我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析與防范

我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析與防范我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析與防備

一、我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要體現(xiàn)

〔一〕籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險指的是企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營的前提下可能面臨的償債能力下降的危險。如果市場機(jī)制并不是十分完善，則如果在一定的時期內(nèi)適當(dāng)下調(diào)權(quán)益資本比率，提升債務(wù)資本比例，就能在一定程度上減少企業(yè)支出，進(jìn)而提升經(jīng)濟(jì)效益。然而，倘假設(shè)企業(yè)過低的下調(diào)資本本錢，就有可能加大企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，在日常經(jīng)營中要支付更多利息，這就對企業(yè)財物平安造成威脅。目前企業(yè)融資渠道不斷擴(kuò)展，可以采取更多方式籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，但這樣也有可能使得企業(yè)融通資金的風(fēng)險進(jìn)一步提升。

〔二〕投資風(fēng)險

在企業(yè)投資活動中，受各類不可測因素的制約，企業(yè)的預(yù)期投資收益率高于實際收益率，甚至造成企業(yè)投資本錢受到損失的危險，這就使投資風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險的大小與投資的工程的報酬率密切相關(guān)，同時，如果某一工程的負(fù)債利率小于其利潤率，則企業(yè)面臨的投資風(fēng)險就會比擬小，反之，企業(yè)那么會面臨較高的投資風(fēng)險。

〔三〕資金回收風(fēng)險

資金回收風(fēng)險指的是在企業(yè)的物資供給、產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售過程中存在各類延緩企業(yè)資金運動的要素，從而降低企業(yè)價值的風(fēng)險。當(dāng)前我國國內(nèi)市場已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，為占有更多的市場份額，很多中小企業(yè)通過社曉得方式促進(jìn)產(chǎn)品銷售，這就嚴(yán)重降低了企業(yè)資金的平安性和流動性，在應(yīng)收賬款不能收回的情況下就產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險。

〔四〕收益分配風(fēng)險

如果企業(yè)管理人員制定的收益分配計劃尤其是股利分配計劃不足公平性，那么會給企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不良影響，這就產(chǎn)生了收益分配風(fēng)險。假設(shè)企業(yè)收益分配政策不能得到各利益主體的支持，則投資者對企業(yè)信心會逐漸丟失，企業(yè)償債能力隨之下降，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性就大大增加。如果企業(yè)開展速度快，面對更多的市場需求，企業(yè)就需吸納更多資金投入生產(chǎn)經(jīng)營，這也意味著企業(yè)留存收益的增加；假設(shè)企業(yè)經(jīng)營中的利潤率保持在較高水平，但股息分配卻很少，就會降低企業(yè)股票市值，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)收益分配上的危機(jī)。

二、中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的分析

〔一〕財務(wù)風(fēng)險對中小企業(yè)經(jīng)營的影響

據(jù)相關(guān)調(diào)查可知目前我國平均每分鐘有大約九家中小企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)，一年大約有四百多萬家中小企業(yè)關(guān)門，融資難是造成這一現(xiàn)狀的重要原因，如果企業(yè)不足細(xì)致的賒銷政策，債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，就有可能面臨財務(wù)危機(jī)，甚至直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。具體來說，財務(wù)風(fēng)險會給中小企業(yè)帶來下列影響：

1、中小企業(yè)極易死亡

研究說明大約有超過67%的中小企業(yè)創(chuàng)辦的前五年就關(guān)門，約五分之一的中小企業(yè)會生存6至10年，大略僅12%的中小企業(yè)會持續(xù)經(jīng)營十年以上。很多中小企業(yè)自從創(chuàng)辦就會經(jīng)歷生存危機(jī)、競爭危機(jī)、領(lǐng)導(dǎo)力危機(jī)和企業(yè)文化危機(jī)，最重要的生存危機(jī)那么是由財務(wù)狀況引發(fā)的。目前國內(nèi)中小企業(yè)能夠持久經(jīng)營的占比非常少，在全部中小企業(yè)中，成長型中小企業(yè)的比重只有30.42%。

2、中小企業(yè)經(jīng)營不足順暢性

從相關(guān)部門的數(shù)據(jù)統(tǒng)計中可以發(fā)現(xiàn)近年來中小企業(yè)的開展?fàn)顩r日益不景氣，具體表現(xiàn)為：很多中小企業(yè)面臨破產(chǎn)威脅，虧損金額巨大，很多經(jīng)濟(jì)指標(biāo)呈現(xiàn)出嚴(yán)重下降的趨勢。但是，中小企業(yè)的產(chǎn)生與開展對地區(qū)經(jīng)濟(jì)開展的作用不容無視，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)總量已經(jīng)超過了2900萬家，為全社會提供了大約75%的就業(yè)崗位，在繳納稅收方面作用突出，對推動整個國民經(jīng)濟(jì)開展有不可或缺的重要影響；然而，不同地方中小企業(yè)開展不均衡，抵制經(jīng)營風(fēng)險的能力相對不高，這就要求這類企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險有更加準(zhǔn)確的認(rèn)識，加強(qiáng)對其管理力度，通過各類方式提升抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，這是新時期企業(yè)持續(xù)健康開展的必由之路。

