泛資產(chǎn)管理時(shí)代與信托行業(yè)發(fā)展研究

PAGEPAGE8泛資產(chǎn)管理時(shí)代與信托行業(yè)發(fā)展研究【摘要】2021年下半年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)各項(xiàng)規(guī)則辦法，鼓勵(lì)證券公司、基金公司、證券資產(chǎn)管理公司等證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的各類機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新。短期內(nèi)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展的熱火朝天，加上原有保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，金融行業(yè)進(jìn)入泛資產(chǎn)管理時(shí)代。信托公司作為利用信托制度優(yōu)勢(shì)較早開(kāi)展資產(chǎn)管理的金融產(chǎn)業(yè)，面臨較大的沖擊。本文嘗試分析信托與券商等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系，并試圖提出信托公司的應(yīng)對(duì)策略?！娟P(guān)鍵詞】泛資產(chǎn)管理信托公司對(duì)策眼下，有信托公司或銀行理財(cái)從業(yè)背景的專業(yè)人員，成了證券公司競(jìng)相追逐的對(duì)象。這也火了獵頭公司的生意，據(jù)了解，信托行業(yè)內(nèi)的許多資深信托經(jīng)理都或多或少的接到過(guò)獵頭打來(lái)的，基本都是受券商或基金公司的委托，為其尋找固定收益運(yùn)作的高端人才。這些券商動(dòng)輒許以高職位、高薪酬，對(duì)信托公司的人員流動(dòng)帶來(lái)一定的沖擊。而所有這些，主要源于近期證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的有關(guān)辦法，旨在放松券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的限制，鼓勵(lì)資產(chǎn)管理創(chuàng)新。各家券商看到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的春天已經(jīng)到來(lái)，從而大范圍招兵買馬。而信托面臨著和券商在業(yè)務(wù)領(lǐng)域和人才領(lǐng)域的雙重競(jìng)爭(zhēng)，何去何從，值得深思。信托業(yè)從“融資管理”向“資產(chǎn)管理”轉(zhuǎn)型方興未艾，證券、\o"null"基金、\o"null"保險(xiǎn)正迎頭趕上，爭(zhēng)食蛋糕。旨在放松管制的“資管新政”，讓各路人馬同臺(tái)競(jìng)技，信托業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)正面臨空前挑戰(zhàn)，也迎來(lái)了新一輪的發(fā)展機(jī)遇。第一部分信托行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀一、信托行業(yè)總體發(fā)展概況1、資產(chǎn)總量較以往有較大突破根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2021年三季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，截至2021年三季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模增加至6.32萬(wàn)億元，僅三季度就增加了近7800億元，與去年末的4.81萬(wàn)億元相比增長(zhǎng)31.36%，與去年同期相比增長(zhǎng)了54.23%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年信托業(yè)受托資產(chǎn)規(guī)模約為3500億元，至2021年底已達(dá)1.22萬(wàn)億；2021年底2.01萬(wàn)億；2021年底3.04萬(wàn)億；2021年底4.81萬(wàn)億；再到2021年前三季度的6.32萬(wàn)億，自從2021年以來(lái)，中國(guó)信托業(yè)的信托資產(chǎn)規(guī)模以年均超過(guò)1萬(wàn)億元的規(guī)模飛速增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為55%。按照目前的發(fā)展速度，到2021年底信托資產(chǎn)管理的規(guī)模突破7萬(wàn)億的可能性較大，屆時(shí)，信托將超越保險(xiǎn)行業(yè)成為資產(chǎn)規(guī)模僅次于商業(yè)銀行的金融產(chǎn)業(yè)。除了受托資產(chǎn)規(guī)模飛速增長(zhǎng)外，信托公司的盈利能力也在增強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，2021年三季度末，信托公司固有資產(chǎn)達(dá)到了2082.93億元，經(jīng)營(yíng)收入400.39億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到50.61%；利潤(rùn)總額288.05億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到55.90%，與去年全年298.57億元的利潤(rùn)總額相差無(wú)幾。2、資產(chǎn)分布呈現(xiàn)明顯政策導(dǎo)向趨勢(shì)根據(jù)2021年三季度末統(tǒng)計(jì)，投資于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)、與工商企業(yè)的信托計(jì)劃余額占比將近60%，為信托資金最重要的配置領(lǐng)域。其中，工商企業(yè)領(lǐng)域的配置比例最高，達(dá)到25.06%。工商企業(yè)領(lǐng)域的信托資金配置比例近一年來(lái)持續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，并于今年二季度末超過(guò)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托。信托資金余額1.49萬(wàn)億元，與去年同期相比增加了82.17%。體現(xiàn)了信托公司順應(yīng)國(guó)家政策加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資力度。