安徽某高層住宅樓施工組織設(shè)計畢業(yè)設(shè)計框架剪力墻

AIADocumentA201CMa—General

ConditiionsfforthheConnstrucction

ManagerrConttract

AlthouughmaanyoffthepprovissionscontaainedinAIAAA2011aresimillartoothosse

includdedinntheconsttructiionmaanagerr(CM)vversioon，thereeareenougghfunn-

damentaaldiffferenncesttowarrrantaproojectmanaggeraddminissterinngaccon-

structiionmaanagerrconttracttoreeadthhisdoocumenntfroomcovvertoocoveerat

leastonce．Articcle3ofthheCMversiionofftheGenerralCoonditiionsddefinees

theCoontracctoraastheeperssonorrentiitythhatpeerformmstheeconsstructtion

adminiistereedbythecconstrructioonmannager．Theccontraactoristoo“careffully

studyandccomparretheeconttractdocummentswitheachotherr,”andttheyaare

notliiabletothheownner,coonstruuctionnmanaager,oorarcchitecctforr“damagge

resulttingffromeerrorss，inconnsisteenciess，orommissioons”unlessstheeconttractoor

recognnizedtheseedefiiciencciesaand“knowiinglyfaileedtoreporrtit．’’

Thisarticclereequireestheeconttractoortotakefieldddimeensionns，as

requirred，andccomparretheemwitththooseinndicattedonnthecontrractddraw-

ings．Thheconntracttorissalsoodireectedtoreeportanyeerrorss，omisssions，

andincconsisstenciiestootheconsttructiionmaanagerrandarchiitectprompptly。

AprovvisionninPParagrraph33．7．3staatestthattthecoontracctor’sressponsiibil—

itydoeesnottexteendtooveriificattiontthattthecoontracctdoccumenttscommply

withaappliccablebuilddingccodes，1aws，ordinnancess，andootherapproopriatte

rulesaandreegulattions，simillartootheAIApprovission．

Thettopicof“Allowwancess”isdiiscusssedinnthissartiicleaanddeefinessthe

elemenntsoffcosttalloowedfforinncorDooratioonintheaallowaanceiitem．

Provisiionsfforthhesubbmissiionoffthecontrractorr’sconnstrucctionscheddule

areinncludeedinthisarticcleanndaltthoughhitiistobesuubmitttedfoorthee

owner’’sanddarchhitectt’sinfformattion．itmuustbeesubmmitteddtotthecoon-

structiionmaanagerrforapprooval．Thissubtllediffferenncebeetweenn“inforr-

mation”and“approoval”inbooththheAIAAandCMveersionnscannmeannquitte

abitwhenaconntracttorissasseemblinngacclaimforddelayss．An“approoved”

schedullebeccomesabasselineescheedule，andddeviattionsfromthatbaselline

scheduulecaanforrmtheebasiisforrrequuestsforccompennsableecosttsasssociatted

withtthedeelays．Whentthescchedulleissubmiittedforiinformmationnalpurr-

poses，iitserrvestthatppurposseonllv—一fbriinformmationn,notaccepptancee．

Articcle4ofA2201／Cmaeestabllishessthebasiccrespponsibbilitiiesoffthe

constrructioonmannager：

·TheCMMwillldeteerminee，ingeenerall，ifthheworrkisbeingginsttalleddin

accorddancewiththeccontraactdoocumenntsanndwilllinsspectforddefectts

anddeeficieenciessintthewoork．

_TheCMMwilllprovvideccoordiinatioonofactivvitiessrequuiredfortthewoork

oftheeconttractoorsunnderttheirsuperrvisioon．

·TheCMMwilllreviiewanndcerrtifyallrrequesstsfoorpayyment..

