2022-2025年膠粘劑行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年膠粘劑行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日行業(yè)支持政策對改善膠粘劑行業(yè)的發(fā)展環(huán)境至關(guān)重要，自2011年起，中國出臺了一系列鼓勵膠粘劑行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策和指導(dǎo)規(guī)劃。環(huán)保型膠粘劑將成為未來市場主流隨著中國對環(huán)保問題的重視程度越來越高，開發(fā)環(huán)保型產(chǎn)品符合膠粘劑行業(yè)未來發(fā)展趨勢。未來中國膠粘劑行業(yè)對溶劑型膠粘劑的生產(chǎn)將不斷減少，對水性、無溶劑性和低溶劑型膠粘劑的開發(fā)利用力度將加大。溶劑型膠粘劑中的有機溶劑含有VOC、苯、甲苯、二甲苯、游離TDI及鉛、汞等重金屬，能夠造成室內(nèi)空氣質(zhì)量下降，對人體健康產(chǎn)生危害。相比之下，水性、無溶劑性和低溶劑型膠粘劑不含有毒物質(zhì)，對環(huán)境不會產(chǎn)生污染，對人體的健康安全不會構(gòu)成威脅，隨著環(huán)保型膠粘劑比重增大，環(huán)保型膠粘劑產(chǎn)品將成為市場主流。摘要頁在新能源汽車領(lǐng)域特殊材料中的應(yīng)用越來越多近年來，膠粘劑作為新型粘合材料，已經(jīng)在汽車、風(fēng)電、機械制造、電器儀表等行業(yè)獲得了廣泛應(yīng)用。隨著中國在新能源汽車以及電子產(chǎn)品應(yīng)用方面的不斷發(fā)展，高性能鋰電池的需求量將快速增長。在鋰電池的電極纏繞、極耳保護、卷芯終止及外殼保護等工序，都需要使用膠粘帶。膠粘帶的耐高溫、耐電解液性對鋰電池的性能具有重要影響。常見的鋰電池壓敏膠粘劑類型主要有三類:溶劑型橡膠類、有機硅類和丙烯酸酯類。溶劑型壓敏膠含有VOC，環(huán)保性能較差；乳液型丙烯酸酯壓敏膠雖然具備環(huán)保性能較好、安全性較高的優(yōu)勢，但由于其耐電解液、耐溫性能較差，以及對鋰電池中的水含量要求極高，無法大規(guī)模推廣應(yīng)用。目前市場已在開發(fā)耐高溫、耐電解液的水性鋰電池膠粘帶以提高鋰電池的性能，而膠粘劑的性能將直接影響膠粘帶在電解液環(huán)境下的粘接性能和抗氧化還原性能。因此，，未來特種膠粘劑在新能源汽車領(lǐng)域的特殊材料中的應(yīng)用具有廣闊前景。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義膠粘劑是以粘料為主劑，配合各種固化劑、增塑劑和填料等助劑配制，將同質(zhì)或異質(zhì)的材料緊密結(jié)合在一起的物質(zhì)，被廣泛應(yīng)用于建筑工程、包裝、木制品、交通運輸、鞋業(yè)、電子電器以及生活消費品等領(lǐng)域。根據(jù)分類標(biāo)準(zhǔn)的不同，膠粘劑可劃分為多種類型。根據(jù)載體形式的不同，膠粘劑可劃分為溶劑型膠粘劑、水基型膠粘劑、熱熔型膠粘劑、反應(yīng)型膠粘劑等；根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，膠粘劑可劃分為普通膠粘劑和工程膠粘劑；根據(jù)用途的不同，膠粘劑可劃分為離溫膠、密封膠和結(jié)構(gòu)膠等；根據(jù)使用工藝的不同，膠粘劑可劃分為室溫固化膠、壓敏膠等；根據(jù)主料的化學(xué)成分不同，膠粘劑可劃分為天然膠、合成膠和無機膠。載體形式是行業(yè)內(nèi)較常見的分類標(biāo)準(zhǔn)，膠粘劑在這一分類標(biāo)準(zhǔn)下的主要類型包括溶劑型膠粘劑、水基型膠粘劑、熱熔型膠粘劑、和反應(yīng)型膠粘劑。由于載體形式的不同，這四類膠粘劑的膠粘原理相差較大。特點行業(yè)發(fā)展歷程20世紀(jì)80年代以后進入21世紀(jì)后20世紀(jì)50年代20世紀(jì)70年代起環(huán)氧樹脂膠粘劑開始出現(xiàn)，與其它膠粘劑相比，它具有強度高、種類多、適應(yīng)性強的特點，在結(jié)構(gòu)件上的使用愈加廣泛。1957年，美國發(fā)明了氛基丙烯酸酷膠粘劑，可在幾秒到幾十秒內(nèi)迅速與物體之間形成堅固的粘接。到了20世紀(jì)60年代，熱熔膠粘劑開始出現(xiàn)。大量的碳纖維復(fù)合材料和鈦合金被用于飛機機身和零部件的制造，促使結(jié)構(gòu)膠粘劑的發(fā)展更加迅速。與其同時，中國膠粘劑行業(yè)開始發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在工業(yè)部門，以結(jié)構(gòu)粘接和工業(yè)修補為主。