河北工業(yè)大學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計

1/1河北工業(yè)大學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計河北工業(yè)大學(xué)

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計

姓名：***

學(xué)號：*****

指導(dǎo)老師：陳敬武

日期：******

目錄

1．本課程設(shè)計目的¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨22．設(shè)計任務(wù)書¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨23．項目概況¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨24．項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨35．國民經(jīng)濟(jì)評價資料¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨46．有關(guān)參數(shù)¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨67．成績評定¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨68．項目國民經(jīng)濟(jì)評價分析¨¨¨¨¨¨¨¨¨69．國民經(jīng)濟(jì)評價分析¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨710．附表¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨7

一、本課程設(shè)計目的

通過對一個具體建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價全過程的計算與分析，熟悉項目經(jīng)濟(jì)評價的程序，掌握評價報表編制和評價指標(biāo)計算的原理和方法，以及經(jīng)濟(jì)評價方法的運(yùn)用，達(dá)到能運(yùn)用本課程理論來解決實際工程項目經(jīng)濟(jì)評價問題的目的。

二、設(shè)計要求

1．根據(jù)所給出投資項目的基礎(chǔ)資料，編制必要的經(jīng)濟(jì)評價報表，計算和分析各種評價指標(biāo)，給出項目經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論。

2．要求計算和分析的財務(wù)評價指標(biāo)有：

靜態(tài)評價指標(biāo)：投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。

動態(tài)評價指標(biāo)：財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV，財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR。

不確定性分析：盈虧平衡分析。

敏感性分析，分別就固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本和銷售收入變化±10%、±20%對投資回收期和

凈現(xiàn)值進(jìn)行單因素敏感分析（全部投資，稅后）。

3．要求計算和分析國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)有：

全部投資的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率ＥＩＲＲ、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值ＥＮＰＶ。

國內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)節(jié)匯（或換匯）成本。

國民經(jīng)濟(jì)評價只進(jìn)行敏感性分析（不確定因素和財務(wù)評價相同）。

4．要求完成設(shè)計任務(wù)后，交課程設(shè)計成果報告。

依封面、目錄、設(shè)計任務(wù)書、項目概況、項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算、項目財務(wù)評價及評價結(jié)論、項目國民經(jīng)濟(jì)評價數(shù)據(jù)調(diào)整、國民經(jīng)濟(jì)評價及評價結(jié)論、經(jīng)濟(jì)評價報表（以附錄形式表示，先基礎(chǔ)報表，后輔助報表）的順序裝訂成冊。

設(shè)計報告的封面上應(yīng)注明班級、姓名，指導(dǎo)老師，完成日期等。

設(shè)計報告要整潔、清楚，報表數(shù)據(jù)要完整，不可用省略號。提交打印文件及電子文檔。

5．本設(shè)計要求學(xué)生在規(guī)定的時間內(nèi)獨立完成。同學(xué)之間可以互相討論，但不能抄襲。

6．報表中數(shù)據(jù)取整數(shù)，評價指標(biāo)及中間計算保留兩位小數(shù)。

三、項目概況

本項目為一新建化工廠，擬生產(chǎn)目前國內(nèi)外市場較為緊俏的X產(chǎn)品。這種產(chǎn)品目前國內(nèi)市場供不應(yīng)求，每年需要一定量的進(jìn)口，項目投產(chǎn)后可以以產(chǎn)頂進(jìn)。

本項目的主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進(jìn)，廠址位于城市近郊，占用一般農(nóng)田350畝，交通運(yùn)輸方便，原材料及水、電等供應(yīng)可靠。

項目主要設(shè)施包括生產(chǎn)車間、與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施，公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理與生活福利等設(shè)施。

及項目實施規(guī)劃等諸方面的研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。

四、項目財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)

（一）生產(chǎn)規(guī)模及實施進(jìn)度

本項目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.9萬噸X產(chǎn)品，項目擬三年建成，第四年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的70%，第五年達(dá)到90%，第六年達(dá)到100%，生產(chǎn)期按15年計算。

