萬(wàn)噸，占全球總出口量16.67%，是全球第三大大麥出口國(guó)2021年俄烏大麥出口合計(jì)占全球的29.6%。以大麥為例國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)下烏克蘭2021年春耕面積減少及俄羅斯糧食被限制出口提前影響國(guó)際糧價(jià)穩(wěn)定俄烏兩國(guó)均為糧食凈出口大國(guó)，2021年兩國(guó)小麥合計(jì)出口量占全球25.6%，大麥合計(jì)出口量占29.6%以小麥為例（資料來(lái)源：USDA）《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》漲價(jià)原因：化肥價(jià)格上漲國(guó)際尿素（FOB波羅的海）價(jià)格上漲157%磷酸一銨（FOB波羅的海）價(jià)格上漲120%氯化鉀（FOB溫哥華）價(jià)格大漲203%———現(xiàn)貨價(jià)（中間價(jià)）尿素（小顆粒、散裝）FOB波羅的?！F(xiàn)貨價(jià)（中間價(jià)）磷酸一銨（散裝）FOB波羅的?！F(xiàn)貨價(jià)（中間價(jià)）氯化鉀（散裝）FOB溫哥華（資料來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)）2021年年初-2022年年初主要化肥品種價(jià)格走勢(shì)國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判受原材料和地區(qū)沖突問題全球化肥價(jià)格近一年來(lái)歷經(jīng)兩次漲價(jià)引發(fā)下游糧價(jià)上漲化肥主要有四大品類：氮肥（主要品種：尿素）、磷肥（主要品種：磷酸一銨、二銨）、鉀肥（主要品種：氯化鉀）和復(fù)合肥天然氣、煤炭、硫磺等原料成本飆升推動(dòng)海外磷肥與氮肥價(jià)格大漲，2021年到2022年化肥主要品類價(jià)格均上漲一倍以上；俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)2022年后第二波化肥漲價(jià)潮2022年1月底至4月底，化肥主要品類價(jià)格平均上漲50%；國(guó)際尿素（FOB波羅的海）現(xiàn)貨價(jià)1200美元/噸左右，折合人民幣8000元/噸左右，相比1月底上漲約78%磷酸一銨（FOB波羅的海）現(xiàn)貨價(jià)1200美元/噸左右，折合人民幣8000元/噸左右，相比1月底上漲約48%氯化鉀（FOB溫哥華）現(xiàn)貨價(jià)900美元/噸左右，折合人民幣6000元/噸左右，相比1月底上漲約45%3月12日，烏克蘭決定暫時(shí)禁止出口所有類型的化肥。3月10日，俄羅斯決定禁止向“不友好”國(guó)家出口化肥。2021年，俄羅斯是世界最大氮肥出口國(guó)、第二大鉀肥供應(yīng)國(guó)和第三大磷肥出口國(guó)，占比均在15%-20%，是國(guó)際市場(chǎng)重要的化肥供應(yīng)方。其出口貿(mào)易主要面向巴西、美國(guó)和印度等種植農(nóng)業(yè)國(guó)。《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判石油價(jià)格上漲引發(fā)糧食生產(chǎn)及運(yùn)輸成本上升，最終影響糧食終端價(jià)格原油與大豆、玉米價(jià)格相關(guān)性漲價(jià)原因：石油漲價(jià)引發(fā)糧食成本上升資料來(lái)源：世界銀行，中金公司研究部歷史上看，原油價(jià)格與大豆、玉米價(jià)格存在強(qiáng)相關(guān)性原油價(jià)格走高，大豆、玉米等糧食價(jià)格走高原油價(jià)格走低，大豆、玉米等糧食價(jià)格走低當(dāng)前原油價(jià)格的持續(xù)走高背景下，國(guó)際糧食價(jià)格走高在所難免1年國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì)圖單位：美元1701601501401301201101001801年國(guó)際谷物價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖1972年至1974年第一次石油危機(jī)引發(fā)的全球糧食危機(jī)（漲幅153%）1973年第一次石油危機(jī)引發(fā)石油價(jià)格暴漲。受滯漲影響，主要糧食出口國(guó)出口量大幅下降，出口價(jià)格攀漲。與此同時(shí)，全球谷物已連續(xù)欠收，糧食庫(kù)存銳減，加之蘇聯(lián)進(jìn)入了國(guó)際市場(chǎng)大量購(gòu)買糧食，從1971年至1974年，世界糧食價(jià)格漲了153%。補(bǔ)充資料來(lái)源：新浪網(wǎng) 資料來(lái)源：新浪網(wǎng)通過(guò)對(duì)比2021年4月至2022年4月國(guó)際原油價(jià)格和國(guó)際谷物價(jià)格指數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，二者均呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)，且二者的峰值價(jià)格均均出現(xiàn)在相同時(shí)間段內(nèi)《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》4月12日美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布采取緊急措施，擴(kuò)拜登：環(huán)境保護(hù)署正計(jì)劃發(fā)布緊急豁免，允許在美國(guó)各地銷售使用更多來(lái)自本土作物的乙醇的E15汽油。漲價(jià)原因：石油漲價(jià)引發(fā)生物燃料熱潮消耗大量糧食作物國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判受石油價(jià)格影響，生物燃料需求擴(kuò)大引發(fā)糧食供應(yīng)端緊張，2021年僅美國(guó)、巴西、歐盟生產(chǎn)生物燃料所消耗的糧食約3億噸較2020年相比，美國(guó)2021年生物燃料使用量有明顯提升。美國(guó)2021年乙醇產(chǎn)量約4500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8%，是全球第一大乙醇生產(chǎn)國(guó)。美國(guó)2021年生物柴油產(chǎn)量超過(guò)1100萬(wàn)噸。國(guó)際谷物理事會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年美國(guó)用于生產(chǎn)生物燃料所消耗的糧食約1.7億噸，占美國(guó)糧食總消耗量的47.4%，食用糧食為3290萬(wàn)噸，占糧食總消耗量的9.2%。-10,000,000大生物燃料銷售，以遏制不斷飆升的汽油價(jià)格。

20,000,00030,000,00040,000,00050,000,0001981-2021美國(guó)生物燃料增長(zhǎng)示意 ?資料來(lái)源：美國(guó)農(nóng)業(yè)部