膠粘劑在民生領(lǐng)域得到迅速發(fā)展，在人們的衣食住行中發(fā)揮了重要作用。這一階段膠粘劑的品種得到迅速擴充，技術(shù)含量也在不斷提高。中國膠粘劑企業(yè)大多成立于20世紀(jì)80、90年代，發(fā)展初期以趕超國外公司為目標(biāo)，積極學(xué)習(xí)國際先進技術(shù)與制造工藝，取得了豐富的研究成果。中國膠粘劑的應(yīng)用逐漸擴展到高科技領(lǐng)域，如對太空用膠粘劑與密封劑、活性生命膠粘劑以及基因技術(shù)遺傳工程相關(guān)的膠粘劑的研究開發(fā)已提上日程。此時行業(yè)內(nèi)對膠粘劑的研究主要集中在膠粘劑改性、提高性能及操作性方面。隨著國民經(jīng)濟與科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，膠粘劑在國民經(jīng)濟的眾多領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)鏈上游膠粘劑行業(yè)的上游是化工材料制造行業(yè)，以環(huán)氧樹脂類膠為例，其主要的基礎(chǔ)化工原材料包括環(huán)氧樹脂、固化劑、環(huán)氧稀釋劑、ABS、MDI、TDI等?；A(chǔ)化工原材料在膠粘劑成本中的比重會隨著膠粘劑產(chǎn)品技術(shù)含量的提高而增大。大眾化、通用性強的膠粘劑產(chǎn)品，原材料易得、供應(yīng)充足且穩(wěn)定，原材料供應(yīng)商的議價能力較弱；而部分高端膠粘劑產(chǎn)品或者新材料產(chǎn)品如環(huán)氧膠、聚氨酯膠、丙烯酸膠、SBS膠粘劑等，對原材料的含量或純度要求較為嚴(yán)格，需要選用雜質(zhì)及水分較少的工業(yè)一級品，原材料供應(yīng)商的議價能力比較強。當(dāng)前上游行業(yè)的重要發(fā)展趨勢之一是開始向中游滲透，原材料供應(yīng)商逐漸趨向于自主生產(chǎn)膠粘劑產(chǎn)品，以最大限度減少中間環(huán)節(jié)，節(jié)約成本。相比中游的膠粘劑生產(chǎn)商，原材料供應(yīng)商在生產(chǎn)膠粘劑產(chǎn)品上具有成本優(yōu)勢，且由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的提高及電商平臺的興起，原材料供應(yīng)商在建立營銷渠道方面的劣勢也逐漸減小，在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)進一步提高。產(chǎn)業(yè)鏈中游膠粘劑行業(yè)中游為膠粘劑生產(chǎn)商，參與主體分別是以德國漢高公司（以下簡稱“漢高”）、道達爾波士膠公司（以下簡稱“波士膠”）為代表的外資企業(yè)，以湖北回天新材料股份有限公司（以下簡稱“回天新材”）、北京高盟新材股份有限公司（以下簡稱“高盟新材”）、上?？颠_化工新材料股份有限公司（以下簡稱“康達新材”）為代表的大型民營企業(yè)及數(shù)量眾多的中小型企業(yè)，主要負(fù)責(zé)各類膠粘劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。從議價能力來看，膠粘劑產(chǎn)品的定價權(quán)通常掌握在原材料供應(yīng)商和下游客戶手中，而中間的膠粘劑生產(chǎn)商在定價上處于劣勢，議價能力較弱。此外，膠粘劑行業(yè)存在著一定的進入壁壘，主要體現(xiàn)在技術(shù)及人才、資質(zhì)認(rèn)證、市場及資金方面。技術(shù)及人才壁壘是指膠粘劑企業(yè)需要具備一定的研發(fā)能力，掌握獨立的生產(chǎn)工藝和配方，建立完善的技術(shù)研發(fā)體系以及擁有一批高素質(zhì)的技術(shù)研發(fā)人才；資質(zhì)認(rèn)證壁壘是指膠粘劑企業(yè)需要提前獲得國際國內(nèi)權(quán)威機構(gòu)的第三方認(rèn)證如GL認(rèn)證，來證明產(chǎn)品的性能及質(zhì)量是否滿足要求；市場壁壘是指膠粘劑的下游買家在購買之前，會檢查膠粘劑產(chǎn)品的測試報告、認(rèn)證證書及產(chǎn)品成功應(yīng)用案例。膠粘劑生產(chǎn)商要想獲得供應(yīng)商資資質(zhì)則需要通過用戶測試或第三方測試、現(xiàn)場考核、評估、試用等一系列測試；資金壁壘是指膠粘劑的研發(fā)需要較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，后續(xù)的產(chǎn)品升級及技術(shù)更新也需要占用大量流動現(xiàn)金。