公司戰(zhàn)略管理與風(fēng)險控制

第六章風(fēng)險與風(fēng)險管理【知識點3】企業(yè)面對的風(fēng)險種類八、財務(wù)風(fēng)險（一）財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用，使企業(yè)在一定時期內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差的可能性。（二）財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只能采取有效措施來降低，而不可能完全消除風(fēng)險。（三）從內(nèi)部控制角度辨識主要類型財務(wù)風(fēng)險。資金活動r7財務(wù)風(fēng)險控制活動類麟報告（內(nèi)部控制角度）控制手段類全面預(yù)算資金活動籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導(dǎo)業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機。投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境或資金冗余。資金流動管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。全面預(yù)算不編制預(yù)算或預(yù)算不健全，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營缺之約束或盲目經(jīng)營。預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)，可能導(dǎo)致企業(yè)資源浪費或發(fā)展戰(zhàn)略難以實現(xiàn)。預(yù)算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴(yán)，可能導(dǎo)致預(yù)算管理流于形式。財務(wù)報告編制財務(wù)報告違反會計法律法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度，可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任和聲譽受損。提供虛假財務(wù)報告，誤導(dǎo)財務(wù)報告使用者，造成決策失誤，干擾市場秩序。不能有效利用財務(wù)報告，難以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險失控?！窘?jīng)典題解?多選題】甲公司是一家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。2015年上半年，甲公司把通過銀行貸款取得的大部分技改項目基金投入股市。后來，由于政府宏觀管理措施的出臺和股市的暴跌，甲公司投入股市的資金無法收回。在上述案例中，甲公司面臨的風(fēng)險有（）。（2018年）技術(shù)風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險法律和合規(guī)風(fēng)險政治風(fēng)險【答案】BCD【解析】“甲公司是一家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。2015年上半年，甲公司把通過銀行貸款取得的大部分技改項目基金投入股市”表明甲公司的發(fā)展戰(zhàn)略偏離主業(yè)，面臨戰(zhàn)略風(fēng)險，選項B正確?！凹坠景淹ㄟ^銀行貸款取得的大部分技改項目基金投入股市”表明甲公司面臨法律和合規(guī)風(fēng)險，選項C正確?！坝捎谡暧^管理措施的出臺和股市的暴跌，甲公司投入股市的資金無法收回”表明甲公司面臨政治風(fēng)險，選項D正確?！窘?jīng)典題解?單選題】惠通公司開發(fā)出一種用于少兒英語學(xué)習(xí)的智能機器人。該產(chǎn)品投放市場不久，便被其他公司仿制。從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察，惠通公司面臨的技術(shù)風(fēng)險屬于（）。（2018年）技術(shù)設(shè)計風(fēng)險技術(shù)選擇風(fēng)險技術(shù)研發(fā)風(fēng)險技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險【答案】D【解析】技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險是指由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過程中所帶來的一系列不確定性的負面影響或效應(yīng)。例如，他人的技術(shù)模仿行為?！霸摦a(chǎn)品投放市場不久，便被其他公司仿制”體現(xiàn)了技術(shù)風(fēng)險中的技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險，選項D正確?！窘?jīng)典題解?單選題】亞洲R國H公司推出了一個名為“東大機器人”的項目，該項目的目標(biāo)是通過R國頂級學(xué)府J大學(xué)的入學(xué)考試。2013年以來，“東大機器人”每年都參加J大學(xué)的入學(xué)考試，但連續(xù)3年的得分均低于J大學(xué)的錄取分?jǐn)?shù)線。H公司于2016年11月正式宣布因項目過于復(fù)雜而最終放棄該項目。