從長(zhǎng)虹公司的巨額虧損透析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

從長(zhǎng)虹公司的巨額虧損透析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理引言:不論是在西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家,還是處于第三世界的發(fā)展中國(guó)家,對(duì)于企業(yè)而言,風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的主題,永不過(guò)時(shí)。繼中航油、中儲(chǔ)棉等企業(yè)一連串危機(jī)事件相繼上演使國(guó)家資產(chǎn)遭受了巨額損失,風(fēng)險(xiǎn)管理就越來(lái)越被企業(yè)和監(jiān)管部門(mén)所重視。企業(yè)要想更好的生存和發(fā)展必須提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。本篇文章主要針對(duì)長(zhǎng)虹集團(tuán)的興衰分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理,并提出防范措施和建議。一、“長(zhǎng)虹事件”始末四川長(zhǎng)虹電子集團(tuán)始建于1958年,“長(zhǎng)虹牌”彩電也曾一度是中國(guó)彩電第一品牌,1994年3月四川長(zhǎng)虹在上海證券交易所上市。1994至1997年四川長(zhǎng)虹的品牌市場(chǎng)占有率連續(xù)數(shù)年排名全國(guó)第一。進(jìn)入1998年以后,一方面各彩電廠商產(chǎn)量大幅增長(zhǎng),另一方面市場(chǎng)的需求開(kāi)始放緩,國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)趨于飽和。為了緩解盈利能力下降、庫(kù)存上升的困局,四川長(zhǎng)虹在倪潤(rùn)峰的帶領(lǐng)下實(shí)施國(guó)際化道路。很快四川長(zhǎng)虹就與美國(guó)Apex公司簽訂協(xié)議,將長(zhǎng)虹產(chǎn)品貼上APEX的牌子打入美國(guó)市場(chǎng)。同年,長(zhǎng)虹的國(guó)內(nèi)銷量和出口量?jī)身?xiàng)指標(biāo)均列中國(guó)彩電行業(yè)第一名。然而,此時(shí)的長(zhǎng)虹并不輕松,華麗的外表遮擋不住內(nèi)部的尷尬。一車車的彩電運(yùn)出去卻沒(méi)能換回大把的美元。長(zhǎng)虹一方面提出對(duì)賬的要求,一方面卻繼續(xù)發(fā)貨,APEX方面總是故意搪塞或少量付款,欠款仍繼續(xù)增加。這樣,一方面彩電出口銷量迅速增長(zhǎng),另一方面,長(zhǎng)虹的應(yīng)收賬款顯著增加。一波未平一波又起,2004年5月14日,美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)在對(duì)華彩電反傾銷調(diào)查中終審裁決中國(guó)彩電損害成立。根據(jù)裁決,美國(guó)將對(duì)長(zhǎng)虹征收24.40%的反傾銷稅,為國(guó)內(nèi)企業(yè)之最。2004年7月,四川省政府、省國(guó)資局撤銷了四川長(zhǎng)虹電子集團(tuán)有限公司董事局,建立四川長(zhǎng)虹電子集團(tuán)有限公司董事會(huì);倪潤(rùn)峰不再擔(dān)任長(zhǎng)虹電子集團(tuán)有限公司黨委常委、書(shū)記職務(wù)。8月12日,趙勇當(dāng)選為四川長(zhǎng)虹董事長(zhǎng),開(kāi)始著手處理長(zhǎng)虹對(duì)APEX的40億元巨額應(yīng)收賬款問(wèn)題。由于對(duì)Apex追賬不利,2004年12月28日,長(zhǎng)虹發(fā)布《年度預(yù)虧提示性公告》,擬對(duì)Apex公司拖欠長(zhǎng)虹貨款46750萬(wàn)美元進(jìn)行壞賬計(jì)提,預(yù)計(jì)最大計(jì)提金額為3.1億美元左右,公司2004年度將會(huì)出現(xiàn)巨大虧損。一時(shí)間,長(zhǎng)虹與Apex公司成為媒體和投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。從民族工業(yè)的旗幟墜落到2004年的巨額虧損,長(zhǎng)虹的失敗令人心痛。人們紛紛質(zhì)問(wèn),曾經(jīng)的民族工業(yè)旗幟、國(guó)內(nèi)股市龍頭股與風(fēng)向標(biāo)的四川長(zhǎng)虹,是如何短短數(shù)年間墜落到巨額虧損的地步呢?二、長(zhǎng)虹集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不確定性在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)中普遍存在。任何企業(yè),無(wú)論它提供什么產(chǎn)品或是什么服務(wù),都會(huì)涉及到風(fēng)險(xiǎn)的管理。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化,企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)發(fā)生不確定性的變化,利益相關(guān)者不斷地要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理,避免造成更大的損失。為了有效的控制風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)今企業(yè)紛紛采用各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法對(duì)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露和獲益機(jī)會(huì)的一切活動(dòng)。<一>風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源四川長(zhǎng)虹公司近年來(lái)面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨惡劣,甚至有可能退出國(guó)內(nèi)一流家電制造行業(yè)的危險(xiǎn),從某種觀點(diǎn)來(lái)說(shuō),在中國(guó)這個(gè)大環(huán)境下市場(chǎng)很有限,同時(shí)還具備這一大堆的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,作為老牌的家電制造行業(yè)的企業(yè),它沒(méi)有多大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。尤其是中國(guó)彩電市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)一種瓶頸現(xiàn)象的大環(huán)境下,風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸增多,風(fēng)險(xiǎn)形式也逐漸變得多樣化。