煤化工行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

煤化工行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃高分子材料產(chǎn)業(yè)空間隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷升級和科學(xué)技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，新材料尤其是高分子材料在航空航天、汽車、電子、建筑、輕工等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域的實際應(yīng)用不斷擴展。同時，新型、復(fù)合有機高分子化合物的出現(xiàn)為高分子材料行業(yè)提供了新的增長點。中國2019年新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為4．48萬億元，預(yù)計2022年將達(dá)到7．53萬億元，復(fù)合增長率高達(dá)18．72%；考慮到我國塑鋼比低于全球平均水平，未來仍有較大的市場提升空間。聚烯烴作為塑料中最重要的分類之一，是我國經(jīng)濟和生產(chǎn)生活的重要原料之一，因價格低、性能優(yōu)的特點而被廣泛地應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、包裝及日常工業(yè)中，在塑料工業(yè)中占據(jù)舉足輕重的地位。由于國內(nèi)聚烯烴行業(yè)起步較晚，在較長時間內(nèi)，聚烯烴產(chǎn)品以中低端通用料為主，高端聚烯烴產(chǎn)品依賴進口，造成供需不匹配的局面。煤化工行業(yè)概況煤化工是以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體以及化學(xué)品的過程。具體可以分為煤氣化、液化（直接液化和間接液化）、固化（包括干餾、焦油加工和電石乙炔化工）等三種主要形式，涵蓋以煤為原料生產(chǎn)的焦炭及焦化產(chǎn)品、電石、合成氨、醋酸、甲醇、二甲醚、油品、烯烴、非芳烴等。煤化工產(chǎn)業(yè)可分為傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品主要為焦炭、化肥、乙炔、電石等。現(xiàn)代煤化工以生產(chǎn)潔凈能源和可替代石油化工的基礎(chǔ)化工原料為主，包括煤制甲醇、煤制烯烴、煤制天然氣、直接液化及精細(xì)化工等。煤炭是我國的主體能源和重要原料。在我國能源消費結(jié)構(gòu)中，煤炭一直占據(jù)主導(dǎo)地位。我國煤炭儲量占世界總儲量的13．40%，石油占1．50%，天然氣約占2．80%。這種缺油、富煤、少氣的特征決定了必須把煤炭資源利用好。適度發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)，既是國家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲備和產(chǎn)能儲備的需要，也是推進煤炭清潔高效利用和保障國家能源安全的重要舉措。我國煤化工項目主要集中在內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、山西、新疆等省區(qū)。目前，初具規(guī)模的煤化工基地主要有鄂爾多斯煤化工基地、寧東能源化工基地、陜北煤化工基地及新疆的準(zhǔn)東、伊犁等。這些基地都建設(shè)在煤炭資源地，上下游產(chǎn)業(yè)延伸發(fā)展，部分實現(xiàn)與石化、電力等行業(yè)多業(yè)聯(lián)產(chǎn)發(fā)展，向園區(qū)化、基地化、大型化方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。我國煤炭資源相對豐富，采用創(chuàng)新技術(shù)適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，對于保障石化產(chǎn)業(yè)安全、促進石化原料多元化具有重要作用。抗氧化劑（一）抗氧化劑主要的應(yīng)用領(lǐng)域是塑料和橡膠抗氧化劑是指對高聚物受氧化并出現(xiàn)老化現(xiàn)象能起到延緩作用的一類化學(xué)物質(zhì)。僅少量抗氧化劑的存在就可延緩或抑制聚合物氧化過程的進行，從而阻止聚合物的老化并延長其使用壽命?？寡趸瘎┲饕獞?yīng)用于塑料和橡膠領(lǐng)域?？