探討中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系

探討中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系探討中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系

一、引言

在全球經(jīng)濟(jì)一體化開展的今天，國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)制度也逐漸完善，這為我國中小企業(yè)的開展帶來了更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是，融資困難仍然是妨礙中小企業(yè)前進(jìn)的最大障礙。理論上講，中小企業(yè)融資的辦法眾多，有股權(quán)融資、債券發(fā)行、貸款等方式。但現(xiàn)實(shí)中，由于我國銀行業(yè)的成熟和中小企業(yè)自身的特性，對中小企業(yè)而言，銀行間接融資程序便捷，因此銀行貸款仍是中小企業(yè)融資的首選。

從銀行自身角度來說，基于我國市場經(jīng)濟(jì)制度不斷完善和繁榮，大企業(yè)的融資方式有了更多的選擇，不僅僅限于用銀行貸款來解決資金融通問題，再加上外資金融機(jī)構(gòu)的不斷涌入，金融脫媒現(xiàn)象不斷深化，國內(nèi)金融效勞市場競爭劇烈，因此銀行爭奪大企業(yè)融資的本錢增加。與之相對應(yīng)，正在蓬勃開展的中小企業(yè)前途更加光明，融資需求更大。在此新形勢下，比照現(xiàn)有銀行和中小企業(yè)關(guān)系，在此根底上探索中小企業(yè)融資中的銀企合作新關(guān)系、新動(dòng)向，無論是對促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的開展，還是對緩解中小企業(yè)在融資中面臨的難題，都大有裨益。

二、中小企業(yè)定義

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比擬小的經(jīng)濟(jì)單位。其特點(diǎn)是規(guī)模小、資金投入有限、生產(chǎn)本錢低、經(jīng)營模式靈活、經(jīng)營決策權(quán)高度集中等。我國主要根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行劃分，如工業(yè)行業(yè)，從業(yè)人員1000人下列或營業(yè)收入40000萬元下列的都為中小微型企業(yè)。

三、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

由于中小企業(yè)的內(nèi)部融資能力有限，所以很大一局部都是通過外部融資獲得資金。同時(shí)對于中小企業(yè)來說，直接融資的結(jié)果和效果并不理想，盡管推出的創(chuàng)業(yè)板、中小板和新三板為一些盈利強(qiáng)、高信用的中小企業(yè)提供了更廣大的融資平臺，但合乎上市條件的公司是非常稀少的。因而，銀行貸款融資仍舊是我國中小企業(yè)融資的主導(dǎo)方式。

〔一〕中小企業(yè)融資根本特點(diǎn)

第一，企業(yè)自身積累缺乏，內(nèi)源融資能力有限，內(nèi)部積累資金較少。企業(yè)經(jīng)營者大多不足長期經(jīng)營理念，在分配利潤時(shí)只看重眼前利益，同時(shí)中小企業(yè)自身素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)制度不健全和不足融資知識，制約中小企業(yè)融資。

第二，外源融資渠道狹隘，企業(yè)融資量較少，直接融資渠道不暢。中小企業(yè)直接融資的渠道非常有限，很難使用債券、股票等方式來籌集資金，而最主要的外源融資方式就是債務(wù)性融資。而且隨著物價(jià)的回升，中小企業(yè)經(jīng)營本錢回升，持續(xù)經(jīng)營困難加大。

第三，間接融資困難。間接融資是指通過金融中介，主要通過信用合作社和銀行的貸款來獲得所需資金。而各家銀行對中小型企業(yè)和大企業(yè)發(fā)放貸款的機(jī)制不大相同。銀行對大型企業(yè)貸款的收益可觀、風(fēng)險(xiǎn)較小、本錢低，對中小企業(yè)貸款是一個(gè)本錢較高、風(fēng)險(xiǎn)較大、收效比擬低的業(yè)務(wù)。從整體情況來看，我國的中小企業(yè)仍舊處于資金短缺的狀況。

〔二〕中小企業(yè)向銀行融資現(xiàn)狀

由于銀行根據(jù)審慎經(jīng)營的原那么，對發(fā)放貸款要求嚴(yán)格，許多銀行都有面向大工程、大型企業(yè)、大城市發(fā)放貸款的偏好，而不愿貸給中小企業(yè)。因而，中小企業(yè)向銀行融資貸款的難度在增加。同時(shí)，中小企業(yè)的融資貸款門檻很高，對中小企業(yè)的貸款而言，很多銀行原那么上只會提供抵押貸款，而且貸款的利率也是波動(dòng)的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行信貸可以根本覆蓋80%的中型規(guī)模的企業(yè)，而小型規(guī)模的企業(yè)80%都無緣銀行信貸。雖然國家出臺“國九條〞等法令來改變現(xiàn)狀，但從“國九條〞的發(fā)布到地方政府的實(shí)施，乃至金融機(jī)構(gòu)的具體實(shí)施還需要一個(gè)過程。