因此有必要采取相關(guān)應(yīng)對(duì)措施,以應(yīng)付隨時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。<二>風(fēng)險(xiǎn)分類長(zhǎng)虹在其成長(zhǎng)的過(guò)程中,它將面臨很多未知的和已知的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。比如,在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)戰(zhàn)略決策失誤所引起的管理風(fēng)險(xiǎn),資金鏈斷絕的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),由產(chǎn)品引起的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn),有組織結(jié)構(gòu)不合理引起的組織混亂、效率低下的風(fēng)險(xiǎn),責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),政商博弈產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),技術(shù)和銷售風(fēng)險(xiǎn)等,這也就是風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源頭,只要產(chǎn)生其中一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)情況,那么它將會(huì)引起連鎖反應(yīng),像多米諾骨牌那樣,這樣群發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的后果是非?？膳碌?而且常常是致命的。(二)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)如上所述,四川長(zhǎng)虹公司經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)可以分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)四大類。(三)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)1、管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)從1958年到2009年,經(jīng)過(guò)51年的發(fā)展,四川長(zhǎng)虹集團(tuán)走得非常順利,沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)重大的企業(yè)危機(jī)。而2001到2004年這兩年來(lái)在進(jìn)軍國(guó)際化過(guò)程中暴露出來(lái)巨額虧損的嚴(yán)重局面,這其中的原因是多方面造成的的,但人為的管理失誤是最大的原因。探究四川長(zhǎng)虹集團(tuán)的國(guó)際化之路,很容易看出來(lái),國(guó)際化準(zhǔn)備不充分、對(duì)國(guó)際市場(chǎng)并不是很熟悉,文化背景差異,經(jīng)營(yíng)上的失誤等,使得四川長(zhǎng)虹集團(tuán)自APEX事件伊始即陷入泥潭,巨額虧損始終相伴左右,經(jīng)營(yíng)狀況始終得不到好轉(zhuǎn),而且還呈現(xiàn)出一種越來(lái)越差的狀態(tài),當(dāng)然,當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也有很大的責(zé)任。同時(shí)還有其盈利狀況不平衡,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題也是存在的。公司主營(yíng)業(yè)務(wù),始終處于一種低迷的狀態(tài),而僅多樣化的產(chǎn)業(yè)投資獲利來(lái)支持。要解決四川長(zhǎng)虹公司的管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,進(jìn)一步調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略,進(jìn)行企業(yè)重組,開(kāi)源節(jié)流,吸引優(yōu)秀人才這些都是必不可少的。2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)銷售或經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于設(shè)備的低劣,技術(shù)人員的素質(zhì)低下,或所使用的技術(shù)落后所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。與許多其他生產(chǎn)型企業(yè)一樣,四川長(zhǎng)虹公司也面臨許多技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),目前我國(guó)勞動(dòng)力整體素質(zhì)低下,再加上電子產(chǎn)業(yè)本身對(duì)技術(shù)的要求相對(duì)較高,產(chǎn)品相對(duì)比較精密,盡管四川長(zhǎng)虹公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中盡力避免這種錯(cuò)誤,同時(shí)還加大了對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)的投資,據(jù)統(tǒng)計(jì)每年技術(shù)開(kāi)發(fā)的增幅大約為30%左右,但是基數(shù)依然太少,對(duì)新技術(shù)的開(kāi)發(fā)力度不是能夠滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的需求。(四)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果管理方面的風(fēng)險(xiǎn)防范主要體現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)方面,領(lǐng)導(dǎo)的單邊決定有時(shí)候會(huì)給企業(yè)帶來(lái)足夠的執(zhí)行力,但也有時(shí)候會(huì)帶來(lái)滅頂之災(zāi),長(zhǎng)虹巨虧30多億就是領(lǐng)導(dǎo)決策的失誤了,是管理方面的風(fēng)險(xiǎn)防范失敗的典型。因此要避免和控制管理方面的風(fēng)險(xiǎn)就必須在領(lǐng)導(dǎo)決策方面有所進(jìn)步,民主集中制或許是一種比較好的方式,無(wú)論怎么說(shuō),長(zhǎng)虹的管理方式必須改進(jìn),避免和有效控制管理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。