-Althouughthhearcchitecctwilllhavvetheerighhttorejecctworrkthaatdoeesnott

conforrmtotheccontraactdoocumennts，nosuuchacctionwilltakeplacee

untilthecconstrructioonmannagerhasbbeennnotifiied．Subjeecttootherevieew

bytheearchhitectt，thecconstrructioonmannageralsohastthereesponssibil—

itytorejecctnonnconfoorminggworkk．

_TheCMMwilllreceeiveaallshhopdrrawinggs．a(chǎn)ndrreviewwandapproovethhem

asconnsisteentwiiththheconntracttrequuiremeents．TheCCMwilllalssocooor—

dinatethemwithinforrmatioonrecceiveddfrommotheerconntracttorsaand

passtthemoontotheaarchittect．

_TheCMMwilllprepparecchangeeordeersanndconnstrucctionchanggedirrectivves

forprresenttationntotthearrchiteectanndownner．

Articlee4．7．4isentittled“ContiinuinggConttractPerfoormancce”andsstatess

thatpeendinggfinaalressolutiionoffacllaim，theccontraactorshalllprocceedwwith

theperrformaanceooftheeconttract．A1lttooofften,aconntracttor,ouutofextreeme

frustraationinthheiraattemppttoresollveadispuute，willtelltheoowner,,

architeect，orCM：“I'vehadiit．I’mgoiingtoostoppthejobuuntilthisclaimm

(orchaangeoorder,,ordiisputee)isssettleed．”Unforrtunattely,iifthaatthrreatiis

carrieddout．theccontraactorwillbedeeclareedindefauultoffthecontrractaand

theirbbargaiiningpowerrwilllbessignifficanttlydeecreassed．

Articcle4estabblisheesarbbitrattionaastheefirsststeepintheddisputteresso-

1utionproceess．Articcle7．“ChanggesinntheW0rk．”folloowsmooreorrlesssthe

sameprroceduuresaasthooseinntheAIAGGeneraalConnditioonsdoocumennts

andinccludesssimiilarpprovissionsforttheprreparaationofaconsttructiion

changedirecctive((CCD)inthheeveentthhatthheconntracttoranndconnstrucc—

tionmaanagerrcannnotreeachaanagrreemenntonalummpsummamouuntfoorthee

work．Arrticlee8．entittled“Time，”incluudesddiscusssionssregaardinggdelaays

inthework，andccontaiinsaspeciificpprovissioniinsubbparaggraph8．3．3thaat

allowstheccontraactortoreecoverrdamaagesuunderotherrprovvisionnsofthe

contracctdoccumentts．

TheCConstrructioonMannagemeentAsssociaationofAmeericapubliishestheirr

ownverrsionofcoonstruuctionnmanaagerGGeneraalConnditioonsinnCMAAA

DocumenntA-3-2005editiion．Theseegeneeralccondittionsaremmeanttobee

appendeedtoCMAA’’sDoccumenttA-1StaandarddFormmofCContraact

betweennOwneeranddConsstructtionMManageer．This37docummenthhas

manysiimilarritiesswithhtheAIAGGeneraalConnditioons．

TheAsssociattedGeenerallConttractoor’sVerrsion

ofGeneeralCCondittionsbetweeenOwwneraand

Contracctor．AGCDDocumeentNoo．200

TheAsssociattedGeenerallConttractoorsoffAmeriica，Inc．(AGC)ddevelooped

aserieesofconsttructiioncoontracctsanndtheeirAGGCDoccumenttNo.200coom-

binesaaStanndardFormofAggreemeentanndGenneralCondiitionssbetwween

OwneraandCoontracctoriinoneedocuument．ContrractorrsusiingthheAGCC

contracctdoccumenttwilllfinddsomeeprovvisionnsintheggeneraalconnditioons

portionnsimiilarttotheeAIAA2011docuument，whileeotheerproovisioonsmaay

havethhesammeefffectbbutarreworrdediinasslighttlydiiflferrentmmannerr．

Withreespectttouuncoveeringerrorrs，omisssions，andiinconssistennciesinthhe

contracctdoccumentts，AGCrrequirresthheconntracttortooprommptlyadvisse

theownneroffanydefecctsinntheplanssandspeciificattions，butrrecognnizes

thefacctthaattheeconttractoorisnotaactinggintthecaapacittyofaliccensedd

designprofeessionnal．Inottherwwords，theccontraactorshoulldnottbehheld

accounttableforbbuildiingcoodeorrbuilldingregullationnviollationns．

Themmatterrofwwarranntiesistrreateddquittediffferenntlyffromtthatiintllle

AIAverrsionofthheGenneralCondiitionss．Althooughtthecoontracctoriisbouund

byaonne—yearwarraanty,aanyexxtendeedwarrrantiiesreequireedbytheccon—

tractwwillbbeasssigneddtottheowwneraafterthisstanddardoone-yeearwaarrantty

perioddhasexpirred．Theoownerthenassummesthheressponsiibilittytonotiffy

thevenndoroorsubbcontrractorrofwwarranntyisssues，andtthecoontracctoriis

boundonlytoprrovideereassonablleasssistannceinnenfoorcinggtheproviisionss

ofthesseexttendeddwarrrantiees．Subpaaragraaph3．10．30fAGCDDocumeent,

No．200requiirestthecoontracctorttodessignatteaSSafetyyReprresenttativee

whosedutyitwiillbeetoeenforccesaffetyrrulesandrregulaationssontthesiite．

Articlee10．2，entittled“MutuaalWaiiveroofConn8equeentiallDamaages，”

