A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制

第十章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制

A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!本章學(xué)習(xí)要求A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!節(jié)存款貨幣的創(chuàng)造A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給（二）存款貨幣創(chuàng)造過程存款創(chuàng)造的前提條件：部分準(zhǔn)備金制（銀行放貸）轉(zhuǎn)帳結(jié)算(非現(xiàn)金流通)A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!甲銀行接受其客戶存入的100萬元現(xiàn)金，其資產(chǎn)負(fù)債表變化如下：

甲銀行資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+10貸款+90存款+100資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+100存款+100商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!乙銀行貸款81萬元，借款人用于支付給丙銀行的客戶，使丙銀行也取得存款81元。丙銀行也同樣按照法定存款準(zhǔn)備金比率提取準(zhǔn)備金8.1萬元，并將余下的72.9萬元用于貸放。這樣，丙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的變化如下：

丙銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+8.1貸款+72.9存款+81資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+81存款+81商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給沒一家100%的準(zhǔn)備率發(fā)放貸款的同時失去等量準(zhǔn)備金（流入另外一家銀行發(fā)放貸款）準(zhǔn)備率直接影響創(chuàng)造存款貨幣能力：準(zhǔn)備率高創(chuàng)造存款貨幣能力弱準(zhǔn)備率低創(chuàng)造存款貨幣能力強(qiáng)

由此得出：

最簡單情況下的存款創(chuàng)造模型：

倍數(shù)關(guān)系！上表結(jié)論：A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給D=R/r=100萬/10%=1000萬

（活期存款總額）派生性存款

=1000萬-100萬=900萬A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給二、存款創(chuàng)造的數(shù)量界限1、現(xiàn)金漏損率c

=現(xiàn)金漏損額/存款總額

2、超額準(zhǔn)備金率e

=超額準(zhǔn)備金/存款總額

3、活期存款轉(zhuǎn)為定期存款rt.t

t定期存款占活期存款的比率rt

定期存款準(zhǔn)備率rd

活期存款準(zhǔn)備率

A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!假設(shè)條件放寬后的存款創(chuàng)造模型有超額準(zhǔn)備金有現(xiàn)金漏出有支票存款的轉(zhuǎn)化商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!（一）基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)概念基礎(chǔ)貨幣：高能貨幣，商業(yè)銀行存入央行的準(zhǔn)備金與流通于銀行體系外的現(xiàn)金之和。

是商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣之源！貨幣乘數(shù)：在部分準(zhǔn)備金制度下，由于儲備的變動而引起存款總量增減變動的倍數(shù)關(guān)系。也是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比率。二、中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!中央銀行貨幣創(chuàng)造

基礎(chǔ)貨幣量：C＋R貨幣供給量：C＋Dm＝（C＋D）／（C＋R）A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

資產(chǎn)

負(fù)債

發(fā)行在外的現(xiàn)金貼現(xiàn)貸款金融機(jī)構(gòu)存款財政借款或透支財政性存款黃金、外匯其它負(fù)債在途資金中央銀行資本其它資產(chǎn)A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給一、存款貨幣的創(chuàng)造過程（一）原始存款與派生存款（概念）原始存款：銀行以現(xiàn)金方式接受的存款，能當(dāng)作貨幣使用、并行使貨幣職能的貨幣。（特點(diǎn)）派生性存款：由于銀行貸款轉(zhuǎn)帳而引起存款余額的增加。

A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!存款貨幣的創(chuàng)造過程：

（最簡單情況下的存款創(chuàng)造模型）假設(shè)前提：商業(yè)銀行只有活期存款，而沒有定期存款；商業(yè)銀行并不保留超額準(zhǔn)備金；銀行的客戶并不持有現(xiàn)金，沒有任何現(xiàn)金從銀行體系中漏出。央行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率是10％商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!甲銀行貸出90萬元，借款者將這筆款項(xiàng)支付乙銀行客戶并全部存入乙銀行。乙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表變化如下：

乙銀行資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+9貸款+81存款+90資產(chǎn)

負(fù)債

準(zhǔn)備金+90存款+90商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!依次類推，如下表：

銀行存款增加準(zhǔn)備金增加甲10010乙909丙818.1丁72.97.29……………總計(jì)1000100商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!最簡單情況下的存款創(chuàng)造模型：可以得出銀行的存款貨幣多倍擴(kuò)張公式銀行系統(tǒng)的存款增加額

D表示存款總額，R表示商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，r表示中央銀行所規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率。商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!商業(yè)銀行與存款貨幣的供給各家銀行只保留10%的準(zhǔn)備金，多余的全部貸出，直至超儲準(zhǔn)備率為零=100+81+72.9………=1000萬作業(yè)：

舉例說明存款貨幣的多倍緊縮過程A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!最簡單情況下的存款創(chuàng)造模型存款擴(kuò)張過程表明，銀行新增準(zhǔn)備金最終全部轉(zhuǎn)化為法定準(zhǔn)備金。多倍存款收縮：是存款多倍擴(kuò)張的反向過程。商業(yè)銀行與存款貨幣的供給A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!

第二節(jié)中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造A現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!中央銀行貨幣創(chuàng)造（二）基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造

c

R基礎(chǔ)貨幣C

DMs=mB貨幣供給量rA現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制共24頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!中央銀行的貨幣