探討面向小微企業(yè)的互聯網金融模式創(chuàng)新與決策優(yōu)化

探討面向小微企業(yè)的互聯網金融模式創(chuàng)新與決策優(yōu)化探討面向小微企業(yè)的互聯網金融模式創(chuàng)新與決策優(yōu)化

在互聯網迅速開展的大背景下，日益成熟的網絡信息技術逐漸滲透到商業(yè)活動中，建立起新型商業(yè)模式。由電子商務開展而來的互聯網金融模式極大地沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資模式，這對解決小微企業(yè)融資難帶來了新的途徑。由于小微企業(yè)生產規(guī)模小、管理不標準、企業(yè)信用意識單薄、短少可抵押的固定資產等諸多因素，小微企業(yè)時常受到融資困難的生存威脅，再加上原材料本錢不斷回升，小微企業(yè)的生存環(huán)境更加惡劣。根據小微企業(yè)的融資特點和需要，互聯網金融模式利用電子商務平臺將金融機構和小微企業(yè)連接起來，形成了基于網絡交易信用的信貸模式。但是，互聯網金融模式存在的問題和風險仍需重視，如何完善互聯網金融模式，實現小微企業(yè)的可持續(xù)開展，是國民經濟前進道路上必須思考的問題。

一、小微企業(yè)

〔一〕小微企業(yè)開展現狀

2022年的金融危機和2022年的歐債危機對小微企業(yè)的經營產生了重大沖擊，不少小微企業(yè)不得不走向破產倒閉的結局。近年來，小微企業(yè)一面處于生產原料價格提高，經營本錢增加的壓力下，一面面臨不足金融機構貸款的窘境，其開展步履維艱。資金鏈緊張，難以獲得外部資金支持以進行生產擴大是小微企業(yè)諸多問題中的典型，也是制約其開展壯大的主要障礙。故此，破解小微企業(yè)融資難題是實現其健康可持續(xù)開展的首要前提。

〔二〕小微企業(yè)開展困難的原因探析

小微企業(yè)開展面臨巨大挑戰(zhàn)和融資艱難的困境，與企業(yè)自身、金融機構、國家政策三方面有密切關系。

1.小微企業(yè)自身局限。小微企業(yè)生產規(guī)模小，市場競爭力弱，面對市場沖擊往往短少強有力的抵御能力。另外，在企業(yè)經營管理中，因管理人才斷層而未建立起健全、系統(tǒng)的管理機制，示例財務管理不標準導致時常出現為逃避納稅做假賬的現象，從而在小微企業(yè)申請貸款時造成信息不對稱的問題，大大降低了企業(yè)獲得銀行貸款的可能性。小微企業(yè)信用度在假賬和借口拖欠還貸的行為中逐漸消磨，再加上小微企業(yè)常常不具備可抵押的固定資產，使其很難通過商業(yè)銀行的貸款審核。

2.金融機構開展選擇。相對于小微企業(yè)，金融機構更傾向和大型企業(yè)合作，因為一般大型企業(yè)不僅管理標準、信用度良好，而且能給金融機構帶來更大的利潤。如果選擇為小微企業(yè)提供貸款，便無法獲得高收益，程序的繁瑣還會增大運營本錢，加之小微企業(yè)經營的不穩(wěn)定性和信用度低會增加金融機構損失的風險，故此金融機構不足給小微企業(yè)貸款的積極性。

3.國家政策不足充沛支持。小微企業(yè)的稅收重問題由來已久，各種各樣的稅費給小微企業(yè)造成巨大負擔。除此以外，我國尚未形成一套健全的體系為小微企業(yè)效勞，對小微企業(yè)的扶持引導力度不夠，面向小微企業(yè)融資需求的金融機構未真正建立，使得小微企業(yè)融資渠道受到很大限制。