根據(jù)上述描述，H公司研發(fā)“東大機器人”項目面臨的風(fēng)險是（）。（2017年）戰(zhàn)略風(fēng)險市場風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險政治風(fēng)險【答案】C【解析】這個機器人項目是H公司推出的一個具體項目，因此不能稱之為戰(zhàn)略，也構(gòu)不成政治風(fēng)險，因此選項A和D排除。教材對市場風(fēng)險的定義就那么幾條，根本套不上；且教材中講到技術(shù)風(fēng)險時，有“技術(shù)本身復(fù)雜性”等的表述。因此，該項目面臨的是技術(shù)風(fēng)險?！窘?jīng)典題解?單選題】甲公司以公開招標(biāo)方式采購一批設(shè)備，乙公司以最低價中標(biāo)。在簽訂正式采購合同前，乙公司發(fā)現(xiàn)鋼材等原材料價格突然暴漲，如果繼續(xù)以中標(biāo)價格簽訂合同，公司將蒙受重大損失。乙公司與甲公司商議能否提高合同價格，遭到甲公司拒絕。于是乙公司放棄了該項目，甲公司則根據(jù)約定沒收了乙公司的投標(biāo)保證金。在上述案例中，甲公司采購設(shè)備時面臨的風(fēng)險是（）。（2016年）市場風(fēng)險運營風(fēng)險政治風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險【答案】A【解析】①能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險屬于市場風(fēng)險。②主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險。綜上，所以選項A正確?！窘?jīng)典題解?多選題】甲公司是我國一家長期向X國出口摩托車的企業(yè)。2013年，X國對我國出口的摩托車大幅度提高了關(guān)稅。面對這種情況，甲公司在X國與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)組建了一家合資公司，生產(chǎn)銷售摩托車。甲公司在X國組建合資公司規(guī)避的風(fēng)險有（）。（2015年）運營風(fēng)險市場風(fēng)險政治風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險【答案】BC【解析】2013年，X國對我國出口的摩托車大幅度提高了關(guān)稅，表明甲公司向X國出口摩托車面臨政治風(fēng)險。稅收風(fēng)險指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險，稅收風(fēng)險屬于市場風(fēng)險。故選項B、C正確。【經(jīng)典題解?單選題】近年來，受出口番茄醬價格持續(xù)上漲影響，某省原有的番茄企業(yè)紛紛增加生產(chǎn)線，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。甲番茄醬廠于2013年新建了2條生產(chǎn)線，投產(chǎn)以來一直面臨著原料緊缺的問題。在番茄種植季節(jié)，甲番茄醬廠與農(nóng)民簽訂了收購合同，但到了收購季節(jié)，隨著番茄收購價格一路攀升，部分農(nóng)民拒絕供貨，轉(zhuǎn)而將番茄賣給了出價更高的企業(yè)。甲番茄醬廠此時面臨的風(fēng)險包括（）。（2014年）政治風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險市場風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險【答案】C【解析】“投產(chǎn)以來一直面臨著原料緊缺的問題”屬于市場風(fēng)險中的原材料供應(yīng)的充足性?！凹追厌u廠與農(nóng)民簽訂了收購合同，但到了收購季節(jié)，隨著番茄收購價格一路攀升，部分農(nóng)民拒絕供貨”屬于市場風(fēng)險中的信用風(fēng)險。綜上，選項C正確。【經(jīng)典題解?單選題】甲公司曾是一家世界著名的照相機生產(chǎn)企業(yè)。近年來，面對各類新型照相設(shè)備的興起，該公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型遲緩，目前出現(xiàn)巨額虧損，頻臨破產(chǎn)。甲公司遭遇的風(fēng)險屬于（）。（2018年）技術(shù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險政治風(fēng)險【答案】C【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險是指企業(yè)在戰(zhàn)略管理過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致企業(yè)整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無法實現(xiàn)的可能性及其損失?！敖陙?，面對各類新型照相設(shè)備的興起，該公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型遲緩，目前出現(xiàn)巨額虧損，頻臨破產(chǎn)”表明該公司由于內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致企業(yè)整體性損失，選項C正確?！窘?jīng)典題解?單選題】企業(yè)信息安全管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險屬于（）。