建筑施工企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的關(guān)注點(diǎn)

建筑施工企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的關(guān)注點(diǎn)第1頁/共34頁國家相關(guān)政策《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》(國發(fā)〔2014〕43號(hào))：通過融資平臺(tái)公司負(fù)債建設(shè)已經(jīng)明令禁止，地方政府只能通過債券融資和PPP兩個(gè)渠道?！秶鴦?wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》(國發(fā)〔2014〕60號(hào))：積極推動(dòng)社會(huì)資本參與市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營。通過特許經(jīng)營、投資補(bǔ)助、政府購買服務(wù)等多種方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資城鎮(zhèn)供水、供熱等市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。第2頁/共34頁必要性分析根據(jù)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)可以看出，在公共服務(wù)領(lǐng)域，主要包括能源、交通運(yùn)輸?shù)?9個(gè)行業(yè)，將會(huì)創(chuàng)造巨大的市場機(jī)會(huì)。對(duì)于建筑施工企業(yè)而言，面對(duì)如今建筑市場行情的低迷，積極參與PPP項(xiàng)目，是企業(yè)生存發(fā)展的必然選擇。全國PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫第三期季報(bào)第3頁/共34頁全國PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫第三期季報(bào)（節(jié)選）

項(xiàng)目庫共包括能源、交通運(yùn)輸、水利建設(shè)、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)、市政工程、片區(qū)開發(fā)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、旅游、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化、體育、社會(huì)保障、政府基礎(chǔ)設(shè)施和其他19個(gè)一級(jí)行業(yè)。其中，市政工程、交通運(yùn)輸、片區(qū)開發(fā)3個(gè)行業(yè)項(xiàng)目數(shù)和投資額均居前三位，分別占入庫項(xiàng)目總數(shù)、總投資額的53.1%、67.2%。2016年6月末PPP項(xiàng)目數(shù)行業(yè)分布情況2016年6月末PPP項(xiàng)目投資額行業(yè)分布情況第4頁/共34頁全國PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫第三期季報(bào)（節(jié)選）

片區(qū)開發(fā)：554個(gè)項(xiàng)目總投資額1萬億元。其中，園區(qū)開發(fā)和城鎮(zhèn)化建設(shè)2個(gè)二級(jí)行業(yè)的項(xiàng)目分別為280個(gè)、125個(gè)，占片區(qū)開發(fā)項(xiàng)目總數(shù)的73.1%；這2個(gè)二級(jí)行業(yè)的投資額分別為4,765億元、3,606億元，占到片區(qū)開發(fā)項(xiàng)目總投資額的82.7%。6月末片區(qū)開發(fā)類PPP項(xiàng)目數(shù)6月末片區(qū)開發(fā)類PPP項(xiàng)目投資額第5頁/共34頁一、核心關(guān)注點(diǎn)第6頁/共34頁一、核心關(guān)注點(diǎn)第7頁/共34頁01法律體系風(fēng)險(xiǎn)02政治影響風(fēng)險(xiǎn)03政府信用風(fēng)險(xiǎn)（一）風(fēng)險(xiǎn)第8頁/共34頁目前財(cái)政部與發(fā)改委接連發(fā)文，指導(dǎo)PPP的發(fā)展，發(fā)改委正推動(dòng)“特許經(jīng)營”立法，財(cái)政部也提出要對(duì)“政府與社會(huì)資本合作”立法，但是各部委的文件中并沒有明確PPP與特許經(jīng)營的區(qū)別。法律體系風(fēng)險(xiǎn)第9頁/共34頁P(yáng)PP項(xiàng)目屬于公共服務(wù)領(lǐng)域，通常與老百姓的生活相關(guān)，關(guān)系到公眾利益。在項(xiàng)目運(yùn)營過程中，可能會(huì)因原材料、年平均工資、CPI等各種因素導(dǎo)致變動(dòng)，導(dǎo)致使用者的價(jià)格變化，遭到公眾的反對(duì)。政治影響風(fēng)險(xiǎn)第10頁/共34頁

建筑施工企業(yè)在考察項(xiàng)目的時(shí)候，應(yīng)關(guān)注地方政府的誠信情況，過去是否出現(xiàn)過合同不履約的狀況，降低風(fēng)險(xiǎn)成本。同時(shí)關(guān)注項(xiàng)目是否獲得上級(jí)政府的關(guān)注，是否為國家級(jí)或省級(jí)的試點(diǎn)項(xiàng)目，還可以聯(lián)合別的社會(huì)資本一起投標(biāo)，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)成本。