有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)20世紀(jì)40年代，隨著有機(jī)硅化學(xué)的發(fā)展，全球有機(jī)硅行業(yè)開始逐步形成。我國的有機(jī)硅工業(yè)起步稍晚于海外，直到20世紀(jì)80年代末仍發(fā)展緩慢，行業(yè)整體規(guī)模較小且分散。20世紀(jì)90年代開始，我國的甲基氯硅烷合成技術(shù)經(jīng)歷了快速發(fā)展，21世紀(jì)以來，隨著科研水平的不斷提升、上下游市場(chǎng)的迅速壯大、各項(xiàng)政策的大力支持，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)在規(guī)模、技術(shù)上取得了令人矚目的成就，建成了從基礎(chǔ)原材料、有機(jī)硅單體、中間體到各類終端產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)體系。從有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈主線角度出發(fā)，硅氧烷及其他有機(jī)硅中間體作為產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，其供應(yīng)端和價(jià)格的穩(wěn)定將對(duì)下游有機(jī)硅深加工產(chǎn)品起到重大影響，而有機(jī)硅深加工產(chǎn)品的工藝、配方、細(xì)分化、特種化等差異將直接反應(yīng)至其終端產(chǎn)品應(yīng)用及領(lǐng)域。（一）有機(jī)硅中間體發(fā)展情況與趨勢(shì)根據(jù)中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，全球甲基硅氧烷產(chǎn)能289．3萬噸/年，產(chǎn)量約245．3萬噸，同比分別增長8．1%和9．0%，增量主要來自中國。未來隨著中國企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)施，預(yù)計(jì)2026年全球聚硅氧烷總產(chǎn)能將達(dá)到510．0萬噸/年，產(chǎn)量約368．4萬噸。世界范圍內(nèi)，主要甲基硅氧烷生產(chǎn)商為陶氏、?？?、瓦克化學(xué)、合盛硅業(yè)、邁圖有機(jī)硅、新安化工、信越化學(xué)、興發(fā)集團(tuán)、東岳硅材。2021年，中國共有甲基單體生產(chǎn)企業(yè)13家，合計(jì)產(chǎn)能189．9萬噸/年聚硅氧烷，產(chǎn)量162．6萬噸，同比增長20．5%。2021年，中國甲基硅氧烷生產(chǎn)企業(yè)按產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)，除前述合盛硅業(yè)、?？?、新安化工、陶氏、興發(fā)集團(tuán)、東岳硅材外，還包括了恒業(yè)成、唐山三友、山東金嶺、魯西化工、浙江中天、云能硅材。經(jīng)過數(shù)年的調(diào)整，有機(jī)硅行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題得到緩解，行業(yè)開工率提高，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)地位進(jìn)一步確立。目前需求增速雖然有所放緩，但仍保持逐年增長，根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟和中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2014-2021年，中國本土聚硅氧烷需求從69．7萬噸增長至146萬噸，年復(fù)合增長率為11．14%。2015年中國一舉扭轉(zhuǎn)長期依賴進(jìn)口的局面，成為聚硅氧烷的凈出口國家。2021年，得益于各國寬松的貨幣政策和財(cái)政政策，世界各主要經(jīng)濟(jì)體整體復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。中國實(shí)現(xiàn)了疫情的有效控制和工業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定恢復(fù)，對(duì)外出口得到了快速增長。2021年中國聚硅氧烷進(jìn)口量、出口量和凈出口量分別為10．7萬噸、30．1萬噸和19．3萬噸，同比分別下滑24．6%、增加33．6%和133．0%。2017-2021年中國聚硅氧烷進(jìn)、出口量年均增速分別為2．0%、22．4%，出口增速明顯較快。長期來看，作為世界主要的聚硅氧烷原料供應(yīng)國及中東歐、東亞、東南亞、中東等一帶一路沿線地區(qū)的主要供應(yīng)國，預(yù)計(jì)未來中國聚硅氧烷出口會(huì)持續(xù)增加。