在膠粘劑的中高端領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，需要的資金流和技術(shù)人員資質(zhì)更高，進入壁壘也相對更高，這也是造成中游的膠粘劑企業(yè)在中高端領(lǐng)域布局較少、中低端產(chǎn)品過剩的關(guān)鍵原因。產(chǎn)業(yè)鏈下游膠粘劑行業(yè)下游的應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，主要包括建筑工程、包裝、木制品、交通運輸、鞋業(yè)、紡織、食品、組裝配件及生活消費品等領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，膠粘劑下游應(yīng)用領(lǐng)域的消費結(jié)構(gòu)主要由以下部分組成:第一部分為建筑工程領(lǐng)域，其消費量在下游應(yīng)用領(lǐng)域消費結(jié)構(gòu)中的占比最大，達到了28.8%；第二部分是包裝領(lǐng)域，消費占比為22%；第三部分為木制品領(lǐng)域，消費占比為12%；第四部分為交通運輸、鞋業(yè)、紡織、食品及組裝配件等常見工業(yè)領(lǐng)域，消費占比分別在6%在9%之間；最后一部分為生活消費品領(lǐng)域，其消費占比最小，為5%。除上述傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，膠粘劑在風(fēng)電、電子電器、航空航天等新興應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展具有廣闊前景。風(fēng)電、電子電器、航空航天等新興領(lǐng)域由于行業(yè)特征相差較大，對膠粘劑的性能相應(yīng)地提出了不同要求。在風(fēng)電領(lǐng)域，由于風(fēng)電機組需要經(jīng)常面對低溫、結(jié)冰、臺風(fēng)、雷擊等惡劣氣候條件，這要求風(fēng)電用膠具備較高的機械力學(xué)強度、抗沖擊強度、耐疲勞、抗老化及低溫工作能力。同時還需要具有精湛的工藝，便于在室外操作，固化速度要快；在電子電器領(lǐng)域，膠粘劑可用在元器件的粘接、密封、灌封、涂覆及結(jié)構(gòu)粘接，要求膠粘劑具備較好的電性能、密封性及工藝性；在航空航天領(lǐng)域，航空零部件的加工工藝對質(zhì)量和精度要求極為嚴(yán)苛，對膠粘劑的粘接強度和耐候性要求極高。由于擁有生產(chǎn)高端膠粘劑能力的企業(yè)數(shù)量較少，且原材料難得，技術(shù)研發(fā)難度大，因此下游客戶對高附加值膠粘劑產(chǎn)品的議價能力較弱，對大眾化、同質(zhì)化競爭嚴(yán)重的中低端膠粘劑產(chǎn)品議價能力較強。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1提出要鼓勵企業(yè)發(fā)展高性能高品質(zhì)膠粘劑，加強自主品牌培育，增強產(chǎn)品的市場競爭力。工信部《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級投資指南》提出要將改性型、水基型膠粘劑和新型熱熔膠列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，為膠粘劑的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指明了明確的調(diào)整方向。發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013年修正）》提出要加大新材料的研發(fā)力度，提高專用材料自給保障能力和制備技術(shù)水平，旨在培育和發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)，推動材料工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。該項政策的頒布將新材料產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展提高到了戰(zhàn)略層面，對新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了巨大的指導(dǎo)作用，使該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展獲得了更大的政策、資金和技術(shù)層面的支持。國務(wù)院《中國制造2025》行業(yè)政治環(huán)境201020304高效密封劑和密封膠被列為國家重點支持的新材料產(chǎn)業(yè)，在政策層面引導(dǎo)膠粘劑產(chǎn)業(yè)加大對高效密封劑和密封膠的開發(fā)投入。