第三章投資、成本、收入與利潤

第三章

投資、成本、收入與利潤3.1工程項目投資及構(gòu)成

3.1.1工程項目投資：

某項工程從籌建開始到全部竣工投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部資金投入。工程項目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金三部分組成。流動資金：指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。在項目壽命期結(jié)束時，應(yīng)予以回收。項目建成后，建設(shè)投資轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。固定資產(chǎn)：企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)投資：

固定資產(chǎn)投資是指項目按指定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的費用。它包括設(shè)備及工器具費用、建筑安裝工程費用、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息無形資產(chǎn)：沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。如：專利權(quán)、商標權(quán)、商譽、土地使用權(quán)其他資產(chǎn)：原稱遞延資產(chǎn)。如：生產(chǎn)職工培訓(xùn)費工程項目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金三部分組成工程費用由設(shè)備及工器具投資、建筑安裝工程投資和工程建設(shè)其他投資組成固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期利息組成圖3-1工程項目總投資構(gòu)成圖s工程項目總投資建設(shè)投資建設(shè)期利息流動資金設(shè)備及工器具投資建筑安裝工程投資工程建設(shè)其他投資基本預(yù)備費漲價預(yù)備費工程費用固定資產(chǎn)投資3-2設(shè)備工器具投資構(gòu)成圖設(shè)備工器具投資設(shè)備購置費工器具及生產(chǎn)家具購置費設(shè)備運雜費設(shè)備原價國產(chǎn)標準設(shè)備原價國產(chǎn)非標準設(shè)備原價進口設(shè)備抵岸價包裝盒包裝材料費運輸費采購及倉庫保管費裝卸費國產(chǎn)標準成套設(shè)備合同價國產(chǎn)標準單體設(shè)備出廠價圖3-3建筑安裝工程投資構(gòu)成建筑安裝工程投資稅金利潤間接費直接費教育費附加城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅營業(yè)稅企業(yè)管理費規(guī)費措施費直接工程費施工排水、降水費已完工程及設(shè)備保護費腳手架搭拆費混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費大型機械進出場及安拆費二次搬運費夜間施工增加費臨時設(shè)施費安全施工費文明施工費環(huán)境保護費施工機械使用費材料費人工費圖3-4工程建設(shè)其他投資構(gòu)成工程建設(shè)其他投資與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用土地費用辦公和生活家具購置費生產(chǎn)準備費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費工程監(jiān)理費工程保險費臨時設(shè)施費供電貼費引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費施工機構(gòu)遷移費研究試驗費勘察設(shè)計費建設(shè)單位管理費基本預(yù)備費：基本預(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費，主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加的工程量的費用。漲價預(yù)備費：漲價預(yù)備費是對建設(shè)工期較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，工程建設(shè)其他費用調(diào)整，利率、匯率調(diào)整等，需要事先預(yù)留的費用，亦稱價格變動不可預(yù)見費。3.1.2建設(shè)期利息建設(shè)期利息是指項目在建設(shè)期內(nèi)因使用債務(wù)資金而支付的利息。在償還債務(wù)資金時，這部分利息也作為本金，計算項目投入使用后各期的利息。建設(shè)投資借款的資金來源渠道不同，其建設(shè)期利息的計算方法也不同。3.1.2建設(shè)期利息的計算在項目的經(jīng)濟分析中，無論各種債務(wù)資金是按年計息，還是按季、月計息，均可簡化為按年計息，即將名義利率折算為年實際利息，其計算公式為：項目建設(shè)期利息的計算分為兩種情況：第一種情況：借款額在各年年初發(fā)生各年利息=（年初借款本息累計+本年借款額）×年利率第二種情況：借款額在各年年內(nèi)均衡發(fā)生借款可能是按季度或月份等等情況平均發(fā)生，為簡化計算，假定借款在每年的年中支用。各年利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率