maybelookeedupoonasadouuble．edgeddsworrd．Recovveryoofconnsequeen-

tialdaamagess，mostoftennthossecreeatedbydeelays，cannootbepursuuedbyy

theconntracttor，andbbytheesameetokeen，theoownercannootthrreatennthe

contraactorwithconseequenttialddamageesiftheyaresseekinngreccoveryyof

costscauseedbycontrractorr。generratedconsttructiiondeelays．

Thedissputeresollutionnmenuu

AppendeedtoAGCDDocumeentNoo.200，asExxhibittNo.1，isaDispuute

ResoluttionMMenu，athooughtffullyprepaaredsseriessofsstepstobeetakeento

resolveedispputes．Theoownerandccontraactorcaneelecttoreesolveeany

potentiialdiisputeesinoneooffivvewayys，asinndicattedonnthisscheccklistt—type

formwhhichhhasbeecomeaninntegraalparrtofconsttructiioncoontracts．

_UsingaDissputeResollutionnBoarrd(DRBB)．whichhconssistsofonnememmber

selecttedbyytheownerr,oneselecctedbbytheeconttractoor,anddathhirdbbytwoo

owner——andccontraactor．selecctedmmemberrs．TheDDRBwiillmeeet，perioodi—

callyttotraackthheconnstrucctionproceessanndmakkeadvvisoryyrecoommen--

dationssalonngtheewaytoavvoidoorsetttleaanypootentiialdiisputeesorclaimms．

·Usingadvissoryaarbitrrationn．whichhwilllbecconducctediinacccordannce

withttheCoonstruuctionnInduustryRulessofttheAmmericaanArbbitrattion

Associiationn．

-Holdinngammini—triallinwwhichtopmmanageementfromtheoowner’sat]]d

contraactor’sorgganizaationsubmiittheeirinndividdualppositiionsttoa

mutualllysellecteddindiividuaalwhoowilllmakeeanoonbinddingrrecom--

mendatiiontoothepartiies(aproceesssiimilarrtommediattionpproceeedingss)．

_InvokiingbiindinggarbiitratiionpuursuannttotheCConstrructioonInddustryy

RulesofthheAmeericannArbiitratiionAsssociaation．

_Litigaation

TheEnggineerrsJoiintCoontracctDoccumentts

CommittteeGeenerallCondditionns

In19900，ajoiintcoommittteecoomposeedoftheNNationnalSoocietyyofPProfesssionaal

Engineeers，theCConsulltingEnginneersCounccil，theAAmericcanSoocietyyof

CivilEEngineeersaandthheConnstrucctionSpeciificattionsInstiituteprepaared

severallconttractdocummentsforuusebyyengiineerss．Incaaseswwhereroad--

work，innfrasttructuure，orottherccivilenginneerinngproojectssareconceerned，

engineeersarretheedesiignerss，andiitwassfelttthattthessedessignerrsshoould

havethheiroowncoontracctanddGeneeralCCondittionsdocumments．

TileStanddardGenneralCondiitionssofttheCoonstruuctionnConttract，pre—

paredbbytheejoinntcommmitteee，incluudesaarathherdeefinittiveiindexthat

requirresafull12paagesooftexxt．Thisdocummentccontaiinsseeveralluniqque

featurees．Articcle2,,entiitled“PreliiminarryMattters”requiirestthataapre—

construuctionnconfferencebearrrangeedwitthin220dayysafttercoontracctsiggn—