（二）投資及其來源

1．固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資采用概算指標(biāo)估算法，估計額為53786萬元（含3454萬美元），其中：

①工程費(fèi)用43782萬元（含外幣2899萬美元）：建筑工程費(fèi)3466萬元，設(shè)備購置費(fèi)28864萬元（含2029萬美元），安裝工程費(fèi)11452萬元（含870萬美元）。

②其他費(fèi)用3818萬元（含土地費(fèi)用—購買土地使用權(quán)612萬元，外幣241萬美元）。

③預(yù)備費(fèi)用6186萬元（含314萬美元），其中，基本預(yù)備費(fèi)4760萬元，漲價預(yù)備費(fèi)1426萬元。外幣與人民幣的匯率為1美元=7.0元人民幣。

2．固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

本項目按0%的稅率交納固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。

3．流動資金投資

流動資金投資分項詳細(xì)估算法估算：

①周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天；現(xiàn)金15天；應(yīng)付帳款30天（一年按360天計算）。

②存貨正常年份估算額為6930萬元，投產(chǎn)期按生產(chǎn)負(fù)荷大小計算。

4．項目自有資金（資本金）為22000萬元（其中2400萬元用于流動資金，并于投產(chǎn)第一年投入），其余為借款。

外匯通過中國銀行向國外貸款，年利率6%；人民幣固定資產(chǎn)投資部分向中國建設(shè)銀行貸款，年利率6.6%；流動資金不足部分向中國工商銀行貸款，年利率5.64%。

5．建設(shè)投資各年投入比率為第一年20%；第二年為55%；第三年25%（含外匯及自有資金）。

（三）產(chǎn)品售價及銷售稅金

Ｘ產(chǎn)品每噸出廠價按26800元計算（含稅價）。產(chǎn)品交納增值稅，稅率為17%；城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的7%計提；教育費(fèi)附加按增值稅額的3%計提。

（四）產(chǎn)品成本及費(fèi)用

1．原材料：

生產(chǎn)X產(chǎn)品需A、B、C、D、E、F六種原料，生產(chǎn)每噸X產(chǎn)品消耗定額分別為1.027噸、0.59噸、0.79噸、0.14噸、0.011噸、0.87噸；每噸原料單價分別為5350元、1680元、240元、2520元、1470元、164元。

2．燃料及動力：

主要包括水、電和煤，生產(chǎn)每噸X產(chǎn)品消耗定額分別為174噸、2755度、1.83噸；單價分別為2.10元、0.54

3．工資及福利費(fèi)用：

全廠定員820人，人均月工資按1000元計，福利費(fèi)按工資總額的14%計取，其中生產(chǎn)人員500人，車間管理人員50人。

4．無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用

固定資產(chǎn)投資中的“其他費(fèi)用”，除土地費(fèi)用進(jìn)入固定資產(chǎn)原值外，其余均作為無形及遞延資產(chǎn)（其中無形資產(chǎn)為2476萬元，遞延資產(chǎn)為730萬元）。固定資產(chǎn)折舊按平均年限法，預(yù)計凈殘值率為5%。無形資產(chǎn)按10年平均攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。

5．修理費(fèi)

修理費(fèi)用按折舊額的50%計提。

6．其他費(fèi)用

其他費(fèi)用按工資及福利費(fèi)用的2.5倍，加上每年70萬元的土地使用稅計算。

7．利息

項目投資中外匯借款按8年等額還本，計算利息。國內(nèi)固定資產(chǎn)投資借款按最大償還能力計算還本付息（冒泡法）。全部借款在投產(chǎn)后開始償還，建設(shè)期不還借款。長期借款支用當(dāng)年按半息計算，流動資金借款按全年計息，生產(chǎn)期間借款利息計入財務(wù)費(fèi)用。

