《公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用問題研究（論文）10000字》

PAGEPAGE7目錄TOC\o"1-3"\h\u22742摘要 V17914Abstract VI5221第一章緒論 1283661.1公允價(jià)值概述 1146021.1.2公允價(jià)值的特征 137401.2對(duì)公允價(jià)值的研究 2284201.2.1研究背景 2288391.2.2研究意義 2288241.3我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的現(xiàn)狀 3230161.3.1從企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境分析 3152351.3.2從企業(yè)內(nèi)部制度分析 329502第二章公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用在湖南湘郵科技股份有限公司中的應(yīng)用分析 3222312.1公司簡(jiǎn)介 3272362.2公允價(jià)值計(jì)量在湖南湘郵科技股份有限公司應(yīng)用中的應(yīng)用分析 463072.3湘郵科技執(zhí)行債務(wù)重組準(zhǔn)則的情況 510081第三章公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在問題及原因 7292233.1.1公允價(jià)值的理論準(zhǔn)則不完善 788333.1.2公允價(jià)值運(yùn)用環(huán)境不成熟 7159713.1.3公允價(jià)值不易直接獲取 718223.1.4公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大 7118293.1.5人為操縱因素較多 8291313.1.6公司治理弊端多及會(huì)計(jì)人員素質(zhì)低 816443.2公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在問題的原因分析 9196013.2.1會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有待完善—缺乏對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用、披露的指導(dǎo) 9182983.2.2市場(chǎng)化水平不足 988033.2.3會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低 9214193.2.4缺乏有效的監(jiān)督體系 1019194第四章正確應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的建議和對(duì)策 1141014.1客觀評(píng)價(jià)我國(guó)現(xiàn)實(shí)環(huán)境,慎重選擇計(jì)量對(duì)象 1168314.2提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性 1174884.3建立科學(xué)的公允價(jià)值評(píng)估政策與評(píng)估程序,強(qiáng)化監(jiān)管 11240824.4加強(qiáng)教育培訓(xùn),提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng) 1129051結(jié)論 1226448參考文獻(xiàn) 138343致謝 15PAGEPAGE7公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用中的問題與對(duì)策分—以湖南湘郵科技股份有限公司為例摘要：2006年2月15日財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》重新引入公允價(jià)值計(jì)量,在多項(xiàng)具體準(zhǔn)則中都不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。然而就在公允價(jià)值計(jì)量再次被廣泛應(yīng)用的同時(shí),公允價(jià)值計(jì)量遭到了金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn),然而，2008年全球金融危機(jī)的背景下，西方國(guó)家的不少金融界和銀行業(yè)將金融危機(jī)歸因于公允價(jià)值，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生了質(zhì)疑。因此，是公允價(jià)值計(jì)量確實(shí)不可取還是在應(yīng)用過程中存在問題，對(duì)這一問題的探討對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律、完善會(huì)計(jì)理論、促進(jìn)會(huì)計(jì)及其相關(guān)學(xué)科的建設(shè)、發(fā)展有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。選題的背景和意義。本文首先對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的概述做出了介紹，然后深入剖析了公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用中存在的主要問題及其原因，最后針對(duì)這些問題制定了相應(yīng)的措施。不僅能為公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的計(jì)量運(yùn)用提供理論和經(jīng)驗(yàn)支持，而且能為《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的完善和實(shí)施提供參考建議。關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量；問題；對(duì)策，