其次為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托，由于受地方融資平臺(tái)通過(guò)銀行等渠道融資、土地財(cái)政吃緊等因素的影響，今年以來(lái)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托成立規(guī)模持續(xù)火爆，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托的資金余額達(dá)到1.39萬(wàn)億元，同比增加42.43%。在全部信托資金中的占比也由今年初的21.88%小幅上升至三季度末的23.34%。受國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)的調(diào)控影響，房地產(chǎn)信托的發(fā)展顯得后勁不足。三季度末數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)信托的余額為6765億元，與去年同期相比下降0.48%，在全部資金信托中的占比也僅有11.34%，而去年同期這一占比高達(dá)17.24%。不過(guò)三季度末房地產(chǎn)信托余額較2季度仍有小幅增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)普遍分析這與房地產(chǎn)市場(chǎng)在三季度的階段性回暖相關(guān)。除此以外，三季度末資金信托在證券市場(chǎng)（股票、基金、債券）中的余額為6741.59億元（三項(xiàng)余額分別為1849.70億元、408.28億元、4483.60億元），在全部資金信托中的占比僅為11.47%。資金信托在其他領(lǐng)域配置的規(guī)模為1.07萬(wàn)億元，占比為17.96%。二、信托行業(yè)發(fā)展的短板1、服務(wù)型產(chǎn)品缺位現(xiàn)象明顯反映信托公司主動(dòng)管理能力的集合信托與投資類信托飛快發(fā)展，但是目前信托公司的信托產(chǎn)品中以理財(cái)產(chǎn)品為主，信托應(yīng)有的服務(wù)功能一直沒(méi)有轉(zhuǎn)化為巨大的市場(chǎng)份額。信托業(yè)目前面臨的問(wèn)題之一便是信托產(chǎn)品不平衡，信托公司的信托產(chǎn)品中以理財(cái)產(chǎn)品為主，截至2021年3季度，體現(xiàn)信托服務(wù)功能的事務(wù)管理類信托仍較低，體現(xiàn)信托理財(cái)功能的融資類信托和投資類信托則占到全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模的85.72%，信托應(yīng)有的服務(wù)功能一直沒(méi)有轉(zhuǎn)化為巨大的市場(chǎng)份額。問(wèn)題的另一方面在于，在理財(cái)信托產(chǎn)品中，一直是以非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資為驅(qū)動(dòng)的固定收益產(chǎn)品為主，以各類權(quán)益投資為驅(qū)動(dòng)的浮動(dòng)收益產(chǎn)品較少。截至三季度，體現(xiàn)固定收益的融資類信托產(chǎn)品占比為49.01%，體現(xiàn)浮動(dòng)收益的投資類信托產(chǎn)品占比僅為36.71%。2、后臺(tái)資產(chǎn)管理成為短板根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，截止2021年9月底，信托行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模為6.32萬(wàn)億元，按正常營(yíng)業(yè)的信托公司67家計(jì)算，平均每家信托公司資產(chǎn)規(guī)模為943億元。而根據(jù)監(jiān)管部門透露的信息，目前在冊(cè)的信托從業(yè)人員總數(shù)為9197人，平均每家信托公司約為138人。這還包括前期業(yè)務(wù)人員、行政人員、綜合人員、公司領(lǐng)導(dǎo)等，真正做后期資產(chǎn)管理的人還要更少，有些信托公司甚至少到個(gè)位數(shù)。多數(shù)信托公司不同程度的出現(xiàn)了重前期業(yè)務(wù)拓展、輕后期資產(chǎn)管理的現(xiàn)象。以這么少的從業(yè)人員想去有效管理如此巨大的資產(chǎn)規(guī)模，管理的難度和管理的精細(xì)程序可想而知，能做到正常的收貸收息、收益分配就不錯(cuò)了。尤其經(jīng)過(guò)最近一兩年的高速發(fā)展，每家信托公司的客戶規(guī)模都出現(xiàn)急速擴(kuò)張，而原先的后臺(tái)支持人員變化卻不大，這時(shí)每一位后臺(tái)人員服務(wù)的客戶數(shù)量也隨著劇增，一些問(wèn)題就逐漸暴露。所以往往無(wú)法像銀行那樣，做信托資產(chǎn)做到有效預(yù)警，只有等到風(fēng)險(xiǎn)聚集到爆發(fā)的時(shí)候才后知后覺(jué)。總之，龐大的資產(chǎn)管理規(guī)模與孱弱的資產(chǎn)管理能力的鮮明對(duì)比，是信托行業(yè)不得不面臨的難題。3、產(chǎn)品流動(dòng)性不足從客戶資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)上來(lái)看，客戶必然要求相當(dāng)一部分資產(chǎn)具備流動(dòng)性，一般客戶用于中長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)不會(huì)超過(guò)30%，而絕大部分的資產(chǎn)客戶都希望投資于有一定流動(dòng)性安排的產(chǎn)品，以備不時(shí)之需。但從信托產(chǎn)品的現(xiàn)狀來(lái)看，目前固定收益型信托計(jì)劃大多是固定期限的產(chǎn)品。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，目前集合資金信托計(jì)劃的投資期限必須在一年以上，市面上的產(chǎn)品多為一年期、二年期甚至更長(zhǎng)，在這個(gè)期間，投資者不能夠自由申購(gòu)贖回，資金流動(dòng)性受到制約。有些信托公司嘗試建立基金化的信托產(chǎn)品，來(lái)解決產(chǎn)品的流動(dòng)性，并且取得了一定的效果。但是，監(jiān)管部門目前對(duì)信托公司基金化資金池的運(yùn)作模式也提出了限制?？傮w而言，流動(dòng)性問(wèn)題確實(shí)是困擾信托產(chǎn)品的一大問(wèn)題，也是一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題。信托產(chǎn)品短期化有需求，但是要突破監(jiān)管規(guī)定很難。4、營(yíng)銷渠道尚存在短板盡管目前很多信托公司都建立了財(cái)富管理中心，但大部分信托公司的業(yè)務(wù)還談不上財(cái)富管理，只能說(shuō)處于理財(cái)?shù)某跫?jí)階段，即由項(xiàng)目做成信托產(chǎn)品，再去找資金完成銷售。說(shuō)得簡(jiǎn)單點(diǎn)，銷售是財(cái)富管理中心的主要工作。