上交所期權(quán)業(yè)務(wù)方案解讀

項(xiàng)同時(shí)推出和認(rèn)最后行權(quán) 根據(jù)靠檔原則確定（行權(quán)價(jià)格間距），對(duì)于同一到期月份的合約最價(jià)單1 標(biāo) 價(jià)格3.05元，“平 波動(dòng)加掛：標(biāo) 調(diào)整加掛：當(dāng)標(biāo) 合約到期日三 日以內(nèi)（含3 二、運(yùn)作管理：合約調(diào)整當(dāng)標(biāo)的發(fā)生分紅、份額拆分合并、等情況時(shí)，會(huì)對(duì)該作除權(quán)除息處理，此時(shí)合約的條款需要作相應(yīng)調(diào)整，以維持合約買1、合約金額（名義價(jià)值，即合約單位*行權(quán)價(jià)格）不2、調(diào)整后合約市值與二、運(yùn)作管理：合約調(diào)整 二、運(yùn)作管理：合約調(diào)整合約調(diào)整日為標(biāo) 除權(quán)除息日，主要調(diào)整行權(quán)價(jià)格與合約單位調(diào)整后 合約存續(xù)期內(nèi)不按整行價(jià)，對(duì)月按份合約重新進(jìn)行掛牌（整的格的價(jià)）。 混 模競(jìng) 類說 非備兌義備兌持對(duì)沖160253兌對(duì)應(yīng)標(biāo)的33402250 三 制度： 指令 指令 鎖定 指在時(shí)段，投資者可以將已持有的（含當(dāng)日買入，僅限標(biāo)的）兌開倉(cāng)的保證金， 所進(jìn)行鎖定（當(dāng)日有效），亦 上交所系統(tǒng)接到投資者指令后，優(yōu)先鎖定當(dāng)日買入的ETF份額（鎖定之前買入額。順序與鎖定順序相反。三 制度： 指令 行權(quán)日（到期月份的第四個(gè)星期三）的9:15-11:30，13:00- 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以為投資者提供實(shí) 的協(xié)議行權(quán)服三 制度： 指令行權(quán) 違約交收日（E+1日） 收盤價(jià)，ETF按照收盤價(jià)（1+10%）的價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，現(xiàn)金結(jié)算 交收并入E+1日行 交收中完成如E+1日結(jié)算參與人衍生品保證金賬戶余額不足以完成行權(quán)交收，中國(guó)結(jié)算不釋放該違約結(jié)算參與人的維持保證金，并在E+1日墊付完收后，通過暫不交付應(yīng)收、扣劃自營(yíng)、收取違 合約每日價(jià)格漲停板=該合約的前結(jié)算價(jià)（上市首日參考價(jià)）+漲跌幅合約每日價(jià) 板=該合約的前結(jié)算價(jià)（上市首日參考價(jià) 漲跌=max｛合約標(biāo)的前收盤價(jià)*0.5%，min（2 漲幅=max｛行權(quán)價(jià)*0.5%，min[（2×行權(quán)價(jià)－合約標(biāo)的前收盤價(jià)），合標(biāo)的前收盤價(jià) 價(jià)格漲跌幅度達(dá)到max{50%*參考價(jià)格,5*最 合約的開盤價(jià)為當(dāng)日 合約集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生開盤價(jià)的，連續(xù)競(jìng)價(jià)的第一 價(jià)為開盤價(jià)收盤當(dāng)日該合約最后一 價(jià)格當(dāng)日 的，按前收盤價(jià)格用于計(jì)算初始保證金、維持保證 所發(fā) 制度采用在競(jìng)價(jià)制度下引入競(jìng)爭(zhēng)性做市商的混 制度競(jìng) 為主體，通過做市商連續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)，平衡市場(chǎng)供給，確 價(jià)合做市商包括符合條件的券商和其他機(jī)構(gòu)，分為主做市商和一般做市商做市商可以申請(qǐng)為單只或多只合約品種提供做市服務(wù)，一個(gè)標(biāo)的可以有多個(gè)做市商，所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，確定并