（二）有機(jī)硅深加工產(chǎn)品發(fā)展情況與趨勢(shì)有機(jī)硅深加工產(chǎn)品主要分為四大品類，即硅橡膠、硅油、硅樹脂、硅烷，其中硅橡膠又根據(jù)其硫化方式分為了高溫硫化硅橡膠（HTV）、室溫硫化硅橡膠（RTV）和加成型液體硅橡膠（LSR）硅橡膠三大類；而按照化學(xué)結(jié)構(gòu)的不同，硅油可以劃分為甲基硅油和改性硅油。甲基硅油是最傳統(tǒng)的硅油產(chǎn)品；改性硅油以某種有機(jī)基團(tuán)代替甲基硅油里的部分甲基基團(tuán)，進(jìn)而改進(jìn)硅油的某種性能和適應(yīng)各種不同的用途，改性硅油通常具有更高的經(jīng)濟(jì)附加值。目前，常見的商品硅油有甲基硅油、乙烯基硅油、甲基含氫硅油、苯基硅油、甲基苯基硅油、聚醚改性硅油等。2021年隨著新冠疫情有效控制，多個(gè)高溫硫化硅橡膠新建項(xiàng)目投產(chǎn)，產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)增長。生產(chǎn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏加快，下游硅膠制品訂單暴增，海外訂單明顯增多，主要企業(yè)開工負(fù)荷提升明顯。但受上游原料緊缺，成本升高的限制，部分小型原料采購困難，企業(yè)利潤縮水，開工率降低。根據(jù)中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研，2021年中國高溫硫化硅橡膠產(chǎn)量及消費(fèi)量分別為85．1萬噸、75．0萬噸，同比分別增長27．8%、22．9%，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長，主要高溫硫化硅橡膠生產(chǎn)企業(yè)包括了合盛硅業(yè)、東岳硅材、?？希ㄐ腔穑?、陶氏（張家港）、邁圖（南通）等。2021年中國進(jìn)口高溫硫化硅橡膠約2．1萬噸，同比減少8．1%；出口高溫硫化硅橡膠約12．2萬噸，同比增加53．7%；凈出口10．1萬噸。2021年隨著合盛硅業(yè)20萬噸密封膠投產(chǎn)以及其他企業(yè)新建產(chǎn)能的釋放，中國室溫硫化硅橡膠產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)增長。根據(jù)中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研，2021年中國室溫硅橡膠出口量大約7．96萬噸，同比增長56．4%，進(jìn)口室溫硅橡膠約2700噸。2021年中國室溫硫化硅橡膠總產(chǎn)能為187．8萬噸/年，同比增長25．0%；產(chǎn)量約為119．2萬噸，同比增長14．2%，消費(fèi)量達(dá)到111．51萬噸，同比增長11．4%，保持穩(wěn)定增長。根據(jù)中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年中國加成型液體硅橡膠排名前十的企業(yè)產(chǎn)量市場(chǎng)占有率為71．8%，包括了埃肯（星火）、新安化工、信越有機(jī)硅、陶氏（張家港）等。目前加成型液體硅橡膠主要應(yīng)用在孕嬰用品、醫(yī)療保健、電子領(lǐng)域等，消費(fèi)增速在10%以上。2021年中國出口加成型液體硅橡膠約2．4萬噸，同比增加33．9%，進(jìn)口加成型液體硅橡膠約1．0萬噸，同比減少9．4%。據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2021年中國加成型液體硅橡膠產(chǎn)能為14．3萬噸/年，同比增長26．2%，產(chǎn)量達(dá)到9．3萬噸，同比增長27．6%，消費(fèi)量為8．0萬噸，同比增長20．8%。硅油方面，近年來，中國硅油發(fā)展迅速，產(chǎn)能產(chǎn)量增加幅度較大。乙烯基硅油、氨基硅油等改性硅油產(chǎn)能也迅速增加，中國硅油生產(chǎn)水平明顯提升。目前，國內(nèi)從事硅油及其下游產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)眾多，大多數(shù)企業(yè)直接或間接配套硅油二次加工。本土企業(yè)個(gè)別品種質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，但從總體看，中國硅油乳液產(chǎn)品質(zhì)量還不夠穩(wěn)定，研發(fā)投入和配方能力與外資現(xiàn)金企業(yè)還存在較為明顯的差距。硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2021年我國硅油總產(chǎn)能73．1萬噸/年，同比增長16．0%，產(chǎn)量52．6萬噸，同比增長19．0%。硅油下游消費(fèi)領(lǐng)域十分廣泛，主要包括紡織、日化、化工輕工、機(jī)械、電子電氣等行業(yè)。綜合來看，2021年紡織、日化及化工行業(yè)消費(fèi)占比占據(jù)前三位，分別是32．4%、22．5%、19．