2021年10月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托產(chǎn)品營(yíng)銷有關(guān)問(wèn)題的通知》（征求意見(jiàn)稿），由此，信托公司異地設(shè)立財(cái)富管理中心有了合規(guī)依據(jù)?，F(xiàn)在信托公司可以依法合規(guī)在異地建立直銷系統(tǒng)。但大多數(shù)信托公司的直銷系統(tǒng)并不完善，由于對(duì)銀行和第三方的渠道依賴度較高?？傮w看來(lái)，信托公司直銷業(yè)務(wù)占比在30%-40%，銀行代理大概占40%，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)推介客戶在20%左右。這必然會(huì)降低信托公司的議價(jià)能力。但以信托業(yè)發(fā)展的態(tài)勢(shì)看，可以斷定，未來(lái)幾年，私人銀行、信托公司、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)，將圍繞高端客戶展開(kāi)激烈的爭(zhēng)奪。而信托公司想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取得一席之地，任重而道遠(yuǎn)。第二部分泛資產(chǎn)管理時(shí)代對(duì)信托行業(yè)的影響在信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)同時(shí)，隨著基金、券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“松綁”，信托公司在資產(chǎn)管理領(lǐng)域面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力也在逐漸加大。資管新政開(kāi)拓了券商資管業(yè)務(wù)的新藍(lán)海，信托行業(yè)的壟斷性優(yōu)勢(shì)一定程度上不復(fù)存在。資管新政放開(kāi)以后，有更多銀行、私募基金希望能夠改道與券商資管合作，信托公司的通道價(jià)值將明顯下降。一、資管新政帶來(lái)泛資產(chǎn)管理時(shí)代今年資產(chǎn)管理行業(yè)的一大特征是，監(jiān)管部門針對(duì)資管行業(yè)密集出臺(tái)“新政”，除信托之外的基金、保險(xiǎn)、證券先后放松管制，信托業(yè)“成長(zhǎng)的市場(chǎng)”及“獨(dú)特的制度安排”優(yōu)勢(shì)正在減弱，證基保的加入代表了泛資管時(shí)代的到來(lái)。（一）資管新政密接出臺(tái)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等近期公布的資管新政一覽：1、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第83號(hào)），自2021年10月18日起施行；同時(shí)作為辦法的配套細(xì)則，《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》也同時(shí)頒布實(shí)施；2、《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)以中證協(xié)發(fā)〔2021〕213號(hào)印發(fā)，2021年11月2日起施行；3、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第83號(hào)）、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，自2021年11月1日起施行；4、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第81號(hào)），自2021年9月1日起施行；5、《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》和《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》，2021年10月12日（二）政策解析由于保監(jiān)會(huì)的新政相對(duì)來(lái)講對(duì)信托公司影響不大，尤其是明確了保險(xiǎn)資金可以投資集合信托計(jì)劃等事項(xiàng)，甚至可以一定程度上理解為利好，故以下著重分析證監(jiān)會(huì)的資管新政進(jìn)行分析。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管新政，券商在開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，對(duì)于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，區(qū)分針對(duì)普通投資者的“大集合”（限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃）和針對(duì)高端投資者的“小集合”（非限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃），適度擴(kuò)大資產(chǎn)管理的投資范圍和運(yùn)用方式。大集合主要投資于國(guó)債、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品，而小集合除上述產(chǎn)品外，還可投資商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種，利率遠(yuǎn)期、利率互換等銀行間市場(chǎng)交易的投資品種，證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。投資方式非常廣泛。另外，對(duì)于為單一客戶的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，則完全放開(kāi)其投資范圍，允許投資者與證券公司自愿協(xié)商，由合同自行約定，這與信托公司單一信托的投資范圍基本相同。而根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司的直投子公司可以使用自有資金或設(shè)立直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金；為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問(wèn)、投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)。除券商和基金公司外，證監(jiān)會(huì)也賦予了期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，根據(jù)新頒布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，首批18家申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的期貨公司被監(jiān)管部門獲批開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。