乙醇

生物柴油 單位：噸60,000,0002018-2026全球生物燃料需長(zhǎng)示意美國(guó)巴西亞洲歐洲其他地區(qū)乙醇生物柴油可再生柴油航空煤油單位：百萬(wàn)升資料來(lái)源：IEAIEA預(yù)測(cè)期生物燃料需求每年平均增長(zhǎng)4%，到2026年達(dá)到1860億升，乙醇和生物柴油占全球所有生物燃料需求的87%，巴西和美國(guó)仍然是最大的生物燃料市場(chǎng)。2022年至2026年間，亞洲總供應(yīng)量將增長(zhǎng)40%，2024年，亞洲超過(guò)歐洲成為第三大區(qū)域需求中心。隨著各國(guó)對(duì)新冠疫情管制的開放、石油價(jià)格持續(xù)走高和雙碳策略的持續(xù)加碼，綜合全球現(xiàn)有數(shù)以十億計(jì)的機(jī)動(dòng)車保有量，生物燃料或?qū)⒃谖磥?lái)幾年迎來(lái)增長(zhǎng)?！镀嚭暧^環(huán)境戰(zhàn)略洞察》生物燃料概念解析國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判通過(guò)生物質(zhì)制取的生物液體燃料（乙醇、生物柴油為主）在諸多國(guó)家作為添加劑與化石燃料混合制成成品油，供消費(fèi)者使用。常規(guī)燃料乙醇：從糖類和淀粉作物（比如甘蔗、甜菜、玉米）中提取或熱解成糖，隨后發(fā)酵成乙醇常規(guī)生物柴油（一代生物柴油，F(xiàn)AME）：大豆、菜籽、油棕櫚等提取的原生植物油以及動(dòng)物脂肪和廢食用油（主要成分為脂肪酸甘油三脂）通過(guò)與甲醇進(jìn)行酯交換反應(yīng)，轉(zhuǎn)化成脂肪酸甲酯生物柴油，同時(shí)副產(chǎn)甘油先進(jìn)生物液體燃料（AdvancedBiofuel）技術(shù)開發(fā)試點(diǎn)階段，尚未市場(chǎng)化原料：農(nóng)林牧等有機(jī)廢棄物或海藻、貝類等非糧作物纖維素乙醇：以木質(zhì)纖維素為主的生物質(zhì)（如秸桿，木屑等）為原料，通過(guò)預(yù)處理、水解分解成戊糖和己糖，然后發(fā)酵和提純制成乙醇產(chǎn)品。二代生物柴油（氫化植物油，HVO/HEFA）：通過(guò)將油脂（包括地溝油、酸化油、動(dòng)物脂肪等各種廢棄油脂）加氫脫氧，或者進(jìn)一步改質(zhì)，生產(chǎn)以烷烴為主的柴油、航煤等產(chǎn)品。生物甲醇：以木質(zhì)纖維素為主的生物質(zhì)（如秸桿，木屑等）為原料，通過(guò)預(yù)處理生成合成氣（氫氣、二氧化碳為主），然后催化提純制成甲醇。常規(guī)生物液體燃料（ConventionalBiofuel）成熟技術(shù)且大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)的生物燃料原料：糧食作物為主主要消費(fèi)地區(qū)：乙醇汽油：乙醇汽油在美國(guó)、巴西、泰國(guó)、加拿大和墨西哥等國(guó)家使用范圍廣泛，混摻比例大，如泰國(guó)、墨西哥、加拿大等均有E85標(biāo)號(hào)乙醇汽油（85%酒精+15%汽油）應(yīng)用。生物柴油：生物柴油在歐盟、印尼產(chǎn)銷雙高，是世界上主要的生物柴油使用地區(qū)，其中歐盟的混摻比例從5%-20%不等，印尼混摻比例主要為20%和30%《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判美國(guó)案例：生物燃料價(jià)格與現(xiàn)狀2022年1月美國(guó)燃料零售價(jià)格燃料種類單位價(jià)格每加侖汽油熱值價(jià)格（/GGE）每加柴油熱值價(jià)格（/DGE）每百萬(wàn)英熱價(jià)格（/MBtu）汽油$3.28/加侖$3.28$3.71$28.7柴油$3.62/加侖$3.22$3.62$28.13壓縮天然氣$2.49/GGE$2.49$2.82$21.78液化天然氣$3.02/DGE$2.69$3.02$23.47乙醇（E85）$2.97/加侖$3.87$4.37$44.18丙烷$3.42/加侖$4.69$5.27$56.17生物柴油（B20）$3.42/加侖$3.08$3.49$24.37生物柴油（B99/B100）$3.96/加侖$3.88$4.36$33.13資料來(lái)源：美國(guó)替代燃料數(shù)據(jù)中心、美國(guó)橡樹嶺國(guó)家實(shí)驗(yàn)室同等單位體積計(jì)量單位下，生物燃料價(jià)格低于傳統(tǒng)化石燃料，但受限于熱值低的特點(diǎn)，等熱值價(jià)格高于傳統(tǒng)化石燃料按美國(guó)替代燃料數(shù)據(jù)中心和美國(guó)橡樹嶺國(guó)家實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)計(jì)算，以單位百萬(wàn)英熱價(jià)格計(jì)算，乙醇（E85）價(jià)格高于傳統(tǒng)汽油53%左右，生物柴油（B99/B100）高于傳統(tǒng)柴油18%左右，但生物柴油（B20）低于傳統(tǒng)柴油價(jià)格15%左右目前美國(guó)境內(nèi)生物燃料不具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但隨著國(guó)際油價(jià)不斷走高，生物燃料與傳統(tǒng)化石燃料間價(jià)格優(yōu)勢(shì)將逐漸縮小（5月10日美國(guó)汽油平均$4.4每加侖，創(chuàng)歷史新高）美國(guó)現(xiàn)有生物燃料加注站841 1358生物柴油（B20+）加注站 乙醇（E85）加注站美國(guó)境內(nèi)銷售乙醇汽油標(biāo)號(hào)有E10、E15、E20、E25、E30、E35、E40，并支持現(xiàn)有車型改裝至兼容E85燃料系統(tǒng)；生物柴油標(biāo)號(hào)從B20-B100不等。從

1990

年到

2022年美國(guó)生物燃料加注站一直成增長(zhǎng)趨勢(shì)，

即使在新冠疫情和電動(dòng)化趨勢(shì)雙重壓力下，

2020-2022年間也保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)美國(guó)生物燃料加注站增長(zhǎng)示意單位：座乙醇（E85）生物柴油資料來(lái)源：美國(guó)替代燃料數(shù)據(jù)中心補(bǔ)充根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理，當(dāng)國(guó)際原油價(jià)格高于60美元/桶時(shí)，生物燃料價(jià)格將開始具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》美國(guó)案例：生物燃料車型等······Ford62%Chevrolet19%GMC17%Nitehawk2%FordChevroletGMCNitehawk除幾款2.0L4缸機(jī)型外，美國(guó)市場(chǎng)上E85車型主要搭載3.0L以上的6缸或8缸車型，福特F-250更是搭載了7.3L8缸機(jī)型國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判目前美國(guó)市場(chǎng)有多款兼容B20和E85標(biāo)號(hào)燃料的車型在售，其中兼容B20車型68款，E85車型46款，涵蓋皮卡，SUV等品類E85車型 E85車型品牌市占 E85機(jī)型分析B20車型B20車型品牌市占B20機(jī)型分析Chevrolet,26,38%GMC,22,32%Ford,6,9%Cadillac,4,6%Isuzu,2,3%

RAM,2,3%Hino,4,6%LandRover,2,3%ChevroletGMCFordCadillacHinoIsuzu除幾款2.8L4缸機(jī)型外，美國(guó)市場(chǎng)上B20車型主要搭載3.0L以上的6缸或8缸車型，福特F-250更是搭載了6.7L8缸機(jī)型等······資料來(lái)源：美國(guó)替代燃料數(shù)據(jù)中心美國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的大排量自然吸氣機(jī)型使用習(xí)慣在阻礙電動(dòng)車在其本國(guó)發(fā)展的同時(shí)為生物液體燃料提供了群眾消費(fèi)基礎(chǔ)福特F-150、雪佛蘭索羅德、GMCCanyon、雪佛蘭薩博班、凱迪拉克凱雷德、福特探險(xiǎn)者、GMCSierra等美國(guó)家庭基礎(chǔ)消費(fèi)車型均兼容生物燃料《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》未來(lái)車用動(dòng)力形式多元化國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判就全球范圍而言，未來(lái)10-20年車用動(dòng)力能源形式將以多元化形式存在，不存在單一能源形式占據(jù)主導(dǎo)地位的情況結(jié)合目前技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀，車用動(dòng)力形式主要分為熱動(dòng)和電動(dòng)兩大形式，其各類分類下動(dòng)力能源形式多種多樣燃料電池動(dòng)力電池電動(dòng)動(dòng)力能源形式解析化石燃料汽油柴油天然氣生物柴油乙醇甲醇電子燃料氨氣電子合成汽油電子合成柴油電子合成煤油生物燃料熱動(dòng)氫氣除氫氣外，其他可燃物燃燒幾乎都會(huì)有二氧化碳排放能源能源率低，能源損耗高噪聲震動(dòng)明顯，駕乘體驗(yàn)一般熱動(dòng)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)電動(dòng)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)能源補(bǔ)給速度快，便于攜帶受溫度、濕度影響小長(zhǎng)續(xù)航耐久高能源利用率高加速快，靜謐性好碳排放低綜合續(xù)航里程短補(bǔ)能速度慢受溫度影響明顯適時(shí)發(fā)展多樣化動(dòng)力形式能夠保障能源安全的同時(shí)為消費(fèi)者帶來(lái)多樣選擇，生物能源作為動(dòng)力形式多元化的組成要素之一，或?qū)⒂瓉?lái)新發(fā)展?；旌蟿?dòng)力《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》中國(guó)車用能源結(jié)構(gòu)調(diào)整預(yù)判國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判中國(guó)汽車市場(chǎng)電動(dòng)化趨勢(shì)仍為主流，目前尚未大面積使用生物燃料，但不排除未來(lái)增長(zhǎng)可能性短期看，電動(dòng)化趨勢(shì)是中國(guó)車用動(dòng)力的主流趨勢(shì)，電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)將在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)占據(jù)主流地位長(zhǎng)期看，受限于動(dòng)力電池原材料問題和原煤?jiǎn)栴}，生物燃料或隨其成本降低占據(jù)一定市場(chǎng)份額，作為現(xiàn)有內(nèi)燃機(jī)燃料補(bǔ)充使用。截至2022年3月底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)4.02億輛，純?nèi)加蛙囆腿哉紦?jù)的主流地位，龐大的內(nèi)燃機(jī)市場(chǎng)為生物燃料的未來(lái)應(yīng)用將提供消費(fèi)基礎(chǔ)。約4.02億量全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量約725萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車保有量約3.95億輛純?nèi)加蛙嚤Ｓ辛繑?shù)據(jù)來(lái)源：公安部從2017年國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局、財(cái)政部等15部委印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》要求，到2020年將在全國(guó)范圍內(nèi)推廣使用車用乙醇汽油到2021年末中國(guó)多省市相繼取消乙醇汽油（E10），中國(guó)乙醇汽油的經(jīng)歷了短短的五年時(shí)間，逐漸走向下坡現(xiàn)狀未來(lái)我國(guó)企生業(yè)物統(tǒng)燃計(jì)料E10300002500020000150001000050000三月內(nèi) 半年內(nèi) 一年內(nèi) 1-3年