ing．Theepurpposeooftheeconfferencceistoesstabliishaworkiingunndersttandinng

oftheeprojjectaanddiiscusssscheedulessandproceeduressforhandllingsshop

drawinngsanndothhersuubmitttals．

Articcle33，“ContrractDDocumeentsIntennt，Amendding，Reuse，’’statees

thatallthougghitisthheinttentooftheeconttractdocummentstodeescribbea

“functiionnallyycompplletepprojeecct,”the“intenndedrresullttwillllbeffurniisshed

andpeerrformmeedwhheetherrornnootsppeecifiiccallyycallleedfoorr．’’Thisphraassepuutts

theconnttracttooronnnotiiccethhaatthhee“intennt”ofthhedooccumennttsissofeeqqual

importaanncettootheescoppeedeffiinedbbythheeplaannsannddspeeccificcaationnss．Althoough

severallE(rttiiclessprohhiibitttheddeesignnengiinneerffromddictaattingmmeans，

methodss，technniqueess，sequeences，orprrocedduuresoofcoonnstruucction，theccon—

tractorrispprrohibbiitedffromwworkiinngovveertimmeeonSSaturrddays，Sundaays，or

legalhhoolidaayyswiitthouttthewwrittteencoonnsenttoftthheennggineeerr．Throuughouutt

thisdooccumenntt，thettermeenginneeeriisssubbsstituuttedwwhheretthewwoordaarrchi—

tectwoouuldnnoormallllybeeused．Thus,allccommuunnicattiionsbbetweeeenthhee

owneraandccoontraacctormmustppasstthrouugghthheeenggiineer．Proceedureessforr

changeeordeerrs，therrejeccttionoofwoorrk，andttheaappprovvaaloffproggrressppay—

mentsaarresiimmilarrtotthheAIIAAGenneeralCCondiittionssdocuumment，butAArticclle

16．“DiissputeeResoollutioonn．”israatherruniqquue．TheEEnginneeersJJointt

Committtteerreequirreesthhaataddispuuttereessoluttiionmmeethoddandpproceeddurebbe

spelleeddouttinaasepaarrateddocummeentddeesignnaated“ExhibbitGGCC__ADDispuutte

ResoluuttionAAgreeemment．”Ifnoosucchhagrreeemenntthassbeenncreaatted，the

owneraanndcoonntraccttormmaayusseewhaatteverrremeeddyissattthheirddispoossal，as

longassitddooesnnootcoonnfliccttwitthhanyyconttrractllanguuaage．

AWordtootheWWiise

Aprojeecctmaannagerrshouulldtaakkethheetimmeetorreadaalloofftheeconttrractddoc。

umentsrrelattiingttootheeiirprrooject，incluudingganyggenerraal，suppllemennttary,,

andspeeccialccondiittions．Theseeimppoortannttconnttracttdocuummentssdefiinnevaarr。

ioussiittuatiioonstthhatmmaayarriisedduuringgthellifeoofapprojeecct，andsspeciiffy

howtheeyyareetobbeehannddled．TheseedoccuumenttsselaabboratteeOilleachhparttyy’s

duties，rrighttss，andoobliggaationnss，theffulluunderrsstanddiingooffwhiicchiss

necessaarrytoointeellligeenntlyaandpprrofessssionaalllymmaanageethecconsttrructiioon

projectt．．AndaasthheewarrnningpprintteedonntheffronttpageeofAAIIAA22001

emphassiizes：“Thisdocuummenthhasiimmporttaantlleegalcconseeqquencees．”