根據(jù)該管理辦法，期貨公司資管業(yè)務(wù)可投資期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等，并且還賦予“中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種”這一籠統(tǒng)概念?？梢?jiàn)期貨公司開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的投資范圍也相當(dāng)廣泛。證監(jiān)會(huì)頒布的一系列資產(chǎn)管理新規(guī)，其基本指導(dǎo)思想主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是，放松管制，放寬限制。二是，強(qiáng)化監(jiān)管，防控風(fēng)險(xiǎn)。二、對(duì)信托公司的影響分析分析證監(jiān)會(huì)資管新政的初衷，其實(shí)就是按照“加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的原則，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡可能給券商、基金公司等市場(chǎng)主體創(chuàng)造自我判斷、自主決策的空間，為其發(fā)展拓寬領(lǐng)域，為其業(yè)務(wù)開(kāi)展松綁。應(yīng)該說(shuō)，證監(jiān)會(huì)近期的資管新政開(kāi)拓了券商等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的新藍(lán)海。而最早依托信托制度開(kāi)展業(yè)務(wù)的信托公司，其一度獨(dú)享的制度優(yōu)勢(shì)正在被蠶食。毫無(wú)疑問(wèn)信托公司目前已經(jīng)取得巨大成就，但也應(yīng)該看到隨著監(jiān)管部門近期針對(duì)各金融行業(yè)密集出臺(tái)“新政”，除信托之外的基金、保險(xiǎn)、證券先后放松管制，而信托業(yè)于資產(chǎn)管理這一曾經(jīng)獨(dú)享的制度優(yōu)勢(shì)也將慢慢削弱。分析人士普遍認(rèn)為，在更充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，信托行業(yè)將面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)。1、對(duì)監(jiān)管理念帶來(lái)一定沖擊目前資管“新政”在實(shí)踐層面上的實(shí)施已不復(fù)逆轉(zhuǎn)。資管“新政”的實(shí)施必將分化信托公司的現(xiàn)有客戶，削弱信托公司原先擁有的綜合信托業(yè)務(wù)專營(yíng)權(quán)，信托公司以“多樣化運(yùn)用方式”和“跨市場(chǎng)配置”為特點(diǎn)構(gòu)筑的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，也必將遭到其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)單模仿，并遭遇直接的正面競(jìng)爭(zhēng)，信托公司原有業(yè)務(wù)模式的“替代效應(yīng)”和“擠出效應(yīng)”開(kāi)始顯現(xiàn)。特別是此輪資管“新政”旨在放松管制和鼓勵(lì)創(chuàng)新，在監(jiān)管上賦予其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)更加寬松的環(huán)境，在客戶門檻、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面，其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)均具有明顯的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)。信托公司長(zhǎng)久以來(lái)面臨的以規(guī)范、打壓為主的監(jiān)管環(huán)境相比之下顯得比較嚴(yán)苛。2、對(duì)信托制度紅利的沖擊突然間，千樹(shù)萬(wàn)樹(shù)梨花開(kāi)，信托公司的同仁們可能發(fā)現(xiàn)，原來(lái)我們獨(dú)享的制度優(yōu)勢(shì)都成共享的了，券商和基金公司可以去跟銀行開(kāi)展合作了，可以搞陽(yáng)光私募了，券商子公司、基金子公司可以開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)了。以銀信合作為例，隨著券商資產(chǎn)管理的逐步放開(kāi)以及銀信合作的嚴(yán)格限制，信托公司的主要通道業(yè)務(wù)銀信合作正加速向券商靠攏。在今年8月1日證監(jiān)會(huì)審議通過(guò)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》后，券商資管正以超低通道費(fèi)的策略快速、大規(guī)模搶占信托公司的業(yè)務(wù)。證券業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，證券業(yè)資管規(guī)模已達(dá)9295.96億元，較二季度末大幅增長(zhǎng)93.6%，而第三季度該項(xiàng)業(yè)務(wù)凈收入為6.37億元，僅比上半年季度均值高出22%。信托公司的銀信合作業(yè)務(wù)面臨飽和，單從規(guī)模的角度將增長(zhǎng)能力有限。券商資管產(chǎn)品的放開(kāi)對(duì)信托已經(jīng)產(chǎn)生一定程度的替代效應(yīng)，信托公司單純依靠通道類業(yè)務(wù)難以為繼。3、對(duì)客戶渠道的沖擊無(wú)論是基金公司還是證券公司，客戶數(shù)量都比較多，客戶層次完整，會(huì)給這些金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很多便利?？蛻魯?shù)量較多，會(huì)使得單款產(chǎn)品募集資金量較大，從而攤薄各類成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力；客戶層次完整，會(huì)使得機(jī)構(gòu)有動(dòng)力完善產(chǎn)品線條，提供更加豐富的理財(cái)產(chǎn)品，從而提高機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力；大多數(shù)證券公司和基金公司都擁有強(qiáng)大的投資研究團(tuán)隊(duì)，把握宏觀形勢(shì)、研判市場(chǎng)趨勢(shì)和捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力強(qiáng)。