亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn) 李澤楷欲80億元出售北京盈大地產(chǎn)

Word亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn)李澤楷欲80億元出售北京盈大地產(chǎn)據(jù)行業(yè)調(diào)研了解：剛澄清“撤資疑云”的李嘉誠再度登上媒體頭條。據(jù)香港媒體報道，李嘉誠拆售港燈，將以每股合訂單位5.45元至6.3元(港元,下同，括號除外)招股，預(yù)計發(fā)行44.3億個單位。而另一引人注目的是，國家電網(wǎng)公司將豪擲近百億元，認(rèn)購港燈18%股份。

亞洲最大規(guī)模IPO出現(xiàn)

上周日晚間，李嘉誠旗下的電能實業(yè)有限公司，就分拆香港電燈有限公司(簡稱港燈)上市發(fā)布公告稱，將發(fā)行44.3億個合訂單位，發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間為每股合訂單位5.45-6.30港元。港燈電力投資在香港擁有發(fā)電廠和電力分銷網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)安排，港燈目前鎖定兩大基礎(chǔ)投資者——國家電網(wǎng)及阿曼主權(quán)基金，國家電網(wǎng)將斥資87億至100億元認(rèn)購港燈，約占合訂單位總數(shù)18%，阿曼則斥3.875億元認(rèn)購0.7%至0.8%。

巴克萊發(fā)表研究報告預(yù)計，港燈投資的估值介乎510億至626億港元，以分派比率為自由現(xiàn)金流百分百計算，相信由上市至今年年底，港燈投資可分派約32.41億元。也有機(jī)構(gòu)指出，港燈電力投資此次融資規(guī)模將達(dá)到36億美元，將成為繼SuntoryBever-ageFoodLtd.(三得利)去年6月份在日本首次公開募股融資40億美元以來亞洲最大規(guī)模的IPO。

市場消息稱，港燈公開發(fā)售部分僅5%，擬于本周四開始招股，本月29日掛牌。按照公告，港燈今年預(yù)期分派34.85億元，意味年度化回報率約6.26至7.24厘。

國家電網(wǎng)“猛龍過江”

分拆上市后，電能仍是港燈大股東，持股約18%的國家電網(wǎng)估計是第二大股東。

事實上，港燈分拆上市已經(jīng)不算“新聞”。從2021年開始，港媒已經(jīng)頻頻傳出李嘉誠要拋售港燈。

國家電網(wǎng)還沒有正式回應(yīng)此事，但也有專家指出，港股回報高是吸引電網(wǎng)投資的重要原因之一。據(jù)利潤管制協(xié)議，港燈的準(zhǔn)許回報率為9.99%，較不少海外投資項目更高，對擬于2021年提高海外資產(chǎn)占比至約10%的國家電網(wǎng)來看，相當(dāng)吸引眼球。中銀國際也認(rèn)同這點(diǎn)，港燈與政府簽訂的利潤管制協(xié)議，以及明確的派息計劃，可給予追求經(jīng)常收入來源的投資者，一個穩(wěn)健投資的機(jī)會。

從另一個角度看，國家電網(wǎng)“出手”甚為闊綽。記者了解到，作為中國電力市場最大的公司，國家電網(wǎng)每年的投資計劃都備受市場矚目，而其2021年的發(fā)展規(guī)劃中處處流露出“土豪范”——國家電網(wǎng)計劃2021年固定資產(chǎn)投資高達(dá)4035億元(人民幣)。國家電網(wǎng)在2021年的發(fā)展計劃中明確提出“加快國際化發(fā)展”。

此次大手筆收購港燈，便是國家電網(wǎng)通過全資附屬公司“國網(wǎng)國際”斥資近百億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市傳的60億元。

閱讀行業(yè)調(diào)研發(fā)布的《2021-2021年房地產(chǎn)行業(yè)市場發(fā)展格局及投資前景調(diào)查分析報告》

再拋內(nèi)地資產(chǎn)