〔三〕小微企業(yè)的開展意義

小微企業(yè)雖然規(guī)模小，但在數量非常多，在我國企業(yè)總數中所占比重高達99%以上。小微企業(yè)能夠吸收大量的勞動者，在很大程度上緩解了我國的就業(yè)壓力，促進了社會穩(wěn)定。同時小微企業(yè)為社會提供了豐盛的產品，滿足了人們的生活需要，改善了民生。除此之外，在國民經濟轉型之際，小微企業(yè)是開展第三產業(yè)的最正確切入點，只有將小微企業(yè)逐漸壯大，才能成就大型企業(yè)，這對國家經濟的長遠開展具有重要意義。

二、面向小微企業(yè)的互聯網金融模式創(chuàng)新

小微企業(yè)的當前困境及其存在的重要意義，使得如何改變小微企業(yè)融資模式，促進小微企業(yè)健康開展成為當務之急?；ヂ摼W金融模式憑借其高效便捷、信貸風險較低和運營本錢低的優(yōu)勢，無疑將成為改革小微企業(yè)融資方式的有力伎倆?；ヂ摼W金融模式主要有網絡聯保模式、網絡信用池信貸模式、華夏銀行平臺金融模式、善融商務平臺和人人貸五種。

〔一〕網絡聯保模式

網絡聯保模式是互聯網金融模式中常見的融資方式，由三個或三個以上小微企業(yè)在了解信任、互相監(jiān)督的根底上組成融資聯盟，并承諾自愿為彼此擔保，然后通過電商平臺共同向商業(yè)銀行申請貸款。融資額度由聯盟成員協商討論決定，且每個融資聯盟成員都對貸款產生的債務承當連帶責任，即當其中一方無法歸還貸款時，其他成員就必須共同以各自企業(yè)和個人資產為該方還清貸款及利息。在網絡聯保模式中，電商平臺充當中介的作用，一面為小微企業(yè)提供平臺和組成融資聯盟，一方面為銀行提供小微企業(yè)的信用參考。網絡聯保信貸是阿里巴巴與建設銀行在2022年合作進行的，這為網絡聯保信貸的開展開辟了新格局。

網絡聯保模式的創(chuàng)新性首先體現在信貸風險有所降低。組成聯盟的前提是各小微企業(yè)之間形成充沛的信任感，如此才能建立起堅固可靠的聯盟關系，降低聯盟成員在歸還貸款時拖欠、無力還款甚至落跑的風險。由于受無限連帶責任的壓力，在網絡聯保信貸過程中，各企業(yè)會相互博弈監(jiān)督，有效減少傳統(tǒng)信貸中信息不對稱的問題，這便相對降低了銀行的信貸風險。其次，融資聯盟的成員在共同申請貸款時不需要提供任何抵押，適應了小微企業(yè)短少固定資產抵押物的實際情況。再者，網絡聯保模式中貸款流程中的申請、審查、批復等都是利用電子商務平臺自助進行，工作效率大大提高，縮減了貸款時長。最后，小微企業(yè)融資聯盟申請貸款的重要依據便是在電子商務平臺上存留的網絡交易信用，而電商平臺的網絡信用體系是基于小微企業(yè)的網絡交易量、交易記錄、注冊年份、客戶評價等信息建立起來的。〔二〕網絡信用池信貸模式

網絡信用池信貸模式是針對網絡信用好的小微企業(yè)設計的。在這一模式里，電商平臺既是借款人，又是貸款人，因為電商平臺需要將那些信用良好的小微企業(yè)集聚起來，放入網絡信用池中，在小微企業(yè)有融資需求的情況下，聚集總的融資需求，以電商平臺的名義向商業(yè)銀行借貸，然后計算好融資利率，根據一定比例借貸給網絡池中的小微企業(yè)。這種情況下，當網絡信用池的小微企業(yè)失信而發(fā)生違約時，電商平臺要承當連帶責任，并向銀行支付欠款，與此同時，電商平臺可以查究小微企業(yè)的歸還貸款責。在整個過程中，網絡信用池中的小微企業(yè)相互獨立，不必為對方承當連帶責任，電商平臺是其直接借貸方，銀行是小微企業(yè)的間接資金提供者，并對電商平臺要作出信用評估和貸后監(jiān)控。