這些都使得證券公司和基金公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有著一定的優(yōu)勢(shì)?！豆芾磙k法》對(duì)于集合理財(cái)計(jì)劃由事前審批改為事后備案，同時(shí)投資范圍將大幅拓寬。多家券商認(rèn)為，此次創(chuàng)新將是券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的升級(jí)，有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)期。信托公司的客戶群主要是高端客戶。券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)信托業(yè)帶來(lái)否認(rèn)沖擊，將主要表現(xiàn)在可能會(huì)有一部分的高端客戶會(huì)轉(zhuǎn)向購(gòu)買證券公司的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。4、對(duì)人力資源的沖擊正如本文開(kāi)篇描述的那樣，資深信托從業(yè)人員成為各家券商和基金管理公司覬覦的對(duì)象。近半年以來(lái)，越來(lái)越多的券商開(kāi)始將目光重點(diǎn)放在了資產(chǎn)管理部門，一些在信托業(yè)有著豐富經(jīng)驗(yàn)的資深業(yè)務(wù)人員成為了不少券商機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)挖角對(duì)象。近期以來(lái)多家券商和其他金融機(jī)構(gòu)都希望從信托公司招徠人才擔(dān)當(dāng)主力，開(kāi)出的薪資待遇也十分誘人。部分薪酬機(jī)制欠靈活的信托公司，相對(duì)來(lái)講可能受到的影響會(huì)更大。第三部分信托行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略分析樹(shù)欲靜而風(fēng)不止。信托公司愿意也好，不愿意也罷，泛資產(chǎn)管理時(shí)代已然到來(lái)。樂(lè)意也好，不樂(lè)意也罷，信托公司已經(jīng)或多或少的與券商們短兵相接或開(kāi)展合作。何去何從，是整個(gè)信托行業(yè)、每一個(gè)信托公司包括監(jiān)管部門必須認(rèn)真考慮的。以下簡(jiǎn)單談幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)措施，希望對(duì)大家能有所啟發(fā)。1、信托行業(yè)應(yīng)聯(lián)合呼吁盡快改善監(jiān)管環(huán)境，實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)的國(guó)民待遇中國(guó)金融業(yè)遵循分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式，但是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)早已在實(shí)際操作中將監(jiān)管隔離墻打通。比如銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與信托公司、證券公司的合作，現(xiàn)在松綁的基金公司子公司可以進(jìn)入信貸融資市場(chǎng)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以投資銀行理財(cái)、信托、券商集合理財(cái)?shù)?。投資標(biāo)的一致，發(fā)行投資產(chǎn)品的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和投資者和之間的法律關(guān)系一致，對(duì)投資者的保護(hù)也應(yīng)該是相同的，只有這樣，才能夠避免一定的監(jiān)管套利現(xiàn)象的出現(xiàn)。但是在分業(yè)監(jiān)管體制下，政出多門，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致。即使在同一個(gè)監(jiān)管部門內(nèi)部，比如銀監(jiān)會(huì)分管銀行的和分管信托公司的部門之間，出臺(tái)的針對(duì)類似業(yè)務(wù)的法規(guī)和監(jiān)管政策也往往出現(xiàn)較大的差異。相比券商在資管新政下面臨的較為寬松的監(jiān)管環(huán)境，信托行業(yè)所處的監(jiān)管環(huán)境不可謂不嚴(yán)苛。在銀監(jiān)會(huì)的眼里，信托公司始終是一個(gè)壞孩子的印象，一道接一道給戴上的緊箍咒，從銀信合作的“72號(hào)文”到房地產(chǎn)信托的嚴(yán)苛條件，從信政合作的種種限制到凈資本的約束，信托公司面臨的發(fā)展環(huán)境始終受到一種若有若有的歧視性對(duì)待。監(jiān)管部門始終把信托公司作為影子銀行嚴(yán)加監(jiān)管。仿佛在一夜間，券商理財(cái)異軍突起，并且已經(jīng)切入了銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的領(lǐng)域。很明顯的一個(gè)例子，銀行理財(cái)資金為了規(guī)避銀信合作的嚴(yán)苛限制，轉(zhuǎn)向券商定向理財(cái)，并且規(guī)模突飛猛進(jìn)。在今年8月1日證監(jiān)會(huì)審議通過(guò)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》后，券商資管正以超低通道費(fèi)的策略快速、大規(guī)模搶占信托公司的業(yè)務(wù)。證券業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，證券業(yè)資管規(guī)模已達(dá)9295.96億元，較二季度末大幅增長(zhǎng)93.6%，而第三季度該項(xiàng)業(yè)務(wù)凈收入為6.37億元，僅比上半年季度均值高出22%。何去何從，監(jiān)管部門也應(yīng)該靜下心來(lái)好好考慮考慮。信托行業(yè)也應(yīng)該聯(lián)合起來(lái)，共同呼吁銀監(jiān)會(huì)給予相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，至少做到信托公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，面臨著同等的、非歧視性的監(jiān)管待遇。2、信托公司練硬內(nèi)功，增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于共同關(guān)注的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，信托本身還有一定的優(yōu)勢(shì)?？