四、我國現(xiàn)階段銀企關(guān)系存在的主要問題

〔一〕中小企業(yè)對銀行貸款依賴性強(qiáng)

對于中小企業(yè)而言，銀行貸款是首要融資渠道。假如銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)不能有效進(jìn)行資金對接，則中小企業(yè)很有可能會面臨生產(chǎn)資金斷裂的問題，從而不能進(jìn)行正常的生產(chǎn)活動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)的生存危機(jī)。假設(shè)把資金比作池子里面的水，則相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)體系就是管道。由于政府資金投入缺乏，目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往實(shí)力不強(qiáng)、覆蓋面不廣、擔(dān)保倍數(shù)較小，這就使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能很好地為中小企業(yè)的融資作奉獻(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)對銀行貸款的依賴性加強(qiáng)。

〔二〕中小企業(yè)從銀行融資的本錢高

隨著市場經(jīng)濟(jì)制度的不斷開展，銀行對企業(yè)發(fā)放貸款不會向企業(yè)提供過多的低于基準(zhǔn)利率的優(yōu)惠貸款，開始逐漸采用市場化規(guī)范，但是不同規(guī)模的企業(yè)間貸款利率水平差別會很明顯。

從表1我們可以知道，西部地區(qū)57.2%的銀行貸款利率水平高于基準(zhǔn)利率，且有54.1%的企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。從全國中型企業(yè)看，有51.0%的中型企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率、44.3%的中型企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。有62.3%的小企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率，有高達(dá)58.9%的小型企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。中小企業(yè)從銀行取得貸款困難重重，銀行的貸款利率也決定了中小企業(yè)不能從銀行獲得足夠的資金，因?yàn)檫^高的利率會給中小企業(yè)帶來無法承受的高本錢?！踩炽y行對中小企業(yè)融資擔(dān)保條件苛刻

目前，抵押貸款、保證貸款和質(zhì)押貸款是我國中小企業(yè)向銀行融資擔(dān)保的三種主要方式，抵押貸款是最常見的方式。然而，中小企業(yè)的廠房大局部都是租用的，而用于生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，有的時(shí)間較長而且過于陳舊，基本缺乏以用作貸款抵押。因此，抵押物缺乏成了銀行沒方法放款的首要原因。除此之外，抵押貸款對于銀行來講是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)。因此，許多銀行為了避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，針對中小企業(yè)的貸款，其最常見而且最穩(wěn)健的擔(dān)保方式是以有價(jià)值且足額的固定資產(chǎn)抵押，一般不會引入流動(dòng)資產(chǎn)作為擔(dān)保物。因此，對于中小企業(yè)來說，由于拿不出適宜的擔(dān)保物，抵押貸款對中小企業(yè)來說成為了泡沫。

〔四〕銀企雙方信息不對稱

銀企雙方的信息不對稱也是現(xiàn)今銀企關(guān)系開展不前的一個(gè)非常重要的因素。在我國的金融市場上，企業(yè)作為借款者，一般會比銀行更加分明貸款資金投向、投資工程是否能歸還貸款和還款成功的概率。但是，銀企雙方信息的不對稱就很有可能會產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在信貸市場上，銀行選擇不發(fā)放或少發(fā)放貸款資金正是為了防止信息不對稱而可能導(dǎo)致的企業(yè)對銀行利益的侵犯，這就是逆向選擇，其發(fā)生在貸款之前。除此之外，在貸款資金發(fā)放之后，企業(yè)有可能受到高利潤引誘而改變貸款合約中承諾的用途，去從事那些風(fēng)險(xiǎn)很高、預(yù)期收益也比擬高的其他投資工程，從而造成貸款難以償還的情況。所以，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，銀行會相對降低對企業(yè)發(fā)放貸款資金的意愿。

五、銀企關(guān)系開展新方向

在市場經(jīng)濟(jì)體制逐步開展的今天，銀行和企業(yè)關(guān)系的建立也要遵循市場交易的有關(guān)規(guī)那么，適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)體制的要求。要做到這一點(diǎn)，就必須堅(jiān)持資金借貸的效益性和有償性。從銀行角度來講，其發(fā)放貸款必須立足資金“三性〞，即平安性、流動(dòng)性和效益性，對于到達(dá)“三性〞要求的中小企業(yè)，銀行必須要給予積極支持；對于達(dá)不到“三性〞要求的中小企業(yè)，堅(jiān)定不予發(fā)放貸款。從企業(yè)視角來講，要盡快地轉(zhuǎn)變觀念，通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)等信息的透明度和企業(yè)經(jīng)營水平等措施，建立良好的銀企關(guān)系，用來獲得長期持續(xù)穩(wěn)定的銀行貸款。