第一章緒論1.1公允價(jià)值概述1.1.1公允價(jià)值的含義公允價(jià)值（FairValue）亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉市場(chǎng)情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。購(gòu)買企業(yè)對(duì)合并業(yè)務(wù)的記錄需要運(yùn)用公允價(jià)值的信息。在實(shí)務(wù)中，通常由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。由此可見，公允價(jià)值是強(qiáng)調(diào)在雙方自愿和公平交易的基礎(chǔ)上所形成的價(jià)值，即交易中的任何一方都不是被迫的，且交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易，在此基礎(chǔ)上交易雙方達(dá)成的交易價(jià)格即可看作是公允價(jià)值。通常情況下，最符合公允價(jià)值定義的是市場(chǎng)價(jià)格。1.1.2公允價(jià)值的特征從公允價(jià)值定義的共同點(diǎn)可以提煉出公允價(jià)值更本質(zhì)、更一般的特征:即真實(shí)性、公允性、現(xiàn)時(shí)性和估計(jì)性。真實(shí)性是指只有按公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全而計(jì)量和報(bào)告，才能真實(shí)地反映企業(yè)的價(jià)值及其變化，公允性是指交易的公平性，交易市場(chǎng)的兼容性、交易和交易雙方的虛擬性、交易雙方都是理性人的假設(shè)是形成公平交易的必要前提條件，是確保公允價(jià)值具備公允性的重要基礎(chǔ)；現(xiàn)時(shí)性是指公允價(jià)值的時(shí)間維度，公允價(jià)值是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，不同時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值可以通過折現(xiàn)的方式進(jìn)行比較，估計(jì)性是指對(duì)特定時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值的估計(jì)。只有當(dāng)實(shí)際交易日與計(jì)量日重疊時(shí)，實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格與公允價(jià)值才可能相等，否則公允價(jià)值不能直接根據(jù)交易價(jià)格確定，而應(yīng)根據(jù)相同或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)評(píng)估獲得。事實(shí)上，從會(huì)計(jì)報(bào)告日(特定計(jì)量日)這一概念來(lái)看，絕大多數(shù)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值都是依靠估計(jì)得出的。1.2對(duì)公允價(jià)值的研究1.2.1研究背景20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融工具、衍生金融工具大量出現(xiàn)，使得人們開始越來(lái)越關(guān)注金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)。然而傳統(tǒng)的歷史成本法下的會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性、及時(shí)性，使得歷史成本法下編制的財(cái)務(wù)報(bào)告忽視了時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流和價(jià)值等，與做決策時(shí)所要求的相關(guān)性不符；與之相反，公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的會(huì)計(jì)信息卻有高度的相關(guān)性，逐漸受到了人們的關(guān)注。盡管如此，在存在著會(huì)計(jì)信息失真、市場(chǎng)有效性不同的情況下，公允價(jià)值在應(yīng)用時(shí)該如何計(jì)量在一些情況下卻存在著不少困難之處，其應(yīng)用范圍也存在著一定程度的限制。廈門大學(xué)教授吳水澎認(rèn)為：“如何解決公允價(jià)值應(yīng)用所帶來(lái)的新的會(huì)計(jì)理論和方法問題、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的創(chuàng)新、提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性、使會(huì)計(jì)在日益復(fù)雜多變的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中求得生存和發(fā)展就成為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)研究中最重要的課題之一。完全可以說，如果能夠得到深入研究的話，公允價(jià)值將成為會(huì)計(jì)發(fā)展史上的又一個(gè)里程碑!”因此解決了這些問題，會(huì)計(jì)信息將能更好地發(fā)揮在經(jīng)濟(jì)決策的作用，會(huì)計(jì)能更塊、更科學(xué)地發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)能更快、更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)際趨同，同時(shí)也能促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的更為健康、和諧地發(fā)展。公允價(jià)值在我國(guó)尚未成熟，是從2006年新準(zhǔn)則才開始廣為大家所熟知，國(guó)內(nèi)的研究多數(shù)是從國(guó)外研究理論中借鑒而來(lái)。