傮w來(lái)看，信托公司作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和金融理財(cái)機(jī)構(gòu)具有明顯的綜合優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力。首先，信托業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。與管理資產(chǎn)規(guī)模已超6.32萬(wàn)億元的信托業(yè)相比，券商資管總體市場(chǎng)規(guī)模仍然偏小，而且近一半券商集合理財(cái)產(chǎn)品未能擺脫虧損境地。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，目前正在存續(xù)期的集合理財(cái)產(chǎn)品有344只，有151只集合產(chǎn)品前三季度出現(xiàn)虧損，占比43.89%。其次，從做好資管業(yè)務(wù)的要素上看，經(jīng)過(guò)多年歷練的信托業(yè)無(wú)論是資金募集能力、投資能力還是風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及人才儲(chǔ)備方面都有較為豐富的積累，而這些都不是一朝一夕能夠完成的。信托可以充分發(fā)揮主導(dǎo)型業(yè)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)，利用多年積累的高端客戶及信息資源，實(shí)現(xiàn)非限定性投資的差異化管理，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的集成及價(jià)值鏈的延伸，創(chuàng)造更多的價(jià)值附加，滿足更多追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資者的需求。再次，信托擁有的制度優(yōu)勢(shì)仍將繼續(xù)發(fā)揮作用。信托業(yè)的突出特點(diǎn)是跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、實(shí)業(yè)市場(chǎng)三大領(lǐng)域的“跨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)”，市場(chǎng)機(jī)會(huì)、投資領(lǐng)域都非常寬泛，既可以自主開(kāi)發(fā)集合資金信托產(chǎn)品，也可以引入包括房地產(chǎn)投資基金、私募基金、實(shí)業(yè)投資以及衍生品等品種。因此，面對(duì)包括券商在內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，信托業(yè)應(yīng)該做出冷靜分析，認(rèn)清自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，認(rèn)真評(píng)估競(jìng)合對(duì)象的特質(zhì)以及與自身的匹配程度，制定切實(shí)可行的發(fā)展戰(zhàn)略。具體而言，首先應(yīng)強(qiáng)化技術(shù)上的領(lǐng)先，加強(qiáng)信托基礎(chǔ)理論研究及前瞻性業(yè)務(wù)發(fā)展研究，使信托公司首先具備核心技術(shù)；其次，加強(qiáng)信托公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，形成核心技術(shù)下的核心產(chǎn)品，不斷搭建完善的產(chǎn)品線，從而能夠?yàn)榭蛻舳嘣枨筇峁┙鉀Q方案；在此基礎(chǔ)上，務(wù)必加強(qiáng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)的全面升級(jí)，從而提升公司的利潤(rùn)水平及溢價(jià)能力。3、與資產(chǎn)管理同業(yè)加強(qiáng)交流合作，以期達(dá)到共贏截至2021年9月末，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托和基金的資產(chǎn)管理總規(guī)模至少已達(dá)25萬(wàn)億元。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，其中，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模8.09萬(wàn)億元，保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模6.9萬(wàn)億元，證券資產(chǎn)規(guī)模0.97萬(wàn)億元，信托資產(chǎn)規(guī)模6.32萬(wàn)億元，基金資產(chǎn)規(guī)模2.43萬(wàn)億元。各方資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，在實(shí)際操作中已經(jīng)達(dá)到了你中有我，我中有你的關(guān)系，一定程度上實(shí)現(xiàn)了競(jìng)合。本輪資產(chǎn)管理“新政”，一方面賦予其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以更多與信托公司同質(zhì)化的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使信托公司面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)壓力，但另一方面也放開(kāi)了其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資信托公司信托產(chǎn)品的限制，而這本身就是一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇。此輪資產(chǎn)管理“新政”以前，放開(kāi)的只是銀行理財(cái)產(chǎn)品與信托產(chǎn)品的對(duì)接，由此誕生的“銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)”使信托業(yè)的發(fā)展上了一個(gè)新臺(tái)階。本輪資產(chǎn)管理“新政”，不僅放開(kāi)了證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃與信托產(chǎn)品的對(duì)接，允許其“限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃”投資于信托公司的集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品，更是放開(kāi)了保險(xiǎn)資金與信托產(chǎn)品的對(duì)接，允許保險(xiǎn)資金投資于具備條件的信托公司的集合信托計(jì)劃產(chǎn)品。