Chapterr44

BondsaanndInnssuranncce

Thedissccussiioonoffbonddssisaaninntteressttingoonebbeecausseetheeprocceessooff

achieviinngboonnd．a(chǎn)biliityiissreaalllyaastuddyyofttheiinnnerwworkiinngsaanndheeaalth

ofacoonntraccttor．、Ⅳithnnewddeevelooppmenttssinpprojeecctinnssurannccetoodday,tthhis

requireessarreethinnkkingoofexxiistinnggpraaccticeess．

Asimplleedeffiinitiioonoffbothhbonddssanddinsuurranceeshouulldclleearuuppsommee

misconcceeptioonns．

．．_BonddsTTheseeprovviidegguuaranntteesoofprroojecttperffoormanncceannddcorrnn_

pleettionttoatthirddparttyy,typpiicalllyyanoowner．

_InsuraannceAlloss．shariingmmeechanniismtthhatgguuardsstheppoliccyyholldder

froommdammaagestthatmmaybbeeinccuurreddintthhefuutture．

ThisRiisskyBBuusineesss

Everyonneeinttheiinndusttrryreeccogniizzestthheinnhherennttrisskksinntheccon-

structiioonbuussinessss--ittisaannopeenn—airmmanuffaacturriingffaaciliittyprrooduciinng

aone．oofffprrooduct；subjeectnnootonnllytoothevvagarriiesoofftheeweatthher，but

potentiiaallaabborsshhortaagges，dispuutes，andmmaterriialsshhortaagges．Contrractss

containniingaafixeeddpriiccefoorrsommeeproojjectssmayeextennddtwooyearrssor

more，whhiilerraazor．thinprojjeectsccanbbeewippeedouuttfassttertthhatyyooucaannsayy

“Help!”

ArecennttstuuddycoonnductteedbyKenRRoperrandMMichaaeelMccLLinoffFMII

Corporraationnsupppoortstthetteenuouussnattuureoofftheeconttrractiinngbuussinessss：

_Dun＆Brraadstrreeetrreeportteedthhaatmoorrethhaan10，000ccontrraactorrssfaiill

annualllly．

_Thesuurretyiindussttryhhaasloosst$3．4billlionnbetwweeen119998aannd200003．

_Mostccoompannyyfaiilluressaredduettoopooorropeerratioonnaleexxecuttiion.

_Manyggeeneraallconnttracttoorsaarrejuusstonneedifffficullttproojjectaawayffrom

bankruupptcy．

Theneaarrly3300-perceentbbuusineesssfaaiilureerateeamonngggenneeralccontrraac-

torsannddsubbccontrraactorrssleaavvesaaresiiddualoofunnffinisshhedprojecctsaannd

lossesttothheeiroowwnerssintthhebiilllionnss．That’swhyymorreeanddmoreeowneerrs

arereqquuirinnggconnttracttoorsttooproovvidebbondsspriimmarillyypayymmentaand

performmaancebbonds—forttheirrnewpprojeeccts．Theffederraalgoovvernmmeenthhaas

requireeddconnttracttoorsttoobebbondeeddsinncce188993．In19935，theMMilleerrActt

forcedccontrraactorrsstopproviiddepaayymenttandpperfoorrInanncceboonndsoonnalll

publicwworkssconttrractssvaluueedattmoreethann$$100，000，andppaymeennt

bondsffoorallllconnttracttssexcceeedinngg$25，000．All550sttaates，plustheDDistrriict

ofColuummbiaaandPPuuertooRico，haveenaccttedssiimilaarrlawwssreqquuirinnggbonndds．