〔三〕華夏銀行平臺金融模式

平臺金融模式作為資金支付管理系統(tǒng)，將資金聚合、資金清算、在線融資、資金監(jiān)管和跨行支付五項功能集聚一身，能與大型商品市場、供給鏈核心大企業(yè)以及市場商圈管理者等客戶平臺實現完美對接，當客戶需要融資時，銀行便能第一時間整合信息流、資金流等，為企業(yè)提供快速、便捷、高效的在線金融效勞，這種效勞不受時間和空間的限制，能及時滿足企業(yè)客戶的融資需求。在這種金融模式的運營下，可以有效防止傳統(tǒng)信貸模式中信息不對稱的狀況，降低小微企業(yè)融資難度和融資本錢，促進小微企業(yè)的資金流通，為企業(yè)的未來開展奠定資金根底。

〔四〕善融商務平臺

建設銀行的善融商務平臺與阿里巴巴電子平臺有很大的相似性，通過建立平臺為客戶提供金融效勞。個人商城和企業(yè)商城是該平臺的經營工程，一方面它能為個人提供消費、融資、分期付款等效勞工程，另一方面該平臺可以根據小微企業(yè)的交易信息，為有融資需求的小微企業(yè)提供信貸效勞。善融商務平臺的效勞大致可以分為三方面：小微企業(yè)客戶在線融資、網絡銀行“e〞點通、網絡速貸通。

小微企業(yè)客戶在線融資的效勞客戶以小微企業(yè)為主，是一種小企業(yè)小額循環(huán)貸款，小微企業(yè)需要提供抵押物。當小微企業(yè)需要借貸時，需借助善融商務平臺辦理貸款自助申請，并可以在企業(yè)網銀的幫忙下實現自助循環(huán)支用。該模式必須具備相關的擔保條件，以企業(yè)或個人的固定資產作為抵押物，如居住戶、商用房地產等。

網絡銀行“e〞點通的信貸額度是在評估其信用等級的根底上進行的，而且不需要物質抵押，還款方式是按月歸還貸款金額產生的利息，到期后付清原本貸款。這是建設銀行與供給鏈核心企業(yè)合作開發(fā)的工程，能夠最大限度地整合雙方的資源，目的是為核心企業(yè)的上游供給商建立起“一點接入，全國共享〞的網絡效勞系統(tǒng)。網絡速貸通那么與“e〞點通有很大區(qū)別，它只要求客戶提供足夠的抵押物，而不對客戶的信用進行評級，但會針對信用良好的客戶適當提高貸款額度。

善融商務平臺降低了運營本錢，能夠充沛地實現資金流、信息流和物流的自由流動，為小微企業(yè)融資提供了新途徑。

〔五〕人人貸

人人貸是針對擁有良好信譽而短少資金的小微企業(yè)、大學生和工薪階層開發(fā)的信貸模式。這種模式需要第三方電商平臺為中介，將借貸者和銀行聯系起來，通過信用貸款的方式把資金借給需要融資的人。這種模式不需要小微企業(yè)提供抵押物，只需將其企業(yè)身份信息和銀行信用報告提交給電商平臺，電商平臺會在確定貸款相關信息如貸款額度、時限、利率之后，將信息聚集給資金提供方，這種小微融資渠道大致上有三種類別：擔保交易模式、陸金所模式和宜信模式。

三、互聯網金融模式的防備風險伎倆和決策優(yōu)化

雖然隨著互聯網金融模式的創(chuàng)新，小微企業(yè)的融資難問題得到了一定緩解，但是作為新型融資模式，互聯網金融模式仍不夠成熟，存在許多潛在風險。小微企業(yè)、電商平臺和商業(yè)銀行都要采取相應措施，降低信貸中的風險和損失，以促進企業(yè)決策的優(yōu)化。