A、欲80億元出售北京盈科中心

李澤楷旗下盈大地產(chǎn)13日公布，正就出售北京盈科中心權(quán)益，與獨(dú)立第三方深入磋商，若交易成功將會構(gòu)成盈大地產(chǎn)一項非常重大出售項目。盈大地產(chǎn)及母公司電訊盈科今日復(fù)牌，截至發(fā)稿盈大地產(chǎn)股價已大漲24.76%。

13日上午11時01分，電訊盈科和盈大地產(chǎn)雙雙停牌。盈大地產(chǎn)隨后發(fā)布公告稱，公司股份早盤中途停牌，原因是將要發(fā)出有關(guān)公司內(nèi)幕消息及不尋常股價及成交量變動的公告。盈大地產(chǎn)停牌前報3.07港元，升幅為14.98%，成交顯著放量至471萬股。而作為盈大地產(chǎn)大股東的電訊盈科，則在停牌前報3.57港元，微跌0.8%。這是自去年10月份以來，盈大地產(chǎn)的股價又一次借題材炒作大幅飆升。

電訊盈科13日下午發(fā)布公告證實，旗下全資附屬盈大地產(chǎn)就出售北京盈科中心股權(quán)與獨(dú)立第三方處于深入磋商階段。電訊盈科表示，如果雙方達(dá)成協(xié)議，預(yù)期這項交易將構(gòu)成一項非常重大出售項目，但強(qiáng)調(diào)截至目前，盈大仍未作出是否出售的決定，雙方也沒有簽訂具有約束力的買賣協(xié)議。

盈科中心位于北京市朝陽區(qū)工人體育場北路甲2號，毗鄰兆龍飯店，周邊有外交公寓，三里屯酒吧一條街，使館區(qū)等。項目包括寫字樓、商場、休閑美食及服務(wù)式公寓，2021年2月時，已傳出盈大地產(chǎn)有意以80億元高價出售。

B、拋售南京房產(chǎn)宏圖三胞超20億元接盤

近日有報道稱，長江實業(yè)旗下的新加坡ARA資產(chǎn)管理公司(以下簡稱ARA)，正在出售其在南京擁有的唯一物業(yè)——南京新街口最繁華地段的國際金融中心大廈，接盤者為江蘇本地企業(yè)宏圖三胞集團(tuán)，該交易近期已經(jīng)在交割中。記者注意到，僅在不到一周前，ARA才宣布進(jìn)軍韓國地產(chǎn)業(yè)，收購澳大利亞麥格理集團(tuán)在韓國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，南京國際金融中心大廈位于有“中華第一商圈”美稱的南京新街口西南角，總建筑面積為10.9萬平方米，于2021年5月啟用，220米的高度也成為了新街口的第一高樓。而賣家ARA為李嘉誠旗下長江實業(yè)的附屬公司，是一家設(shè)立在新加坡的亞洲房地產(chǎn)基金管理公司。

事實上，南京國際金融中心大廈真正的開發(fā)商并不是長江實業(yè)的子公司，而是招商地產(chǎn)[0.69%資金研報]。招商地產(chǎn)在2021年以16億元價格出售，而接盤方正是ARA。

記者發(fā)現(xiàn)，ARA意欲套現(xiàn)南京國際金融中心大廈早有先兆。在2021年9月，ARA曾計劃將旗下的南京國際金融中心大廈、大連天興·羅斯福國際中心和上海盛邦國際大廈三個內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)項目打包，推出雙幣DynastyRE-ITs(房地產(chǎn)信托投資基金)在新加坡上市，但這一計劃后因市場變化取消。

此次成功將持有5年的南京國際金融中心大廈出售，ARA同樣獲利不菲。據(jù)當(dāng)?shù)卦u估機(jī)構(gòu)人士透露，目前南京金融中心大廈估值約為30億元人民幣，交易成功后將為ARA帶來豐厚的回報。

對于接盤的金額，宏圖三胞集團(tuán)一位工作人員表示，公司確實從ARA基金處購得國際金融中心，但是接盤資金沒有達(dá)到30億元，“收購價格應(yīng)該說超過20億元資金，但是沒有達(dá)到30億元?！?/p>

值得注意的是，長江實業(yè)及和記黃埔是李嘉誠所