政治環(huán)境《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了單組份熱固化環(huán)氧結(jié)構(gòu)膠粘劑的技術(shù)要求，試驗方法、檢驗規(guī)則和標(biāo)志、包裝、運輸，存儲。適用于汽車車身、高鐵、地鐵、制造中不易焊接、螺栓連聯(lián)的結(jié)構(gòu)處粘接的單組份熱固化環(huán)氧結(jié)構(gòu)膠粘劑《HG/T5247-2017單組份熱固化環(huán)氧結(jié)構(gòu)膠粘劑》標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了壓敏膠粘劑溶解度的測定方法。適用于壓敏膠粘劑在水溶液或堿性溶液中溶解度測定(GB/T34716-2017壓敏膠粘劑溶解度的測定》標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了木材工業(yè)用膠粘劑及其樹脂的檢驗方法。適用于木材工業(yè)用膠粘劑用三聚氰胺改性醛樹脂、酚醛樹脂、三聚氰胺甲醛樹脂外觀、密度、粘度、pH值和固體含量等各項指標(biāo)的測定《木材工業(yè)用膠粘劑及其樹腦檢驗方法》經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1隨著汽車輕量化理念的逐漸深入，大量的輕質(zhì)材料將用于汽車零部件加工領(lǐng)域，傳統(tǒng)的點焊技術(shù)應(yīng)用于輕質(zhì)車身材料會導(dǎo)致裂紋的應(yīng)力擴展，而結(jié)構(gòu)膠粘劑則可用于不同剛性的材料之間的膠合，能夠增強粘接部位的抗撞性、強度和耐久性。與傳統(tǒng)工藝相比，在車身壁板，車蓋外板、雙層殼體頂板、以及車頂加固板等使用結(jié)構(gòu)膠粘劑粘接，不僅能夠使汽車獲得高強度，還能達到減輕車輛重量的效果。相對于傳統(tǒng)燃油汽車，新能源汽車對汽車的重量要求更高，車身過重將直接影響電動機性能，整體功耗及續(xù)航里程，結(jié)構(gòu)膠粘劑在新能源汽車制造中具有更加廣闊的發(fā)展前景。社會環(huán)境2根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國新能源汽車年銷量由2014年的7.5萬輛大幅提升至2018年的125.6萬輛，年復(fù)合增長率達到了103%。在能源供應(yīng)緊張和環(huán)保壓力不斷加重下，，未來新能源汽車市場仍將保持較快的發(fā)展速度，中國新能源汽車年銷量有望在2023年達到652萬輛。新能源汽車作為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，市場對新能源汽車需求的提高將為膠粘劑行業(yè)提供更大的發(fā)展空間。社會環(huán)境2傳統(tǒng)膠粘劑行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為膠粘劑行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、落后產(chǎn)能逐漸退出市場、下游新興領(lǐng)域釋放需求、出口業(yè)務(wù)的增加等是行業(yè)主要驅(qū)動因素落后產(chǎn)能逐漸退出市場中國膠粘劑市場一直以來以中小型企業(yè)為主，市場集中度較低，現(xiàn)已進入關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型升級時期。隨著政府的環(huán)保監(jiān)管力度加大，下游客戶對膠粘劑產(chǎn)品質(zhì)量、性能表現(xiàn)和環(huán)保節(jié)能要求逐步提高，市場競爭愈發(fā)激烈，加上原材料價格上漲，導(dǎo)致中小型企業(yè)的生存與盈利空間被大量壓縮。大型民營企業(yè)通過不斷改進生產(chǎn)工藝，改善產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)出具有核心技術(shù)并擁有較強市場競爭力的膠粘劑產(chǎn)品，而部分技術(shù)水平落后、缺乏自主創(chuàng)新能力的中小型企業(yè)因自身實力薄弱，無法抵抗激烈的競爭壓力與成本上漲的壓力，相繼減產(chǎn)、停產(chǎn)或退出市場。隨著產(chǎn)業(yè)資源持續(xù)向大型民營企業(yè)流動，資源浪費現(xiàn)象將逐步減輕，行業(yè)內(nèi)的資源集中度與產(chǎn)品的有效利用率將得到提高，保障了產(chǎn)品的環(huán)保品質(zhì)，使得大型民營企業(yè)的競爭優(yōu)勢得到增強，行業(yè)集中度持續(xù)上升，促進了膠粘劑行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。