公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用并未向美國(guó)那般廣泛，而是在堅(jiān)持歷史成本原則的同時(shí)，適當(dāng)、謹(jǐn)慎地引入在金融資產(chǎn)、投資、非同一控制下企業(yè)合并及非貨幣性資產(chǎn)交換的一些情況的計(jì)量中。1.2.2研究意義隨著國(guó)內(nèi)外貿(mào)易往來(lái)的頻繁、全球直接間接投資的增加、全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的進(jìn)一步加大，我國(guó)會(huì)計(jì)與國(guó)際慣例趨同已是大勢(shì)所趨，因此引入、學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)際上有關(guān)公允價(jià)值的最新研究成果，緊跟國(guó)際的研究腳步、變化趨勢(shì)，有助于完善我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則、減少會(huì)計(jì)信息失真、提供財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，并且對(duì)指導(dǎo)我國(guó)公允價(jià)值的應(yīng)用有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.3我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的現(xiàn)狀下面從企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部環(huán)境兩個(gè)方面對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用現(xiàn)狀進(jìn)行分析。1.3.1從企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境分析從我國(guó)企業(yè)的外部環(huán)境講,金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)尚在培育中,金融市場(chǎng)中的利率不能反映資金的市場(chǎng)價(jià)格,從而影響資產(chǎn)現(xiàn)值的計(jì)量,并且資本市場(chǎng)對(duì)瘋狂操縱利潤(rùn)的會(huì)計(jì)行為缺乏懲罰力度。同時(shí),目前的匯率體制也逐漸暴露出了一些弊端,風(fēng)險(xiǎn)加大。由于利率的非市場(chǎng)化,加之政府長(zhǎng)期低利率政策,導(dǎo)致債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券收益率曲線過于平坦,沒有能夠?qū)χ虚L(zhǎng)期債券給予充分的利率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。股票市場(chǎng)存在高質(zhì)量股票市盈率反而低于質(zhì)量較差的股票、流通性差的小盤股的市盈率反而高于大盤股的現(xiàn)象;市場(chǎng)組合收益率波動(dòng)大、不創(chuàng)造價(jià)值并購(gòu)和融資時(shí)常發(fā)生。這些不利的外部環(huán)境影響了公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用。1.3.2從企業(yè)內(nèi)部制度分析目前我國(guó)企業(yè)內(nèi)部制度不完善,有的企業(yè)制度不能長(zhǎng)時(shí)間存在,朝令夕改;有的企業(yè)制度基本只適用于內(nèi)部管理層;有的企業(yè)仍然是“人治”不是“法治”,個(gè)人權(quán)利大于一切;有的企業(yè)制度只是口頭約定等等。企業(yè)內(nèi)部管理也存在很大問題,控股股東(大部分是國(guó)有股和法人股)一股獨(dú)大,通過關(guān)聯(lián)交易侵害中小股東利益;獨(dú)立董事的選拔和聘任缺乏法定程序,不能代表中小股東履行治理公司的職責(zé),最后形成控股股東自己管理自己的局面。因此,公允價(jià)值在企業(yè)的應(yīng)用只是一句空話。第二章公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用在湖南湘郵科技股份有限公司中的應(yīng)用分析2.1公司簡(jiǎn)介公司是郵政行業(yè)的一家上市公司，是全國(guó)郵政系統(tǒng)重點(diǎn)科研和技術(shù)支撐單位、“國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)”。公司主要從事計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、通信設(shè)備研制、建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品代理等業(yè)務(wù)，擁有信息產(chǎn)業(yè)部頒發(fā)的“系統(tǒng)集成二級(jí)資格證書”和建設(shè)部認(rèn)定的“國(guó)家通信設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)”。公司技術(shù)和市場(chǎng)遍及郵政、通信、金融、大型企業(yè)及社區(qū)服務(wù)等領(lǐng)域，先后有l(wèi)2個(gè)項(xiàng)目獲部、省科技成果獎(jiǎng)，48個(gè)規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目獲部、省優(yōu)秀設(shè)計(jì)獎(jiǎng)，還有兩個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入了國(guó)家863計(jì)劃，共有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品49個(gè)，其中軟件產(chǎn)品27個(gè)，硬件產(chǎn)品14個(gè)，研發(fā)產(chǎn)品8個(gè)。