從這個(gè)意義上，本輪資產(chǎn)管理“新政”，對(duì)于信托公司而言，不僅只是一個(gè)挑戰(zhàn)，更是一個(gè)新的機(jī)會(huì)。這種“競(jìng)合關(guān)系”，將像當(dāng)年的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)一樣，完全有可能推動(dòng)信托業(yè)再上一個(gè)發(fā)展的新臺(tái)階。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，包括券商在內(nèi)的各金融機(jī)構(gòu)全面介入資管市場(chǎng)，為信托業(yè)未來(lái)持續(xù)快速發(fā)展帶來(lái)難得的機(jī)遇。主要表現(xiàn)在三方面：一是有利于利用行業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)成果，實(shí)現(xiàn)與其他金融服務(wù)業(yè)的自然對(duì)接，實(shí)現(xiàn)合理分工、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并提供更多涵蓋多種金融產(chǎn)品與增值服務(wù)的多元化金融管理和服務(wù)。二是金融機(jī)構(gòu)的全面沖擊將有利于信托公司提升自身的創(chuàng)新能力，并有利于整體資產(chǎn)管理市場(chǎng)的良性健康發(fā)展。三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)加劇將推進(jìn)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變盈利模式產(chǎn)品發(fā)行的便利在推動(dòng)集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也將加劇資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致產(chǎn)品管理費(fèi)率的下行；產(chǎn)品投資范圍以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)限制的放開(kāi)，在豐富集合理財(cái)產(chǎn)品類型的同時(shí)，將加速產(chǎn)品業(yè)績(jī)的差異化，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將集中到產(chǎn)品的業(yè)績(jī)上，業(yè)務(wù)的盈利模式將從管理費(fèi)收入轉(zhuǎn)變到業(yè)績(jī)報(bào)酬上來(lái)。從目前行業(yè)發(fā)展來(lái)看，上述合作共贏的發(fā)展趨勢(shì)已然顯現(xiàn)。日前，根據(jù)公開(kāi)披露的信息由渤海證券發(fā)行的一款名為“藍(lán)海系列巴南改造”限額特定集合理財(cái)計(jì)劃成立，資金全部投資于“天津信托·基礎(chǔ)建設(shè)（重慶市巴南區(qū)棚戶區(qū)改造BT受益權(quán)）集合資金信托”。值得注意的是，這是業(yè)內(nèi)首只對(duì)接信托產(chǎn)品的券商集合理財(cái)計(jì)劃。在泛資管時(shí)代，各資管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)競(jìng)合的目標(biāo)完全是可期的。綜合看來(lái)，信托公司在反資產(chǎn)管理時(shí)代大潮下，不可避免的受到其他機(jī)構(gòu)的沖擊，但同時(shí)也面臨著難得的發(fā)展機(jī)遇。危機(jī)，是危險(xiǎn)、機(jī)遇的合稱。信托公司們一定要靜下心來(lái)，認(rèn)真分析，練硬內(nèi)功，從容面對(duì)，相信會(huì)在泛資產(chǎn)管理時(shí)代再次贏得發(fā)展機(jī)遇，引領(lǐng)資產(chǎn)管理的潮頭。（完）

咖啡店創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)第一部分：背景在中國(guó)，人們?cè)絹?lái)越愛(ài)喝咖啡。隨之而來(lái)的咖啡文化充滿生活的每個(gè)時(shí)刻。無(wú)論在家里、還是在辦公室或各種社交場(chǎng)合，人們都在品著咖啡。咖啡逐漸與時(shí)尚、現(xiàn)代生活聯(lián)系在一齊。遍布各地的咖啡屋成為人們交談、聽(tīng)音樂(lè)、休息的好地方，咖啡豐富著我們的生活，也縮短了你我之間的距離，咖啡逐漸發(fā)展為一種文化。隨著咖啡這一有著悠久歷史飲品的廣為人知，咖啡正在被越來(lái)越多的中國(guó)人所理解。第二部分：項(xiàng)目介紹第三部分：創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢(shì)目前大學(xué)校園的這片市場(chǎng)還是空白，競(jìng)爭(zhēng)壓力小。而且前期投資也不是很高，此刻國(guó)家鼓勵(lì)大學(xué)生畢業(yè)后自主創(chuàng)業(yè)，有一系列的優(yōu)惠政策以及貸款支持。再者大學(xué)生往往對(duì)未來(lái)充滿期望，他們有著年輕的血液、蓬勃的朝氣，以及初生牛犢不怕虎的精神，而這些都是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者就應(yīng)具備的素質(zhì)。大學(xué)生在學(xué)校里學(xué)到了很多理論性的東西，有著較高層次的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)代大學(xué)生有創(chuàng)新精神，有對(duì)傳統(tǒng)觀念和傳統(tǒng)行業(yè)挑戰(zhàn)的信心和欲望，而這種創(chuàng)新精神也往往造就了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的動(dòng)力源泉，成為成功創(chuàng)業(yè)的精神基礎(chǔ)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的最大好處在于能提高自己的潛力、增長(zhǎng)經(jīng)驗(yàn)，以及學(xué)以致用;最大的誘人之處是透過(guò)成功創(chuàng)業(yè)，能夠?qū)崿F(xiàn)自己的理想，證明自己的價(jià)值。第四部分：預(yù)算1、咖啡店店面費(fèi)用咖啡店店面是租賃建筑物。與建筑物業(yè)主經(jīng)過(guò)協(xié)商，以合同形式達(dá)成房屋租賃協(xié)議。協(xié)議資料包括房屋地址、面積、結(jié)構(gòu)、使用年限、租賃費(fèi)用、支付費(fèi)用方法等。租賃的優(yōu)點(diǎn)是投資少、回收期限短。預(yù)算10-15平米店面，啟動(dòng)費(fèi)用大約在9-12萬(wàn)元。