生態(tài)修復行業(yè)基本風險特征分析

生態(tài)修復行業(yè)基本風險特征分析生態(tài)修復行業(yè)基本風險特征（一）生態(tài)修復行業(yè)管理格局限制了生態(tài)修復行業(yè)進一步高質(zhì)量發(fā)展涉及礦山生態(tài)環(huán)境治理、荒漠化、石漠化和水土流失綜合治理、道路邊坡等基礎(chǔ)設(shè)施修建區(qū)生態(tài)修復、海域、海岸帶和海島綜合整治、河流、湖泊與濕地修復、污染場地治理、受損的森林、山地、農(nóng)田以及農(nóng)村環(huán)境治理等生態(tài)修復工作，在歷史形成的行業(yè)管理格局中，分屬于不同的部門管理，如原國土部、水利部、交通部、住建部、海洋局、林業(yè)局、農(nóng)業(yè)部等，各部門都有相應的生態(tài)修復類資金使用并負有監(jiān)管責任。但由于歷史和技術(shù)原因，各部門的關(guān)注解決的重點問題并不相同，從生態(tài)修復的角度看，難以達到理想的生態(tài)修復效果。生態(tài)修復工作在新的生態(tài)環(huán)境部、自然資源部、水利部、住建部、農(nóng)業(yè)部、交通部等部門也都被提到了前所未有的高度進行認識，生態(tài)修復行業(yè)也已迎來發(fā)展的春天，但由于生態(tài)修復領(lǐng)域具有跨行業(yè)實施、多學科融合、技術(shù)綜合性強、工藝要求高等特點，九龍治水式的管理限制了生態(tài)修復工作的進一步高質(zhì)量發(fā)展。（二）生態(tài)修復行業(yè)標準體系尚不完善在國家和各級政府高度重視生態(tài)修復、出臺各項促進行業(yè)發(fā)展政策的同時，這一行業(yè)也存在著標準體系的不完善的問題。目前，生態(tài)修復領(lǐng)域在我國還處于起步階段，從業(yè)企業(yè)規(guī)模較小，類別繁雜，行業(yè)內(nèi)缺乏完善的技術(shù)標準與施工規(guī)范，不利于行業(yè)整體的良好競爭和有序發(fā)展，未來行業(yè)內(nèi)監(jiān)管體制及各項配套發(fā)展體系還有待進一步完善。（三）生態(tài)修復企業(yè)發(fā)展受限于資金實力生態(tài)修復和城市環(huán)境建設(shè)所屬行業(yè)都具有資本密集型的特點。項目在投標和中標后都需要向業(yè)主單位交納一定比例的保證金，施工過程中業(yè)主單位支付的工程進度款通常也與現(xiàn)金流支出存在時間差，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要大量的流動資金作為支撐，所承接工程的業(yè)務(wù)規(guī)模也會受到資金實力的限制。此外，目前生態(tài)修復行業(yè)市場集中度較低，行業(yè)內(nèi)普遍規(guī)模較小且融資渠道有限，因此資金實力成為制約行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。（四）生態(tài)修復復合型專業(yè)人才匱乏生態(tài)修復業(yè)務(wù)遍布于全國各地，待修復環(huán)境的氣候特點、海拔高度、巖土結(jié)構(gòu)、生態(tài)習性等各種特征差異較大，修復過程中涉及恢復生態(tài)學、森林生態(tài)學、植物生理、林學、園林景觀、土壤學、水土保持、巖土工程、土木工程、工程機械、建筑材料、化學材料等多個學科，需要因地制宜的選擇適用技術(shù)措施或技術(shù)組合，需要從業(yè)人員在掌握專業(yè)知識的同時能深入了解生態(tài)修復的深刻內(nèi)涵，在熟悉當?shù)氐臍夂驐l件、地理環(huán)境、植被結(jié)構(gòu)、破壞現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出針對性的定制化修復方案。行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才大多數(shù)集中于相對發(fā)達地區(qū)，且專業(yè)人才的培養(yǎng)需要時間和經(jīng)驗的積累。因此，目前行業(yè)內(nèi)具有較高理論修養(yǎng)和豐富實踐經(jīng)驗的優(yōu)秀人才尚不能滿足行業(yè)快速發(fā)展的需要，專業(yè)人才缺口在一定程度上影響行業(yè)整體的發(fā)展。生態(tài)修復行業(yè)概況生態(tài)修復是指利用大自然的自我修復能力，在適當?shù)娜斯ご胧┹o助下，恢復生態(tài)系統(tǒng)原有的保持水土、調(diào)節(jié)小氣候、維護生物多樣性的生態(tài)功能和開發(fā)利用等經(jīng)濟功能。生態(tài)修復不是指將生態(tài)系統(tǒng)完全恢復到其原始狀態(tài)，而是指通過修復使生態(tài)系統(tǒng)的功能不斷得到恢復與完善，因此，生態(tài)修復是一個較大的概念，生態(tài)修復按修復目的來分主要分為以下幾類：從生態(tài)修復行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，生態(tài)修復行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為技術(shù)及工程供應商、勞務(wù)供應商、生態(tài)修復原材料供應商及規(guī)劃及設(shè)計公司，下游應用于各級政府建設(shè)單位、鐵路與公路等基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)主方、礦業(yè)公司與房地產(chǎn)公司等。生態(tài)修復行業(yè)生態(tài)保護投資持續(xù)增加修復治理系統(tǒng)化為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，我國對生態(tài)保護的投資不斷加大。十一五年間，我國完成生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資超過4000億元，復合年均增長率達到38%，十二五期間總計投資完成額將達到8000億元，是十一五的近兩倍，總復合增長率超過20%。