（2014年）市場風(fēng)險運營風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險【答案】B【解析】運營風(fēng)險至少要考慮以下幾個方面：（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險；（2）企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險；（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化以及高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風(fēng)險；（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險；（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險；（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險;（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險；（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風(fēng)險。企業(yè)信息安全管理中發(fā)生的失誤導(dǎo)致的風(fēng)險屬于上述（5），所以選項B正確?！窘?jīng)典題解?單選題】有關(guān)研究機構(gòu)證實，從事中成藥生產(chǎn)的上市公司天康公司的主打產(chǎn)品含有對人體健康有害的成分。該研究結(jié)果被媒體披露后，天康公司的股價大跌，購買其產(chǎn)品的部分消費者和經(jīng)銷商紛紛要求退貨，致使其經(jīng)營陷入危機。上述案例中，天康公司面臨的風(fēng)險屬于（）。（2018年）運營風(fēng)險市場風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險【答案】A【解析】“天康公司的主打產(chǎn)品含有對人體健康有害的成分。該研究結(jié)果被媒體披露后……購買其產(chǎn)品的部分消費者和經(jīng)銷商紛紛要求退貨，致使其經(jīng)營陷入危機”體現(xiàn)的是天康公司在質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險，屬于運營風(fēng)險，選項A正確?！窘?jīng)典題解?多選題】甲公司是一家從事手機研發(fā)和制造的高科技企業(yè)。2015年，甲公司將手機的制造外包給乙公司。此后，市場上發(fā)生多起甲公司的手機電池爆炸，給用戶造成人身和財產(chǎn)損失的事故。甲公司詳細調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，乙公司提供的手機電池質(zhì)量不合格，存在很大的安全隱患，甲公司將手機的制造外包給乙公司后面臨的風(fēng)險有（）。（2016年）法律風(fēng)險運營風(fēng)險市場風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險【答案】AB【解析】“甲公司將手機的制造外包給乙公司”屬于運營風(fēng)險在內(nèi)部控制中關(guān)于業(yè)務(wù)外包的體現(xiàn)；“市場上發(fā)生多起甲公司的手機電池爆炸，給用戶造成人身和財產(chǎn)損失的事故”，可能會引發(fā)一些法律風(fēng)險，如法律訴訟等；“甲公司詳細調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，乙公司提供的手機電池質(zhì)量不合格，存在很大的安全隱患”屬于運營風(fēng)險中的質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。所以本題選項A、B是正確的?！窘?jīng)典題解?單選題】甲會計師事務(wù)所為了節(jié)約成本，減輕管理人員壓力，將公司信息系統(tǒng)軟硬件服務(wù)外包給了乙公司。3個月后，甲公司出現(xiàn)客戶財務(wù)數(shù)據(jù)泄密事件。甲公司經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)是乙公司技術(shù)人員在對信息系統(tǒng)進行維護時操作不當(dāng)導(dǎo)致信息安全漏洞被黑客攻擊所致。在上述案例中，甲會計師事務(wù)所面臨的風(fēng)險是（）。（2016年）運營風(fēng)險市場風(fēng)險政治風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險【答案】A【解析】“將公司信息系統(tǒng)軟硬件服務(wù)外包給了乙公司”屬于運營風(fēng)險在內(nèi)部控制中關(guān)于業(yè)務(wù)外包的體現(xiàn)；“乙公司技術(shù)人員在對信息系統(tǒng)進行維護時操作不當(dāng)導(dǎo)致信息安全漏洞被黑客攻擊所致”屬于運營風(fēng)險中企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風(fēng)險。所以，選項A是正確的。【經(jīng)典題解?多選題】甲公司是一家光伏發(fā)電企業(yè)。受技術(shù)、經(jīng)濟等多種因素影響。