中級財務管理公式匯總

-.z第二章財務管理根底貨幣時間價值復利終值：F＝P×〔1＋i〕n復利現(xiàn)值：P＝F×〔1＋i〕－n普通年金終值：普通年金現(xiàn)值：預付年金終值：F＝A×〔F/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔F/A，i，n＋1〕－1]預付年金現(xiàn)值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔P/A，i，n－1〕＋1]遞延年金現(xiàn)值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕或A×[〔P/A，i，m＋n〕－〔P/A，i，m〕]或P＝A×〔F/A，i，n〕×〔P/F，i，m＋n〕永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝A/i年償債基金：年資本回收額：插值法利率的推算：利率的計算有效年利率的推算：i＝〔1＋r/m〕m－1實際利率＝〔1＋名義利率〕/〔1＋通貨膨脹率〕－1一次性收付款的折現(xiàn)率：資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價值〔價格〕的增值/期初資產(chǎn)價值〔價格〕＝[利息〔股息〕收益＋資本利得]/期初資產(chǎn)價值〔價格〕＝利息〔股息〕收益率＋資本利得收益率預期收益率E〔R〕證券資產(chǎn)組合的風險與收益資本資產(chǎn)定價模型R＝Rf＋β×〔Rm－Rf〕證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝Rf＋βP×〔Rm－Rf〕本錢性態(tài)分析上下點法單位變動本錢＝〔最高點業(yè)務量本錢－最低點業(yè)務量本錢〕／〔最高點業(yè)務量－最低點業(yè)務量〕固定本錢總額＝最高點業(yè)務量本錢－單位變動本錢×最高點業(yè)務量或＝最低點業(yè)務量本錢－單位變動本錢×最低點業(yè)務量回歸直線法總本錢模型總本錢＝固定本錢總額＋變動本錢總額＝固定本錢總額＋單位變動本錢×業(yè)務量第三章預算管理業(yè)務預算的編制生產(chǎn)預算預計生產(chǎn)量＝預計銷售量＋預計期末產(chǎn)成品存貨－預計期初產(chǎn)成品存貨期末結存＝期初結存〔上期期末結存〕＋本期增加－本期減少直接材料預算預計采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量現(xiàn)金預算可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運用＝期末現(xiàn)金余額第五章籌資管理〔下〕可轉換債券：轉換比率＝債券面值÷轉換價格資金需要量預測：資金需要量＝〔基期資金平均占用額－不合理資金占用額〕×〔１±預測期銷售增減率〕×〔１－預測期資金周轉速度增長率〕外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負債增加額－預計利潤留存預計利潤留存＝預測期銷售收入×預測期銷售凈利率×〔1－預計股利支付率〕資金總額〔Y〕＝不變資金〔a〕＋變動資金〔b*〕資本本錢：資本本錢率＝年資金占用費/〔籌資總額－籌資費用〕銀行借款資本本錢率計算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利率×〔1－所得稅稅率〕/〔1－手續(xù)費率〕貼現(xiàn)模式：借款額×〔1－手續(xù)費率〕＝年利息×〔1－所得稅稅率〕×〔P/A，Kb，n〕＋借款額×〔P/F，Kb，n〕公司債券資本本錢率計算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利息×〔1－所得稅稅率〕/〔債券籌資總額－手續(xù)費〕貼現(xiàn)模式：籌資總額×〔1－手續(xù)費率〕＝年利息×〔1－所得稅稅率〕×〔P/A，Kb，n〕＋債券面值×〔P/F，Kb，n〕融資租賃資本本錢率計算：年末支付租金：設備價款－殘值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×〔P/A，Kb，n〕年初支付租金：設備價款－殘值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×[〔P/A，Kb，n－1〕＋1]普通股資本本錢率計算：股利增長模型法：KS＝預計第一期股利/[當前股價×〔1－籌資費率〕]＋股利增長率資本資產(chǎn)定價模型法：假定無風險報酬率為Rf，市場平均報酬率為Rm，*股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本本錢率為：Ks＝Rf＋β〔Rm－Rf〕杠桿效應經(jīng)營杠桿系數(shù)：DOL＝〔△EBIT/EBIT〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F〕＝〔EBIT＋F〕/EBIT財務杠桿系數(shù)：DFL＝〔△EPS/EPS〕/〔△EBIT/EBIT〕＝EBIT/〔EBIT－I〕總杠桿系數(shù)：DTL＝〔△EPS/EPS〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F－I〕＝DOL×DFL第六章投資管理投資工程財務評價指標工程現(xiàn)金流量營＝凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值〔NPV〕＝未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量〔ANCF〕年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)〔PVI〕現(xiàn)值指數(shù)＝未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值含報酬率未來每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0，計算出年金現(xiàn)值系數(shù)對應的貼現(xiàn)率i，就是方案的含報酬率。回收期靜態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：靜態(tài)回收期＝原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量動態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：〔P/A，i，n〕＝原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈流量，計算得出的現(xiàn)值系數(shù)中的n即為動態(tài)回收期。證券投資管理債券投資債券價值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值的現(xiàn)值股票投資股票的價值＝未來第一期股利/〔折現(xiàn)率－增長率〕當增長率＝0時，股票的價值＝股利/折現(xiàn)率第七章營運資金管理目標現(xiàn)金余額確實定隨機模型H〔最高控制線〕＝3R－2L現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營周期＝存貨周轉期＋應收賬款周轉期現(xiàn)金周轉期＝經(jīng)營周期－應付賬款周轉期存貨周轉期＝平均存貨／每天的銷貨本錢應收賬款周轉期＝平均應收賬款／每天的銷貨收入應付賬款周轉期＝平均應付賬款／每天的購貨本錢應收賬款的功能增加的收益＝增加的銷售量×單位邊際奉獻應收賬款的本錢應收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期應收賬款占用資金＝應收賬款平均余額×變動本錢率應收賬款占用資金的應計利息＝應收賬款占用資金×資本本錢＝應收賬款平均余額×變動本錢率×資本本錢＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動本錢率×資本本錢＝全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動本錢率×資本本錢＝〔全年銷售額×變動本錢率〕／360×平均收現(xiàn)期×資本本錢＝全年變動本錢/360×平均收現(xiàn)期×資本本錢存貨管理訂貨本錢＝固定的訂貨本錢＋存貨年需要量/每次進貨量×每次訂貨變動本錢取得本錢＝訂貨本錢＋購置本錢＝訂貨固定本錢＋訂貨變動本錢＋購置本錢儲存本錢＝儲存固定本錢＋單位儲存變動本錢×每次進貨量/2總本錢＝取得本錢＋儲存本錢＋缺貨本錢變動訂貨本錢＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨本錢＝〔D/Q〕×K變動儲存本錢＝年平均庫存×單位儲存本錢＝〔Q/2〕×Kc年度最正確訂貨批次N＝D/Q經(jīng)濟訂貨根本模型：〔D/Q〕×K＝〔Q/2〕×Kc經(jīng)濟訂貨量EOQ＝〔2KD/Kc〕1/2存貨相關總本錢＝〔2KDKc〕1/2不含保險儲藏再訂貨點＝平均交貨時間×每日平均需用量送貨期＝每批訂貨數(shù)/每日送貨量送貨期耗用量＝每批訂貨數(shù)/每日送貨量×每日耗用量含保險儲藏的再訂貨點＝預計交貨期的需求＋保險儲藏＝交貨時間×平均日需求量＋保險儲藏流動負債管理補償性余額實際利率＝名義利率/〔1－補償性余額比例〕貼現(xiàn)法實際利率＝名義利率/〔1－名義利率〕放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢率＝[折扣率/〔1－折扣率〕]×[360/〔信用期－折扣期〕]第八章本錢管理量本利分析概述息稅前利潤＝銷售收入－總本錢＝銷售收入－〔變動本錢＋固定本錢〕＝銷售量×單價－銷售量×單位變動本錢－固定本錢＝銷售量×〔單價－單位變動本錢〕－固定本錢邊際奉獻總額＝銷售收入－變動本錢＝銷售量×單位邊際奉獻＝銷售收入×邊際奉獻率單位邊際奉獻＝單價－單位變動本錢＝單價×邊際奉獻率邊際奉獻率＝邊際奉獻總額/銷售收入＝單位邊際奉獻/單價另外，還可以根據(jù)變動本錢率計算邊際奉獻率：變動本錢率＝變動本錢總額/銷售收入＝單位變動本錢/單價邊際奉獻率＝1－變動本錢率息稅前利潤＝邊際奉獻－固定本錢＝銷售量×單位邊際奉獻－固定本錢＝銷售收入×邊際奉獻率－固定本錢單一產(chǎn)品量本利分析利潤＝銷售量×單價－銷售量×單位變動本錢－固定本錢保本作業(yè)率＝保本點銷售量/正常經(jīng)營銷售量×100%＝保本點銷售額/正常經(jīng)營銷售額×100%平安邊際量＝實際或預計銷售量－保本點銷售量平安邊際額＝實際或預計銷售額－保本點銷售額＝平安邊際量×單價平安邊際率＝平安邊際量/實際或預計銷售量×100%＝平安邊際額/實際或預計銷售額×100%保本