〔一〕創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保的平臺――產(chǎn)權(quán)交易平臺

在我國如今的平臺上，中小企業(yè)的潛力尚未被充沛開掘，銀行沒有深入了解中小企業(yè)，僅僅針對硬信息來決定是否貸款。因而，那些不能夠提供充沛擔(dān)保物的中小企業(yè)被摒棄在貸款條件外。所以，建立銀企雙方相互了解的信用數(shù)據(jù)庫成為了關(guān)鍵。該信息庫以中小企業(yè)的開展和信用為根底，參考無形資產(chǎn)的質(zhì)量，而不僅僅是有形擔(dān)保物的數(shù)量。信息庫一方面成為企業(yè)和銀行之間進(jìn)行溝通的媒介；另一方面信息庫能夠很好地開掘企業(yè)中的潛力股。同時(shí)，信息庫能夠更加保障投資者的利益，投資者能夠充沛掌握企業(yè)信息，使投資者能夠在盡可能多的情況下進(jìn)行投資決策。更重要的是信息庫能夠把全國的中小企業(yè)和投資者聯(lián)系起來，從而能引進(jìn)更多的外商進(jìn)入本地。此時(shí)，信息庫不僅為中小企業(yè)融資效勞，而且對本地經(jīng)濟(jì)多元化開展和促進(jìn)本地的GDP、GNP等各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長作出巨大奉獻(xiàn)。因此為了解決現(xiàn)有平臺的范圍窄、對中小企業(yè)進(jìn)入平臺的資格要求太片面、區(qū)域限制等各種缺陷，本研究提出了以中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫為根底的產(chǎn)權(quán)交易平臺架構(gòu)。如圖1所示。

在整個(gè)融資擔(dān)保過程中，行業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)〔以銀行為主〕、政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以成功實(shí)現(xiàn)三方互贏。首先行業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)有一個(gè)優(yōu)先選擇優(yōu)秀的、有潛力的中小企業(yè)優(yōu)先投資的優(yōu)勢，進(jìn)而擁有優(yōu)先挑選的好處，同時(shí)還可以利用局部中小企業(yè)的信息為其他私有中小企業(yè)投資者提供投資分析、風(fēng)險(xiǎn)分析或者幫忙中小企業(yè)制作開展規(guī)劃，從而獲得收益。其次政府可以充沛了解中小企業(yè)的各種信息，為中國證監(jiān)會的證券三板市場奠定根底，為完善中國證券市場起到了積極的作用。最后擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以在提供評級報(bào)告時(shí)從中獲取收益。

〔二〕擔(dān)保貸款高級信用化

中小企業(yè)由于自身擔(dān)保物缺乏，使得銀行疑心中小企業(yè)的信用體系，導(dǎo)致銀行不愿意放款。在此情況下，一方面可以使中小企業(yè)擔(dān)保貸款高級信用化，擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用反擔(dān)保的條款，通過加強(qiáng)再擔(dān)保、企業(yè)互保、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作等辦法打消銀行對此次貸款持疑；另一方面，為了及時(shí)并準(zhǔn)確地向擁有高新產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，可以由政府機(jī)構(gòu)直接辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)，在銀行和中小企業(yè)之間扮演中間人的角色。

〔三〕金融創(chuàng)新

第一，銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的經(jīng)營觀念，創(chuàng)新中小企業(yè)融資新辦法。包括在信貸審批和發(fā)放的過程中，打破原有的貸款規(guī)范的錯(cuò)誤認(rèn)識，調(diào)整行業(yè)信貸政策，滿足中小企業(yè)合理的資金需求，并健全和強(qiáng)化效勞中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，建立面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)等。另外，中小銀行具有特定的區(qū)域性，其可通過與本地區(qū)中小企業(yè)持久的、近距離的密切接觸，獲得很多非公開的關(guān)聯(lián)性信息，容易克服信息不完全和不對稱而導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第二，銀行可根據(jù)中小企業(yè)實(shí)際，有針對性地開發(fā)出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、土地儲藏貸款、原材料抵押貸款、在建項(xiàng)目抵押貸款、有價(jià)證券抵押貸款、林權(quán)抵押貸款、存貨質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)可