2005年公司成功與瑞士FRAMA公司聯(lián)合研發(fā)、生產(chǎn)了數(shù)字噴墨式郵資機(jī)，為亞洲唯一的郵資機(jī)生產(chǎn)基地，年產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)。2.2公允價(jià)值計(jì)量在湖南湘郵科技股份有限公司應(yīng)用中的應(yīng)用分析截止至2016年底，成本模式一直是湘郵科技在投資性的后續(xù)計(jì)量過程中的選擇，擁有以深圳中航城、觀瀾中航城等為代表多項(xiàng)投資性項(xiàng)目，資產(chǎn)的賬面價(jià)值占公司凈資產(chǎn)的16.5%，合計(jì)約2.35億元。湘郵科技于2017年4月26日發(fā)出公告，自2017年1月1日起更改會(huì)計(jì)政策，后續(xù)計(jì)量改用公允價(jià)值模式。按照準(zhǔn)則規(guī)定，湘郵科技更改計(jì)量模式的時(shí)候需要進(jìn)行追溯調(diào)整，投資性轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值金額為571,746,532.60元，比賬面凈值高出336,546,005.10元，因此，湘郵科技需要在在期初確認(rèn)67,309,201.02元(336,546,005.10元*所得稅率20070)的遞延所得稅負(fù)債，余下的269,236,804.08元己追溯調(diào)整期初留存收益。該公司2017年度有3項(xiàng)投資性沒有進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)賬處理，因?yàn)楦鶕?jù)公司的會(huì)計(jì)政策，如果投資性的單項(xiàng)期末公允價(jià)值和期初公允價(jià)值相比，變動(dòng)幅度在5%之內(nèi)的，公司不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。因?yàn)樵摴菊J(rèn)定這三項(xiàng)投資性的變動(dòng)幅度小于5070，公司認(rèn)為公允價(jià)值未發(fā)生大幅變動(dòng)，不進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)賬處理，仍按期初公允價(jià)值確定。對(duì)于這種情況，不排除企業(yè)利用5%這個(gè)紅線的設(shè)定和估值技術(shù)，刻意將公允價(jià)值變動(dòng)額控制在紅線以內(nèi)，人為的操縱控制公允價(jià)值的確認(rèn)金額。而對(duì)于表4-1中的另外3項(xiàng)投資性，公司認(rèn)定其公允價(jià)值變動(dòng)幅度大于5%，己發(fā)生大幅變動(dòng)，進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)調(diào)賬處理。因此，2017年湘郵科技對(duì)投資性期末公允價(jià)值實(shí)際調(diào)賬將31,691,306.40元計(jì)入本期損益，湘郵科技最后確認(rèn)的投資性期末公允價(jià)值金額為603,437,839.00元。在當(dāng)前價(jià)格高攀不下的情況下，公允價(jià)值模式比成本模式更能使資產(chǎn)的價(jià)值顯性化，在湘郵科技轉(zhuǎn)換模式當(dāng)年，計(jì)量模式的改變對(duì)湘郵科技資產(chǎn)產(chǎn)生了很大的影響，詳情見表1:表1:計(jì)量模式變更對(duì)湘郵科技資產(chǎn)的影響項(xiàng)目2016年末2017年初（調(diào)整后）2017年末投資性235.20571.75603.44總資產(chǎn)4,763.165,236.896,446.44投資性占總資產(chǎn)的比例4.94%10.92%9.36%總負(fù)債3,019.333,019.334,369.18資產(chǎn)負(fù)債率0.630.570.68凈資產(chǎn)1,743.832,014.682,077.27投資性占凈資產(chǎn)的比例13.49%28.38%29.05%由表1可知，由于投資性計(jì)量模式的變更，2017年初投資性賬面價(jià)值由2.35億元增加到5.72億元，增值率高達(dá)143.09070。不難看出，在2017年后續(xù)計(jì)量模式變更后，湘郵科技投資性占總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比例都有了明顯提升，這是因?yàn)橐环矫娉杀灸Ｊ睫D(zhuǎn)換成公允模式會(huì)使投資性的資產(chǎn)價(jià)值有較大提升。另一方面公允價(jià)值模式下的公允價(jià)值變動(dòng)損益的確認(rèn)也將會(huì)對(duì)資產(chǎn)有較大的影響，二者疊加的影響將會(huì)對(duì)提高資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生巨大的作用，對(duì)其賬面價(jià)值的增值作用非常明顯。且會(huì)計(jì)政策變更以后上述兩個(gè)比例比較平穩(wěn)，平均為10.14%和28.72070，在公司的資產(chǎn)重所占比例比較高，所以湘郵科技也有通過公允價(jià)值反映資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的必要性。另外，伴隨著資產(chǎn)的大幅度增長(zhǎng)，計(jì)量模式的變更也直接對(duì)湘郵科技的資產(chǎn)負(fù)債率有了不小影響，由0.63降為0.57，優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，更方便企業(yè)融資。