3-5年

5-10年

10年以上資料來(lái)源：企查查目前，我國(guó)擁有一定數(shù)量的生物燃料企業(yè)，具備一定的行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，但小微企業(yè)數(shù)量過(guò)多，未形成區(qū)域規(guī)模性企業(yè)。2021年-《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》積極擴(kuò)大電力、氫能、天然氣、先進(jìn)生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運(yùn)輸領(lǐng)域應(yīng)用。2022年5月-《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》加快生物天然氣、纖維素乙醇、藻類生物燃料等關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和設(shè)備制造。積極推進(jìn)先進(jìn)生物燃料在市政、交通等重點(diǎn)領(lǐng)域替代推廣應(yīng)用，推動(dòng)化石能源向綠色低碳可再生能源轉(zhuǎn)型。在城鄉(xiāng)有機(jī)廢棄物集中地區(qū)開展纖維素乙醇、生物柴油、生物天然氣產(chǎn)業(yè)示范，打通生物質(zhì)原料收集、有機(jī)肥生產(chǎn)使用等重要環(huán)節(jié)，提高生物燃料生產(chǎn)規(guī)模。14汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察國(guó)際環(huán)境掃描輿情監(jiān)控及產(chǎn)業(yè)影響預(yù)判反強(qiáng)迫勞動(dòng)法案或成新貿(mào)易壁壘保時(shí)捷“減配門”持續(xù)發(fā)酵漲價(jià)潮從新能源車蔓延至燃油車智己汽車天使輪維權(quán)糧價(jià)上漲對(duì)生物燃料影響國(guó)內(nèi)汽車監(jiān)管風(fēng)向預(yù)研促進(jìn)汽車消費(fèi)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)解讀基建發(fā)力對(duì)汽車行業(yè)影響國(guó)內(nèi)宏觀政策洞察經(jīng)濟(jì)振興政策解析2022年5月版本期關(guān)注版塊《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》事件：歐洲議會(huì)發(fā)布強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品貿(mào)易禁令草案議程是歐盟三大機(jī)構(gòu)（歐洲理事會(huì)、歐盟委員會(huì)、歐洲議會(huì)）之一，為歐盟的立法、監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)，與歐盟理事會(huì)同為歐盟的主要決策機(jī)構(gòu)考察歐盟成員國(guó)的人權(quán)狀況、監(jiān)獄虐待與酷刑事件等，并討論人權(quán)問題和派遣人權(quán)觀察委員會(huì)，如對(duì)被揭露的警署或監(jiān)獄虐待和酷刑事件進(jìn)行調(diào)查，或者提醒一個(gè)國(guó)家和公眾輿論對(duì)種族主義或排外思潮提高警惕歐洲議會(huì)（European

Parliament）歐盟委員會(huì)發(fā)布全球促進(jìn)體面工作的戰(zhàn)略，并制定禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品的法律歐盟宣布計(jì)劃促進(jìn)體面工作，并準(zhǔn)備一項(xiàng)新的立法文書，禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品進(jìn)入歐盟市場(chǎng)2022.2.2棉花運(yùn)動(dòng)敦促歐盟通過(guò)進(jìn)口禁令，對(duì)土庫(kù)曼斯坦棉田的強(qiáng)迫勞動(dòng)采取應(yīng)對(duì)行動(dòng)棉花運(yùn)動(dòng)致函歐盟委員會(huì)主席von

der

Leyen，敦促禁止進(jìn)口強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品2021.11.23歐盟委員會(huì)主席von

der

Leyen宣布?xì)W盟將提議禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)生產(chǎn)的產(chǎn)品在歐盟年度國(guó)情咨文演講中von

derLeyen宣布計(jì)劃禁止進(jìn)口強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品歐盟發(fā)布新盡職調(diào)查指南，幫助企業(yè)打擊供應(yīng)鏈中的強(qiáng)迫勞動(dòng)歐盟委員會(huì)和歐洲外部行動(dòng)服務(wù)局（EEAS）發(fā)布一份盡職調(diào)查指導(dǎo)文件，以幫助歐盟公司解決運(yùn)營(yíng)中的強(qiáng)迫勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)2021.9.162021.7.14歐洲議會(huì)呼吁禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)進(jìn)口歐洲議會(huì)的一份新報(bào)告分析歐盟對(duì)與嚴(yán)重侵犯人權(quán)有關(guān)的產(chǎn)品實(shí)施進(jìn)口禁令的選擇2021.2.12國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判在2022年4月25日歐洲議會(huì)發(fā)布的議程草案中顯示了一封名為“關(guān)于禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品的新貿(mào)易文書（

A

new

tradeinstrument

to

ban

products

made

byforced

labor

）”草案歐盟有強(qiáng)制勞動(dòng)產(chǎn)品事件時(shí)間線《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》歐盟有關(guān)強(qiáng)迫勞動(dòng)的規(guī)定共有3個(gè)，英文名漢語(yǔ)名生效時(shí)間備注EuropeanConventiononHuman

Rights《歐洲保障人權(quán)和基本自由公約》1953.9.03締約國(guó)共有47個(gè)，包括英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)在內(nèi)的絕大多數(shù)歐洲國(guó)家Charterof

FundamentalRightsoftheEuropeanUnion《歐盟基本權(quán)利憲章》2007.12.12旨在保障歐盟公民權(quán)利GuidanceonDueDiligenceforEUBusinessestoAddresstheRiskofForced

LaborintheirOperationsandSupply

Chains《歐盟企業(yè)應(yīng)對(duì)營(yíng)商和供應(yīng)鏈中強(qiáng)迫勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的盡職調(diào)查指南》2021.7.12指導(dǎo)成員國(guó)企業(yè)對(duì)其供應(yīng)鏈企業(yè)有無(wú)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”進(jìn)行識(shí)別、調(diào)查國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判歐盟現(xiàn)存強(qiáng)迫勞動(dòng)相關(guān)法規(guī)3項(xiàng)，但未針對(duì)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”做出特殊定義，主要沿用國(guó)際勞動(dòng)組織的定義國(guó)際勞工組織在1930年通過(guò)的《強(qiáng)迫勞動(dòng)公約》（第29號(hào)公約）中第一次對(duì)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”進(jìn)行定義，依據(jù)該公約第二條第1款的規(guī)定，“以任何懲罰相威脅，強(qiáng)迫任何人從事的非本人自愿的一切勞動(dòng)或服務(wù)”的，即為“強(qiáng)迫或強(qiáng)制勞動(dòng)”（forced