9%，其中紡織行業(yè)消費(fèi)占比有所降低，化工行業(yè)與日化消費(fèi)占比提高。2021年中國硅油出口量約10．2萬噸，同比增長42．5%；進(jìn)口硅油5．5萬噸，同比減少12．0%。目前，國內(nèi)硅油企業(yè)仍存在技術(shù)水平偏低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問題。常規(guī)硅油產(chǎn)品的產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品技術(shù)不夠成熟。因此，未來規(guī)?；⒏咝阅?、精細(xì)化是中國硅油產(chǎn)業(yè)的主要發(fā)展方向。2021年，中國硅樹脂產(chǎn)能約8．6萬噸/年，產(chǎn)量約3．2萬噸，分別同比增長15．9%和19．0%。近些年由于中國低端硅樹脂市場(chǎng)的飽和以及氣相白炭黑產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，導(dǎo)致國內(nèi)硅樹脂企業(yè)的開工率受限。2021年，由于中國實(shí)現(xiàn)了更有效的對(duì)疫情的控制和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，中國硅樹脂出口量增長明顯，同時(shí)，產(chǎn)量也實(shí)現(xiàn)了較快增長，但由于新增產(chǎn)能較多，整體開工率增長有限。硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟估計(jì)，2021年中國出口硅樹脂約1604噸，同比增長51．9%；全年進(jìn)口硅樹脂約3116噸，同比增長7．9%；全年凈進(jìn)口約1512噸，同比縮小17．5%。2021年，中國硅樹脂市場(chǎng)增長明顯，這與中國經(jīng)濟(jì)增長和出口貿(mào)易增長較快一致。同時(shí)，2021年下半年有機(jī)硅行業(yè)強(qiáng)勁上行，吸引了大量相關(guān)投資，硅樹脂新建項(xiàng)目集中公布，這將進(jìn)一步加速中國硅樹脂行業(yè)的發(fā)展。目前，中國依然是硅樹脂凈進(jìn)口國，2021年中國硅樹脂進(jìn)出口量增長明顯，全年凈進(jìn)口硅樹脂0．15萬噸，同比減少17．5%，自給率從2020年的93．5%提高到2021年的95．4%。2021年全球功能性硅烷產(chǎn)能約為76．5萬噸/年，同比增長9．6%，增長主要來自于中國。全球硅烷產(chǎn)量約為47．8萬噸，同比增長10．2%，全球產(chǎn)能利用率為62．5%，其中中國對(duì)拉動(dòng)全球產(chǎn)量增長的貢獻(xiàn)率最高。目前，中國已經(jīng)成為世界最大的功能性硅烷生產(chǎn)、出口與消費(fèi)國。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2021年中國功能性硅烷生產(chǎn)企業(yè)40多家，產(chǎn)能約55．8萬噸/年，產(chǎn)量約為32．3萬噸，消費(fèi)量為21．9萬噸，較2020年分別增長13．6%、16．0%和9．6%，其中銷量增長較快主要得益于2021年中國風(fēng)電等復(fù)材能源行業(yè)快速增長，帶動(dòng)了硅烷消費(fèi)領(lǐng)域的增長。2021年以來，疫情沖擊后的中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)領(lǐng)先于主要國家，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長修復(fù)，居民的就業(yè)和收入的改善對(duì)消費(fèi)的提振也在逐步釋放。汽車、輪胎、電纜、涂料等行業(yè)較去年均有提升，同時(shí)由于新基建、5G、光伏等領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭良好，故2021年國內(nèi)硅烷消費(fèi)整體呈增長趨勢(shì)。2021年，我國消費(fèi)功能性硅烷21．9萬噸，同比增長9．6%，2017-2021年，年均增長12．2%，預(yù)計(jì)到2026年消費(fèi)量為33．9萬噸。2021年中國功能性硅烷出口量達(dá)到10．7萬噸，進(jìn)口量約為0．9萬噸，凈出口9．9萬噸。硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟預(yù)計(jì)2022年中國市場(chǎng)對(duì)硅烷的需求量將達(dá)到24．0萬噸，產(chǎn)量將達(dá)到38．1萬噸，凈出口量在14．1萬噸左右。預(yù)計(jì)到2026年，中國大陸功能性硅烷的產(chǎn)量為56．0萬噸，需求量為33．1萬噸，凈出口量約22．1萬噸。