2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識通關提分題庫(考點梳理)

2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識通關提分題庫(考點梳理)單選題（共80題）1、以下不屬于衍生工具構成要素的是（）A.漲跌幅限制B.合約標的資產(chǎn)C.到期日D.交割價格【答案】A2、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）A.買方的執(zhí)行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格B.買方?jīng)]有支付費用C.上證50指數(shù)上升的情形下，買方收益增加D.買方和賣方的盈利機會均等【答案】C3、下列關于QFII基金托管人的說法中，錯誤的是（）。A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人B.實收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格D.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄【答案】A4、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業(yè)協(xié)會B.證監(jiān)會C.中國人民銀行D.國務院財政部【答案】C5、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關于遠期利率下列（）是完全正確的。A.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率D.以上選項都對【答案】D6、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】B7、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A.簡單收益率B.時間加權收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率【答案】C8、證券登記結算機構是（）。A.以營利為目的的法人B.不以營利為目的的法人C.以服務為目的的法人D.合伙企業(yè)【答案】B9、下列關于結構化債券的描述，不正確的是（）。A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）B.購買結構化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等【答案】D10、規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）個月。A.12B.6C.3D.2【答案】C11、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。A.票面價值B.清算價值C.內在價值D.賬面價值【答案】C12、當股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A.份額B.市值C.面值D.固定股息率【答案】C13、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人【答案】D14、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.17.85%B.11.4%C.10%D.15.7%【答案】A15、以下不屬于金融債券的是（）。A.政策性金融債B.商業(yè)銀行債券C.特種金融債券D.公司債券【答案】D16、速動比率的計算公式為（）。A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤【答案】C17、下列關于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A18、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估。A.內在價值法B.相對價值法C.外在價值法D.利益價值法【答案】A19、私募股權二級市場投資通常以（）形式進行組織。A.合伙人B.有限制C.股份制D.個體【答案】A20、以下不屬于盈利能力指標的是（）A.銷售利潤率(ROS)B.資產(chǎn)收益率(ROA)C.凈資產(chǎn)收益率(ROE)D.應收賬款周轉率【答案】D21、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。A.泛歐證券交易所B.紐約-泛歐證券交易所C.CME集團有限公司D.倫敦國際金融期權期貨交易所【答案】A22、全美范圍內標準化的期權合約是從1973年()的看漲期權交易開始的。A.美國商品交易所B.芝加哥期權交易所C.紐約期權交易所D.英國期權交易所【答案】B23、關于相關系數(shù)，以下說法錯誤的是（）。A.相關系數(shù)總處于－1和1之間（含－1和1）B.相關系數(shù)為－1的兩組數(shù)據(jù)完全負相關C.相關系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負數(shù)D.相關系數(shù)取值在－1和1之間，但不能為0【答案】D24、關于信用利差的特點，以下各項表述錯誤的是（）。A.信用利差受經(jīng)濟預期影響B(tài).信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小C.信用利差與債券品種無關D.信用利差隨著期限增加而擴大【答案】C25、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動產(chǎn)C.購買房地產(chǎn)抵押按揭D.購買實物商品【答案】A26、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM)采用的現(xiàn)金流是（）A.留存收益B.權益自由現(xiàn)金流C.現(xiàn)金股利D.企業(yè)自由現(xiàn)金流【答案】C27、關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（）A.結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收B.結算參與機構負責辦理結算參與機構與客戶之間的資金的清算交收C.證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收D.證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收【答案】D28、（）是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據(jù)【答案】B29、下列關于證券價格指數(shù)的說法錯誤的是（）。A.常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和期貨價格指數(shù)B.目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術平均法、幾何平均法和加權平均法C.國際上主要的股票價格指數(shù)有道瓊斯股價指數(shù)、標準普爾股價指數(shù)、金融時報股價指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)【答案】A30、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預期收益率為12%,市場的無風險利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A31、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）。A.資產(chǎn)收益率B.資產(chǎn)負債率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷售利潤率【答案】C32、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到:“可以通過投資股票、債券、期貨等分散基金會的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風險”投資經(jīng)理B補充道:“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關注“。關于兩人的說法，以下表述正確的是（）。A.兩者均不正確B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確C.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤D.兩者均正確【答案】B33、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B34、基金業(yè)績評價應考慮包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D35、（）是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內的函數(shù)。A.概率密度函數(shù)B.連續(xù)型隨機變量函數(shù)C.相關系數(shù)函數(shù)D.離散型隨機變量函數(shù)【答案】A36、根據(jù)有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是()。A.固定紅利B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.分紅再投資【答案】B37、常用的免疫策略有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A38、我國國債期限結構以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D39、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D40、下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風險引起的是（）。A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌【答案】A41、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。A.100；180B.120；180C.120；240D.100；240【答案】C42、在（），各項技術已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。A.衰退期B.初創(chuàng)期C.成長期D.成熟期【答案】C43、下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引【答案】B44、下列關于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B45、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.分紅再投資D.基金份額分拆【答案】D46、選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生負效應的同時，還盡可能從利率變化中獲取收益的策略不包括（）。A.或有免疫B.價格免疫C.所得免疫D.市場免疫【答案】D47、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A48、下列關于設立境外分支機構的基本條件說法錯誤的是（）。A.公司最近3年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰B.公司治理健全，內部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定有較強的持續(xù)經(jīng)營能力C.擬設立的子公司、分支機構有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務人員、安全防范設施和與業(yè)務有關的其他設施D.擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度【答案】A49、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.票面價值B.清算價值C.賬面價值D.內在價值【答案】B50、基金公司投資交易包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A51、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A52、關于可轉換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B53、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。A.參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金C.從事證券承銷業(yè)務D.投資于遠期合約【答案】D54、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A55、以下不屬于盈利能力指標的是（）A.銷售利潤率(ROS)B.資產(chǎn)收益率(ROA)C.凈資產(chǎn)收益率(ROE)D.應收賬款周轉率【答案】D56、境內一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)【答案】B57、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權益B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權C.所有者憑借所有者權益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益【答案】B58、以下不屬于證券投資基金會計核算內容的業(yè)務是（）。A.估值核算B.基金公司的費用核算C.權益核算D.基金申購與贖回核算【答案】B59、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場對該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風險投資者【答案】B60、關于兩種資產(chǎn)收益率相關系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是()。A.0～1B.－1～1C.－1～0D.無取值范圍【答案】B61、我國封閉式基金的估值頻率是（）。A.每月B.每個交易日C.每周D.每半個月【答案】B62、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.看漲期權C.歐式期權D.看跌期權【答案】C63、關于做市商和經(jīng)紀人的作用，以下表述正確的是（）。A.做市商和經(jīng)紀人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入B.做市商和經(jīng)紀人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易C.做市商和經(jīng)紀人的利潤主要來自于證券買賣差價D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀人是投資者買賣指令的執(zhí)行者【答案】D64、關于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯誤的是（）A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算的差額B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的流動性風險C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能力D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動性的重要指標【答案】B65、以下不屬于大宗商品類型的是（）。A.能源類B.基礎原材料類C.貴金屬類D.藝術品類【答案】D66、股價指數(shù)復制方法通常不包括()。A.完全復制B.抽樣復制C.優(yōu)化復制D.分層復制【答案】D67、減少回購交易信用風險的方法有()。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A68、以下關于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A69、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結算保證金【答案】B70、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.可能正相關，也可能負相關B.B正相關關系C.沒有關系D.負相關關系【答案】D71、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A72、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C73、關于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。A.封閉式基金當年利潤應首先當年的分配，