or

compulsory

labor）國(guó)際勞工組織在2016年發(fā)布的《國(guó)際勞工組織關(guān)于強(qiáng)迫勞動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)》中，對(duì)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的內(nèi)涵作了進(jìn)一步的釋明，具體如下：“勞動(dòng)或服務(wù)”是指任何形式的活動(dòng)，包括任何行業(yè)、產(chǎn)業(yè)中所有工作和服務(wù)，也包括政府部門及非政府部門（包括企業(yè)）中的所有工作和服務(wù)。對(duì)于職業(yè)培訓(xùn)，國(guó)際勞工組織在2007年發(fā)布的《強(qiáng)迫勞動(dòng)綜合調(diào)查》中指出，職業(yè)培訓(xùn)類似于義務(wù)教育的延伸，不構(gòu)成29號(hào)公約所規(guī)定的“勞動(dòng)或服務(wù)”；“以懲罰相威脅”的行為表現(xiàn)形式廣泛，包括：施以刑罰；對(duì)員工采取各種形式的直接或間接脅迫，比如肢體暴力、精神威脅或者拒付工資；剝奪員工的權(quán)利或優(yōu)待（如升職、工作調(diào)動(dòng)或換工作）；“非本人自愿”是指員工在不知情的情況下與雇主建立雇傭關(guān)系，或者員工不具有隨時(shí)離職的自由。例如，雇主或招聘人員通過(guò)虛假承諾，誘使一名員工接受其原本不會(huì)接受的工作。歐盟：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”定義《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判雖然沿用國(guó)際勞動(dòng)組織“強(qiáng)迫勞動(dòng)”定義，但是，對(duì)于“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的情形，作出了列舉式規(guī)定員工在正常拘留程序中必須完成的任何工作，以及員工在有條件地免除上述拘留期間必須提供的勞動(dòng)，上述“正常拘留”包括：在有管轄權(quán)法院作出有罪判決后的合法服刑；因不遵守法院的合法命令或?yàn)榇_保履行法律規(guī)定的義務(wù)而被合法逮捕或拘留的；對(duì)犯罪嫌疑人實(shí)施的合法逮捕或拘留；或者為防止犯罪、防止犯罪嫌疑人脫逃，而對(duì)相關(guān)人員實(shí)施合法逮捕或拘留；未成年人因違法犯罪或涉嫌違法犯罪，基于教育監(jiān)督的目的或移送司法機(jī)關(guān)的目的，通過(guò)合法命令而拘留的；為防止傳染病傳播而實(shí)施合法拘留的；對(duì)精神不健全者、酗酒者、吸毒者或流浪者進(jìn)行合法拘留的；為防止未經(jīng)許可進(jìn)入國(guó)境或?yàn)椴扇◎?qū)逐或引渡行動(dòng)而實(shí)施合法拘留或逮捕的。員工因服兵役而提供的勞動(dòng)，或?yàn)樘峁┨娲鄣姆?wù)而從事的勞動(dòng)。員工在發(fā)生災(zāi)難或威脅社會(huì)公眾生命或福祉的緊急情況下，而被要求提供的勞動(dòng)；員工作為普通公民，為履行法定義務(wù)而進(jìn)行的任何工作或服務(wù)（如陪審員參加庭審、議員參加履職活動(dòng)）。針對(duì)行政拘留人員、被羈押的犯罪嫌疑人、政治犯、因工會(huì)活動(dòng)而被拘留的人員、和平集會(huì)人員，國(guó)家安排并實(shí)施的強(qiáng)迫勞動(dòng)；與招聘費(fèi)用和/或販運(yùn)人口有關(guān)、為抵償債務(wù)或成本而強(qiáng)令或要求員工提供勞動(dòng)；強(qiáng)制耕作（即要求農(nóng)民在指定土地上耕作，并強(qiáng)迫他們將其產(chǎn)品出售給特定實(shí)體或人員）；雇主依賴于“勞動(dòng)紀(jì)律”進(jìn)行生產(chǎn)，即以對(duì)違反雇主規(guī)章制度或未完成生產(chǎn)指標(biāo)的行為進(jìn)行懲罰作為維持運(yùn)營(yíng)的主要手段，而缺少對(duì)員工應(yīng)有的獎(jiǎng)勵(lì)或鼓勵(lì)措施；征募兒童加入軍事部隊(duì)或準(zhǔn)軍事組織；限制員工自由擇業(yè)（或離職自由），或者將獲得雇主批準(zhǔn)作為員工離開所在國(guó)的條件（限制員工離開所在國(guó)的自由）；采取威脅或武力等強(qiáng)制措施限制員工的行動(dòng);以無(wú)故拖欠、推遲或不支付工資為手段迫使員工提供勞動(dòng)；以懲罰為威脅，強(qiáng)迫員工加班，且加班時(shí)間超過(guò)國(guó)家法律或集體協(xié)議允許時(shí)長(zhǎng)（一）否定式列舉《歐洲人權(quán)公約》列舉了不屬于強(qiáng)迫勞動(dòng)的情形，具體如下：（二）肯定式列舉《盡職調(diào)查指南》對(duì)屬于強(qiáng)迫勞動(dòng)的情形進(jìn)行了列舉，具體如下：歐盟：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”情形判定《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》尚未批準(zhǔn)國(guó)際勞工組織基本公約的國(guó)家或履約情況不佳的國(guó)家；通過(guò)廣泛動(dòng)員、國(guó)民大規(guī)模參與等方式實(shí)施國(guó)家發(fā)展規(guī)劃的國(guó)家（特別是實(shí)行中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國(guó)家）；針對(duì)少數(shù)群體（例如種族或宗教），單獨(dú)制定就業(yè)和/或職業(yè)計(jì)劃的國(guó)家；有禁止和平罷工行動(dòng)的法律制度的國(guó)家；制定、實(shí)施了監(jiān)獄勞動(dòng)政策和計(jì)劃的國(guó)家（即要求或安排監(jiān)獄服刑人員提供勞動(dòng)的國(guó)家）；通過(guò)政府/雇主威脅、強(qiáng)迫或其他方式阻止歐盟企業(yè)的盡職調(diào)查，導(dǎo)致其無(wú)法進(jìn)行深入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的國(guó)家。國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)因素支持供應(yīng)商和業(yè)務(wù)合作伙伴實(shí)施共同商定的糾正行動(dòng)計(jì)劃，同時(shí)給予適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)支持。糾正行動(dòng)計(jì)劃中應(yīng)當(dāng)包括：如未按照約定的時(shí)間表和指標(biāo)進(jìn)行改進(jìn)，即脫離合作的條款；支持公司層面對(duì)話溝通，為員工代表提供必要的手段，從而協(xié)助員工制定有效的集體協(xié)議；基于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同，公司可以自行決定：與供應(yīng)商或商業(yè)伙伴脫離合作關(guān)系，避免已確定的強(qiáng)迫勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；或保持合作關(guān)系，通過(guò)影響政府政策以及改變工廠用工行為，以防止或減輕強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的不利影響。國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判雖然沿用國(guó)際勞動(dòng)組織“強(qiáng)迫勞動(dòng)”定義，但是，對(duì)于“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的情形，作出了列舉式規(guī)定（三）風(fēng)險(xiǎn)因素 （四）歐盟企業(yè)可采取的措施依據(jù)《盡職調(diào)查指南》，被調(diào)查企業(yè)存在上述風(fēng)險(xiǎn)因素的，將導(dǎo)致或可能導(dǎo)致歐盟企業(yè)采取如下措施：①

存在針對(duì)員工的信貸安排和債務(wù)計(jì)劃；②

限制員工自由支配工資（如為食宿扣除了過(guò)多比例的工資）；③

員工不能自由獲取身份證和居留證件；④

以懲罰為威脅，強(qiáng)迫員工延長(zhǎng)工作時(shí)間超過(guò)國(guó)家法律或集體合同允許的時(shí)間；⑤

身體或心理虐待、暴力或騷擾的發(fā)生率。與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素雇傭移民員工，特別是雇傭非正規(guī)移民員工；通過(guò)第三方（包括政府招聘人員）招聘員工；員工在工作場(chǎng)所住宿，或在與雇主有關(guān)的非工作場(chǎng)所住宿；存在非正式雇傭員工；無(wú)書面雇傭合同；工作場(chǎng)所中（特別是在危險(xiǎn)的工作場(chǎng)所中）存在兒童和青少年；員工不講當(dāng)?shù)卣Z(yǔ)言。與移民和非正式雇傭有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素歐盟：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”情形判定《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判歐盟及成員國(guó)層面，近期出臺(tái)了關(guān)于供應(yīng)鏈盡職調(diào)查的立法和指引以保障供應(yīng)鏈企業(yè)合規(guī)2021年7月13日，歐盟委員會(huì)和歐洲對(duì)外行動(dòng)署

(EEAS)

發(fā)布《盡職調(diào)查指南》

，旨在幫助歐盟公司根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)處理其運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈中的強(qiáng)迫勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。歐盟公告稱，該指導(dǎo)意見將通過(guò)提供有關(guān)如何識(shí)別、預(yù)防、減輕和解決強(qiáng)迫勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的具體實(shí)用建議，提高公司從其價(jià)值鏈中消除強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的能力。公告稱，在歐盟可持續(xù)企業(yè)治理（Sustainable

Corporate

Governance）有關(guān)法規(guī)正式出臺(tái)前，該指導(dǎo)意見將作為過(guò)渡文件，向企業(yè)介紹相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)開展盡職調(diào)查提出建議。2021年3月10日，歐洲議會(huì)以504票贊成、79票反對(duì)、112票棄權(quán)的結(jié)果，通過(guò)關(guān)于企業(yè)盡職調(diào)查和企業(yè)責(zé)任的立法建議，確保企業(yè)在人權(quán)、環(huán)境等方面承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，并規(guī)定了相應(yīng)法律救濟(jì)。