（三）有機(jī)硅行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)總體而言，人均有機(jī)硅消費(fèi)量與GDP存在正比，即有機(jī)硅下游應(yīng)用與宏觀經(jīng)濟(jì)具有正相關(guān)關(guān)系，其中發(fā)達(dá)國家人均有機(jī)硅消費(fèi)量接近2kg，而新興市場(chǎng)人均有機(jī)硅年消費(fèi)量僅在0．2kg-1kg左右，因此，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國民生活水平的提示，新興市場(chǎng)將對(duì)有機(jī)硅消費(fèi)貢獻(xiàn)較大的增長。同時(shí)，根據(jù)前述有機(jī)硅中間體及各類有機(jī)硅深加工產(chǎn)品的消費(fèi)量增速于和進(jìn)出口數(shù)據(jù)，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)能、產(chǎn)量和需求端整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。同時(shí)，有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，除傳統(tǒng)的電子電器、輕工紡織、建筑、醫(yī)療個(gè)護(hù)、農(nóng)業(yè)外，近幾年也被廣泛運(yùn)用于新能源汽車、光伏、5G基站、芯片半導(dǎo)體等極具增長潛力的細(xì)分市場(chǎng)，其中新能源汽車與光伏行業(yè)的增長具有明確的確定性。根據(jù)中國光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2025年全球新增光伏裝機(jī)量在保守狀態(tài)下也可達(dá)到270GW，樂觀預(yù)測(cè)下可達(dá)330GW。同時(shí)，在全球范圍內(nèi)減碳的大背景下，汽車行業(yè)設(shè)定的目標(biāo)是在2050年實(shí)現(xiàn)零排放，這要求各國在2035年停售傳統(tǒng)燃油車。根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，中國新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模將在2026年達(dá)到1598萬輛的水平，年復(fù)合增長率35．1%。屆時(shí)國內(nèi)新能源車的新車滲透率將超過50%，保有量在整個(gè)汽車市場(chǎng)中的占比將超過10%。隨著下游終端應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展、終端新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的高速發(fā)展、終端增量需求疊加存量替換以及各項(xiàng)政策的大力支持，有機(jī)硅材料的需求量將會(huì)進(jìn)一步提升。經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域豐富，覆蓋了國民經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域，其受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響較大，行業(yè)周期與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行周期基本一致。中國GDP歷年來呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢(shì)，2021年，中國GDP已達(dá)到1143670億元，同比增長率為12．56%。中國有機(jī)硅行業(yè)市場(chǎng)份額目前，中國有機(jī)硅行業(yè)龍頭企業(yè)為合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團(tuán)和東岳硅材。2021年，按有機(jī)硅單體產(chǎn)能來看，合盛硅業(yè)的市場(chǎng)份額達(dá)24．41%，新安股份的市場(chǎng)份額達(dá)12．86%;按有機(jī)硅產(chǎn)品產(chǎn)量來看，合盛硅業(yè)的市場(chǎng)份額達(dá)7．61%，新安股份的市場(chǎng)份額達(dá)7．39%。有機(jī)硅行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）有機(jī)硅行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)硅下游產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑、汽車、紡織、電子電器、農(nóng)業(yè)、個(gè)護(hù)與醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。