十三五規(guī)劃指出，創(chuàng)新環(huán)境治理理念和方式，堅持保護優(yōu)先、自然恢復為主，全面提升各類自然生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定性和生態(tài)服務(wù)功能。生態(tài)保護和環(huán)境治理投資完成額將進一步提升，生態(tài)環(huán)保行業(yè)將進入發(fā)展的快車道。2012-2017年，中國生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資額（不含農(nóng)戶）不斷增加，2017年已經(jīng)投入3822億元，較上年同比增長21．5%，根據(jù)*消息，2018年上半年，生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)投資同比分別增長35．4%，快于全部投資29．4個百分點，市場預期保持景氣。未來，中國生態(tài)修復行業(yè)將向五個方向發(fā)展。，我國政府仍從五位一體的高度強調(diào)生態(tài)文明建設(shè)。兩山論是指綠水青山就是金山銀山。但研究和落實綠水青山就是金山銀山的實踐路徑面臨很多挑戰(zhàn)，E20環(huán)境平臺旗下的E20研究院作為智庫機構(gòu)在進行不斷探索，并且也會進一步落地。第二，在堅定環(huán)保信心、加大環(huán)保工作投入的同時，也在不斷進行著環(huán)保管理模式的創(chuàng)新與優(yōu)化?，F(xiàn)在生態(tài)環(huán)保管理模式已經(jīng)從以查企業(yè)為主轉(zhuǎn)變?yōu)椴槎讲⑴e，以督政為主。隨著國家政策的宏觀指導與大力扶持，市場需求釋放，生態(tài)修復行業(yè)迎來快速發(fā)展。生態(tài)修復在恢復已經(jīng)退化或被破壞的生態(tài)系統(tǒng)的同時，能有效提升生態(tài)系統(tǒng)的固碳釋氧能力，從而對雙碳目標的實現(xiàn)產(chǎn)生積極影響。今年以來，由于受到新冠肺炎疫情影響，部分地區(qū)生態(tài)修復工程項目開工率不足，施工產(chǎn)值同比下降，此外，綜合性治理項目占比較高，施工成本投入較高，導致項目毛利低，生態(tài)保護和環(huán)境治理行業(yè)上市公司業(yè)績受到波及。生態(tài)修復行業(yè)發(fā)展前景趨勢及市場規(guī)模生態(tài)修復是指利用大自然的自我修復能力，在適當?shù)娜斯ご胧┹o助下，恢復生態(tài)系統(tǒng)原有的保持水土、調(diào)節(jié)氣候、維護生物多樣性的生態(tài)功能和開發(fā)利用等經(jīng)濟功能。生態(tài)修復行業(yè)涵蓋道路邊坡生態(tài)修復、礦山生態(tài)修復、水利工程生態(tài)修復、沙漠化治理以及其他生態(tài)修復工程等五個領(lǐng)域。從生態(tài)修復行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，生態(tài)修復行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為技術(shù)及工程供應商、勞務(wù)供應商、生態(tài)修復原材料供應商及規(guī)劃及設(shè)計公司，下游應用于各級政府建設(shè)單位、鐵路與公路等基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)主方、礦業(yè)公司與房地產(chǎn)公司等。生態(tài)修復是一個非常大的概念，目前土壤污染治理、荒漠化治理、礦山復墾、園林綠化等且均有上市公司涉足，從生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)的投資情況來看，生態(tài)修復行業(yè)的固定資產(chǎn)投資額增速較高，較增長了37．2%，生態(tài)修復遠高于全社會固定資產(chǎn)投資的累計增速。隨著社會經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，不斷加劇的人類活動已經(jīng)對自然資源和生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了巨大的威脅，人們對生態(tài)環(huán)境的保護關(guān)注也不斷增加。而生態(tài)系統(tǒng)的保護，一方面來自人類的行為規(guī)范，另一方面也來需要開生態(tài)自我修復。在政府的大力支持下，生態(tài)修復已成為一個新興的發(fā)展領(lǐng)域。未來，中國對環(huán)保的投資將會加大，生態(tài)修復行業(yè)規(guī)模也將進一步增加。隨著政府對生態(tài)治理的高度重視和社會生態(tài)理念的日趨成熟，從原有先破壞后治理，邊建設(shè)邊破壞，邊破壞邊治理的模式向邊建設(shè)、邊保護、邊治理的模式過渡。對歷史遺留破壞進行生態(tài)治理修復，對新建項目進行生態(tài)康復的需求越來越大，投入越來越多，要求越來越高。因此，迫切需要理念先進、技術(shù)領(lǐng)先、維護成本低廉的生態(tài)治理整體解決方案供應商。我國在生態(tài)治理及修復的投資整體呈上升趨勢，生態(tài)治理及修復的整體市場前景向好。隨著國家對環(huán)保行業(yè)的投資加大，生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模將會進一步增大。近年來，中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模保持在10%以上的增速，未來，對生態(tài)環(huán)境的保護話題隨著全球變暖、空氣污染等現(xiàn)象持續(xù)升高。預計未來在多方利好的情況下，行業(yè)規(guī)模增速會高于10%，按照這樣的發(fā)展趨勢來看，2024年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模有望超過7000億元。