出口業(yè)務(wù)的增加近年來，中國膠粘劑行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量明顯提高，產(chǎn)品附加值顯著提升，膠粘劑產(chǎn)品已在人類社會生活中發(fā)揮著重要的作用。膠粘劑出口總量保持著較高的水平且持續(xù)增加。根據(jù)中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年中國膠粘劑出口總量為60.2萬噸，出口總額為19.0億美元。出口地區(qū)主要集中在美國、日本、韓國等發(fā)達國家和越南、印度等東南亞國家。在這些國家中，美國在紙加工及相關(guān)制品和交通運輸領(lǐng)域?qū)δz粘劑的需求量較大，韓國在高性能應(yīng)用行業(yè)如電子電器領(lǐng)域等對膠粘劑產(chǎn)品中的醛基膠與水基型膠的需求量較大；東南亞國家在鞋材和紡織業(yè)加工等領(lǐng)域?qū)δz粘劑的需求量較大。隨著全球膠粘劑產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費中心正在向中國轉(zhuǎn)移，中國膠粘劑品牌的國際業(yè)務(wù)得到迅速拓展，出口總額逐年增長，出口產(chǎn)品附加值穩(wěn)步提高，對中國整個膠粘劑產(chǎn)業(yè)起到了良好的提振作用。政策支持行業(yè)支持政策對改善膠粘劑行業(yè)的發(fā)展環(huán)境至關(guān)重要，自2011年起，中國出臺了一系列鼓勵膠粘劑行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策和指導(dǎo)規(guī)劃。下游新興應(yīng)用領(lǐng)域釋放新需求膠粘劑作為一種新型化工材料，在材料粘合與聯(lián)接工藝中逐漸成為操作簡便、性能可靠、經(jīng)濟高效的新型選擇。不同于傳統(tǒng)的聯(lián)接工藝（如焊接、鉚接等），膠粘劑可以克服許多因材料或結(jié)構(gòu)難以加工而無法聯(lián)結(jié)的問題，使用粘合的方式能夠提供更強的結(jié)合度、穩(wěn)定性與耐久性。隨著中國在新能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多方面的持續(xù)投入，下游市場如電子電器、新能源汽車等行業(yè)的快速崛起，已成為拉動膠粘劑市場需求增長的強大驅(qū)動力。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析階段，膠粘劑已經(jīng)從主要用于包裝、木制品、紡織、輕工、建筑等行業(yè)擴展到了新能源、機械制造、交通運輸、電子電器、醫(yī)療等新興領(lǐng)域，成為消費者日常生活以及國民經(jīng)濟生產(chǎn)中重要的化工產(chǎn)品。中國膠粘劑行業(yè)已經(jīng)在原材料合成技術(shù)、聚氨酯類、有機硅改性等核心問題上連續(xù)取得突破，部分民營企業(yè)如康達新材、高盟新材、回天新材通過長期技術(shù)積累，所生產(chǎn)的中高端產(chǎn)品技術(shù)水平已接近進口產(chǎn)品的技術(shù)水平，甚至在風(fēng)電葉片等產(chǎn)品上實現(xiàn)了同類進口產(chǎn)品的替代。隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)以及消費者環(huán)保意識的不斷提高，水基型膠粘劑憑借良好的環(huán)保特性，在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域得到了較高的關(guān)注度，發(fā)展不斷加速。而溶劑型膠粘劑由于環(huán)保性能差，安全性較低，發(fā)展速度已經(jīng)逐步放緩。根據(jù)中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年中國膠粘劑產(chǎn)品的銷量達到了788.7萬噸，其中在各類膠粘劑產(chǎn)品中，水基型膠粘劑最受市場歡迎，2017年水基型膠粘劑的銷量達到了469萬噸，銷量占比為58.6%，已成為市場主流膠粘劑品種。整個行業(yè)的產(chǎn)品的質(zhì)量得到持續(xù)改善，高質(zhì)量與環(huán)保型產(chǎn)品的比例不斷提升。現(xiàn)階段，中國膠粘劑行業(yè)仍面臨著落后產(chǎn)能過剩、原材料價格上漲過快、市場競爭日益激烈等種種挑戰(zhàn)，尤其是在環(huán)保政策的高壓下，許多化工企業(yè)面臨限產(chǎn)或停產(chǎn)，搬遷任務(wù)繁重。