政府信用風(fēng)險(xiǎn)第11頁/共34頁（二）收益01定價(jià)機(jī)制02調(diào)價(jià)機(jī)制第12頁/共34頁定價(jià)機(jī)制收費(fèi)價(jià)格上漲到一定程度后，可能會(huì)導(dǎo)致使用量的下降;需求的價(jià)格彈性01項(xiàng)目公司的目標(biāo)02在綜合考慮項(xiàng)目的實(shí)施成本、項(xiàng)目合作期限、預(yù)期使用量等因素的情況下，收費(fèi)定價(jià)能否使項(xiàng)目公司獲得合理的收益項(xiàng)目本身的目標(biāo)03能否實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益當(dāng)?shù)氐奈飪r(jià)水平04判斷定價(jià)是否超出使用者可承受的合理范圍第13頁/共34頁在定價(jià)機(jī)制方面的相關(guān)建議建筑施工企業(yè)在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，應(yīng)該詳盡了解項(xiàng)目的資料，通過政府設(shè)立的資料庫、現(xiàn)場勘查等多方面收集數(shù)據(jù)，立足于建筑施工企業(yè)自身的管理水平、融資水平等，結(jié)合市場環(huán)境及國家產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃，測算合理的建設(shè)成本、經(jīng)營成本，再進(jìn)行投標(biāo)報(bào)價(jià)。若建筑施工企業(yè)對(duì)于PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算把握不透，可以通過聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)，來提供決策幫助，判斷項(xiàng)目是否盈利同時(shí)協(xié)助建筑施工企業(yè)測算一個(gè)合理的報(bào)價(jià)。第14頁/共34頁調(diào)價(jià)機(jī)制調(diào)價(jià)系數(shù)的選擇需要根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)分配方案確定，并應(yīng)綜合考慮該系數(shù)能否反映成本變化的真實(shí)情況并且具有可操作性等。公式調(diào)整機(jī)制01基準(zhǔn)比價(jià)機(jī)制02定期將項(xiàng)目公司提供服務(wù)的定價(jià)與同類服務(wù)的市場價(jià)格進(jìn)行對(duì)比，如發(fā)現(xiàn)差異，則項(xiàng)目公司與政府可以協(xié)商對(duì)政府付費(fèi)進(jìn)行調(diào)價(jià)。市場測試機(jī)制03在PPP項(xiàng)目合同約定的某一特定時(shí)間，對(duì)項(xiàng)目中某項(xiàng)特定服務(wù)在市場范圍內(nèi)重新進(jìn)行采購，以更好地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的物有所值。第15頁/共34頁在調(diào)價(jià)機(jī)制方面的相關(guān)建議建筑施工企業(yè)應(yīng)對(duì)政府提出的調(diào)價(jià)機(jī)制進(jìn)行細(xì)致的研究測算，分析其是否合理。若等到簽訂PPP項(xiàng)目協(xié)議后，項(xiàng)目運(yùn)營中才發(fā)現(xiàn)調(diào)價(jià)機(jī)制不合理，再調(diào)整調(diào)價(jià)機(jī)制幾乎不可能，很有可能項(xiàng)目公司自行承擔(dān)其決策失誤造成的虧損。第16頁/共34頁01建設(shè)成本02運(yùn)營管理成本03融資成本（三）成本第17頁/共34頁建設(shè)成本強(qiáng)抓材料管理和使用科學(xué)合理的選用機(jī)械設(shè)備加強(qiáng)人工費(fèi)管理，降低人工消耗分析總結(jié)，反饋考核做好材料采購前的基礎(chǔ)工作，在施工過程中加強(qiáng)材料量的管理提高現(xiàn)場機(jī)械的利用率，減少機(jī)械費(fèi)成本在施工過程中，嚴(yán)格控制定員，勞動(dòng)定額，出勤率，加班加點(diǎn)等問題工程竣工決算后，對(duì)項(xiàng)目的結(jié)算資料及成本資料進(jìn)行審核第18頁/共34頁運(yùn)營管理成本聯(lián)合體投標(biāo)分工協(xié)作，既能增強(qiáng)投標(biāo)實(shí)力，也能分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、相互督促，提高運(yùn)作效率，聯(lián)合體投標(biāo)有效地滿足了PPP項(xiàng)目對(duì)于建設(shè)與運(yùn)營的需求，應(yīng)是PPP項(xiàng)目投標(biāo)的首選方式。通過社會(huì)招聘獲得專業(yè)的運(yùn)營人才，組建運(yùn)營團(tuán)隊(duì)LOREMLOREM聯(lián)合其他社會(huì)資本，與項(xiàng)目運(yùn)營企業(yè)組成聯(lián)合體投標(biāo)第19頁/共34頁融資成本建筑施工企業(yè)應(yīng)擴(kuò)展自身的融資渠道，可以采用與金融機(jī)構(gòu)組成聯(lián)合體的方式，使金融機(jī)構(gòu)參與PPP項(xiàng)目的股權(quán)投資，為項(xiàng)目帶來充足的資金與較低的融資成本。股權(quán)融資LOREMLOREM債券融資第20頁/共34頁二、招標(biāo)方式第21頁/共34頁二、招標(biāo)方式A公開招標(biāo)B邀請(qǐng)招標(biāo)C競爭性談判D競爭性磋商E單一來源采購重點(diǎn)關(guān)注——公開招標(biāo)的形式依據(jù)：《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條、第三十四條《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》第十條第22頁/共34頁相關(guān)政策及建議根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條，已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供的可以不進(jìn)行招標(biāo)。