目前該立法建議尚未形成正式法律，歐洲議會(huì)預(yù)期將于2022年通過(guò)此立法建議，并最早將于2023年生效。在有關(guān)法規(guī)正式出臺(tái)前，《盡職調(diào)查指南》將作為過(guò)渡文件。歐盟層面該法將于2022年7月1日起正式實(shí)施?！锻该鞫确ā烦m用于挪威本地企業(yè)外，也適用于在挪威提供貨物和服務(wù)的大型外國(guó)企業(yè)?！锻该鞫确ā访鞔_規(guī)定按照《經(jīng)合組織跨國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則》（

The

OECD

Guidelines

for

MultinationalEnterprises）進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，且盡職調(diào)查應(yīng)定期進(jìn)行。成員國(guó)層面2021年7月22日，德國(guó)《聯(lián)邦法公報(bào)》上正式公布該法，并自2023年起將分步針對(duì)不同類型企業(yè)生效

。《盡職調(diào)查法》的適用主體范圍較廣，其不僅適用于注冊(cè)地或主要營(yíng)業(yè)地在德國(guó)的公司，也適用于在德國(guó)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的外國(guó)公司。德國(guó)聯(lián)邦議會(huì)和德國(guó)聯(lián)邦參議院分別于2021年6月11日和6月25日通過(guò)了《企業(yè)供應(yīng)鏈盡職調(diào)查法》（

Act

onCorporationDueDiligenceinSupplyChains

）挪威政府于2021年6月10日通過(guò)了《企業(yè)透明度和基本人權(quán)及體面工作條件工作法》（

Act

Relating

to

Enterprises’TransparencyandWorkonFundamentalHumanRightsandDecentWorking

Conditions）歐盟：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”法規(guī)政策目前，歐盟尚未形成完善的“強(qiáng)迫勞動(dòng)”相關(guān)法案，但目前正在逐步完善修訂過(guò)程中，基本在2022-2023年期間歐盟及其成員國(guó)均將形成較為完備的法規(guī)政策，在規(guī)范本國(guó)用工行為的同時(shí)也會(huì)給進(jìn)口產(chǎn)品審查帶來(lái)新的阻礙。《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》美國(guó)有關(guān)強(qiáng)迫勞動(dòng)的規(guī)定共有4個(gè)英文名漢語(yǔ)名時(shí)間備注TheTariffAct

of1930《1930關(guān)稅法案》1930在任何外國(guó)國(guó)家通過(guò)全部或部分使用受刑事懲罰的罪犯勞動(dòng)（convict

labor）或/和強(qiáng)迫勞動(dòng)（forced

labor）或/和契約勞動(dòng)（indentured

labor）開采、生產(chǎn)或制造的所有貨物、產(chǎn)品、物品、商品均無(wú)權(quán)進(jìn)入美國(guó)的任何港口并被禁止進(jìn)口。TraffickingVictimsProtection

Act《人口販運(yùn)受害者保護(hù)法》2000對(duì)屬于強(qiáng)迫勞動(dòng)的情形進(jìn)行了列舉，并規(guī)定如雇主實(shí)施強(qiáng)迫勞動(dòng)的，將面臨罰金和監(jiān)禁等刑事處罰FederalAcquisitionRegulation《聯(lián)邦采購(gòu)條例》1983針對(duì)聯(lián)邦政府的供應(yīng)商提出了禁止強(qiáng)迫的明確要求，并明確了對(duì)于有強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的供應(yīng)商，聯(lián)邦政府可采取的懲罰措施以及要求供應(yīng)商采取的補(bǔ)救措施，并對(duì)供應(yīng)商制定、完善勞動(dòng)用工合規(guī)計(jì)劃提出了具體要求FLAWorkplaceCodeof

ConductandComplianceBenchmarks《工作場(chǎng)所行為守則及合規(guī)基準(zhǔn)1997列舉了九項(xiàng)勞動(dòng)合規(guī)的準(zhǔn)則要素以及具體要求，美國(guó)公平勞工協(xié)會(huì)要求會(huì)員公司遵守相關(guān)準(zhǔn)則，并基于該基準(zhǔn)對(duì)會(huì)員公司進(jìn)行檢查國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判美國(guó)現(xiàn)存強(qiáng)迫勞動(dòng)相關(guān)法規(guī)4項(xiàng)，并在《1930關(guān)稅法案》第307節(jié)對(duì)強(qiáng)迫勞動(dòng)作出了明確的定義《美國(guó)法典》（19

U.S.C.

§

1307）中《1930關(guān)稅法案》第307節(jié)對(duì)強(qiáng)迫勞動(dòng)作出了明確的定義即：由所有受到“如不履行將受到懲罰”的恐嚇的任何人提供的工作或服務(wù)，以及所有并非基于本人意愿提供的工作或服務(wù)。定義美國(guó)：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”定義我國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品有17項(xiàng)，占總清單數(shù)量的14%，包括人造花朵、圣誕裝飾、棉花、煙花等根據(jù)美國(guó)勞工部童工或強(qiáng)迫勞動(dòng)生產(chǎn)的商品清單顯示，目前通過(guò)“強(qiáng)制勞動(dòng)”生產(chǎn)的產(chǎn)品有119項(xiàng)，涉及國(guó)家和地區(qū)39個(gè)，排名前五名的分別是中國(guó)、緬甸、印度、朝鮮、巴西China14%India7%NorthKorea6%MaBlraayzsiila

Pakistan35%%3%34%% 3% 5%3%thCeoCteongod'Iv3o%ire

RNuBisgoseliiarviiaa

Nepal2%Repu3b2%l%icof

PeruDeT2m%hGoachirlaaanntiadc122%%UTIzanbjdiekokinissettasainna

1%MexicoBurkina

2%Faso1%1%AngolaSudanP1aC%roalgouma1%byiatan1%1%

1%1%Sou1t1%h%Mali

L1e%o1n%e

Rep1u1%b%1nl1%ic%BACarangmegbnlaotdidneiash

TSaiiNewriarganerDVoAeEmnftigehVnBhziiiouaecepenantnliniansatma

TurkmenKisazakhsta

Malawin 1%1%《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判《工作場(chǎng)所行為守則及合規(guī)基準(zhǔn)》對(duì)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的范圍進(jìn)行了概括式列舉，包括：監(jiān)獄勞動(dòng)（prison

labor）、契約勞動(dòng)（indentured

labor）、抵債勞動(dòng)（bonded

labor）以及其他形式的強(qiáng)迫勞動(dòng)。另外，該文件中的合規(guī)基準(zhǔn)部分（Compliance

Benchmarks）對(duì)企業(yè)不得進(jìn)行的、有可能被認(rèn)定為“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的行為進(jìn)行了細(xì)致的規(guī)定（列舉了7類、21個(gè)行為）。根據(jù)該文件，如果雇主存在如下情況，則有可能被認(rèn)為構(gòu)成“強(qiáng)迫勞動(dòng)”：接受服刑人員提供的勞動(dòng)或服務(wù)接受員工提供的契約勞動(dòng)接受員工提供的抵債勞動(dòng)限制員工就業(yè)自由和離職自由，具體表現(xiàn)形式如下：雇用條件未經(jīng)員工自愿同意，或通過(guò)欺騙手段招募員工；雇主因員工辭職對(duì)員工進(jìn)行罰款；通過(guò)身體/精神上的脅迫限制員工辭職；通過(guò)要求員工支付定金/招工費(fèi)/雇用費(fèi)等方式限制員工辭職；雇主控制/扣留員工的身份證件（如護(hù)照、身份證等），員工無(wú)法自由存??；雇主以員工繼續(xù)接受雇用為條件向員工提供貸款，并且在員工離職時(shí)收取罰款；或者雇主向員工提供貸款，收取貸款的利息超過(guò)貸款成本以及相關(guān)稅款?？丝刍蛲锨饭べY或限制員工自由支配工資，具體表現(xiàn)形式如下：雇用條件允許雇主扣留員工已賺取的工資；雇主限制員工使用工資的自由（如脅迫員工使用雇主經(jīng)營(yíng)的商店）；雇主不按時(shí)支付工資。限制員工工作中的行動(dòng)自由，具體表現(xiàn)形式如下：?jiǎn)T工不能自由離開工作場(chǎng)所，尤其是對(duì)于出于安全考慮而封閉的工作場(chǎng)所；雇主強(qiáng)制要求員工居住在雇主擁有或控制的住所；對(duì)居住在雇主擁有或控制的住所中的員工，對(duì)其行動(dòng)自由施加不合理的限制。強(qiáng)迫員工超時(shí)工作，具體表現(xiàn)形式如下：雇主為加班而禁止員工離開工作場(chǎng)所；在連續(xù)的7天內(nèi)安排員工連續(xù)休息不足24小時(shí)；未經(jīng)員工同意安排員工加班，包括例外事件下的加班；女員工或未成年員工的勞動(dòng)定額、勞動(dòng)強(qiáng)度、工作量超出法律規(guī)定的限制；雇主未按法律規(guī)定的、高于正常工作時(shí)間的工資標(biāo)準(zhǔn)支付加班工資；雇主設(shè)置過(guò)高的生產(chǎn)目標(biāo)，導(dǎo)致員工必須在正常工作時(shí)間之外工作才有可能完成上述生產(chǎn)目標(biāo)，但僅獲得最低工資或行業(yè)正常水平的工資。美國(guó)：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”情形判定肯定式列舉1）《人口販運(yùn)受害者保護(hù)法》的列舉《人口販運(yùn)受害者保護(hù)法》規(guī)定，故意通過(guò)以下任意一種或多種方式使他人提供或獲得他人的勞動(dòng)或服務(wù)的，屬于強(qiáng)迫勞動(dòng)：①