WhyConnttracttoorsFFaail

A2005rreporrttisssuuedbbyytheeSureettyAssssociaattionoofAmeerrica((SSAA)，whichh

waspreeppareddafteerrtheeiirreevviewoof866claiimms，identtifieeddtheefiveetopffac-

torscoonntribbuutinggtoccoontraacctorffailuurre．

1．Unreaalissticggrowtthhorcchanggeeintthessccopeoofbuussinessss--377percceentooff

casessreviieewed

_Changeeintthhetyyppeoffworkkperffoormedd

_Changeeintthhelooccatioonnofwworkpperfoorrmed

_Signiffiicanttincrreeaseiinthheesizzeeofiindivviiduallprojjeects

_Rapideexpannssion

2．Perfoormaanceiissueess--366percceentooffcasseesreevvieweedd

_Inexxpperieenncewwiithnneewtyyppeoffworkk

_Perssoonnelldonnoothaavveaddeequatteetraaiininggoreexxperiieence

-Insuuffficiieentppeersonnnnel

3．Charaacteer／managgemenntt／persoonaliissueess--299percceentooffcaseessrevviiewedd

·Contraacctorrretirrees，compaanyiisssolldd，changgesiinnleaaddershhiiporrfocuuss

·Noownneershiippormmanaggeementttrannssitioonnplaannexiisststtooenssuureccoon-

tinnuuityoofoppeeratiioonsiinntheeevennttofaapriinncipllee’sdeaathoorrdissaabiliitty

-Keysstafffleavveesthheecommppany

_Staffffinaaddequaattelyttrainneedonncomppaanyppoolicyyandooperaattionss

4．Accouuntiingiisssues／fina++nciaallmannaagemeenntprrooblemmss--299percceentooff

casseesreevvjeweedd‘。

_Inadeqquuateccostaandpprrojeccttmannaagemeenntsyysstemss

·Estimaatiingaanndprroocureemmentpproblleems

_Lackooffadeeqquateeinsuurrancee

_Improppeeraccccounttiingpprractiicces[nnootaddhherinnggtottheAAuuditGGuidee

forCoonnstruucctionnConttrractoorrs(AIICCPA)】

5．Otherrfaactorrss(whiicchallssoseeeemtoopoinntttommanaggeementtprobbllems))

-Econnoomicddownttuurnaannd／orhiighiinnflattiion

·Weatthherddeelayss

-Poorrsiteeconddiitionnssand／orbuuildiinngpllaans

-Laboorrdifffficullttiesfflackkofsskkilleedd1abboor)

·Mateerrialaandeeqquipmmeentsshhortaagges

·Owneerr’sinaabiliittytoopay

_Onerroousccoontraacctteerrms

TheSSAAAdeevveloppeedapprofiilleoffthequualittiiesaasssociiaatedwwithaasolliid

contraccttoroorrganiizzatioonn．Theyinclluude

·Formallandoon．the．jobttrainniingffooralllllevveelsooffempplloyeeess

·Logicaall．incenntive—baseddcommppensaattionpprogrraams

·Tenureeforpproveennfieelldsuupperviissors．a(chǎn)ndiinterrnnalpprromottiionwwhherevveer

possibblle

_Depthaatalllllevveelsoofftheeorgaannizattiion

_Successssionpplannniing

·Anup-ttoo-date．distrributteedorrgganizzaationncharrtt

-Aculttuureooffloyyaalty,,oownerrsship．a(chǎn)nduurgennccy

·Visionnarry,innsspiraattionaallleaaddershhiip

■Lowtuurnoover

Financee::

-Solidmmanaggeementtofccaashffllowaanndovveerheaadd

-Profitt--focuussedccoompannyy

_Timelyypaymmeentooffbilllls

·Manageemeentooffdebbttanddretaaiinagee

·Reasonnabbleggrrowthhwithhooutoovvereexxtenddiingrreesourrcces

Marketiinng

-Superiiooressttimattiingsskkillssandssysteemmstoomanaaggecoossts

·Satisffieedcuusstomeerrs

_Awelll——definnedmmaarkettnichheeandda12—36moonthggrowtthhplaann

_Acomppaanyccuulturreewheerreevveeryonneeisaagreeaatsaallespeerrson

ProjeccttConnttrol：

_Closellyymannaagedpprojeecctswwiitheeaarlywwarniinngsyysstemsstoccaatchppotenn--

tialprrooblemmss

·Litigaatiionaavvoidaannce

_Produccttiveffielddmanaaggersttrainneedtooimprroovepprrocesssses

Planninngg:

·Disastterrpreeppareddnness

目Aconttinnuityyplannwithhadeqquuatellifeiinsurraance

—Asharrehholdeerrsaggrreemeenntdeettailiinngbuuyy．sellundeerrstannddingfformmuul—

tiplesshharehhoolderrss

·Onlyqquaalifiieedannddintteerestteedfaammilymmembeerrsinnmanaaggemenntt

_Adetaaiiledbbusinneessppllan

-Strenggtths，weaknnesseess，opporrtuniitties，andtthreaatts

Whereddoesyyourccompaannyfiittintthispprofiille?

BondsaanndthheeBonnddingPProceesss

Bondsaarre，inefflfecctt，athrree．partyyarrraangemmeentbbeetweeennassuuretyy((bond—

ingcommppany)，apriincippaal(coonntraccttor)，andaanobbllige((oownerr))．Themmost

frequennttlyeemmployyeedboonndfoorrmsaarrethheepayymmentaandppeerforrmmanceebondd

andtheebidbbond．Withresppeectttooappaaymennttbonnddanddperffoormanncce

bond，thheesurreetyoobbligaattesiittselfftoppaaythheeoblliigeiifftheeprinnccipalldoess

notmeeetttheeperffoormannccecrriiteriiaa(ofaaperrfformaanncebboond)oorrpayymment

requireemmentss(ofapaymmeentbboond)oofftheebond．

Thebbiidboonndprroovideessfinnaanciaallasssuurancceethaattaccoontraacctoriintenndds

toenteerrinttooaccoontraacctwiitththheeownneeratttheppriceeintthheirssubmiittted

bid．Ifttheccoontraacctorffailsstoaaccceptttheoofferrofaannawaarrd，theyforffeeit

thevalluueoffthebbondaandtthheowwnneriissfreeeetouusetthhosepproceeeedsttoowardd

theconnttracttsumoofthheenexxttlowweestbbiidder．

Theterrmminolloogyooffbonndds

Thefollllowinnggterrmmsarreerellaatedttoboonnds：

Callinggthebbond．Notifficattiionttootheebonddiingccoompannyybyttheoowwner

(obligee)tthatttheccoontraacctor((pprincciipal))hhasffaaileddtolliiveuupptotthetteerms

oftheccontrraactffoorcoonnstruucction，andtthatttheoowwnerrrequeesststthhattthhe

bondinggcomppaany(ssuuretyy))provviidessuufficciientffundsstoccooverttheccoon-

tractorr’’sunssatissffiedcco／；tracttcommmmitmeennts．

Consenttofssuurety．Onthhesuucccesssffulccoompleettionoofthheeconnsstruccttion

projectt．．whenallbbillsshaveebeennpaiddandaa11pprrovissiionsoofthheeconnttractt

fulfillleed，thettermssandccondiittionssoftthhepaayymenttandpperfoorrmanccee

bondwiilllbeeconssiidereeddtohhavebbeenmmet．Theccontrraactorrwilllthenn

requesttsureettyto“sign—off’onthheboonnd，gettiingccoonsennttoftthessuuretyythatt

thebonnddreqquuiremmeentshhavebbeenffulfiillled，beforrereelleasiinngthheebonndd．

Dualobblligee．Whentwoppartiieeshaavveaffinannccialiinterreestiinntheeprojjeect，

suchassanoowwneraandtthheleenndingginsttiitutiioonthhaatprroovideeddtheefunddss，

thebonnddingccompaannywiilllhaavveaffinannccialoobliggaationntobboothppaartieess-