此外，允價(jià)值計(jì)量模式的轉(zhuǎn)換增加了公司當(dāng)期的凈資產(chǎn)，正如湘郵科技2017年年報(bào)的附注中所述:“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)較上年同期大幅增加，主要系本期物業(yè)管理業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加及投資性增值、銀行貸款利率降低等原因所致?！?.3湘郵科技執(zhí)行債務(wù)重組準(zhǔn)則的情況根據(jù)年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，年我國(guó)家湘郵科技中有家進(jìn)行了債務(wù)重2017組，占湘郵科技比例的，這些進(jìn)行了債務(wù)重組的湘郵科技中因債務(wù)重組取得重組2017收益的有家，重組收益為億元；而因債務(wù)重組承擔(dān)了重組損失的湘郵科技共有2017家，重組損失億元；既作為債權(quán)人又作為債務(wù)人進(jìn)行過債務(wù)重組的湘郵科技共2017有家，年債務(wù)重組產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)外收支凈額為億元，占全部湘郵科技利潤(rùn)總2017額的。值得關(guān)注的是，這家湘郵科技雖然多數(shù)都披露了債務(wù)重組對(duì)當(dāng)期損益的2017影響金額，卻僅有少數(shù)幾家湘郵科技對(duì)如何確定支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值進(jìn)行披露，并且各2017家公司披露內(nèi)容的詳盡程度也不同。分析發(fā)現(xiàn)有些湘郵科技通過債務(wù)重組的方式獲得大量債務(wù)重組收益，扭虧為盈，避2017免了連續(xù)虧損年而使股票被迫退市的厄運(yùn)。例如中華公司年進(jìn)行2017債務(wù)重組，由此獲得了非經(jīng)常性收益將近億元，盡管公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)為虧損2017萬(wàn)元，但利潤(rùn)表中披露的利潤(rùn)總額卻是體現(xiàn)為盈利萬(wàn)元，公司在三年限2017期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，免除了退市處理。問題是債務(wù)重組能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)高額利潤(rùn)卻帶2017不來(lái)實(shí)質(zhì)性的現(xiàn)金流入，向股東分配股利更是不可能的。單純從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看中華2017公司年每股收益為元，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，然而如果對(duì)報(bào)表的關(guān)聯(lián)公允價(jià)值進(jìn)行2017應(yīng)用研究，每股收益仍為負(fù)數(shù)元。究其原因主要是債務(wù)重組收益屬于非經(jīng)常性損2017益，并且不具有可持續(xù)性，而該公司的債務(wù)重組收益較大才使得利潤(rùn)總額發(fā)生逆轉(zhuǎn)，以2017后年度不存在債務(wù)重組公司的經(jīng)營(yíng)成果則會(huì)被打回原形。同時(shí)公司的報(bào)表數(shù)據(jù)雖然通過2017債務(wù)重組得到了改善，資產(chǎn)負(fù)債率仍高達(dá)，處于嚴(yán)重資不抵債狀態(tài)，還是擺脫不2017了退市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

第三章公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在問題及原因3.1公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在問題3.1.1公允價(jià)值的理論準(zhǔn)則不完善一是沒有制定獨(dú)立的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則。目前《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中雖然很多準(zhǔn)則都有公允價(jià)值的相關(guān)規(guī)定，但并沒有制定獨(dú)立的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則，這導(dǎo)致公允價(jià)值在運(yùn)用中不能完全統(tǒng)一，嚴(yán)重影響到公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性，在操作上造成一定的困擾。二是公允價(jià)值的獲取方法在理論準(zhǔn)則上存在前后矛盾的地方。例如《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中的公允價(jià)值與《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則中的公允價(jià)值相矛盾，前者規(guī)定:“公平交易中資產(chǎn)的銷儒協(xié)議價(jià)格是公允價(jià)值計(jì)量的首選”，但后者規(guī)定:“活躍市場(chǎng)上存在的公開報(bào)價(jià)是公允價(jià)值計(jì)量的最佳依據(jù)”。3.1.2公允價(jià)值運(yùn)用環(huán)境不成熟我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步比較晚，雖然市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)得到了大力推廣，但經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的程度仍需進(jìn)一步提高，現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制并不能使公允價(jià)值的運(yùn)用進(jìn)一步推廣。此外，近些年來(lái)會(huì)計(jì)電算化的廣泛運(yùn)用和新準(zhǔn)則的出臺(tái)對(duì)會(huì)計(jì)人員得職業(yè)技能提出了更高的要求，也使得各企業(yè)對(duì)新準(zhǔn)則的理解運(yùn)用并不深入。