寡趸瘎┌凑兆饔脵C理可以分為自由基抑制劑、氫過氧化物分解劑和重金屬離子鈍化劑。受阻酚類抗氧劑屬于鏈終止型抗氧劑，其抗氧功能主要來自終止氧化鏈的增長。受阻酚類抗氧劑原料主要是苯酚、異丁烯、季戊四醇、十八碳醇等。亞磷酸酯類抗氧劑屬于氫過氧化物型抗氧劑，其抗氧功能主要來自于將聚合物氫過氧化物還原為醇而降低其自由基反應(yīng)活性。亞磷酸酯類抗氧劑原料主要是苯酚、異丁烯、三氯化磷、季戊四醇等。硫代酯類抗氧劑也屬于氫過氧化物型抗氧劑，其抗氧功能也來自于可將聚合物氫過氧化物還原為醇而降低其自由基反應(yīng)活性。硫代酯類抗氧劑原料主要是丙烯腈、硫化鈉、月桂醇、硬脂醇等。（二）發(fā)達(dá)地區(qū)消費市場成熟，供應(yīng)商集中在少數(shù)知名企業(yè)根據(jù)Notch咨詢及中國知網(wǎng)等公開資料數(shù)據(jù)，2018年全球主流地區(qū)抗氧化劑消費量約52．38萬噸左右，中國抗氧化劑消費量約16．82萬噸左右（備注：不包括胺類抗氧化劑）。從地區(qū)來看，目前亞洲抗氧劑生產(chǎn)量占全球總量的50%-60%，廠家主要集中在中國、印度、中國臺灣、韓國及日本。中國抗氧劑生產(chǎn)量在亞洲占比30-36%，在全球占比18%，是亞洲乃至全球的重要市場。全球抗氧劑主要生產(chǎn)廠家50多家，但行業(yè)集中度較高，主要集中在巴斯夫、松原、Addivant等知名企業(yè)。在北美抗氧劑市場中，受阻酚是塑料中使用量最大的抗氧劑品種。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF是最大的生產(chǎn)企業(yè)，占據(jù)了受阻酚類抗氧劑的絕對主導(dǎo)地位，市場占比達(dá)到70%；Addivant公司是亞磷酸酯領(lǐng)域的主導(dǎo)者，市場占比50%。西歐抗氧劑市場中，受阻酚占塑料中抗氧劑消費量的47%，有機亞磷酸酯類抗氧劑占抗氧劑總消費量的近40%。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF和Addivant兩家企業(yè)占據(jù)了西歐抗氧劑市場大部分份額，其中包括70%的受阻酚類市場和80%的亞磷酸酯類市場。日本塑料抗氧劑市場中，受阻酚類和亞磷酸酯類各占比56%和35%。日本擁有全球最先進的抗氧劑品種和生產(chǎn)技術(shù)，ADEKA公司和住友化學(xué)是日本受阻酚抗氧劑主要的生產(chǎn)商，生產(chǎn)的產(chǎn)品種類多樣，包括受阻酚類、有機亞磷酸酯、硫代酯類等。（三）中國企業(yè)產(chǎn)品單一，競爭格局較為分散中國抗氧化劑消費結(jié)構(gòu)以受阻酚和有機亞磷酸酯為主，各自占比約49%和44%。中國抗氧劑生產(chǎn)廠家眾多，大部分抗氧劑生產(chǎn)企業(yè)以生產(chǎn)受阻酚類抗氧劑為主，產(chǎn)品種類較為單一。從企業(yè)來看，其中金海雅寶、松原百孚、巴斯夫高橋均是合資企業(yè)，具有先進的技術(shù)和生產(chǎn)管理經(jīng)驗；營口風(fēng)光和臨沂三豐產(chǎn)品主要供應(yīng)中石化、中石油體系，市場份額較為穩(wěn)定；而利安隆等其他企業(yè)憑借靈活的機制和銷售渠道不斷開拓海外市場，并且逐步切入塑料、橡膠、涂料市場，實現(xiàn)多元化發(fā)展。伴隨著下游烯烴行業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)計未來，有資金優(yōu)勢和技術(shù)實力的企業(yè)將脫穎而出。光穩(wěn)定劑（一）塑料行業(yè)是最主要的應(yīng)用領(lǐng)域光穩(wěn)定劑是抑制或減緩由光氧化作用引起的高分子材料發(fā)生降解的助劑。主要應(yīng)用于塑料、涂料、橡膠、化學(xué)纖維、膠黏劑等高分子材料及其他特種高分子材料，其中塑料是最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域。光穩(wěn)定劑按其作用機理可分為四類：1．自由基捕獲劑：能夠有效捕獲和清除獲高分子材料由于光老化而產(chǎn)生的活性自由基，從而減少了高聚物中的活性自由基，主要是受阻胺類（HALS）光穩(wěn)定劑；2．紫外線吸收劑：能夠吸收太陽光中的紫外線，并且具有耐光穩(wěn)定性高的有機化合物；紫外線吸收劑按化學(xué)結(jié)構(gòu)分為二苯甲酮類、苯并三唑類、三嗪類和水楊酸酯類；3．猝滅劑；4．光屏蔽劑。