2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識精選題庫答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識精選題庫答案單選題（共50題）1、下列關(guān)于對沖基金的說法錯誤的是（）。A.對沖基金即是風(fēng)險對沖過的基金B(yǎng).對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金C.對沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種D.對沖基金經(jīng)常運用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機會【答案】B2、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C3、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C4、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D5、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B6、無下影線陰線時，實體的上邊線表示（）。A.最高價B.收盤價C.最低價D.開盤價【答案】D7、3月5日,某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約,價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】C8、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D9、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B10、在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。A.相互價格關(guān)系B.絕對價格關(guān)系C.交易品種的差別D.交割地的差別【答案】A11、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D12、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時間是（）。A.900-1130,1300-1515B.915-1130,1300-1500C.930-1130,1300-1500D.915-1130,1300-1515【答案】B13、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.艾略特C.菲波納奇D.道?瓊斯【答案】B14、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】D15、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A16、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C17、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A18、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的（）。A.算術(shù)平均價B.加權(quán)平均價C.幾何平均價D.累加【答案】A19、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金C.多頭和空頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金D.多頭和空頭損益平衡點=標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金【答案】B20、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B21、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A22、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D23、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A24、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C25、滬深300指數(shù)期貨對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。A.簡單股票價格算術(shù)平均法B.修正的簡單股票價格算術(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)股票價格平均法【答案】D26、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B27、以下最佳跨品種套利的組合是（）。A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利C.上證50股指期貨與上證50D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利【答案】A28、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險【答案】D29、下列不屬于影響市場利率的因素的是（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.全球總?cè)丝凇敬鸢浮緿30、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B31、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預(yù)測性【答案】C32、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A33、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A34、看跌期權(quán)多頭有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。A.賣出B.先買入，后賣出C.買入D.先賣出，后買入【答案】A35、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計算方式為（）。A.均按固定利率計算B.均按浮動利率計算C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算【答案】D36、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價方法是()。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.日元標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】B37、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C38、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進(jìn)口量D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B39、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C40、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險D.進(jìn)行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B41、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險C.進(jìn)行投機，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A42、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價值D.報價單位【答案】B43、期貨公司“一對多”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)通過（）進(jìn)行備案。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)【答案】D44、4月初,黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現(xiàn)貨價格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C45、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A46、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A47、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A48、風(fēng)險度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B49、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進(jìn)行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進(jìn)行排序。A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】C50、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C多選題（共30題）1、從風(fēng)險來源劃分，期貨市場的風(fēng)險包括（）。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.法律風(fēng)險【答案】ABCD2、結(jié)算完成后，交易所向會員提供的當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)包括（）。A.會員當(dāng)日平倉盈虧表B.會員當(dāng)日成交合約表C.會員當(dāng)日持倉表D.會員資金結(jié)算表E【答案】ABCD3、以下屬于中國金融期貨交易所上市的5年期國債期貨合約(最小變動價位0．002個點)可能出現(xiàn)的報價是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD4、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險，交易者可進(jìn)行的操作有（）。A.買入看漲期貨期權(quán)B.賣出看漲期貨期權(quán)C.買進(jìn)期貨合約D.賣出期貨合約【答案】AC5、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由（）組成。A.期貨交易所B.中介與服務(wù)機構(gòu)C.交易者D.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】ABCD6、股票價格指數(shù)的主要編制方法有（）。A.幾何平均法B.加權(quán)平均法C.專家評估法D.算術(shù)平均法【答案】ABD7、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。A.價格風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.政策風(fēng)險E【答案】AC8、下列說法錯誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC9、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法中，正確的是()。A.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出期貨可獲得更高的收益B.如果已持有期貨多頭頭寸，買進(jìn)看跌期權(quán)可對其加以保護(hù)C.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)進(jìn)行投資D.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出期貨具有更高的風(fēng)險【答案】BC10、在國內(nèi)商品期貨交易中，當(dāng)期貨合約（）時，交易所可以調(diào)高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進(jìn)入交割月份B.持倉數(shù)量增大到一定水平C.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC11、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)是一種買權(quán)B.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)C.看跌期權(quán)是一種賣權(quán)D.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】BC12、下列關(guān)于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。A.側(cè)重分析價格變動的中長期趨勢B.以供求決定價格為基本理念C.以價格決定供求為基本理念D.側(cè)重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB13、當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格時，下列正確的說法是（）。A.該期權(quán)為平值期權(quán)B.該期權(quán)的內(nèi)涵價值為0C.該期權(quán)的買方有最大虧損，為權(quán)利金D.該期權(quán)的賣方有最大盈利，為權(quán)利金【答案】ABCD14、下列屬于權(quán)益類期權(quán)的有（）。A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.ETF期權(quán)D.利率期權(quán)【答案】ABC15、美國某投資機構(gòu)預(yù)計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC16、金融期貨按照標(biāo)的物的不同可以分為()。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD17、投資者對股票組合進(jìn)行風(fēng)險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AC18、下列關(guān)于期價高估和期價低估的說法，正確的是（）。A.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估B.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價高估C.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價低估D.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估【答案】AD19、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD20、下列屬于短期利率期貨品種的有（）。A.歐洲美元B.EurlborC.T-notesD.T-bonds【答案】AB21、下列情形中，屬于跨品種套利的是（）。A.大豆和豆粕之間的套利B.小麥與玉米間的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABCD22、在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元鄺屯'乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當(dāng)期貨交割成本為（）元/噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。A.40B.80C.60D.30【答案】B