〔一〕小微企業(yè)的決策優(yōu)化

當小微企業(yè)有貸款需求時，面對各種互聯網融資模式，要仔細認真閱讀借貸流程和考前須知，比照不同模式的借貸利率，從而根據自身的實際借貸需要，選擇適宜的互聯網融資模式。

示例，在網絡聯保模式中，小微企業(yè)不僅要熟悉聯盟各成員的企業(yè)信譽和效益，進一步保證歸還貸款時不會出現拖欠、無力還款、落跑等現象，而且要注意融資聯盟的成員數量。當融資平均額度較高時，融資聯盟的成員便需要作出適當減少，因為如果融資聯盟較小且各成員的風險類型相當，就能相互進行有效監(jiān)督，出現企業(yè)違約的可能性也會降低。

在網絡信用池信貸模式中，小微企業(yè)的融資決策主要受兩個因素影響：一是電商平臺制定的貸款利率，一是自身的企業(yè)效益。如果電商平臺的利率過高，使小微企業(yè)的預期收益無法承當或者承當風險高，那么小微企業(yè)會選擇其他途徑來解決融資問題。

〔二〕電商平臺的決策優(yōu)化

電商平臺不論在任何互聯網金融模式中，都必須建立起完善網絡信用體系，分明掌握小微企業(yè)的網絡交易信用，對小微企業(yè)的信用等級作出詳細分析。只有這樣，電商平臺才能在此根底上防備小微企業(yè)違約的風險。另外，網絡交易中體現的企業(yè)效益也應該是電商平臺關注的焦點，以此來推測企業(yè)是否有能力還款。

示例，在網絡聯保模式中，基于電商平臺的角度看，如果融資聯盟成員的平均違約風險較高時，應適當增加聯盟成員，以降低電商平臺在聯保成員多數違約帶來的風險，這其中便有效利用了聯盟成員之間的連帶責任。當聯盟企業(yè)的平均信用高時，企業(yè)違約的情況就很少出現，電商平臺交納的擔保額就會相對減少。

在網絡信用池信貸模式中，電商平臺除了要不斷優(yōu)化升級自身的網絡信用體系，更要考慮貸款利率設置的合理性，要全方位地考察網絡信用池中的小微企業(yè)信息，如企業(yè)效益、網絡信用等，這些決定著小微企業(yè)的歸還能力和歸還意愿?？傊?，電商平臺要在貸前加強審核力度，貸后加強監(jiān)控，來防備信貸過程中的風險。

〔三〕商業(yè)銀行的決策優(yōu)化

商業(yè)銀行要建立高效的風險預警機制來推動決策優(yōu)化。貸款之前，商業(yè)銀行要認真核實電商平臺提供的小微企業(yè)網絡交易信息和物流記錄，防止小微企業(yè)虛假交易而積累信用的情況。核對小微企業(yè)各種網絡交易信息和相關申請證明的真實性，是商行決定小微企業(yè)是否有資格貸款的第一步。整個貸款過程中，商業(yè)銀行都要盡可能地利用物流企業(yè)、電商平臺對小微企業(yè)進行嚴厲監(jiān)控，商業(yè)銀行、物流企業(yè)和電商平臺三方合作體現了資金流、物流和信息流的有效整合，從而實時監(jiān)控小微企業(yè)網絡交易、物流的動態(tài)和經營狀況。一旦小微企業(yè)發(fā)生違約狀況，商業(yè)銀行要及時在網絡曝光違約企業(yè)，將其拉入黑名單，增大小微企業(yè)的違約本錢。

四、結束語

小微企業(yè)是我國國民經濟的重要組成局部，但是當前小微企業(yè)的開展面臨多重考驗，其中矛盾最