〔二〕中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

1、中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，融資難

中小企業(yè)的規(guī)模較小，并不像大型企業(yè)那樣擁有完善的組織管理機(jī)制，同時其產(chǎn)品種類不多，這就會加大其經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而可能面臨財務(wù)風(fēng)險和信貸風(fēng)險；倘假設(shè)日常經(jīng)營中企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，償債能力下降，則該企業(yè)一系列的生產(chǎn)活動就有可能中斷，這對其開展是致命的打擊。另一方面，受開展歷史及資金制約，中小企業(yè)融資渠道較少，很多時候依靠的僅僅是高利率的信貸方式融資，這就更進(jìn)一步增加了財務(wù)風(fēng)險，不利于企業(yè)開展。

2、中小企業(yè)財務(wù)資料匱乏，管理機(jī)制不健全

中小企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制并不復(fù)雜，這也是其產(chǎn)生、開展的必然結(jié)果，但局部中小企業(yè)內(nèi)部并不設(shè)置專門的財管人員，甚至沒有經(jīng)營管理所必須的會計憑證，這就加大了對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估的難度，而很多企業(yè)破產(chǎn)的最主要原因就是記賬不精。除此以外，中小企業(yè)內(nèi)部很多管理者對財務(wù)管理的重視程度不夠，將重點放在具體生產(chǎn)領(lǐng)域，卻無視了科學(xué)的決策辦法的運用，但企業(yè)需要投入較大金額的資金管理財務(wù)風(fēng)險，這與中小企業(yè)財務(wù)狀況存在不協(xié)調(diào)，這也是其管理不先進(jìn)的重要因素。

3、中小企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不健全

當(dāng)前企業(yè)面臨的宏觀財管環(huán)境較復(fù)雜，這與低股利及高股權(quán)融資的政策密切相關(guān)，在這樣多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，中小企業(yè)經(jīng)營中面臨的風(fēng)險就進(jìn)一步加大，那么是需要時刻注意的問題。目前很多中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)并不合理，內(nèi)部財務(wù)管理系統(tǒng)也急需健全，尤其是在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)背景下，這類缺陷使得企業(yè)不能高效的處理突發(fā)問題，財務(wù)風(fēng)險日益加重，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營遭受到嚴(yán)重的威脅。三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防備措施

〔一〕完善相關(guān)法律制度

要提升中小企業(yè)防備財務(wù)風(fēng)險的能力，政府有關(guān)部門應(yīng)發(fā)揮好相應(yīng)的作用，在充沛考慮這類企業(yè)開展?fàn)顩r的根底上，盡快從制定出相關(guān)政策，為中小企業(yè)開展?fàn)I造良好的宏觀環(huán)境和政策支持。舉例來說，相關(guān)部門可成立中小企業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)融資信息交流平臺等，為中小企業(yè)開展提供便捷的信息效勞；與此同時，政府還要對中小企業(yè)日常財務(wù)管理工作等方面發(fā)展專門的指導(dǎo)工作，對企業(yè)日常運營狀況進(jìn)行一定監(jiān)管，保證中小企業(yè)財務(wù)信息的準(zhǔn)確性，為其開展創(chuàng)設(shè)更良好的開展氣氛。

〔二〕提高企業(yè)財管人員的財務(wù)風(fēng)險意識

要想將財務(wù)風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，各中小企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理人員就必須首先轉(zhuǎn)變自身對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，深刻了解其嚴(yán)峻性，同時也要在日常工作中嚴(yán)格監(jiān)控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性要求企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理人員有更高的專業(yè)素養(yǎng)和防備風(fēng)險的能力，從這一角度講，企業(yè)要想在劇烈的市場競爭中占有一席之地，就要高度重視對財管人員的教育、培訓(xùn)工作，通過不定期考核的方式全面提升相關(guān)人員的整體素養(yǎng)，進(jìn)而提升企業(yè)抵御風(fēng)險的能力；另一方面，財務(wù)管理工作人員也要高度重視財務(wù)風(fēng)險的危害，堅持學(xué)習(xí)最新的風(fēng)險監(jiān)控與處理知識，并將其落到實處，全面提升自身素質(zhì)，盡可能的通過一切合法方式排除企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的條件，通過自身努力協(xié)助能夠管理者防備風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)健康開展。

〔三〕健全企業(yè)財務(wù)管理制度

企業(yè)要想從基本上防備財務(wù)風(fēng)險，就必須完善內(nèi)部財務(wù)制度，這是必由之路。首先，中小企業(yè)管理者可在國家法規(guī)的指導(dǎo)下，將企業(yè)會計準(zhǔn)那么的要求融入到本企業(yè)日常經(jīng)營中；其次，建立健全企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制，如對應(yīng)收賬款管理制度、資產(chǎn)盤點制度、內(nèi)部報銷制度等做出嚴(yán)格規(guī)定，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能性，為企業(yè)經(jīng)營提供便利；再者，可以指定必要的獎懲措施，標(biāo)準(zhǔn)各層次的員工行為，通過嚴(yán)格的考評機(jī)制完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管體制，保證各項理念和制度都能得到嚴(yán)格貫徹落實。

〔四〕提升企業(yè)的融資水平和能力

只有企業(yè)不斷拓寬融資渠道，廣泛利用多種融資方式，才能更好的解決財務(wù)風(fēng)險問題，這就要求企業(yè)重視對流動資產(chǎn)特別是應(yīng)收賬款的管理力度，保證企業(yè)資金能夠靈活周轉(zhuǎn)，