（五）利潤分配

項目所得稅按利潤總額的33%計取，不計特種基金。從還本資金有余額的年份起，每年按可供分配利潤的10%提取盈余公積金，按可供分配利潤的50%向投資者分配利潤。

（六）還本資金來源

償還借款本金的資金來源為折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和未分配利潤。

五、國民經(jīng)濟(jì)評價資料

本項目國民經(jīng)濟(jì)評價在財務(wù)評價基礎(chǔ)上進(jìn)行，所需數(shù)據(jù)由財務(wù)評價數(shù)據(jù)調(diào)整求得。

（一）效益和費(fèi)用范圍的調(diào)整

1．轉(zhuǎn)移支付：（1）引進(jìn)設(shè)備、材料繳納的關(guān)稅及增值稅，（2）土地使用稅，（3）銷售稅金及附加，（4）所得稅，（5）國內(nèi)借款還本付息。

2．間接效益和間接費(fèi)用：本項目具有間接效益，但由于計量困難，只作定性描述。本項目無明顯的間接費(fèi)用。

（二）效益和費(fèi)用數(shù)值的調(diào)整

本項目財務(wù)評價中外匯與人民幣的換算匯率為1美元=7.0人民幣，基本反映了外匯的真實價值，故國民經(jīng)濟(jì)評價中仍取該匯率為影子匯率，即影子匯率也為1美元=7.0人民幣。

1．投資的調(diào)整。

①建筑工程費(fèi)用按影子價格換算系數(shù)1.1調(diào)整。

②設(shè)備購置費(fèi)的調(diào)整：引進(jìn)設(shè)備費(fèi)用中剔除關(guān)稅及增值稅（其中關(guān)稅按12%計算），用6%的貿(mào)易費(fèi)用率及影子

運(yùn)輸費(fèi)用所占比重較小不再進(jìn)行調(diào)整。

③安裝工程費(fèi)用中進(jìn)口材料費(fèi)用的調(diào)整方法同上述引進(jìn)設(shè)備費(fèi)用的調(diào)整方法，國產(chǎn)材料及費(fèi)用不進(jìn)行調(diào)整。

④其他費(fèi)用的調(diào)整。其他費(fèi)用中僅對土地費(fèi)用予以調(diào)整，采用土地機(jī)會成本(以現(xiàn)值表示)及新增資源消耗之和作為土地影子費(fèi)用計入項目投資的方式，具體調(diào)整如下：

本項目占用的土地為一般農(nóng)田350畝，若無本項目占用，則將繼續(xù)按現(xiàn)狀用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。經(jīng)測算，該土地用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的年最大凈收入為980元／畝(據(jù)項目開工前第3年數(shù)據(jù))，并預(yù)計可按6%的年平均增長率增長。依此可計算得該土地的機(jī)會成本。

本項目因占用土地的新增資源消耗經(jīng)測算和土地機(jī)會成本相當(dāng)。由此項目占用土地的影子費(fèi)用就可得到了。

⑤基本預(yù)備費(fèi)按上述調(diào)整后費(fèi)用重新計算；由于上述費(fèi)用均已采用影子價格計算，故將漲價預(yù)備費(fèi)扣除。

⑥建設(shè)期利息不再計入項目投資。

⑦流動資金按調(diào)整后的估算基礎(chǔ)重新估算。

2．銷售收入的調(diào)整。

本項目產(chǎn)品按替代進(jìn)口確定其影子價格，由于不能確定具體用戶，按近幾年該種產(chǎn)品進(jìn)口的到岸價格，并考慮其變化趨勢確定。經(jīng)分析確定的該種產(chǎn)品到岸價為2300美元／噸，由此調(diào)整得到銷售收入。

3．經(jīng)營費(fèi)用的調(diào)整。

①外購原料A為非外貿(mào)貨物，其費(fèi)用占經(jīng)營成本比重大，按分解成本法確定其影子價格。由于原料A可通過發(fā)揮現(xiàn)有企業(yè)生產(chǎn)能力滿足供應(yīng)，故按其可變成本進(jìn)行分解。