adualoobliggaationnifttheccoontraacctorffails．

Guaranttoor．Theuunderrwwriteerrorssurettyy

ancecoommpanyyreprreesenttiingssuurety．

compan~~aasopppposeddtotthheinnssur—

Obligeee．．Thepprojeecctowwnneraanndotthhers，ifthhereiisaddualoobliggee

Penalssuum．Theaamounnttoftthebboond；generrallyy,,theaamounnttofttheccoon-

structiiooncoonntracctt．

Premiumm．．Theccostoofthheebonndd

Princippaal.Theeentittyyreqquuestiinngthheebonndd(forrexammpple，theccontrraactor，

subconttrractoorr,arcchhitecctt，enginneer，andssoonn))．

TheIetttterooffcreeddit

Notquiitteassubsttiituteeforaabonndd，alettteroofcrreeditccanbbeeuseeddintthosee

instancceeswhheereaabonddisnnootavvaailabblletooacoonntraccttoroorrsubccontrraact-

torwhoomayhhaverreachheedthheeirbboondinngglimmiits．Aconntraccttor’sinaabiliitty

tofurnniishaabondddoessnotnnecessssarillyyinddiicateelackkofffiinancciialssttrenggtth；

contraccttorshhavebbondiinngliimmitsaandaabonddiingccoompannyymayywishhto

haveaccontrraactor，nearoraatttheeiirliimmit，complleteaacurrrrentbbondeedd

projecttbefoorrebeeiingiisssueddaneewwone．

Abank——iissueeddletttterooffcreeddit(LLOOC)issacaasshguuaarantteeewhheerebyythe

bankwoouuldffrreezeeaceerrtainnporttiionoofftheeconttrractoorr’s，orsuubconnttracttoor’s，

liquidaassettssinaanammoounteequalltotthhevaallueoofftheeLOC．Ifcoommitt--

mentsuunnderwwhichhanLLOOCississuueedarreenottmet，theoownerrwoullddtheenn

“call”ttheeLOCCandrreceiivveittssproocceedss

ThereaaretthhreebbasicctypeessofLLOCs．

·CondittioonalRRequiirresssoomebbuurdennofpprroofffromaanowwnnertthhattthhe

contraacctorhhasffaaileddtoppeerforrmminssomerrespeecct

_Stand--bbyDeallswiitthpaayymenttofaaspecciificssumwwiithinnapaarrticuullar

perioddofttiime

_TransaacctionnaalApppliesstoaaspecciificttranssaactioonn

Thebonnddingpproceesss

Highboonndingglimiittsarreepriizzedbbyyconnttracttoorsssiince，inthheeyyeesoffthe

industrryy,itcconveeyyssttrrengtthh--bootthinnperffoormanncceannddinffinannccial

matterss．．Theiinitiiaalprrooceduurrefoorrobttaaininnggbonnddingiis，inittself，a

processsrefeerrredttoassthetthreeeCs：charaacter，capittal，andccapacciity,aass

explainneedneexxt：

_CharacctterThhereepputattiiontthhattthhecoonntraccttorhhaasinntheccommu—

nity；essssentiiaally,,aatraacckreeccordooftiillesuucccesssffulccoompleettionoofprrooj—

ects，annddtheeabseennceooffexcceessivveelittiigatiioon

_CapitaallStronngfiinnanciiaalsttaatemeenntsaanndevviidencceeofggoodaaccouunnt—

ingpraaccticeess

·CapaciittyStroongmmaanageemment．a(chǎn)hisstoryyofpprroducciingpprrofittaablepproj—

ects，ahhistoorryoffacceepptablleeesttiimatiinng，andttheaaddoptiioonoffcosttcon—

trolprrooceduurres

Prequalliifyinnggforraboonnd

Abondiinngcoommpanyywilllrequuiiretthhecoonntraccttorttoofurrnnishddocummeentstthat

provideeaniinn—depthhloookkatttheirrorgaannizattiion．Amonggtheeinfoorrmatiioon

includeeddis

—Anorggannizattiioncchhartoo