供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的應(yīng)用探索供應(yīng)鏈金融公司

本文格式為Word版，下載可任意編輯——供應(yīng)鏈金融及融資擔(dān)保機(jī)制的應(yīng)用探索供應(yīng)鏈金融公司為了推動我國中小企業(yè)的健康進(jìn)展，解決其融資困難及融資過程中的擔(dān)保問題，本文對供給鏈金融舉行了探討。供給鏈金融，互助性擔(dān)保，中小企業(yè)

一、供給鏈金融的興起及概述

“供給鏈金融”是指對供給鏈金融資源的整合，它是由供給鏈中特定的金融組織者為供給鏈資金流管理供給的一整套解決方案，以實現(xiàn)信息、資金、物流等資源的整合而提高資金使用效率并為各方創(chuàng)造價值，降低風(fēng)險。

二、供給鏈金融及融資擔(dān)保中的作用機(jī)制

（一）對商業(yè)銀行

1、緩解銀企信息不對稱問題，解決逆向選擇和道德風(fēng)險問題

供給鏈金融以企業(yè)間的真實交易背景為根基，通過來自核心企業(yè)的綜合信息和供給鏈成員的交互信息對供給鏈成員企業(yè)的信用風(fēng)險做出根本判斷來獲得貸款企業(yè)的“軟信息”和“硬信息”。

2、實現(xiàn)差異化競爭，開拓了中小企業(yè)市場

供給鏈金融的風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，以及對中小企業(yè)的集群劃分，使得商業(yè)銀行能夠在風(fēng)險和本金明顯降低的根基上，獲得了深入開拓的可行性。

3、綁定客戶，建立長期合作關(guān)系

首先，我國銀行的風(fēng)險管理技術(shù)、營銷模式乃至組織架構(gòu)都務(wù)必做出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。其次，核心企業(yè)通過庫存轉(zhuǎn)嫁、預(yù)收賬款、賬期延長（縮短）等方式，在得志企業(yè)自身滾動性需求的同時也給上下游中小企業(yè)造成了資金上的壓力。再次，企業(yè)網(wǎng)鏈布局的形成也為銀行帶來了一系列的新課題。

（二）對中小企業(yè)

1、加大了貸款的可得性

在供給鏈金融中，通常是針對特定的貿(mào)易舉行融資，以及供給鏈中互助性擔(dān)保機(jī)制的運用，鞏固了自己的信用水平，因此很輕易得到所需要的資金。

2、鞏固了自身的競爭才能

立足于核心企業(yè)的“團(tuán)購”銷售模式，解決了中小企業(yè)展現(xiàn)的本金——收益不對稱問題，有效地緩解了中小企業(yè)對滾動資金的需求，支持中小企業(yè)穩(wěn)定進(jìn)展。

三、我國供給鏈金融與互助型擔(dān)保模式適用性的現(xiàn)實分析

（一）我國東部興隆地區(qū)的供給鏈融資模式

1、保兌倉應(yīng)付賬款融資模式

對于銀行來講，上游銷貨方承諾回購，銀行對倉庫中貨物持有提貨操縱權(quán)，有效地降低了信貸風(fēng)險，同時增加客戶資源。對融資企業(yè)來講，其通過應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)獲得了分期支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，有效解決了全額購買的資金短缺窘境。對于物流企業(yè)來講，在質(zhì)押物監(jiān)管及價值保全，分擔(dān)其中的“物控”和“貨代”職能，而且其通過銀行獲得更多的業(yè)務(wù)。

2、動產(chǎn)質(zhì)押融資模式

在這種融資模式下，金融機(jī)構(gòu)會與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購協(xié)議，商定在中小企業(yè)違反商定時，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)清償或回購質(zhì)押動產(chǎn)。

