2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)試題庫和答案要點

2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)試題庫和答案要點單選題（共80題）1、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)化價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格（）。A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益B.市場價格小于轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利C.在轉(zhuǎn)換價值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益D.在轉(zhuǎn)換價值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益【答案】C2、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D3、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、美式期權(quán)是指（）。A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)【答案】D5、一般來說，回購期限（），抵押品的價格風(fēng)險（），回購利率（）A.越短；越低；越低B.越長；越低；越高C.越短；越高；越高D.越長；越高；越低【答案】A6、下列關(guān)于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低【答案】D7、我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監(jiān)會D.上海證券【答案】C8、有效前沿上不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合是（）。A.無風(fēng)險證券B.最優(yōu)證券組合C.切點投資組合D.任意風(fēng)險證券組合【答案】C9、一只基金的月平均凈值增長率為3％，標(biāo)準(zhǔn)差為4％，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，在95％的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。A.+7％～-2％B.+7％～-1％C.+11％～-5％D.+13％～-5％【答案】C10、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4，則其負(fù)債權(quán)益比為（）。A.2.5B.1.67C.15D.0.67【答案】D11、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結(jié)交易B.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割D.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割【答案】B12、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.17.85%B.11.4%C.10%D.15.7%【答案】A13、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進(jìn)而使股價下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升D.由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌【答案】D14、對于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會（）加權(quán)平均到期時間。A.增加B.縮短C.不變D.不影響【答案】B15、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得D.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值【答案】C16、采用被動投資策略的投資管理人()A.時常預(yù)測市場證券,并根據(jù)時常走勢調(diào)整股票組合B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善盋.盡量減少不必要的交易成本D.相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的【答案】C17、銀行間債券市場的中介服務(wù)機構(gòu)一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司【答案】C18、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，以下表述錯誤的是（）。A.任何一家市場參與者單個債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過該只債券流通量的20%B.遠(yuǎn)期交易實行全價交易，凈價結(jié)算C.任何一個基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金凈資產(chǎn)凈值的100%D.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%【答案】B19、向原有股東配售股份，簡稱()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.回購【答案】A20、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C21、關(guān)于資本市場理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個股票的預(yù)期收益率是一樣的B.投資者認(rèn)為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關(guān)性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個股票的標(biāo)準(zhǔn)差是一樣的【答案】B22、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A23、應(yīng)計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應(yīng)計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。A.0.2302B.0.02302C.0.4604D.0.04604【答案】D24、關(guān)于中證全債指數(shù)，以下表述錯誤的是（）A.中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績評價基準(zhǔn)B.中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制C.中證全債指數(shù)的一個重要特點在于對異常價格和無價情況下使用了最近收盤價D.中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)【答案】C25、從我國QFII機制的內(nèi)容設(shè)計上來看，具有的特點不包括（）。A.QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展B.QFII提高了經(jīng)濟的發(fā)展C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴大、要求提高D.我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整【答案】B26、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C27、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。A.買入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D28、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B29、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線是CAPM的核心B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系C.證券市場線給出了每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系D.證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價【答案】A30、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，錯誤的是（）。A.利率互換采用凈額支付的方式B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息D.利率互換中互換雙方不交換本金【答案】C31、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B32、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制,其決策機構(gòu)是（）A.專門委員會B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層C.理事會D.會員大會【答案】C33、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約【答案】B34、負(fù)債權(quán)益比=（）。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）【答案】D35、投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬元A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21【答案】B36、已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。A.無風(fēng)險B.有非常低的風(fēng)險C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍【答案】C37、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是（）。A.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期B.資本市場沒有摩擦C.投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的?！敬鸢浮緿38、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險【答案】A39、下列不屬于國際上主要的債券價格指數(shù)的是（）。A.日經(jīng)指數(shù)B.JP摩根債券指數(shù)C.美林債券指數(shù)D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)【答案】A40、（）是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定基金的投資風(fēng)格。A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.全局分析【答案】A41、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）增值稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A42、深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30【答案】D43、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都是價格接受者。A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)C.不存在交易費用及稅金D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的【答案】D44、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%【答案】C45、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對【答案】B46、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高B.上升收益率曲線只適用于政府債券C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線【答案】D47、投資風(fēng)險不包括（）。A.操作風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.市場風(fēng)險【答案】A48、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B49、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A50、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)C.僅在銀行間債券市場上流通D.對資金用途有明確限制【答案】C51、下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（）。A.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新D.建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要【答案】C52、基金會計的核算主體為（）A.企業(yè)B.基金托管人C.證券投資基金D.基金管理人【答案】C53、關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（）。A.并非所有的行生工具都規(guī)定一個合約到期日B.衍生工具都要求實物交割C.行生工具的交割價格通常取決于未來標(biāo)的資產(chǎn)市場價的波動程度D.所有的行生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物【答案】D54、（）扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.固定利率B.浮動利率C.實際利率D.名義利率【答案】C55、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動的是（）。A.負(fù)債權(quán)益比B.銷售利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】C56、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為5%，則表明（）。A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該基金在12個月中的最大損失為5%D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D57、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。A.居民消費價格指數(shù)B.GDPC.商品價格指數(shù)D.生產(chǎn)者物價指數(shù)【答案】B58、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】A59、下列關(guān)于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B60、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A61、基金的（）是評估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)，回答的是“收益從哪里來”這個問題。A.風(fēng)險價值B.絕對收益C.相對收益D.業(yè)績歸因【答案】D62、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()。A.14%B.6%C.10%D.24%【答案】A63、（）是股票投資價值分析的重要指標(biāo)在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。A.股票的票面價值B.股票的內(nèi)在價值C.股票的賬面價值D.股票的清算價值【答案】C64、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯誤的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ【答案】D65、以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C66、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格越高，則看漲期權(quán)的價格越高B.期權(quán)的執(zhí)行價格越高，則看跌期權(quán)的價格越低C.期權(quán)的有效期越長，則看漲期權(quán)的價格越低D.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率越低，則期權(quán)的價格越高【答案】A67、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.抵押品D.到期日【答案】C68、對于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C69、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.互換【答案】D70、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）A.貨銀對付原則B.見款付券原則C.分級結(jié)算原則D.法人結(jié)算原則【答案】B71、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)B.下行風(fēng)險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標(biāo)價位C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風(fēng)險是投資者可能要承擔(dān)的損失【答案】A72、投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D73、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險性B.聯(lián)動性C.跨期性D.杠桿性【答案】C74、基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）