對(duì)他人使用武力、進(jìn)行人身約束，或威脅對(duì)其使用武力或進(jìn)行人身約束而迫使其提供勞動(dòng)的；②

嚴(yán)重傷害或威脅嚴(yán)重傷害他人而迫使其提供勞動(dòng)的；③

濫用或威脅濫用法律或法律程序而迫使他人提供勞動(dòng)的；④

通過(guò)任何方案、計(jì)劃，旨在使他人相信，如果其不提供勞動(dòng)，將遭受嚴(yán)重傷害或人身約束而迫使其提供勞動(dòng)的。2）《工作場(chǎng)所行為守則及合規(guī)基準(zhǔn)》的列舉《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判依據(jù)《聯(lián)邦采購(gòu)條例》的規(guī)定，如聯(lián)邦政府的供應(yīng)商存在實(shí)施強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的，聯(lián)邦政府可采取以下懲罰措施：在供應(yīng)商采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施之前，聯(lián)邦政府機(jī)關(guān)可以暫停付款；在有關(guān)部門確定的違規(guī)期內(nèi)，取消政府根據(jù)獎(jiǎng)金計(jì)劃向供應(yīng)商支付的獎(jiǎng)金；拒絕供應(yīng)商行使與聯(lián)邦政府之間簽訂的合同項(xiàng)下的、享有的權(quán)利；根據(jù)合同違約解除條款，與供應(yīng)商解除合同；暫?；蛉∠渥鳛楣?yīng)商的資格。依據(jù)《聯(lián)邦采購(gòu)條例》的規(guī)定，對(duì)于存在強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的供應(yīng)商，聯(lián)邦政府可要求供應(yīng)商采取如下補(bǔ)救措施：要求供應(yīng)商解雇實(shí)施強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的員工；要求供應(yīng)商解除有強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的分包商的分包合同。依據(jù)《聯(lián)邦采購(gòu)條例》的規(guī)定，聯(lián)邦政府機(jī)關(guān)在確定懲罰措施及補(bǔ)救措施時(shí)，將考慮以下因素：減輕因素：供應(yīng)商在強(qiáng)迫勞動(dòng)行為發(fā)生時(shí)存在合規(guī)計(jì)劃或增強(qiáng)員工反強(qiáng)迫勞動(dòng)意識(shí)計(jì)劃，并對(duì)強(qiáng)迫勞動(dòng)行為采取了適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施，包括但不限于對(duì)受害者進(jìn)行賠償?shù)?。加重因素：供?yīng)商未能遵守聯(lián)邦政府有關(guān)禁止強(qiáng)迫勞動(dòng)行為的要求，并未能貫徹實(shí)施以防止強(qiáng)迫勞動(dòng)為目的的合規(guī)計(jì)劃?！っ绹?guó)：“強(qiáng)迫勞動(dòng)”懲罰及補(bǔ)救措施懲罰及補(bǔ)救措施根據(jù)《2005年人口販運(yùn)受害者保護(hù)再授權(quán)法》105(b)(1)條款的要求和授權(quán)，美國(guó)勞工部長(zhǎng)有責(zé)任通過(guò)國(guó)際勞工事務(wù)局(ILAB)“監(jiān)測(cè)和打擊外國(guó)的強(qiáng)迫勞動(dòng)和童工”。美國(guó)勞工部每?jī)赡旮乱淮嗡^“童工或強(qiáng)迫勞動(dòng)生產(chǎn)的商品清單”，對(duì)全球范圍內(nèi)存在的“強(qiáng)迫勞動(dòng)”商品一一給予“認(rèn)定”?！?002年國(guó)土安全法》設(shè)立國(guó)土安全部，海關(guān)和邊境保護(hù)局是其下設(shè)機(jī)構(gòu)之一。主責(zé)執(zhí)行聯(lián)邦海關(guān)和移民法律，有權(quán)對(duì)美國(guó)進(jìn)口貨物下達(dá)“暫扣令”(WRO)，海關(guān)和邊境保護(hù)局也是美國(guó)唯一可以對(duì)進(jìn)口貨物下達(dá)WRO的官方機(jī)構(gòu)。根據(jù)《美墨加協(xié)議》的實(shí)施要求成立的“強(qiáng)迫勞動(dòng)執(zhí)法特別工作組”，用以改善美國(guó)各機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，以禁止“強(qiáng)迫勞動(dòng)”產(chǎn)品的進(jìn)口，并確保美國(guó)現(xiàn)行法律體系下關(guān)于“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的相關(guān)禁令被忠實(shí)執(zhí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國(guó)勞工部海關(guān)和邊境保護(hù)局“強(qiáng)迫勞動(dòng)執(zhí)法特別工作組”(theForcedLaborEnforcementTask

Force)《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判案例：新疆棉花事件資料來(lái)源：Wind2020年10月，BCI（瑞士良好棉花發(fā)展協(xié)會(huì)）宣稱新疆地區(qū)存在“強(qiáng)制勞動(dòng)”和其他“侵犯人權(quán)”的現(xiàn)象，不符合該組織的行為標(biāo)準(zhǔn)，須立即通過(guò)吊銷或拒絕BCI許可證來(lái)處理。2020年10月，瑞典服裝品牌H&M發(fā)布一則名為“H&M集團(tuán)關(guān)于新疆盡職調(diào)查”的聲明，指控中國(guó)對(duì)新疆地區(qū)的“宗教歧視”與“少數(shù)民族壓迫”。2021年3月，該聲明在網(wǎng)絡(luò)上迅速傳播，隨后包括耐克、阿迪達(dá)斯、優(yōu)衣庫(kù)、GAP等在內(nèi)的諸多品牌也被曝發(fā)表過(guò)類似的聲明。全球棉花主要生產(chǎn)國(guó)占比情況印度26%中國(guó)24%美國(guó)13%巴西11%烏茲別克斯坦3%巴基斯坦4%土耳其3%其他16%根據(jù)中國(guó)儲(chǔ)備糧管理集團(tuán)數(shù)據(jù)，我國(guó)是世界最大棉花消費(fèi)國(guó)、第二大棉花生產(chǎn)國(guó)2020/2021年度棉花產(chǎn)量約595萬(wàn)噸。其中，新疆棉產(chǎn)量520萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量比重約87%2021年12月23日，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署《防止強(qiáng)迫維吾爾人勞動(dòng)法》（TheUyghur

Forced

Labor

Prevention

Act

）

，

提出“

可反駁的推定”（rebuttal

presumption）原則，即美國(guó)推定所有新疆產(chǎn)品皆通過(guò)“強(qiáng)迫勞動(dòng)”生產(chǎn)，除非進(jìn)口商提供明確且令人信服的相反證明。主要時(shí)間線相關(guān)思考新疆棉花事件可以看做是貿(mào)易戰(zhàn)的后續(xù)，美國(guó)政府為代表的西方市里以涉疆“強(qiáng)迫勞動(dòng)、侵犯人權(quán)”為由，對(duì)中國(guó)企業(yè)、個(gè)人及產(chǎn)品頻頻出臺(tái)各類禁止、限制措施，包括將中國(guó)涉疆實(shí)體列入特別指定國(guó)民清單（SDN）清單、實(shí)體清單（EntityList）、非SDN中國(guó)軍工復(fù)合體清單（NS-CMIC