所以當(dāng)PPP項(xiàng)目采用公開招標(biāo)的方式進(jìn)行招標(biāo)時(shí)，若建筑施工企業(yè)或由建筑施工企業(yè)組成的聯(lián)合體中標(biāo)，在其施工資質(zhì)等級(jí)承包范圍內(nèi)，對(duì)施工可以不再進(jìn)行招標(biāo)，建筑施工企業(yè)方可自行建設(shè)，獲取工程利潤。第23頁/共34頁相關(guān)政策及建議根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》第十條，招標(biāo)分為公開招標(biāo)和邀請(qǐng)招標(biāo)。若采用邀請(qǐng)招標(biāo)、競爭性談判、競爭性磋商或單一來源采購等采購方式，不適用于《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條所述條款。而且根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第三十四條，與招標(biāo)人存在利害關(guān)系可能影響招標(biāo)公正性的法人、其他組織或者個(gè)人，不得參加投標(biāo)。單位負(fù)責(zé)人為同一人或者存在控股、管理關(guān)系的不同單位，不得參加同一標(biāo)段投標(biāo)或者未劃分標(biāo)段的同一招標(biāo)項(xiàng)目投標(biāo)。即，若項(xiàng)目不采用公開招標(biāo)的方式，建筑施工企業(yè)或由建筑施工企業(yè)組成的聯(lián)合體在中標(biāo)后，反而沒辦法介入項(xiàng)目的施工之中，無法獲取工程利潤，這對(duì)本身具有施工管理經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)是非常可惜的。第24頁/共34頁三、退出機(jī)制第25頁/共34頁相關(guān)政策《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》(國發(fā)〔2014〕60號(hào))的要求，“政府要與投資者明確PPP項(xiàng)目的退出路徑，保障項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行”?！秶野l(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》(發(fā)改投資〔2014〕2724號(hào))要求，“依托各類產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場，為社會(huì)資本提供多元化、規(guī)范化、市場化的退出渠道”?！蛾P(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知》(財(cái)金〔2014〕156號(hào))的要求，“鑒于PPP項(xiàng)目的生命周期通常較長，在合同訂立時(shí)既要充分考慮項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的實(shí)際需求，保證合同內(nèi)容的完整性和相對(duì)穩(wěn)定性，也要合理設(shè)置一些關(guān)于期限變更(展期和提前終止)、內(nèi)容變更(產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整、價(jià)格調(diào)整等)、主體變更(合同轉(zhuǎn)讓)的靈活調(diào)整機(jī)制，為未來可能長達(dá)20-30年的合同執(zhí)行期預(yù)留調(diào)整和變更空間”。第26頁/共34頁在退出機(jī)制方面的相關(guān)建議：建筑施工企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的律師事務(wù)所，就PPP項(xiàng)目協(xié)議中的條款提供法律咨詢服務(wù)。在充分協(xié)商、互利互惠的基礎(chǔ)上與政府訂立合同，并依法平等地主張合同權(quán)利、履行合同義務(wù)，設(shè)置合理的退出機(jī)制。第27頁/共34頁四、是否通過財(cái)政承受能力分析等第28頁/共34頁A是否通過財(cái)政承受能力論證B是否錄入了PPP綜合信息平臺(tái)C政府是否承諾將付費(fèi)義務(wù)納入中期財(cái)政規(guī)劃建筑施工企業(yè)應(yīng)關(guān)注——第29頁/共34頁政策依據(jù)及相關(guān)建議根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引的通知》(財(cái)金〔2015〕21號(hào))的規(guī)定，每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。財(cái)政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證”和“未通過論證”?！巴ㄟ^論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門才會(huì)在編制年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排。若項(xiàng)目未通過財(cái)政承受能力論證，則不宜采用PPP模式，項(xiàng)目公司的補(bǔ)貼收入也無法得到保障。第30頁/共34頁政策依據(jù)及相關(guān)建議建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目考察時(shí)，應(yīng)查詢?cè)擁?xiàng)目是否已經(jīng)納入綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作(PPP)綜合信息平臺(tái)運(yùn)行的通知》(財(cái)金〔2015〕166號(hào))的規(guī)定，未納入綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫的項(xiàng)目，不得列入各地PPP項(xiàng)目目錄，原則上不得通過財(cái)政預(yù)算安排支出責(zé)任。根據(jù)《預(yù)算法》的規(guī)定，經(jīng)人民代表大會(huì)批準(zhǔn)的預(yù)算，非經(jīng)法定程序，不