例：某新建項目，建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年借款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，每年借款平均支用。年利率為5.6%，試計算建設(shè)期利息。借款可能是按季度或月份等等情況平均發(fā)生，為簡化計算，假定借款在每年的年中支用。有多種借款資金來源，每筆借款的年利率各不相同，既可以分別計算也可以加權(quán)平均計算利率。在貸款時，還會發(fā)生手續(xù)費、管理費、信貸保險費等融資費用，原則上應(yīng)計入建設(shè)期利息；但項目建議書階段和可行性研究階段可簡化計入建設(shè)投資。投產(chǎn)后繼續(xù)發(fā)生的借款費用不作為建設(shè)期利息計入固定資產(chǎn)原值，而是作為運營利息計入總成本費用。3.2工程項目運營期成本費用成本費用生產(chǎn)成本直接材料費直接工資其他直接支出制造費用期間費用管理費用財務(wù)費用營業(yè)費用生產(chǎn)成本亦稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的直接材料費、直接工資、其他直接支出和制造費用。直接材料費：直接材料費包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、設(shè)備零配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物、低值易耗品以及其他直接材料費。直接工資：直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補貼等。其他直接支出：其他直接支出包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費等。制造費用：制造費用是指企業(yè)各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)單位管理人員的工資、職工福利費、折舊費、維護費、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、勞動保護費、水電費、辦公費、差旅費、運輸費、保險費、租賃費、設(shè)計制圖費、試驗檢驗費、環(huán)境保護費以及其他制造費用。期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用、期間費用不計入產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，直接體現(xiàn)為當期損益。管理費用：管理費用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動發(fā)生的各項費用，包括：公司經(jīng)費（工廠總部管理人員工資，職工福利費，差旅費，辦公費，折舊費，修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷及公司其他經(jīng)費）、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保險費、董事會費、咨詢費、顧問費、交際應(yīng)酬費、稅金（指企業(yè)按規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花稅等）、土地使用費（或海域使用費）、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費攤銷、研究發(fā)展費以及其他管理費用。財務(wù)費用：財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用，包括運營期間的利息凈支出、匯兌凈損失、調(diào)劑外匯手續(xù)費、金融機構(gòu)手續(xù)費以及在籌資過程中發(fā)生的其他財務(wù)費用等。營業(yè)費用：營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，包括應(yīng)由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、委托代銷費、廣告費、展覽費、租賃費（不包括融資租賃費）和銷售服務(wù)費、銷售部門人員工資、職工福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷以及其他經(jīng)費等3.2.1折舊建設(shè)項目投人運營之后，固定資產(chǎn)在使用過程中會逐漸磨損和貶值，其價值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價值以折舊費的形式計入產(chǎn)品成本，并通過產(chǎn)品的銷售以貨幣形式收回到投資者手中。從產(chǎn)品銷售收入中提取的折舊費可以看作是補償固定資產(chǎn)損耗的準備金。固定資產(chǎn)使用一段時間后，其原值扣除累計的折舊費總額稱為當時的固定資產(chǎn)凈值。計提折舊的固定資產(chǎn)范圍包括：房屋、建筑物；再用的機器設(shè)備、儀器儀表、運輸車輛、工具器具；季節(jié)性停用和在修理停用的設(shè)備；以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)；以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。根據(jù)我國制度的有關(guān)規(guī)定：從固定資產(chǎn)投入使用月份的次月起，按月計提。停止使用的固定資產(chǎn)，從停用月份的次月起，停止計提折舊。

2、固定資產(chǎn)折舊的方法固定資產(chǎn)的凈殘值：固定資產(chǎn)達到折舊年限或報廢清理時可以回收的殘余價值。中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例（2008.1.1施行）除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，固定資產(chǎn)計算折舊的最低年限如下：（一）房屋、建筑物，為20年；（二）飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年；（三）與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年；（四）飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年；（五）電子設(shè)備，為3年。凈殘值率=凈殘值/固定資產(chǎn)原值×100%

企業(yè)應(yīng)當根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況，合理確定固定資產(chǎn)的預(yù)計凈殘值。固定資產(chǎn)的預(yù)計凈殘值一經(jīng)確定，不得變更。（稅法與會計準則口徑一致）企業(yè)常用的計算、提取折舊的方法有年限平均法、工作量(或產(chǎn)量)法和加速折舊法等。我國企業(yè)一般采用年限平均法或工作量法。在符合國家有關(guān)規(guī)定的情況下，經(jīng)批準也可采用加速折舊法例：某設(shè)備原值12000元，預(yù)計使用年限為

5年，壽命終了時凈殘值收入預(yù)計為500元。試計算折舊。（1）平均年限法(直線法)固定資產(chǎn)折舊一般采用平均年限法，又叫直線法，其計算公式為：年折舊率=年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率（2）雙倍余額遞減法該法是以平均年限法折舊率兩倍的折舊率計算折舊費的方法，屬于快速折舊法，其計算公式為；年折舊率=按雙倍余額遞減法計算各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值情況下用年初固定資產(chǎn)凈值(即固定資產(chǎn)價值余額)乘以直線折舊率的2倍。年折舊額＝固定資產(chǎn)凈值×年折舊率

（3）年數(shù)總和法此法是根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值后的余額按照逐年遞減的分數(shù)(即年折舊率，亦稱折舊遞減系數(shù))計算折舊的方法。每年的折舊率為一變化的分數(shù)。其計算公式為：年折舊率=