這些外部環(huán)境的不成熟客觀上限制了公允價(jià)值的推廣和應(yīng)用。3.1.3公允價(jià)值不易直接獲取雖然我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到了進(jìn)一步的完善和發(fā)展，但仍然存在許多非公開的市場(chǎng)，這增加了公允價(jià)值獲取的難度。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)訓(xùn)計(jì)量時(shí)，往往需要采用其他方法來(lái)保證取得完整可靠的會(huì)計(jì)信息。但是由于難以獲取許多會(huì)計(jì)要素的交易價(jià)格，采用估計(jì)價(jià)格的手段成為獲取公允價(jià)值的重要方法。而未來(lái)因素的不確定性，訓(xùn)一量操作中而臨的難度大大提高，從而導(dǎo)致在公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用過程中，現(xiàn)值計(jì)量成為了最為復(fù)雜的方而。3.1.4公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多，在實(shí)務(wù)中如何選擇使用，如何選取同樣或類似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià)，如何采用估值技術(shù)，這些都是公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際應(yīng)用中的可操作性問題。首先，存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道通暢與否、獲取信息及時(shí)性都是需要考慮的問題。當(dāng)前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場(chǎng)中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系，這些部門如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能，另外這些部門所發(fā)布的公允價(jià)值信息是否滯后于市場(chǎng)信息都直接關(guān)系到公允價(jià)值的取得。第二，在公允價(jià)值計(jì)量中，有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值最重要的技術(shù)手段。但因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大。第三，如何在制度安排上建立會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也而臨障礙。所有這些問題都在一定程度上制約了公允價(jià)值的可操作性3.1.5人為操縱因素較多從計(jì)量的可靠性來(lái)看，通過市場(chǎng)法計(jì)量的公允價(jià)值最為可靠，成本法其次，收益法的可靠性最低。但是由于市場(chǎng)法計(jì)量的公允價(jià)值需要成熟的市場(chǎng)條件和環(huán)境，現(xiàn)實(shí)計(jì)量的公允價(jià)值往往是采用成本法和收益法，而后兩者方法在使用時(shí)會(huì)涉及到很多的人為的主觀判斷和估計(jì)，加上在會(huì)計(jì)處理上也很大部分取決于管理層的主觀判斷，使公允價(jià)值的計(jì)量成為管理層操控利潤(rùn)的工具，進(jìn)而影響到公允價(jià)值的可靠性和稅收少交等問題。例如我國(guó)《金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，管理層根據(jù)持有意圖來(lái)人為地劃分交易性金融資產(chǎn)還是可供出金融資產(chǎn)，雖然后續(xù)計(jì)量均是采用公允價(jià)值，但其變動(dòng)形成的利得和損失卻分不同情況處理，前者影響利潤(rùn)表，計(jì)入當(dāng)期損益，而后者影響資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)入所有者權(quán)益，直到終比確認(rèn)時(shí)才影響利潤(rùn)表。3.1.6公司治理弊端多及會(huì)計(jì)人員素質(zhì)低一方面我國(guó)公司的控股股東一般都是法人股和國(guó)有股，存在“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，而中小股東處于不利地位，利益往往受到損害，公允價(jià)值的計(jì)量能夠?yàn)樗麄兺ㄟ^關(guān)聯(lián)方交易提供更大的舞弊平臺(tái)，因此公司治理不當(dāng)導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量的可靠性下降。另一方面，我國(guó)公司會(huì)計(jì)人員素質(zhì)普遍偏低，這與公允價(jià)值計(jì)量需要高素質(zhì)高質(zhì)量的從業(yè)人員相矛盾。目前我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員主要以會(huì)計(jì)核算為主，其綜合素質(zhì)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到運(yùn)用公允價(jià)值所需要的綜合素質(zhì)，這將很難根據(jù)市場(chǎng)的隨時(shí)變化來(lái)有效計(jì)量公允價(jià)值，導(dǎo)致公允價(jià)值失真。3.2公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在問題的原因分析3.2.1會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有待完善—缺乏對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用、披露的指導(dǎo)首先，根據(jù)FASB給公允價(jià)值定義，假設(shè)所計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債存在著一個(gè)習(xí)以為常的交易市場(chǎng)。