此外，中美貿(mào)易摩擦還未得到妥善解決，給中國膠粘劑產(chǎn)品的出口帶來許多不確定因素。今后技術(shù)升級仍將是中國膠粘劑行業(yè)發(fā)展的重中之重，水基型膠粘劑、新型熱熔膠、無溶劑型、紫外光固化型以及高固含量型等環(huán)保型產(chǎn)品的市場供給有望持續(xù)增加。行業(yè)市場規(guī)模由于膠粘劑的下游應(yīng)用涉及到國民經(jīng)濟的各個方面，膠粘劑行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)。根據(jù)中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，中國膠粘劑產(chǎn)量在2014年至2018年期間由658.7萬噸上升至858.3萬噸，年復(fù)合增長率為6.8%。在中國環(huán)保政策及相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的引導(dǎo)下，膠粘劑產(chǎn)品逐漸向高性能、環(huán)保化發(fā)展，膠粘劑的新型應(yīng)用范圍更加廣泛，使得下游新興市場對膠粘劑產(chǎn)品的需求不斷提高。其中，2017年中國膠粘劑消費量已達到788.7萬噸，同比增長7.5%；膠粘劑銷售額達到987.8億元，同比增長10.1%；中國膠粘劑出口量為60.2萬噸，同比上漲了24%。隨著工程膠粘劑的發(fā)展，企業(yè)自身技術(shù)實力提高，產(chǎn)品附加值增大，將推動中國膠粘劑行業(yè)在未來五年仍將保持良好的增長態(tài)勢。據(jù)，中國膠粘劑產(chǎn)量在2019年至2023年將以7.3%的年復(fù)合增長率穩(wěn)步增長，中國膠粘劑產(chǎn)量到2023年有望達到1,248.7萬噸。行業(yè)痛點3膠粘劑產(chǎn)品的原材料主要為基礎(chǔ)化工原料，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，原材料成本在膠粘劑總成本中的占比約占80%左右。原材料價格的變動趨勢難以預(yù)測，當(dāng)原材料價格快速上漲時，企業(yè)成本無法及時通過提高產(chǎn)品售價來抵消上浮的成本部分，導(dǎo)致企業(yè)的毛利率水平受到影響。其中，原材料價格受石油價格波動的影響較大。根據(jù)OPEC數(shù)據(jù)顯示，2017年初到2018年10月初期間，國際原油價格從每桶50美元上漲至最高84美元每桶，受國際原油價格的大幅提高的影響，基礎(chǔ)化工原料價格普遍上漲，加劇了中國膠粘劑企業(yè)的成本壓力，同時增大了企業(yè)的成本控制風(fēng)險。12當(dāng)前中國膠粘劑市場產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，競爭較為分散，在中低端市場的競爭尤為激烈，主要原因有兩個:①許多中小企業(yè)面臨著缺乏資金和人才的問題，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)發(fā)展程度不一，而中低端產(chǎn)品的技術(shù)含量和要求不高，造成了中小企業(yè)在中低端市場聚集的現(xiàn)象；②膠粘劑行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)，近年來由于中國宏觀經(jīng)濟下行壓力較大，加劇了膠粘劑行業(yè)競爭激烈程度，導(dǎo)致在中低端產(chǎn)品方面主要以價格競爭為主。中國膠粘劑行業(yè)經(jīng)過持續(xù)快速的發(fā)展，已形成了較大的生產(chǎn)規(guī)模，但普遍存在著中小型企業(yè)管理水平低、制造技術(shù)與設(shè)備相對落后、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊的問題。造成這些問題的主要原因是膠粘劑生產(chǎn)商的設(shè)備性能不佳，由于大部分中小型膠粘劑生產(chǎn)商以國產(chǎn)設(shè)備為主，設(shè)備的穩(wěn)定性和準(zhǔn)確性和國際先進設(shè)備仍存在一定的差距，生產(chǎn)技術(shù)較差，因此制約了自身進軍中高端市場的能力。另一方面，由于技術(shù)工藝較為落后，大多數(shù)中小型膠粘劑生產(chǎn)商沒有建立專門的研發(fā)中心，研發(fā)投入與自主創(chuàng)新能力不足，高性能產(chǎn)品對進口的依賴程度較深，無法應(yīng)對市場的競爭與挑戰(zhàn)。以聚酰胺熱熔膠為例，聚酰胺熱熔膠因其優(yōu)良的耐水洗、耐干洗的耐受力和良好的粘接性能，被大量運用于織物、木材、塑料、陶瓷等材料的粘合，同時也有部分應(yīng)用于書籍的裝訂，電子元件的粘合等。