（二）發(fā)達(dá)地區(qū)消費結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，亞洲市場增速較快光穩(wěn)定劑應(yīng)用領(lǐng)域的專業(yè)化很強，根據(jù)中國知網(wǎng)及中國化工信息中心數(shù)據(jù)，當(dāng)前全球光穩(wěn)定劑消費量約6．57萬噸；消費地區(qū)主要集中在西歐、美國和中國，這三個地區(qū)的消費量占全球總消費量的60%以上；其次是中東及非洲占全球總消費量的9%，日本占全球總消費量的6%，其他國家和地區(qū)消費量比較小，僅占全球總消費量的24%。全球有光穩(wěn)定劑主要生產(chǎn)廠家30多家，除了BASF公司一家獨大外，其他企業(yè)生產(chǎn)集中度不高，產(chǎn)能比較分散。從消費增速來看，歐美地區(qū)的消費增速維持在2-3%，中國和印度是光穩(wěn)定劑消費量增長最快的地區(qū)，年均增長率分別為8%和6%。北美市場中，受阻胺類消費量占光穩(wěn)定劑消費量的57%，紫外線吸收劑消費量占光穩(wěn)定劑消費量的43%。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF是最大的生產(chǎn)企業(yè)，占據(jù)了受阻胺類和苯并三唑類光穩(wěn)定劑的絕對主導(dǎo)地位；氰特公司是二苯甲酮類領(lǐng)域的主導(dǎo)者；Addivant是第三大光穩(wěn)定劑供應(yīng)商。西歐的光穩(wěn)定劑消耗主要為受阻胺類和紫外線吸收劑。其中受阻胺占塑料光穩(wěn)定劑消費量的73%，紫外線吸收劑占光穩(wěn)定劑總消費量的27%。從企業(yè)來看，西歐最大的光穩(wěn)定劑生產(chǎn)企業(yè)是BASF公司，占據(jù)了西歐光穩(wěn)定劑市場40%的市場份額，SABO公司是西歐第二大生產(chǎn)企業(yè)，占據(jù)了西歐光穩(wěn)定劑市場近20%的市場份額。日本受阻胺類光穩(wěn)定劑消費占光穩(wěn)定劑總消費量的47%，主要用于聚烯烴類產(chǎn)品；并三唑類光穩(wěn)定劑消費量為47%，用于聚烯烴、PC、ABS和PVC；二苯甲酮類光穩(wěn)定劑占總消費量的6%左右。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF（日本）公司和Addivant公司是日本光穩(wěn)定劑的主要生產(chǎn)企業(yè)，日本ADEKA公司是世界著名的光穩(wěn)定劑生產(chǎn)公司，產(chǎn)品出口到美國的高端市場。（三）中國企業(yè)產(chǎn)品單一，頭部企業(yè)不斷擴張從中國光穩(wěn)定劑的消費產(chǎn)品來看，受阻胺類（HALS）消費量最大的品種，占總消費量的62%，苯并三唑類占總消費量的21%，二苯甲酮類占比約17%。從產(chǎn)品毛利率來看，苯并三唑類和二苯甲酮類的毛利率高于受阻胺類。中國光穩(wěn)定劑技術(shù)多為國內(nèi)自主研發(fā)，但是國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品線單一，多專注于一類光穩(wěn)定劑的生產(chǎn)。從企業(yè)來看，其中規(guī)模較大的宿遷聯(lián)盛和振興化工主要以受阻胺類為主；利安隆通過收購常山科潤和衡水凱亞進入光穩(wěn)定劑行業(yè)，產(chǎn)品種類涉及受阻酚和紫外線吸收劑；而杭州帝盛憑借技術(shù)優(yōu)勢聚焦于高毛利率的紫外線吸收劑生產(chǎn)。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的主要挑戰(zhàn)（一）原油價格波動原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)面對的最重要威脅。此項威脅主要歸因于兩個主要因素。原油價格波動將影響原油需求。油價大幅急速下滑亦同樣影響中國煉油助劑及油品添加劑的價格。油價下跌，行業(yè)參與者須增加銷量以補償固定成本，行業(yè)內(nèi)的小規(guī)模公司因而成為犧牲品。因此，原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的最重要威脅。（二）新能源汽車的流行普及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的需求主要由其上游石油產(chǎn)品的需求帶動。然而，人們對電動車的興趣與公眾不斷增長的環(huán)保意識同步發(fā)展。隨著中國政府出臺對電動車的優(yōu)惠政策，更多消費者考慮選擇電動車作為私人交通工具。