年折舊額＝(固定資產(chǎn)原值—預(yù)計凈殘值)×年折舊率采用加速折舊法，并不意味著固定資產(chǎn)提前報廢或多計折舊。不論采用何種方法計提折舊，在整個固定資產(chǎn)折舊年限內(nèi)，折舊總額都是一樣的。采用加速折舊法只是在固定資產(chǎn)使用前期計提折舊較多而使用后期計提折舊較少。一般來說，加速折舊有利于企業(yè)進一步發(fā)展。無形資產(chǎn)從開始使用之日起，應(yīng)按照有關(guān)的協(xié)議、合同在受益期內(nèi)分期平均攤銷，沒有規(guī)定受益期的按不少于l0年的期限分期平均攤銷。

遞延資產(chǎn)中的開辦費應(yīng)在企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，按照不短于5年的期限分年平均攤銷。租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出應(yīng)當在租賃期內(nèi)分年平均攤銷。無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的攤銷稅法規(guī)定：無形資產(chǎn)按照直線法計算按法律規(guī)定或者約定的使用年限分期攤銷無形資產(chǎn)沒有殘值無形資產(chǎn)的攤銷年限不得低于10年長期待攤費用：從支出發(fā)生月份的次月起，分期攤銷，攤銷年限不得低于3年。會計制度：無形資產(chǎn)應(yīng)當自取得當月起在預(yù)計使用年限內(nèi)平均攤銷。3.2.2經(jīng)營成本計算經(jīng)營成本是技術(shù)經(jīng)濟分析中經(jīng)濟評價的專用術(shù)語，它是指項目總成本費用扣除固定資產(chǎn)折舊費用、無形及遞延資產(chǎn)攤銷費和利息支出以后的全部費用，即：

經(jīng)營成本＝總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出

總成本費用＝生產(chǎn)成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用或總成本費用＝外購原材料、燃料及動力+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+利息支出+其它費用經(jīng)營成本是為經(jīng)濟分析方便從產(chǎn)品成本中分離出來的一部分費用。因為一般產(chǎn)品銷售成本中包含有固定資產(chǎn)折舊費用、無形及遞延資產(chǎn)攤銷費和利息支出等費用。在技術(shù)經(jīng)濟分析中，固定資產(chǎn)投資是計入現(xiàn)金流出的，如再將折舊隨成本計入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計算；同樣，由于無形及遞延資產(chǎn)攤銷費只是項目內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復(fù)計算也不予考慮；貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價，對于項目來說是實際的現(xiàn)金流出，但在評價項目全部投資的經(jīng)濟效果時，并不考慮資金來源問題，故在這種情況下也不考慮貸款利息的支出；在自有資金現(xiàn)金流量表中由于已將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出3.3營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加3.3.1營業(yè)收入銷售收入是指向社會出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。銷售收入＝商品銷售量×商品單價企業(yè)的銷售收入與總產(chǎn)值是有區(qū)別的?？偖a(chǎn)值是企業(yè)生產(chǎn)的成品、半成品和處于加工過程中的在制品的價值總和，可按當前市場價格或不變價格計算。而銷售收入是指出售商品的貨幣收入，是按出售時的市場價格計算的。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品只有在市場上被出售，才能成為給企業(yè)和社會帶來收益的有用的勞動成果。因此銷售收入才是反映投資項目真實收益的經(jīng)濟參數(shù)。技術(shù)經(jīng)濟分析中將銷售收入作為現(xiàn)金流入的一個重要項目。。3.3.2營業(yè)稅金及附加稅金是國家憑借政治權(quán)力、法律規(guī)定對經(jīng)濟單位和個人無償征收的貨幣(或?qū)嵨?量。目前企業(yè)應(yīng)當繳納的稅有多種，可以分為五大類，即：流轉(zhuǎn)稅(包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅)、資源稅(包括資源稅、土地使用稅等)、所得稅(包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅以及個人所得稅)、財產(chǎn)稅（主要包括車船稅、房產(chǎn)稅和土地增值稅等)、特定目的稅(主要有城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅等)。稅金中，房產(chǎn)稅、車船稅和土地使用稅可計入成本費用。增值稅屬價外稅，不含在銷售收人中。計算銷售利潤時，應(yīng)從銷售收人中減除消費稅、營業(yè)稅、資源稅和城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅。企業(yè)所得稅應(yīng)從銷售利潤中繳納。營業(yè)稅金主要包括：

增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅、資源稅、教育費附加1.流轉(zhuǎn)稅：對商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務(wù)的銷售額或營業(yè)額征稅的各個稅種的統(tǒng)稱。增值稅、營業(yè)稅、消費稅三稅并立。（1）.增值稅：1、納稅人銷售貨物提供加工修理、修配勞務(wù)進口貨物2、在零售環(huán)節(jié)實行價內(nèi)稅，零售以前的其他環(huán)節(jié)實行價外稅應(yīng)納稅額=銷項稅額－進項稅額3、一般納稅人基本稅率17%，對特殊貨物的低稅率13%（2）營業(yè)稅1、納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)：建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)、金融保險業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)銷售不動產(chǎn)2、應(yīng)納稅額=營業(yè)額