但次貸危機(jī)表明，這一假設(shè)并非永遠(yuǎn)成立。例如，因?yàn)橥顿Y者過度恐慌和信貸極度萎縮，抵押債務(wù)債券的市場(chǎng)交易已經(jīng)名存實(shí)亡。其次，F(xiàn)AS157也沒有考慮流動(dòng)性缺失的資產(chǎn)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的影響問題。FAS157卻未能為這種情形下如何確定公允價(jià)值及時(shí)提供技術(shù)指引，導(dǎo)致第三層次的公允價(jià)值計(jì)量具有很大的主觀隨意性。最后，對(duì)公允價(jià)值的披露不夠，尤其是第三層次的公允價(jià)值計(jì)量披露不充分，導(dǎo)致可靠性、公允性不能保證。3.2.2市場(chǎng)化水平不足雖然我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)基本確立，但其轉(zhuǎn)型并沒有全面完成，依然存在著一些非市場(chǎng)化的因素，活躍市場(chǎng)還會(huì)受到種種非市場(chǎng)因素的影響。又有一部分資產(chǎn)或負(fù)債缺乏完善的市場(chǎng)，難以通過市場(chǎng)取得有關(guān)公允價(jià)值的完備信息，這給公允價(jià)值的運(yùn)用帶來(lái)了現(xiàn)實(shí)問題。如，公允價(jià)值要求“公平交易”，其獲取應(yīng)該是在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的，然而對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)卻存在著一些行業(yè)的自然壟斷以及以國(guó)家絕對(duì)控股的金融企業(yè)為主導(dǎo)并實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制，難以形成完全競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素市場(chǎng)；更有一些諸如關(guān)聯(lián)交易之類的不規(guī)范交易的行為，成為上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)、逃避稅收的手段；另外，我國(guó)的金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)尚在培育中，資本市場(chǎng)有效性值得懷疑，無(wú)論是利率還是交易價(jià)格都不一定體現(xiàn)公允價(jià)值。3.2.3會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低公允價(jià)值的形成大量涉及會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和技術(shù)支持，因此會(huì)計(jì)工作人員的素質(zhì)對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量有很大影響。我國(guó)會(huì)計(jì)是從上世紀(jì)八十年代才開始重新得到發(fā)展，會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)并不高，相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)會(huì)計(jì)人員還是傳統(tǒng)的記賬先生。新準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值的準(zhǔn)則的合理估計(jì)和判斷，都需要會(huì)計(jì)人員熟練地運(yùn)用理財(cái)方面的知識(shí)和估值技術(shù)，一定的計(jì)算機(jī)機(jī)能和對(duì)準(zhǔn)則充分理解的會(huì)計(jì)知識(shí)，尤其是估值技術(shù)需要有專業(yè)技術(shù)高超的會(huì)計(jì)人才。另外，道德素質(zhì)也很大程度上影響著公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?！敖?jīng)濟(jì)人”假設(shè)下，逐利的動(dòng)機(jī)、道德的譴責(zé)、法律的處罰三者的博弈中，很多人為了巨大的利益誘惑，甘愿喪失道德水平和職業(yè)良知，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行虛假評(píng)估、舞弊，為了達(dá)到目的，操縱利潤(rùn)、彎曲會(huì)計(jì)信息。3.2.4缺乏有效的監(jiān)督體系《會(huì)計(jì)法》中規(guī)定，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，要建立健全單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督、國(guó)家監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督三位一體的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系。然而，我國(guó)的監(jiān)管和處罰機(jī)制是不健全的。由于傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想以及行政管理體制和考核機(jī)制等因素影響，單位內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員、管理層在虛假會(huì)計(jì)信息治理和監(jiān)管上的作用發(fā)揮有限，在監(jiān)督公允價(jià)值是否公允上的作用更是微乎其微，經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制正在不斷更新，而監(jiān)督機(jī)制卻未隨之而建立。