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，杜邦、巴斯夫、GE塑料等全球知名的外資企業(yè)占據(jù)了全球聚酰胺生產(chǎn)能力的70%，而中國聚酰胺的生產(chǎn)力則占全球生產(chǎn)能力的10%。因此，在生產(chǎn)高性能膠粘劑產(chǎn)品上，中國膠粘劑企業(yè)與國外先進企業(yè)依然存在較大差距，技術(shù)研發(fā)能力不足制約了中國膠粘劑行業(yè)進一步向前發(fā)展。成本價格上升導(dǎo)致企業(yè)盈利空間降低產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，市場競爭分散研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新能力不足行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范膠粘劑行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用膠粘劑行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證膠粘劑行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：膠粘劑行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土膠粘劑行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，膠粘劑行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為膠粘劑行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，膠粘劑行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的膠粘劑行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土膠粘劑行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。膠粘劑行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三膠粘劑行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；膠粘劑行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，膠粘劑行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，膠粘劑行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進膠粘劑行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域膠粘劑行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著膠粘劑的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家膠粘劑企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)膠粘劑行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位膠粘劑行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢膠粘劑行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系膠粘劑行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率膠粘劑行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持膠粘劑行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，膠粘劑行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，膠粘劑行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，膠粘劑企業(yè)對膠粘劑行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。