生態(tài)修復行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析生態(tài)修復未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘生態(tài)修復行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。近年來，在政策積極引導下，生態(tài)修復行業(yè)迎來新一輪迅猛的發(fā)展，2016-2020年我國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，2016-2020年CAGR為11．7%，預計未來生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)定增長，截至2025年達到1250億元左右，2020-2025年CAGR為15．2%。生態(tài)修復行業(yè)發(fā)展情況從生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)的投資情況來看，2019年該行業(yè)的固定資產(chǎn)投資額增速較高，較2018年增長了37．2%，遠高于全社會固定資產(chǎn)投資的累計增速。2020年全年用于生態(tài)保護和環(huán)境治理的固定資產(chǎn)投資超過8，100億元，同比增長8．6%。2021年全國財政生態(tài)環(huán)保投入8210億元。出臺支持長江全流域建立橫向生態(tài)保護補償機制的實施方案，強化稅收在生態(tài)環(huán)境方面的調(diào)控作用，完善政府綠色采購政策等。受疫情影響，環(huán)保相關(guān)投資增速明顯放緩，而隨著十四五規(guī)劃的落地、碳中和目標的推進，未來環(huán)保相關(guān)投資增速有望回復疫情前水準。細分市場方面，河湖濕地修復在生態(tài)修復行業(yè)所有分部中市場規(guī)模占比最大，因為中國政府致力減少水污染并提高整體水質(zhì)。其次，由于荒漠化及土壤污染的威脅，荒漠化土地修復及邊坡治理分部過去數(shù)年亦顯著增長。生態(tài)修復項目的龐大需求將進一步推動我國生態(tài)修復行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)在發(fā)展中不斷創(chuàng)新，開拓出生態(tài)環(huán)保行業(yè)另一個重要領(lǐng)域。PPP模式作為政府與社會資本合作的一種模式，既能夠分擔投資風險，又能保障社會投資者的基本收益。2021年末，全國PPP綜合信息平臺項目管理庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護累計項目數(shù)為922個，占比約為9．2%。生態(tài)修復行業(yè)行業(yè)市場預計突破4000億元從市場的角度來看，在政策積極引導下，生態(tài)修復行業(yè)規(guī)模新一輪發(fā)展。2014年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模突破2000億元。到了2016年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模達到了2650億元，截止至2019年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模增長至3700億元，較2011年增長了85%，2014年至2019年年復合增長率為10．8%，預計2020年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模將達到4064億元。中國生態(tài)修復行業(yè)發(fā)展概況及特點近年來，由于我國城市化進程的加快和房地產(chǎn)的迅速發(fā)展，地產(chǎn)景觀和園林綠化建設(shè)也給生態(tài)修復助力不少。生態(tài)修復行業(yè)是環(huán)境保護的最后一關(guān)，重要性不言而喻。在發(fā)展過程中，呈現(xiàn)周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特點。隨著我國對環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資加大，企業(yè)都較為活躍，生態(tài)PPP項目不斷增加且落地率高。整體來看，生態(tài)修復行業(yè)前景較好。中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模2016-2019年，我國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，且增速也呈現(xiàn)出上升趨勢。2016年，國內(nèi)生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模約為2640億元，到2019年，全國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模增長到3872億元，年均復合增長率13．62%。受疫情影響，2020-2021年行業(yè)增速降低，2021年市場規(guī)模達到4012億元。近年來，由于我國城市化進程的加快和房地產(chǎn)的迅速發(fā)展，地產(chǎn)景觀和園林綠化建設(shè)也給生態(tài)修復助力不少。生態(tài)修復行業(yè)是環(huán)境保護的最后一關(guān)，重要性不言而喻。在發(fā)展過程中，呈現(xiàn)周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特點。隨著我國對環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資加大，企業(yè)都較為活躍，生態(tài)PPP項目不斷增加且落地率高。整體來看，生態(tài)修復行業(yè)前景較好。生態(tài)修復建設(shè)投資不斷增長在中國生態(tài)修復建設(shè)投資方面，中國生態(tài)修復建設(shè)投資可持