金屬基板產(chǎn)業(yè)市場前瞻

金屬基板產(chǎn)業(yè)市場前瞻印制電路板行業(yè)面臨的主要機(jī)遇（一）印制電路板行業(yè)下游市場空間廣闊PCB是電子產(chǎn)業(yè)重要的基礎(chǔ)部件之一，在產(chǎn)業(yè)鏈中起著承上啟下作用，作為電子元器件電氣相互連接的載體，幾乎所有電子信息產(chǎn)品都離不開PCB的連接和支撐。PCB產(chǎn)品在通信、消費(fèi)電子、工業(yè)控制、汽車電子、安防電子等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。一方面，隨著新一代信息技術(shù)、新能源汽車、智慧安防等領(lǐng)域的快速發(fā)展，為PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新機(jī)遇。另一方面，下游領(lǐng)域的快速發(fā)展對PCB產(chǎn)品的性能和質(zhì)量提出了新的要求，PCB產(chǎn)品高密度化、高性能化、環(huán)?；厔萑找骘@現(xiàn)。未來，隨著科技的進(jìn)步和技術(shù)的完善，PCB產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域還將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場空間更加廣闊。（二）印制電路板行業(yè)國家政策支持國家產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)支持對行業(yè)和企業(yè)的未來發(fā)展帶來了積極的影響。作為電子產(chǎn)品中重要的基礎(chǔ)載體，PCB產(chǎn)業(yè)是國家重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)，受到國家政策大力支持。十四五規(guī)劃中提出要加快壯大新一代信息技術(shù)、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)，相關(guān)部委隨后推出了基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）5G應(yīng)用‘揚(yáng)帆’行動計劃（2021-2023年）新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2023年）‘雙千兆’網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）等一系列產(chǎn)業(yè)政策支持和引導(dǎo)5G通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的發(fā)展。（三）印制電路板行業(yè)產(chǎn)能不斷向中國轉(zhuǎn)移近二十余年，憑借亞洲尤其是中國在勞動力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢，全球電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能向中國大陸、中國臺灣和韓國等亞洲地區(qū)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。隨著全球產(chǎn)業(yè)中心向亞洲轉(zhuǎn)移，PCB行業(yè)呈現(xiàn)以亞洲，尤其是中國大陸為制造中心的新格局。自2006年以來，中國大陸超越日本成為全球第一大PCB生產(chǎn)基地，PCB的產(chǎn)量和產(chǎn)值均居世界第一。以長三角和珠三角為代表的中國大陸電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、配套能力強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯。目前，中國大陸PCB產(chǎn)品呈現(xiàn)量大但技術(shù)含量較低的特點(diǎn)，隨著中國大陸PCB企業(yè)的不斷發(fā)展，預(yù)計未來全球PCB產(chǎn)能尤其是中高端PCB產(chǎn)能向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢仍將持續(xù)。中國印制電路板（PCB）企業(yè)市場份額根據(jù)各個公司的公告信息，目前印制電路板（PCB）產(chǎn)能較高的代表性企業(yè)有鵬鼎控股、東山精密、建滔集團(tuán)、景旺電子、深南電路等，上述企業(yè)的印制電路板（PCB）營業(yè)收入占總體市場規(guī)模比重均超過3%;其次是滬電股份、、勝宏科技、崇達(dá)技術(shù)奧士康、興森科技等企業(yè)，營收占比超過1．3%。綜合來看，行業(yè)內(nèi)印制電路板（PCB）競爭格局較為清晰，企業(yè)分布較為分散，行業(yè)競爭較為活躍。印制電路板行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）PCB生產(chǎn)向環(huán)保、節(jié)能方向發(fā)展隨著經(jīng)濟(jì)步入轉(zhuǎn)型發(fā)展期，我國越來越重視環(huán)保和能耗問題。近幾年，環(huán)保相關(guān)法律法規(guī)以及政策層出不窮，各地方政府部門不斷加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)管和整治力度，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)力度，實(shí)現(xiàn)綠色健康發(fā)展。2022年3月，發(fā)改委印發(fā)《十四五現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出要更大力度強(qiáng)化節(jié)能降碳，完善能耗雙控與碳排放控制制度，嚴(yán)格控制能耗強(qiáng)度，堅決遏制高耗能高排放低水平項(xiàng)目盲目發(fā)展。在綠色發(fā)展與能耗雙控背景下，要求PCB企業(yè)不斷通過技術(shù)創(chuàng)新、材料創(chuàng)新、更多環(huán)保投入等方式，實(shí)現(xiàn)綠色節(jié)能發(fā)展。