原料A的單位可變財務(wù)成本構(gòu)成如表1所示。按分解成本法調(diào)整后的耗用金額也列示于同一表中。說明如下：

表1原料A分解成本計算表(可變成本)

原料a為非外貿(mào)貨物，在國內(nèi)屬較緊缺產(chǎn)品，經(jīng)測算其影子價格換算系數(shù)為1.2；

原料b為外貿(mào)貨物，其到岸價為470美元／噸，貿(mào)易費(fèi)用率為6％；

生產(chǎn)廠所在地區(qū)電力的影子價格為0.55元／度；

生產(chǎn)廠所在城市煤的影子價格為420元／噸；

水和其他項目不予調(diào)整；

以上各項單價中包含的運(yùn)輸費(fèi)用因難以單列也未作調(diào)整；

由以上各步得原料A的影子價格，因原料A由生產(chǎn)廠家直接供貨給本項目，且距離很近，故不考慮貿(mào)易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用。

②外購原料B為外貿(mào)貨物，按間接進(jìn)口確定其影子價格。到岸價為447美元／噸，由于供應(yīng)廠和原用戶難以確定，且項目地處港口，可得其影子價格。

③外購原料D為非外貿(mào)貨物且為長線產(chǎn)品，經(jīng)測算其影子價格換算系數(shù)為0.91。

④項目所在地區(qū)電力的影子價格為0.55元／度。

⑤項目所在城市煤的影子價格為420元／噸。

⑥土地使用稅為轉(zhuǎn)移支付，故予以剔除。

⑦其他各項不予調(diào)整。

六、有關(guān)參數(shù)

1．行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%；

2．行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期10年；

3．行業(yè)平均投資利潤率8%；

4．行業(yè)平均投資利稅率13%。

5．社會折現(xiàn)率12%

七、成績評定

根據(jù)學(xué)生完成課程設(shè)計任務(wù)的程度和質(zhì)量，成績分別評定為優(yōu)、良、中、及格和不及格。主要考核項目有：設(shè)計報告格式、美觀程度、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算、指標(biāo)計算與分析、報表編制規(guī)范程度等。

八、項目財務(wù)評價分析

1）財務(wù)盈利能力分析：

1.由項目全部投資現(xiàn)金流量表（表3），項目所得稅前及所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值分別是115485.16萬元和81535.95

萬元。所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率分別為38.07%和38%。所得稅前及所得稅后的全部投資回收期（含建設(shè)期）分別為8.26和8.71年，小于行業(yè)基準(zhǔn)回收期。這些表明項目從全部投資看來，盈利能力比較差，并且小于行業(yè)基準(zhǔn)收益率。

2.由項目自有資金現(xiàn)金流量表，可計算出自有資金凈現(xiàn)值為84882.26萬元，大于0；自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為48%，大于項目要求的內(nèi)部收益率。

3.由損益表和總投資數(shù)據(jù)，可計算出項目年平均投資利潤率為31.43%，年平均投資利稅率為41.94%，資本金

利潤率為99.64%，與行業(yè)平均水平基本持平

1.由借款還本付息表可以得出項目固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款部分還款期為12年，國外借款償還期為6.74年，表

明項目具有清償能力。

2.由項目資金來源及運(yùn)用表可以看出項目能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡，并從還清國內(nèi)借款部分年份開始，即使在隨后的

3年中每年償還國外借款部分，項目就能產(chǎn)生盈余資金。

3.由資產(chǎn)負(fù)債表，表中的資產(chǎn)負(fù)債率，流動比率，速動比率等指標(biāo)反映了項目具有償債能力和抵抗財務(wù)風(fēng)險能

力。

3）不確定性分析：

按項目從第10年的數(shù)據(jù)計算，以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）為26.22%，低于70%，表明項目的抵抗經(jīng)營風(fēng)險能力較差。

結(jié)論：所以綜合以上，項目的財務(wù)評價分析得出，項目在財務(wù)上是合適的。

九．國民經(jīng)濟(jì)評價分析

由表中數(shù)據(jù)可以得出，全部投資經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為49.