3、應(yīng)收賬款融資模式

該模式主要針對企業(yè)商品銷售階段，一般是供給鏈上游、中游的債權(quán)企業(yè)融資。相對于下游核心企業(yè)的強(qiáng)勢，供給鏈上游的中小企業(yè)時常產(chǎn)生應(yīng)收賬款，可是在此階段還要面臨支付生產(chǎn)加工所花費的勞動本金和到期應(yīng)付賬款等資金缺口問題。

（二）中西部地區(qū)供給鏈金融的模式

1、中西部地區(qū)供給鏈融資現(xiàn)狀

（1）中西部地區(qū)金融根基薄弱

首先，缺少真正的供給鏈融資組織。雖然隨著現(xiàn)代物流業(yè)的進(jìn)展，商業(yè)銀行為了搶占市場，不斷擴(kuò)大自己的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，推出一系列物流金融產(chǎn)品，開設(shè)了物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)，但這些業(yè)務(wù)都是面向大型企業(yè)（公司），對中小企業(yè)那么視而不見。

其次，專業(yè)化物流金融組織欠缺。雖然好多銀行都紛紛推出“物流銀行”，解決物流企業(yè)融資與進(jìn)展的問題，但這些金融機(jī)構(gòu)幾乎只在東部地區(qū)開展業(yè)務(wù)，中西部企業(yè)很少獲得服務(wù)。

再次，中西部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)目前也難以開展物流金融業(yè)務(wù)。從整體上看，我國目前正規(guī)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄和一些農(nóng)村商業(yè)銀行，以及具有相當(dāng)規(guī)模的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，由于組織和制度的缺陷，已經(jīng)不能得志中小企業(yè)的信貸需求，而且由于供給鏈融資的繁雜性，這些傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也不具備相應(yīng)的才能開展供給鏈融資。

（2）核心企業(yè)缺乏，中小企業(yè)沒有形成集群化

我國中西部地區(qū)大規(guī)模的核心企業(yè)一般為國有企業(yè)，這些企業(yè)根本能夠從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲取大量的資金，他們供給鏈融資意識淡?。欢駹I企業(yè)能夠成為核心企業(yè)的數(shù)量很少，這為開展供給鏈融資造成了極大阻礙；同時，中西部中小企業(yè)在進(jìn)展過程中根本是無序的，政府沒有參與企業(yè)進(jìn)展規(guī)劃。

（3）中西部中小企業(yè)對供給鏈融資熟悉不夠

由于我國供給鏈融資剛剛開展，好多中小企業(yè)不是分外了解，對供給鏈金融持不信任的態(tài)度，極大阻礙我國供給鏈融資的進(jìn)展。

（4）開展供給鏈融資人才的缺乏

由于供給鏈融資與以前的銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)完全不同，其業(yè)務(wù)開展務(wù)必具有專業(yè)的金融人才，否那么輕易造成大量資產(chǎn)損失。

2、中西部地區(qū)供給鏈融資模式的選擇

（1）具有政府背景的互助擔(dān)保機(jī)制應(yīng)發(fā)揮重大作用

與東部地區(qū)供給鏈融資的擔(dān)保相比，中西部地區(qū)的擔(dān)保組織務(wù)必承受更大的風(fēng)險，單純依靠供給鏈條的企業(yè)所形成的互助型擔(dān)保很難承受如此大的風(fēng)險，因此在初期需要政府的參與。

（2）供給鏈融資模式的多元化整合

這對中小企業(yè)供給鏈融資的供給者來說，開發(fā)市場并不僅是憑借資金優(yōu)勢，而且還需要對授信企業(yè)供給更全面的服務(wù)，從而對我國中西部地區(qū)開展供給鏈融資提出了更概括的內(nèi)容。

（3）中小企業(yè)“資產(chǎn)池”組建

考慮到中小企業(yè)應(yīng)收賬款筆數(shù)多、金額少等特點，假設(shè)設(shè)計一個將全體相關(guān)應(yīng)收賬款打入一個應(yīng)收賬款池中，對企業(yè)來說，各個應(yīng)收賬款付款時間的交織性，完全可以保證“資產(chǎn)池”內(nèi)