盡管該趨勢于短期內(nèi)將不會對石油行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，預(yù)期未來仍會對石油行業(yè)以及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)產(chǎn)生不利影響。截至二零一六年十二月，三大國有企業(yè)集團控制中國165個煉油廠中的76個，即逾45%的煉油廠與中石化、中石油或中海油有關(guān)聯(lián)。按煉油量計，二零一六年三大國有企業(yè)集團占據(jù)約72%的市場份額，地方煉油廠僅占余下的28%份額。最具代表性的地方煉油廠是位于山東的煉油廠，在地方煉油廠所占市場份額中占據(jù)約71%的市場份額，在中國所有煉油廠中占據(jù)20%的市場份額。此外，三大國有企業(yè)集團于二零一六年控制中國50%以上的加油站，同時負(fù)責(zé)中國大部份的石油產(chǎn)品出口，預(yù)計未來行業(yè)集中度會進一步上升。煉化助劑行業(yè)競爭格局較長時間以來，外資廠商憑借較早起步的先發(fā)優(yōu)勢，較為深厚的技術(shù)積累和較大的規(guī)模優(yōu)勢，在競爭中處于優(yōu)勢地位。相對而言，自主品牌企業(yè)在煉化助劑領(lǐng)域起步較晚、行業(yè)集中度不高、單個企業(yè)規(guī)模較小，在產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)實力、企業(yè)管理等方面仍存在不足。隨著國內(nèi)煉化助劑研發(fā)能力的逐漸提升，以及經(jīng)濟增長帶來的市場容量快速擴張，國內(nèi)煉化助劑企業(yè)正呈現(xiàn)集聚化發(fā)展態(tài)勢，規(guī)模企業(yè)數(shù)量增加，目前已經(jīng)形成了環(huán)渤海灣、長三角的煉化助劑產(chǎn)業(yè)集群，競爭力顯著增強。作為精細(xì)化工的一個分支，煉化助劑行業(yè)具有投資較少，回報較快的特點。因此，在煉化助劑國產(chǎn)化進程的初期，大批的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)參與其中，行業(yè)發(fā)展進入一個相對混亂而無序競爭階段。本行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，優(yōu)秀的研發(fā)能力和成體系的定制化產(chǎn)品是企業(yè)在市場競爭中勝出的關(guān)鍵因素。只有緊跟市場需求不斷開發(fā)具備自主知識產(chǎn)權(quán)的優(yōu)秀產(chǎn)品才能在競爭中取勝并擴大市場份額。在經(jīng)歷了較長時間的優(yōu)勝劣汰之后，包括杭化科技在內(nèi)的一批具有一定市場規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢的研發(fā)型企業(yè)在激烈的競爭中生存了下來，并逐漸做大做強。隨著下游客戶對于石化裝置長周期運行和節(jié)能降耗水平要求的提高，新材料技術(shù)和化工產(chǎn)業(yè)的不斷進步，環(huán)保要求的進一步提高，煉化助劑產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，具體表現(xiàn)為助劑品種的不斷推陳出新，需求數(shù)量的較快增長，以及助劑性能的不斷改進?；瘜W(xué)助劑因種類繁多，目前尚無一家助劑生產(chǎn)企業(yè)能夠運營全類別的助劑，行業(yè)內(nèi)企業(yè)往往根據(jù)自身技術(shù)優(yōu)勢和經(jīng)營特點選擇一至數(shù)個助劑類別進行生產(chǎn)經(jīng)營，本行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出較強專業(yè)性和細(xì)分性。同時，我國煉化助劑行業(yè)的行業(yè)集中度較低，行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)研發(fā)力量薄弱、規(guī)模較小、產(chǎn)品附加值較低，產(chǎn)品存在同質(zhì)化情況，在一定程度上影響了我國煉化助劑企業(yè)在國際市場的整體競爭力，行業(yè)競爭格局有待于進一步的整合。煉油行業(yè)概況煉油是指石油煉制，是將石油通過蒸餾的方法分離生產(chǎn)符合內(nèi)燃機使用的煤油、汽油、柴油等燃料油，副產(chǎn)物為石油氣和渣油，比燃料油重的組分，又通過熱裂化、