法律監(jiān)督方面，主要是由證監(jiān)會(huì)、國(guó)家審計(jì)部門和財(cái)政部門來(lái)行使。但是，中國(guó)企業(yè)眾多，往往只實(shí)行不定期的抽查，給利用公允價(jià)值造假的企業(yè)帶來(lái)僥幸心理。更嚴(yán)重的是，我國(guó)法律對(duì)會(huì)計(jì)舞弊尚未有統(tǒng)一規(guī)定，舞弊主體的法律責(zé)任和對(duì)其懲罰機(jī)制亦不健全，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時(shí)懲罰的力度很小，起不到威懾力量。社會(huì)監(jiān)督方面，主要來(lái)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)。然而國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所競(jìng)爭(zhēng)壓力大，而且在利益面前容易喪失應(yīng)有的職業(yè)道德，被購(gòu)買審計(jì)意見，成了被審計(jì)單位的同謀者。此外，具體就我國(guó)而言，我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的理論研究不足，多數(shù)是對(duì)國(guó)外研究的學(xué)習(xí)，這樣就對(duì)我國(guó)的國(guó)情結(jié)合不夠密切，在具體運(yùn)用中容易出現(xiàn)問題。

第四章正確應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的建議和對(duì)策4.1客觀評(píng)價(jià)我國(guó)現(xiàn)實(shí)環(huán)境,慎重選擇計(jì)量對(duì)象當(dāng)沒有必要使用公允市場(chǎng)價(jià)值時(shí)，公允價(jià)值的現(xiàn)值來(lái)計(jì)算公允價(jià)值對(duì)應(yīng)的技術(shù)價(jià)值是獲得公允價(jià)值的一種重要手段，可以說，對(duì)公允價(jià)值的獲取程度直接影響到公允價(jià)值的成本。為了提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的操作，降低成本，但應(yīng)加強(qiáng)外部環(huán)境會(huì)計(jì)的變化，中國(guó)應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度和相關(guān)法律法規(guī)提供幫助調(diào)節(jié)實(shí)踐的具體要求，如如何使用技術(shù)來(lái)估計(jì)現(xiàn)在價(jià)值操作指南對(duì)公允價(jià)值的準(zhǔn)則，盡可能確認(rèn)現(xiàn)值計(jì)量和報(bào)告詳細(xì)的規(guī)定。在市場(chǎng)信息不足的情況下，更詳細(xì)的操作指導(dǎo)方針，更能為公允價(jià)值的應(yīng)用提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)，從而降低了獲得公允價(jià)值的成本和實(shí)施成本。4.2提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性在企業(yè)中，要引導(dǎo)政策和程序，建立相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估，在企業(yè)中，還應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，檢驗(yàn)公允價(jià)值的可靠性，監(jiān)督檢查會(huì)計(jì)信息和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，從而降低企業(yè)或個(gè)人利潤(rùn)操縱的可能性。4.3建立科學(xué)的公允價(jià)值評(píng)估政策與評(píng)估程序,強(qiáng)化監(jiān)管在企業(yè)中，要引導(dǎo)政策和程序，建立相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估，在企業(yè)中，還應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，檢驗(yàn)公允價(jià)值的可靠性，監(jiān)督檢查會(huì)計(jì)信息和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，從而降低企業(yè)或個(gè)人利潤(rùn)操縱的可能性。4.4加強(qiáng)教育培訓(xùn),提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)在我國(guó)會(huì)計(jì)人員中，要加強(qiáng)公允價(jià)值的宣傳，大力推進(jìn)教育和培訓(xùn)的公允價(jià)值，繼續(xù)加大對(duì)教育投資、培訓(xùn)與會(huì)計(jì)人員的公允價(jià)值。只有使會(huì)計(jì)人員熟悉公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)理論和實(shí)務(wù)知識(shí)，才能使公允價(jià)值應(yīng)用的大眾化成為可能。結(jié)論總之，我國(guó)應(yīng)順應(yīng)國(guó)際會(huì)計(jì)計(jì)量發(fā)展趨勢(shì)，加快公允價(jià)值理論研究。并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題并提出針對(duì)性的建議。相信隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，通過廣大會(huì)計(jì)理論工作者和實(shí)務(wù)界人士的不斷探索，公允價(jià)值計(jì)量理論將日臻完善，會(huì)計(jì)按公允價(jià)值計(jì)量必將得到普遍的推廣。相信在不久的將來(lái)，公允價(jià)值必能發(fā)揮其作用，更好地為信息使用者