光伏發(fā)電投資成本居高不下，而同一區(qū)域的風(fēng)力發(fā)電企業(yè)成本較低，給甲公司的生存和發(fā)展帶來威脅。更糟糕的是，公司在新建光伏電站時，因不了解當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，選址不當(dāng)，造成運輸成本過高，并且破壞生態(tài)環(huán)境。甲公司面臨的風(fēng)險有（）。（2015年）財務(wù)風(fēng)險市場風(fēng)險政治風(fēng)險運營風(fēng)險【答案】BD【解析】“光伏發(fā)電投資成本居高不下，而同一區(qū)域的風(fēng)力發(fā)電企業(yè)成本較低”屬于市場風(fēng)險中“潛在進入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險”?！耙虿涣私猱?dāng)?shù)氐膶嶋H情況，選址不當(dāng)，造成運輸成本過高”屬于運營風(fēng)險中的企業(yè)管理層決策上的失誤。所以屬于運營風(fēng)險。所以本題答案選擇BD?！窘?jīng)典題解?多選題】下列各項中，屬于企業(yè)運營風(fēng)險的有（）。（2014年）泥石流導(dǎo)致公路中斷，使某企業(yè)運輸途中的設(shè)備未能按期送達設(shè)備零件突然斷供，導(dǎo)致某化工企業(yè)生產(chǎn)被迫中斷某高科技企業(yè)總經(jīng)理管理知識缺乏，企業(yè)仍處于粗放式管理階段人民幣匯率升值導(dǎo)致某外貿(mào)企業(yè)損失100萬元【答案】AC【解析】給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險。選項A屬于運營風(fēng)險。企業(yè)組織效能、管理狀況、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風(fēng)險。選項C屬于運營風(fēng)險。選項D（匯率變化帶來的風(fēng)險）屬于市場風(fēng)險。選項B（原材料、零部件的供應(yīng)波動性）屬于市場風(fēng)險?！窘?jīng)典題解?多選題】甲公司是在上海證券交易所上市的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。甲公司60%以上的鐵礦石從巴西淡水河谷公司進口。甲公司的長期債務(wù)中，長期銀行借款占80%。下列各項中，屬于甲公司在日常經(jīng)營中面臨的市場風(fēng)險有（）。（2011年）利率風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險商品價格風(fēng)險股票價格風(fēng)險【答案】ACD【解析】利率、匯率變化、商品及股票價格變化均屬于市場風(fēng)險。因此該題正確答案為ACD。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用，使企業(yè)在一定時期內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差的可能性。【經(jīng)典題解?單選題】思達集團原是一家房地產(chǎn)企業(yè)o2016年，思達集團以銀行貸款為主要資金來源，開始大舉并購一些發(fā)達國家的酒店和娛樂、體育健身等方面的業(yè)務(wù)。最近，思達集團由于收購規(guī)模過大，資金出現(xiàn)短缺。同時銀行收緊了銀根，不再向思達集團發(fā)放貸款。因此，思達集團被迫終止了收購活動，并為彌補資金漏洞出售了一些已購的業(yè)務(wù)。根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第2號一一發(fā)展戰(zhàn)略》，思達集團在制定和實施發(fā)展戰(zhàn)略方面存在的主要風(fēng)險是（）。（2017年）發(fā)展戰(zhàn)略實施不到位發(fā)展戰(zhàn)略過于激進，脫離企業(yè)實際能力或偏離主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略【答案】B【解析】思達集團由于收購規(guī)模過大，資金出現(xiàn)短缺，使發(fā)展過于激進，脫離企業(yè)的實際能力?！窘?jīng)典題解?多選題】根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第4號一一社會責(zé)任》，企業(yè)在履行社會責(zé)任方面需要關(guān)注的主要風(fēng)險有（）。（2016年）缺乏誠實守信的經(jīng)營理念，可能導(dǎo)致舞弊事件的發(fā)生安全生產(chǎn)措施不到位，責(zé)任不落實，可能導(dǎo)致安全事故的發(fā)生產(chǎn)品質(zhì)量低劣，侵害消費者利益，可能導(dǎo)致企業(yè)巨額賠償、形象受損促進就業(yè)和員工權(quán)益保護不夠，可能導(dǎo)致員工積極性受挫【答案】BCD【解析】履行社會責(zé)任方面需關(guān)注的主要風(fēng)險：（1）安全生產(chǎn)措施不到位，責(zé)任不落實，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生安全事故。（2）產(chǎn)品質(zhì)量低劣，侵害消費者利益，可能導(dǎo)致企業(yè)巨額賠償、形象受損，甚至破產(chǎn)。（3）環(huán)境保護投入不足，資源耗費大，造成環(huán)境污染或資源枯竭，可能導(dǎo)致企業(yè)巨額賠償、缺乏發(fā)展后勁，甚至停業(yè)。（4）促進就業(yè)和員工權(quán)益保護不夠，可能導(dǎo)致