List），對(duì)來(lái)自新疆的番茄、棉花、光伏等產(chǎn)品發(fā)布暫扣令（Withhold

Release

Order，WRO）等，本質(zhì)上是通過(guò)人權(quán)的幌子建立起新的貿(mào)易壁壘。與此類似的還有歐盟最新出臺(tái)的“碳邊境稅”等，都是通過(guò)建立新的不平等貿(mào)易制度保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展隨著歐盟、美國(guó)關(guān)于“強(qiáng)迫勞動(dòng)”內(nèi)容的完善和制定，不排除“強(qiáng)迫勞動(dòng)”問題將成為西方勢(shì)力未來(lái)遏制中國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的主要理由之一。自2019年以來(lái)，多家中國(guó)企業(yè)由于涉及所謂“侵犯人權(quán)”或“強(qiáng)迫勞動(dòng)”受到美國(guó)和歐盟制裁。在歐盟和美國(guó)海關(guān)也有涉及“強(qiáng)迫勞動(dòng)”的產(chǎn)品被扣押，不得進(jìn)口入境或進(jìn)入歐美供應(yīng)鏈體系?！镀嚭暧^環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判企業(yè)預(yù)防性措施中國(guó)企業(yè)國(guó)家化過(guò)程中應(yīng)警惕用工合規(guī)性，防止不必要的“反壟斷性”調(diào)查有效防范企業(yè)勞動(dòng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)定要點(diǎn)是開展企業(yè)勞動(dòng)合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。從勞動(dòng)制度梳理、實(shí)際工作執(zhí)行情況審計(jì)，以各業(yè)務(wù)崗位為依托，積極開展內(nèi)部自查、關(guān)聯(lián)崗位互查，必要時(shí)聘用外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)或全面盡職調(diào)查。建議涉及出口及跨境投資與經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的中國(guó)企業(yè)對(duì)于公司內(nèi)部勞動(dòng)關(guān)系和保障員工權(quán)益等的相關(guān)公司規(guī)章制度進(jìn)行全方面的梳理和評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行針對(duì)性地改善，避免高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，力圖降低容易被指責(zé)或者放大的風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)針對(duì)企業(yè)內(nèi)部存在勞動(dòng)規(guī)章不規(guī)范或者勞動(dòng)管理運(yùn)營(yíng)不健全而導(dǎo)致的勞動(dòng)合規(guī)爭(zhēng)議相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，還需重視相關(guān)連帶風(fēng)險(xiǎn)，避免由此引發(fā)的系列問題，特別是影響企業(yè)供應(yīng)鏈安全乃至企業(yè)整體國(guó)際化戰(zhàn)略的發(fā)展。評(píng)估及排查勞動(dòng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中，為增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性，也可考慮逐漸完善企業(yè)社會(huì)責(zé)任和企業(yè)道德體系建設(shè)，不斷提升企業(yè)品牌形象和商業(yè)價(jià)值，使之逐漸符合國(guó)際上對(duì)于企業(yè)ESG體系的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。目前國(guó)際上已出現(xiàn)相關(guān)立法實(shí)踐，將ESG因素和標(biāo)準(zhǔn)要求納入金融業(yè)強(qiáng)制監(jiān)管范疇。如歐盟通過(guò)了非財(cái)務(wù)信息披露指令，要求規(guī)模超過(guò)500人的公共利益實(shí)體必須定期披露與環(huán)境、社會(huì)議題相關(guān)的信息。及企業(yè)道德體系建立企業(yè)社會(huì)責(zé)任全

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章勞

制動(dòng)

度根據(jù)以上勞動(dòng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際需求和問題，對(duì)勞動(dòng)合同、相關(guān)公司規(guī)章制度以及勞動(dòng)管理實(shí)際運(yùn)營(yíng)流程中存在不合規(guī)，或者可能導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)摸排，根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整和完善，制度層面全面有錯(cuò)必究，優(yōu)化完善，執(zhí)行層面重視審計(jì)與監(jiān)督，切實(shí)保障相關(guān)措施落地，同時(shí)做到有制度、有流程、可執(zhí)行、可追溯。25汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察國(guó)際環(huán)境掃描輿情監(jiān)控及產(chǎn)業(yè)影響預(yù)判反強(qiáng)迫勞動(dòng)法案或成新貿(mào)易壁壘保時(shí)捷“減配門”持續(xù)發(fā)酵漲價(jià)潮從新能源車蔓延至燃油車智己汽車天使輪維權(quán)糧價(jià)上漲對(duì)生物燃料影響國(guó)內(nèi)汽車監(jiān)管風(fēng)向預(yù)研促進(jìn)汽車消費(fèi)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)解讀基建發(fā)力對(duì)汽車行業(yè)影響國(guó)內(nèi)宏觀政策洞察經(jīng)濟(jì)振興政策解析2022年5月版本期關(guān)注版塊《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)-一季度宏觀經(jīng)濟(jì)診斷100

0-100-200-300-400500%400300200投資貢獻(xiàn)率消費(fèi)貢獻(xiàn)率出口貢獻(xiàn)率-10-5051015200204060801001202018/Q12018/Q22018/Q32018/Q42019/Q12019/Q22019/Q32019/Q42020/Q12020/Q22020/Q32020/Q42021/Q12021/Q22021/Q32021/Q42022/Q12022年一季度GDP累計(jì)值與同比增速GDP累計(jì)值（萬(wàn)億元） GDP累計(jì)同比（%）2022年一季度三駕馬車貢獻(xiàn)率2020-12020-22020-32020-42020-52020-62020-72020-82020-92020-102020-112020-122021-12021-22021-32021-42021-52021-62021-72021-82021-92021-102021-112021-122022-12022-22022-3%706050403020100-10-20-30一季度三駕馬車同比增速變化情況投資同比增速 消費(fèi)同比增速 出口同比增速2022年一季度GDP初步核算數(shù)據(jù)一季度宏觀經(jīng)濟(jì)診斷一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值270178億元，同比增長(zhǎng)4.8%，比2021年四季度環(huán)比增長(zhǎng)1.3%。消費(fèi)、投資、出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別為69.4%、26.9%、3.7%。分別拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn)、1.3個(gè)百分點(diǎn)、0.2個(gè)百分點(diǎn)，較去年四季度幾何平均增速變化

0.8%、-0.1%、-0.9%，可見凈出口下滑幅度最大，消費(fèi)提升明顯，投資相對(duì)平穩(wěn)略微下滑。分產(chǎn)業(yè)看，一、二產(chǎn)業(yè)增加值累計(jì)同比增速較去年四季度是提升的，主要拖累在于第三產(chǎn)業(yè)，尤其是房地產(chǎn)、批發(fā)零售、交運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)等行業(yè)，增速下滑明顯，其中地產(chǎn)行業(yè)增加值增速甚至下降為負(fù)值-2.0%。3月以來(lái)疫情對(duì)就業(yè)、消費(fèi)、制造業(yè)投資增速均產(chǎn)生了沖擊，但逆周期的基建投資逆勢(shì)上漲，地產(chǎn)投資與銷售持續(xù)弱勢(shì)，短期內(nèi)也難看到改善。后續(xù)疫情能否短期控制住是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)鍵變量。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局26《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)-企業(yè)發(fā)展環(huán)境診斷PPI同比/環(huán)比增速社會(huì)融資規(guī)模工業(yè)增加值同比增速財(cái)政收入累計(jì)同比增速企業(yè)發(fā)展環(huán)境診斷企業(yè)運(yùn)行：4月工業(yè)增加值同比下降2.9%，環(huán)比下降7.08%；1-4月累計(jì)同比增長(zhǎng)4.0%。其中，汽車制造業(yè)4月工業(yè)增加值下降31.8%，1-4月同比下降5.4%。3月以來(lái)深圳、上海等地疫情對(duì)供應(yīng)鏈造成較嚴(yán)重干擾，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難有所增加，導(dǎo)致增速自2月出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。中央和地方出臺(tái)一系列措施支持企業(yè)紓困發(fā)展。生產(chǎn)成本：4月PPI同比上漲8.0%，環(huán)比上漲0.6%。國(guó)際原油、有色金屬等大宗商品價(jià)格高位震蕩，國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)價(jià)格漲幅回落，說(shuō)明保供穩(wěn)價(jià)政策效果顯現(xiàn)，但部分中下游制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)投入成本壓力仍不小，后期針對(duì)中下游小微企業(yè)的減稅降費(fèi)及金融扶持等定向支持政策還會(huì)持續(xù)加碼。融資需求：4月社會(huì)融資規(guī)模增量為9102億元，比上年同期減少9468億元。環(huán)比出現(xiàn)“腰斬”，新增社融總量大幅下行，主因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資需求不足。結(jié)構(gòu)層面，政府債券、表外融資為支撐項(xiàng)。表明企業(yè)實(shí)際的有效需求仍然疲軟。企業(yè)稅負(fù)：1-4月稅收收入扣除留抵退稅因素后增長(zhǎng)3.7%，按自然口徑計(jì)算下降7.6%。汽車銷量明顯下滑，導(dǎo)致車輛購(gòu)置稅同比減少28.3%。房地產(chǎn)銷售、投資持續(xù)下滑，導(dǎo)致契稅明顯下降27.4%，土地增值稅也略有下降。受大宗商品價(jià)格上漲，資源稅收入暴增84.7%。16.014.012.010.08.06.04.02.00.01614121086420-2PPI同比增速%PPI環(huán)比增速%萬(wàn)億元76543210%302520151050數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局27《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)-投資指標(biāo)