（二）PCB產(chǎn)品向高密度、精細(xì)化、高性能方向發(fā)展隨著電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，電子元器件與設(shè)備越來越輕薄、便捷，功能越來越強(qiáng)大。隨著5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛等技術(shù)發(fā)展，對電子硬件設(shè)施設(shè)備提出了更高要求，高集成、高穩(wěn)定性、高傳輸速率等成為必要條件，作為電子硬件基礎(chǔ)的PCB必須適應(yīng)技術(shù)發(fā)展方向，向更小孔徑、更窄線寬線距的高密度化、精細(xì)化，高散熱、高頻高性能方向發(fā)展。印制電路板行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)（一）印制電路板行業(yè)技術(shù)差距伴隨著電子產(chǎn)品逐漸輕薄化、小型化，PCB產(chǎn)品的高密度化、高性能化的發(fā)展趨勢也越來越明顯，這對PCB生產(chǎn)制造技術(shù)提出了更高的要求。然而，中國大陸PCB企業(yè)的產(chǎn)品制造技術(shù)和工藝與外資PCB企業(yè)仍然存在較大的差距，特別是在技術(shù)含量更高、具有高附加值的HDI板、封裝基板等產(chǎn)品方面。（二）印制電路板行業(yè)成本上升成本上升成為PCB企業(yè)發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)之一。一方面，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，勞動力素質(zhì)不斷上升，勞動力成本不斷上漲。伴隨著中國社會人口老齡化，勞動年齡人口數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢。2020年第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，中國16歲至59歲勞動年齡人口為8．8億人。從總量看，與2010年第六次全國人口普查相比，中國勞動年齡人口減少了4，000多萬人。同時，珠三角和長三角地區(qū)生活成本高昂，部分中西部省、市的務(wù)工人員選擇留在家鄉(xiāng)，東南沿海地區(qū)用工荒時有發(fā)生。近年來，國內(nèi)部分PCB企業(yè)由沿海地區(qū)向中部地區(qū)轉(zhuǎn)移，以應(yīng)對勞動力成本上升帶來的壓力。另一方面，隨著國家不斷頒布實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，企業(yè)環(huán)保成本不斷上升。生產(chǎn)印制電路板涉及電鍍等多道工序，會產(chǎn)生廢水、廢氣、固廢和噪聲，對周圍自然環(huán)境會造成一定影響。對此，我國政府相繼發(fā)布了《中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進(jìn)法（2012年修訂）》《電器電子產(chǎn)品有害物質(zhì)限制使用管理辦法》等一系列政策法規(guī)，嚴(yán)格控制PCB生產(chǎn)帶來的環(huán)境污染。2021年政府工作報告指出：十四五期間單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗和二氧化碳排放要分別降低13．5%、18%。日趨嚴(yán)格的環(huán)保要求促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，同時環(huán)保政策趨嚴(yán)將給企業(yè)帶來一定的成本壓力。（三）印制電路板行業(yè)市場競爭加劇PCB行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，PCB企業(yè)的發(fā)展需要投入大量資金用于廠房建設(shè)、設(shè)備購置等。越來越多的企業(yè)通過資本市場手段，資金擴(kuò)大生產(chǎn)，形成規(guī)模優(yōu)勢。隨著國內(nèi)外PCB廠商陸續(xù)布局產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目，行業(yè)集中度日益提升，部分規(guī)模較小、無法獲得充足資源的中小企業(yè)將逐步退出市場，產(chǎn)能優(yōu)勢將集中到頭部優(yōu)勢企業(yè)。印制電路板產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析根據(jù)Prismark統(tǒng)計，受大宗商品漲價、美元貶值以及終端需求提升等多方面因素影響，2021年以美元計價的全球PCB產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比上升23．4%（按人民幣計價產(chǎn)值同比增長15．6%。從中長期看，產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。2021年-2026年全球PCB產(chǎn)值的預(yù)計年復(fù)合增長率達(dá)4．8%。從區(qū)域看全球各區(qū)域PCB產(chǎn)業(yè)均呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。其中，中國大陸地區(qū)在2021年基數(shù)較高的情況下，復(fù)合增長率仍將達(dá)到4．6%，增長保持穩(wěn)健。市場參與企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)集中度相對較低在市場格局方面，全球印制電路板行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量較多，主要集中在中國、美國和日本等國家，根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2021年全球排名前十的企業(yè)總收入約為281．9億美元，其中位列第一的是臻鼎科技，在2021年其市場營收約為55．3億美元，占比全球市場份額的6．25%左右，其次是欣興