膠粘劑行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是膠粘劑行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是膠粘劑行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，膠粘劑行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的膠粘劑行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，膠粘劑行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來膠粘劑行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2中國大型民營企業(yè)正逐步提升自主研發(fā)能力，開發(fā)競爭力強的膠粘劑產(chǎn)品來替代進口產(chǎn)品，進一步提高市場份額。中低端通用性膠粘劑產(chǎn)品已進入成熟期，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，是自主創(chuàng)新能力薄弱的中小型企業(yè)的主要競爭領(lǐng)域。隨著大型企業(yè)對中小型企業(yè)的并購以及部分中小型企業(yè)陸續(xù)被淘汰，未來膠粘劑行業(yè)市場集中度有望提升。中國膠粘劑行業(yè)整體呈現(xiàn)出市場集中度較低、市場競爭激烈的競爭格局。行業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)數(shù)量多且分布較為分散，在中低端市場的競爭異常激烈，而中高端市場主要被國際領(lǐng)先企業(yè)和幾家大型民營企業(yè)占據(jù)。目前中國膠粘劑市場呈金字塔式格局分布，位于金字塔頂端的是具備高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力且在生產(chǎn)裝備、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面都達到了國際先進水平的大型外資企業(yè)，主要以漢高、波士膠、陶氏化學(xué)為代表；位于金字塔中間部分的是具有自主創(chuàng)新技術(shù)、膠粘劑的生產(chǎn)能力與技術(shù)擁有領(lǐng)先水平的大型民營企業(yè)，以回天新材、康達新材為代表。這類企業(yè)具有一定的規(guī)模和自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，主要專注于細(xì)分市場，增長較快，在一些應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)達到可與外資企業(yè)競爭的實力；位于金字塔底層的是生產(chǎn)低端產(chǎn)品的小型企業(yè)，這類企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，產(chǎn)品不良率高，產(chǎn)品利潤較低，自身技術(shù)創(chuàng)新能力十分薄弱。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022環(huán)保型膠粘劑將成為未來市場主流隨著中國對環(huán)保問題的重視程度越來越高，開發(fā)環(huán)保型產(chǎn)品符合膠粘劑行業(yè)未來發(fā)展趨勢。未來中國膠粘劑行業(yè)對溶劑型膠粘劑的生產(chǎn)將不斷減少，對水性、無溶劑性和低溶劑型膠粘劑的開發(fā)利用力度將加大。溶劑型膠粘劑中的有機溶劑含有VOC、苯、甲苯、二甲苯、游離TDI及鉛、汞等重金屬，能夠造成室內(nèi)空氣質(zhì)量下降，對人體健康產(chǎn)生危害。相比之下，水性、無溶劑性和低溶劑型膠粘劑不含有毒物質(zhì)，對環(huán)境不會產(chǎn)生污染，對人體的健康安全不會構(gòu)成威脅，隨著環(huán)保型膠粘劑比重增大，環(huán)保型膠粘劑產(chǎn)品將成為市場主流。在新能源汽車領(lǐng)域特殊材料中的應(yīng)用越來越多近年來，膠粘劑作為新型粘合材料，已經(jīng)在汽車、風(fēng)電、機械制造、電器儀表等行業(yè)獲得了廣泛應(yīng)用。隨著中國在新能源汽車以及電子產(chǎn)品應(yīng)用方面的不斷發(fā)展，高性能鋰電池的需求量將快速增長。在鋰電池的電極纏繞、極耳保護、卷芯終止及外殼保護等工序，都需要使用膠粘帶。膠粘帶的耐高溫、耐電解液性對鋰電池的性能具有重要影響。常見的鋰電池壓敏膠粘劑類型主要有三類:溶劑型橡膠類、有機硅類和丙烯酸酯類。溶劑型壓敏膠含有VOC，環(huán)保性能