針對(duì)財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn),四川長(zhǎng)虹公司應(yīng)該加大對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管理,同時(shí)加大對(duì)投資分析的監(jiān)管。比如在企業(yè)兼并或是合并的過(guò)程中,一定要對(duì)對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)和自己的財(cái)務(wù)進(jìn)行一個(gè)良好的評(píng)估,避免在財(cái)務(wù)方面被套進(jìn)去,拖累企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)。在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面,成立一個(gè)財(cái)務(wù)管理小組是一種有效的方法,這樣不但可以有效的減少財(cái)務(wù)的濫用,同時(shí)還可以保證財(cái)務(wù)的安全運(yùn)營(yíng)。在產(chǎn)品和新技術(shù)方面,企業(yè)必須加大對(duì)新技術(shù)的開(kāi)發(fā)力度,即加大投資研發(fā)的資金,是企業(yè)的開(kāi)發(fā)新技術(shù)力量得到加強(qiáng),加速產(chǎn)品的更新?lián)Q代,是企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上立于不敗之地。通過(guò)對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、研究、分析,得出四川長(zhǎng)虹面臨潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),而這些風(fēng)險(xiǎn)所面臨的結(jié)果都是不容樂(lè)觀的。如果四川長(zhǎng)虹不對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地預(yù)防和控制,將會(huì)出現(xiàn)一系列的問(wèn)題,導(dǎo)致企業(yè)的直接經(jīng)濟(jì)損失,甚至可能可能會(huì)使企業(yè)破產(chǎn),雖然這個(gè)可能性不大,畢竟已經(jīng)50多年過(guò)來(lái)了,說(shuō)明其本身的風(fēng)險(xiǎn)的控制還是具有相當(dāng)?shù)目癸L(fēng)險(xiǎn)能力的。三、長(zhǎng)虹風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果長(zhǎng)虹顯然在國(guó)際化的道路上走得不是很順利,這有多方面的原因,而企業(yè)管理絕對(duì)是主要原因。長(zhǎng)虹集團(tuán)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不足,自身準(zhǔn)備不足。單純的想以技術(shù)或是品牌之類的去應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng),顯然缺少一個(gè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)至關(guān)重要的因素——本土化的認(rèn)識(shí)和意識(shí)不足。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下,國(guó)際市場(chǎng)上你可以開(kāi)創(chuàng)市場(chǎng),但市場(chǎng)也可以決定你必須生產(chǎn)什么樣的產(chǎn)品。因?yàn)閲?guó)家民族文化的力量顯然要大于某一個(gè)公司的力量,適銷對(duì)路的產(chǎn)品才會(huì)贏得消費(fèi)者的青睞。企業(yè)文化也是企業(yè)管理的一種有效體現(xiàn),長(zhǎng)虹的企業(yè)文化好像還不夠細(xì)致,這個(gè)可以學(xué)學(xué)海爾。管理的好壞可以在很大程度上提升企業(yè)抵抗和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面技術(shù)是一個(gè)企業(yè)存在的保障,沒(méi)有企業(yè)是離開(kāi)技術(shù)而存在的,所以技術(shù)是企業(yè)的基石。技術(shù)是不斷進(jìn)步的,新技術(shù)總是要淘汰舊技術(shù)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)具體就體現(xiàn)在新技術(shù)淘汰舊技術(shù)和技術(shù)人員素質(zhì)跟不上技術(shù)的發(fā)展。長(zhǎng)虹技術(shù)開(kāi)發(fā)資金投入基數(shù)不大,這可能是長(zhǎng)虹沒(méi)有找到技術(shù)開(kāi)發(fā)的方向,也可能是長(zhǎng)虹技術(shù)開(kāi)發(fā)投入不足,不管怎樣后果都不會(huì)樂(lè)觀。但是,它增長(zhǎng)比例還是比較高,說(shuō)明對(duì)技術(shù)方面還是比較重視的。而結(jié)合到長(zhǎng)虹的國(guó)際化,應(yīng)該先做好本土化,而后針對(duì)本土化做出技術(shù)開(kāi)發(fā)。同時(shí),行業(yè)必需的技術(shù)開(kāi)發(fā)也不可放松。再就是要做好技術(shù)人員的培養(yǎng)、引進(jìn)和保留,這在很大程度上要依賴長(zhǎng)虹的管理。四、風(fēng)險(xiǎn)管理的建議方案在風(fēng)險(xiǎn)管理上建議進(jìn)一步完善管理體系,以技術(shù)的創(chuàng)新、革新為基礎(chǔ),提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力,保障長(zhǎng)虹的國(guó)際化步伐。進(jìn)一步細(xì)化管理職能,隨市場(chǎng)的要求不斷完善管理的職能,在國(guó)際化的道路上銷售、投資等先求穩(wěn)步再求發(fā)展。本土化已經(jīng)是長(zhǎng)虹國(guó)際化必需重視和解決的管理方面的首要問(wèn)題。以本土運(yùn)營(yíng)和其他品牌成功運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)為線索,找出本土化的管理方法體系,從組織自身整體層面為國(guó)際化提供組織保障。以本土化為導(dǎo)向,從技術(shù)方面突出品牌特色。首先,技術(shù)方面應(yīng)保證產(chǎn)品質(zhì)量;然后,分析調(diào)查地區(qū)間消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品在性能、功能、外觀、和顏色等方面的具體技術(shù)需求;最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)出受消費(fèi)者青睞和能夠吸引消費(fèi)真的產(chǎn)品。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面,資金的利用率和應(yīng)收賬