同時(shí)，人均有機(jī)硅消費(fèi)量與GDP存在正比，即有機(jī)硅下游行業(yè)需求與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系緊密。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)將對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生一定的影響。雖然國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持增長，但整體經(jīng)濟(jì)增速放緩、房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)去杠桿、加大新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域管理力度等宏觀政策因素，仍可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境帶來不利影響，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的未來經(jīng)營產(chǎn)生一定的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。（二）有機(jī)硅行業(yè)核心技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)核心技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的核心資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)保證了高新技術(shù)企業(yè)在人才、研發(fā)、資金等方面的投入得到合理回報(bào)，從而進(jìn)一步刺激企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品的研發(fā)，鼓勵(lì)企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭力，為用戶提供更多的新產(chǎn)品和更好地服務(wù)。（三）有機(jī)硅行業(yè)原材料價(jià)格波動(dòng)及供應(yīng)保障風(fēng)險(xiǎn)2021年受海外需求旺盛和國內(nèi)能耗雙控政策影響，有機(jī)硅價(jià)格達(dá)近年歷史新高，特別是在下游硅片產(chǎn)能擴(kuò)張的背景下，硅料價(jià)格持續(xù)上漲。從年初的8萬/噸最高上漲至27萬/噸，漲幅一度達(dá)到237．5%。原材料價(jià)格的上漲勢(shì)必會(huì)逐級(jí)傳遞至產(chǎn)業(yè)鏈中下游。在雙碳目標(biāo)及硅料價(jià)格大幅上漲的背景下，國內(nèi)眾多企業(yè)紛紛擬建擴(kuò)建硅料產(chǎn)能，開啟新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022-2025年，新增產(chǎn)能超過250萬噸/年以上，其中現(xiàn)有企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目約120萬噸/年，而新進(jìn)企業(yè)宣布擴(kuò)張的產(chǎn)能項(xiàng)目達(dá)到125萬噸/年。2022年底，保守估計(jì)國內(nèi)硅料產(chǎn)能將達(dá)到86萬噸/年，2023年產(chǎn)能將翻倍至170萬噸/年左右。從目前來看，原材料價(jià)格持續(xù)上漲的情況將因產(chǎn)能的提升得到有效的緩解，同時(shí)，有機(jī)硅價(jià)格已回歸理性。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，國內(nèi)的有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)單體合成技術(shù)有明顯提升，但能耗和綜合利用能力與國際巨頭仍存在一定差距。國內(nèi)部分領(lǐng)先企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)初步完善了產(chǎn)業(yè)鏈布局，積累了一定的技術(shù)實(shí)力，在部分細(xì)分領(lǐng)域掌握了先進(jìn)技術(shù)，并形成了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，系統(tǒng)設(shè)計(jì)能力、加工制造技術(shù)、產(chǎn)品檢測(cè)技術(shù)、設(shè)備成套水平有了較大提高，形成了一定規(guī)模的中、高技術(shù)含量產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，正在逐步縮小與國際知名化工企業(yè)的差距。通過國內(nèi)有機(jī)硅設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的共同努力，國