2、裝修設(shè)計(jì)費(fèi)用咖啡店的滿座率、桌面的周轉(zhuǎn)率以及氣候、節(jié)日等因素對(duì)收益影響較大。咖啡館的消費(fèi)卻相對(duì)較高，主要針對(duì)的也是學(xué)生人群，咖啡店布局、格調(diào)及采用何種材料和咖啡店效果圖、平面圖、施工圖的設(shè)計(jì)費(fèi)用，大約6000元左右3、裝修、裝飾費(fèi)用具體費(fèi)用包括以下幾種。(1)外墻裝飾費(fèi)用。包括招牌、墻面、裝飾費(fèi)用。(2)店內(nèi)裝修費(fèi)用。包括天花板、油漆、裝飾費(fèi)用，木工、等費(fèi)用。(3)其他裝修材料的費(fèi)用。玻璃、地板、燈具、人工費(fèi)用也應(yīng)計(jì)算在內(nèi)。整體預(yù)算按標(biāo)準(zhǔn)裝修費(fèi)用為360元/平米，裝修費(fèi)用共360*15=5400元。4、設(shè)備設(shè)施購(gòu)買費(fèi)用具體設(shè)備主要有以下種類。(1)沙發(fā)、桌、椅、貨架。共計(jì)2250元(2)音響系統(tǒng)。共計(jì)450(3)吧臺(tái)所用的烹飪?cè)O(shè)備、儲(chǔ)存設(shè)備、洗滌設(shè)備、加工保溫設(shè)備。共計(jì)600(4)產(chǎn)品制造使用所需的吧臺(tái)、咖啡杯、沖茶器、各種小碟等。共計(jì)300凈水機(jī)，采用美的品牌，這種凈水器每一天能生產(chǎn)12l純凈水，每一天銷售咖啡及其他飲料100至200杯，價(jià)格大約在人民幣1200元上下?？Х葯C(jī)，咖啡機(jī)選取的是電控半自動(dòng)咖啡機(jī)，咖啡機(jī)的報(bào)價(jià)此刻就應(yīng)在人民幣350元左右，加上另外的附件也不會(huì)超過(guò)1200元。磨豆機(jī)，價(jià)格在330―480元之間。冰砂機(jī)，價(jià)格大約是400元一臺(tái)，有點(diǎn)要說(shuō)明的是，最好是買兩臺(tái)，不然夏天也許會(huì)不夠用。制冰機(jī)，從制冰量上來(lái)說(shuō)，一般是要留有富余。款制冰機(jī)每一天的制冰量是12kg。價(jià)格稍高550元，質(zhì)量較好，所以能夠用很多年，這么算來(lái)也是比較合算的。5、首次備貨費(fèi)用包括購(gòu)買常用物品及低值易耗品，吧臺(tái)用各種咖啡豆、奶、茶、水果、冰淇淋等的費(fèi)用。大約1000元6、開(kāi)業(yè)費(fèi)用開(kāi)業(yè)費(fèi)用主要包括以下幾種。(1)營(yíng)業(yè)執(zhí)照辦理費(fèi)、登記費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi);預(yù)計(jì)3000元(2)營(yíng)銷廣告費(fèi)用;預(yù)計(jì)450元7、周轉(zhuǎn)金開(kāi)業(yè)初期，咖啡店要準(zhǔn)備必須量的流動(dòng)資金，主要用于咖啡店開(kāi)業(yè)初期的正常運(yùn)營(yíng)。預(yù)計(jì)2000元共計(jì)： 120000+6000+5400+2250+450+600+300+1200+1200+480+400+550+1000+3000+450+2000=145280元第五部分：發(fā)展計(jì)劃1、營(yíng)業(yè)額計(jì)劃那里的營(yíng)業(yè)額是指咖啡店日常營(yíng)業(yè)收入的多少。在擬定營(yíng)業(yè)額目標(biāo)時(shí)，必須要依據(jù)目前市場(chǎng)的狀況，再思考到咖啡店的經(jīng)營(yíng)方向以及當(dāng)前的物價(jià)情形，予以綜合衡量。按照目前流動(dòng)人口以及人們對(duì)咖啡的喜好預(yù)計(jì)每一天的營(yíng)業(yè)額為400-800，根據(jù)淡旺季的不同可能上下浮動(dòng)2、采購(gòu)計(jì)劃依據(jù)擬訂的商品計(jì)劃，實(shí)際展開(kāi)采購(gòu)作業(yè)時(shí)，為使采購(gòu)資金得到有效運(yùn)用以及商品構(gòu)成達(dá)成平衡，務(wù)必針對(duì)設(shè)定的商品資料排定采購(gòu)計(jì)劃。透過(guò)營(yíng)業(yè)額計(jì)劃、商品計(jì)劃與采購(gòu)計(jì)劃的確立，我們不難了解，一家咖啡店為了營(yíng)業(yè)目標(biāo)的達(dá)成，同時(shí)有效地完成商品構(gòu)成與靈活地運(yùn)用采購(gòu)資金，各項(xiàng)基本的計(jì)劃是不可或缺的。當(dāng)一家咖啡店設(shè)定了營(yíng)業(yè)計(jì)劃、商品計(jì)劃及采購(gòu)計(jì)劃之后，即可依照設(shè)定的采購(gòu)金額進(jìn)行商品的采購(gòu)。經(jīng)過(guò)進(jìn)貨手續(xù)檢驗(yàn)、標(biāo)價(jià)之后，即可寫(xiě)在菜單上。之后務(wù)必思考的事情，就是如何有效地將這些商品銷售出去。3、人員計(jì)劃為了到達(dá)設(shè)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)者務(wù)必對(duì)人員的任用與工作的分派有一個(gè)明確的計(jì)劃。有效利用人力資源，開(kāi)展人員培訓(xùn)，都是我們務(wù)必思考的。4、經(jīng)費(fèi)計(jì)劃經(jīng)營(yíng)經(jīng)費(fèi)的分派是管理的重點(diǎn)工作。通常能夠?qū)⒖Х鹊杲?jīng)營(yíng)經(jīng)費(fèi)分為人事類費(fèi)用(薪資、伙食費(fèi)、獎(jiǎng)金等)、設(shè)備類費(fèi)用(修繕費(fèi)、折舊、租金等)、維持類費(fèi)用(水電費(fèi)、消耗品費(fèi)、事務(wù)費(fèi)、雜費(fèi)等)和營(yíng)業(yè)類費(fèi)用(廣告宣傳費(fèi)、包裝費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅等)。還能夠依其性質(zhì)劃分成固定費(fèi)用與變動(dòng)費(fèi)用。我們要針對(duì)過(guò)去的實(shí)際業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定可能增加的經(jīng)費(fèi)幅度。5、財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃中的損益計(jì)劃最能反映全店的經(jīng)營(yíng)成果?？Х鹊杲?jīng)營(yíng)者在營(yíng)運(yùn)資金的收支上要進(jìn)行控制，以便做到經(jīng)營(yíng)資金合理的調(diào)派與運(yùn)用?？傊陨纤械牧?xiàng)基本計(jì)劃(營(yíng)業(yè)額、商品采購(gòu)、銷售促進(jìn)、人員、經(jīng)費(fèi)、財(cái)務(wù))是咖啡店管理不可或缺的。當(dāng)然，有一些咖啡店為求管理上