固定資產(chǎn)投資增速下滑

，基建投資降速最低。1-4月固定資產(chǎn)投資15.35萬(wàn)億元，同比增6.8%，較1-3月下滑2.5%?；ㄍ顿Y增速下降最低，制造業(yè)投資雖然下滑但保持較高絕對(duì)增速，地產(chǎn)投資增速出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，持續(xù)下降?？傮w表現(xiàn)

市場(chǎng)表現(xiàn)：施工、拿地、銷售數(shù)據(jù)仍處疲軟狀態(tài)。施工端：數(shù)據(jù)依舊不理想，施工面積和新開工面積繼續(xù)下滑跌幅擴(kuò)大；竣工面積累計(jì)同下降11.9%。房

?

房企拿地：仍然不積極，先行指標(biāo)購(gòu)置土地面積增速已經(jīng)連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，地產(chǎn)投資后續(xù)可能繼續(xù)走弱。地

?

商品房銷售面積：累計(jì)同比下降20.9%，持續(xù)擴(kuò)大下降幅度。資 ? 各地因城施策還未見到效果，各地尤其是一、二線城市出臺(tái)的鼓勵(lì)房屋銷售政策力度有限；同時(shí)疫情反復(fù)對(duì)房地板 產(chǎn)銷售也造成一定負(fù)面影響，市場(chǎng)和信心的恢復(fù)仍需一定時(shí)間。因此短期內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)供應(yīng)和成交暫未明顯回暖。塊塊

政策端：樓市政策“松綁”趨勢(shì)仍在持續(xù)。4月包括衢州、秦皇島、綿陽(yáng)、蘭州等在內(nèi)的逾50個(gè)城市發(fā)布房地產(chǎn)寬松政策（公積金松綁、銀行房貸利率下調(diào)等）。5月15日央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，對(duì)于貸款購(gòu)買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率減20個(gè)基點(diǎn)。也就說(shuō)首套普通自住房貸款利率可以低至4.4%。市場(chǎng)依然期待更多穩(wěn)政策。

專項(xiàng)債加速發(fā)行，大量基建項(xiàng)目落地實(shí)施，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較為充足，基建增速有望維持高增長(zhǎng)。1-3月，新增專項(xiàng)債發(fā)行基

進(jìn)度已超過(guò)全年限額的1/3。新增專項(xiàng)債資金均向基建領(lǐng)域集中，各月投向基建的專項(xiàng)債占當(dāng)月新增專項(xiàng)債的比例均建

在60%以上且逐月遞增，基建領(lǐng)域持續(xù)加碼。板

政策端：基建是今年穩(wěn)增長(zhǎng)的主要手段。4月26日，第十一次中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)會(huì)議召開并提出研究全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施塊

建設(shè)問題，釋放重大政策利好。整體而言，“放基建”

是今年穩(wěn)增長(zhǎng)的主要手段，在本輪疫情影響超出預(yù)期的環(huán)境下，“放基建”

的必要性更加凸顯。預(yù)計(jì)今年全年基建投資同比增速有望達(dá)到8%-10%左右。房地產(chǎn)投資主要指標(biāo)變化情況制

市場(chǎng)表現(xiàn)：1-4月制造業(yè)投資增長(zhǎng)12.2%，高于同期全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速5.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，高技術(shù)制造業(yè)造

增長(zhǎng)25.9%。電子及通信設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)投資分別增長(zhǎng)30.8%、29.4%。業(yè)

后續(xù)預(yù)測(cè)：強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造是制造業(yè)投資的兩條線索，也是穩(wěn)增長(zhǎng)的重要政策指引，驅(qū)動(dòng)大量資本開支板

以穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注，一是制造業(yè)供給端補(bǔ)短板，主要表現(xiàn)為制造業(yè)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈；二是產(chǎn)業(yè)新能源化和產(chǎn)業(yè)智能化。制造業(yè)投資貢獻(xiàn)占比1-4月增速國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判較1-3月變化 投資總體表現(xiàn)基建6.5%-2%制造業(yè)12.2%-3.4%房地產(chǎn) -2.7% -3.4%28數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局-500%50固定資產(chǎn)投資基建投資房地產(chǎn)投資制造業(yè)投資100.050.00.0-50.0-100.00.0050000.00100000.00150000.002021-12021-22021-32021-42021-52021-62021-72021-82021-92021-102021-112021-122022-12022-22022-32022-4房地產(chǎn)投資累計(jì)值(億元)土地購(gòu)置面積累計(jì)增長(zhǎng)(%)200000.00新開工施工面積累計(jì)增長(zhǎng)(%)投資累計(jì)增長(zhǎng)(%)施工面積累計(jì)增長(zhǎng)(%)商品房銷售面積累計(jì)增長(zhǎng)15(%0.)025.623.222.123.122.116.219.816.11310.411.99.9010203036.640有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)紡織業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)金屬制品業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)農(nóng)副食品加工業(yè)食品制造業(yè)通用設(shè)備制造業(yè)電氣機(jī)械和器材制造業(yè)鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)…醫(yī)藥制造業(yè)汽車制造業(yè)《汽車宏觀環(huán)境戰(zhàn)略洞察》國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀政策、監(jiān)管風(fēng)向、輿情研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)-消費(fèi)指標(biāo)

表現(xiàn)：疫情顯著拖累消費(fèi)，增速連續(xù)兩個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降

11.1%，較前值大幅下降7.6個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月增速呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。除糧油食品、飲料類和中西藥品類↑等增速上升外，其余品類商品零售增速均不同程度下滑。石油及制品↑

：4月同比增加4.7%，回落5.8個(gè)百分點(diǎn)，石油類消費(fèi)一定程度受油價(jià)上漲支撐。耐用品消費(fèi)↓：普遍受到較強(qiáng)沖擊；家用電器類和家具類↓：增速分別降至-8.1%和-14%。汽車↓：4月同比下降31.6%，較前值下降24.1個(gè)百分點(diǎn)，主要由于受疫情影響，我國(guó)汽車生產(chǎn)核心地區(qū)上海、吉林和廣東的停工對(duì)汽車消費(fèi)的增長(zhǎng)造成掣肘。餐飲↓：4月同比增速為-22.7%，較前值大幅下降6.3個(gè)百分點(diǎn)，疫情再次對(duì)餐飲收入產(chǎn)生明顯拖累。

主要原因分析：①3月以來(lái)的本輪疫情規(guī)模及影響范圍均較大，對(duì)商品零售中的耐用品消費(fèi)以及服務(wù)消費(fèi)造成較強(qiáng)沖擊。②消費(fèi)增速偏弱的背后除了疫情帶來(lái)消費(fèi)場(chǎng)景的再度缺失外，相較于2020年的疫情沖擊，今年居民可支配收入增速的持續(xù)低位增長(zhǎng)也對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生拖累。③全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率提高0.3個(gè)百分點(diǎn)，居民就業(yè)情況并不樂觀，可支配收入增速低位持續(xù)。

下一步政策：疫情的快速控制和穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力的急迫性進(jìn)一步增加。當(dāng)疫情逐步好轉(zhuǎn)后，對(duì)于服務(wù)性消費(fèi)以及整體消費(fèi)的政策將更具落地推進(jìn)條件，預(yù)計(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策也將加碼發(fā)力保障經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)和居民就業(yè)情況的改善。

內(nèi)需發(fā)力點(diǎn)：大宗消費(fèi)：4月25日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》。以汽車、家