銷售量＋平安邊際量＝正常銷售量上述公式兩端同時除以正常銷售量，便得到：保本作業(yè)率＋平安邊際率＝1息稅前利潤＝邊際奉獻－固定本錢＝銷售收入×邊際奉獻率－保本銷售額×邊際奉獻率所以：息稅前利潤＝平安邊際額×邊際奉獻率假設將上式兩端同時除以銷售收入，便得到：銷售息稅前利潤率＝平安邊際率×邊際奉獻率多種產(chǎn)品量本利分析加權平均邊際奉獻率＝∑〔*種產(chǎn)品銷售額－*種產(chǎn)品變動本錢〕/∑各種產(chǎn)品銷售額×100%綜合保本點銷售額＝固定本錢總額/加權平均邊際奉獻率*產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量×一個聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品數(shù)量目標利潤分析目標利潤＝〔單價－單位變動本錢〕×銷售量－固定本錢目標利潤銷售量＝〔固定本錢＋目標利潤〕/單位邊際奉獻目標利潤銷售額＝〔固定本錢＋目標利潤〕/邊際奉獻率或目標利潤銷售額＝目標利潤銷售量×單價利潤敏感性分析敏感系數(shù)＝利潤變動百分比/因素變動百分比標準本錢及本錢差異的計算單位產(chǎn)品的標準本錢＝直接材料標準本錢＋直接人工標準本錢＋制造費用標準本錢＝∑〔價格標準×用量標準〕直接材料標準本錢＝∑〔材料價格標準×單位產(chǎn)品材料用量標準〕標準工資率＝標準工資總額/標準總工時標準制造費用分配率＝標準制造費用總額/標準總工時總差異＝實際用量×實際價格－標準用量×標準價格＝〔實際用量×實際價格－實際用量×標準價格〕＋〔實際用量×標準價格－標準用量×標準價格〕＝〔〕＝用量差異＋價格差異直接材料本錢差異＝實際產(chǎn)量下實際本錢－實際產(chǎn)量下標準本錢＝實際用量×實際價格－標準用量×標準價格＝直接材料用量差異＋直接材料價格差異直接材料用量差異＝〔實際用量－實際產(chǎn)量下標準用量〕×標準價格直接材料價格差異＝實際用量×〔實際價格－標準價格〕直接人工本錢差異＝實際總本錢－實際產(chǎn)量下標準本錢＝實際人工工時×實際工資率－標準人工工時×標準工資率＝直接人工效率差異＋直接人工工資率差異直接人工效率差異＝〔實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時〕×標準工資率直接人工工資率差異＝實際工時×〔實際工資率－標準工資率〕變＝＝變動制造費用效率差異＋變動制造費用消耗差異變動制造費用效率差異＝〔實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時〕×變動制造費用標準分配率變動制造費用消耗差異＝實際工時×〔變動制造費用實際分配率－變動制造費用標準分配率〕固定制造費用本錢差異＝實際產(chǎn)量下實際固定制造費用－實際產(chǎn)量下標準固定其中，標準分配率＝固定制造費用預算總額÷預算產(chǎn)量下標準總工時固定制造費用兩差異分析法消耗差異＝實際固定制造費用－預算產(chǎn)量下標準固定制造費用＝實際固定制造費用－標準工時×預算產(chǎn)量×標準分配率＝實際固定制造費用－預算產(chǎn)量下標準工時×標準分配率能量差異＝預算產(chǎn)量下標準固定制造費用－實際產(chǎn)量下標準固定制造費用＝預算產(chǎn)量下標準工時×標準分配率－實際產(chǎn)量下標準工時×標準分配率＝〔預算產(chǎn)量下標準工時－實際產(chǎn)量下標準工時〕×標準分配率固定制造費用三差異分析法消耗差異＝實際固定制造費用－預算產(chǎn)量下標準固定制造費用＝實際固定制造費用－預算產(chǎn)量×工時標準×標準分配率＝實際固定制造費用－預算產(chǎn)量下標準工時×標準分配率產(chǎn)量差異＝〔預算產(chǎn)量下標準工時－實際產(chǎn)量下實際工時〕×標準分配率效率差異＝〔實際產(chǎn)量下實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時〕×標準分配率本錢中心預算本錢節(jié)約額＝實際產(chǎn)量預算責任本錢〔實際產(chǎn)量下預算本錢〕－實際責任本錢預算本錢節(jié)約率＝預算本錢節(jié)約額/實際產(chǎn)量預算責任本錢×100％利潤中心邊際奉獻＝銷售收入總額－變動本錢總額可控邊際奉獻〔也稱部門經(jīng)理邊際奉獻〕＝邊際奉獻－該中心負責人可控固定本錢部門邊際奉獻〔又稱部門毛利〕＝可控邊際奉獻－該中心負責人不可控固定本錢投資中心投資報酬率＝營業(yè)利潤/平均營業(yè)資產(chǎn)平均營業(yè)資產(chǎn)＝〔期初營業(yè)資產(chǎn)＋期末營業(yè)資產(chǎn)〕/2剩余收益＝營業(yè)利潤－〔平均營業(yè)資產(chǎn)×最低投資報酬率〕第九章收入與分配管理銷售預測分析算術平均法：銷售量預測值＝〔∑第i期的實際銷售量〕/期數(shù)加權平均法：銷售量預測值＝∑〔第i期的權數(shù)×第i期的實際銷售量〕移動平均法：Yn＋1＝〔*n－〔m－1〕＋*n－〔m－2〕＋…＋*n－1＋*n〕/mn＋1＝Yn＋1＋〔Yn＋1－Yn〕指數(shù)平滑法：Yn＋1＝a*n＋〔1－a〕Yn因果預測分析法〔回歸直線法〕：銷售定價管理全部本錢費用加成定價法本錢利潤率定價本錢利潤率＝預測利潤總額/預測本錢總額單位產(chǎn)品價格＝單位本錢×〔1＋本錢利潤率〕/〔1－適用稅率〕銷售利潤率定價銷售利潤率＝預測利潤總額/預測銷售總額單位產(chǎn)品價格＝單位本錢/〔1－銷售利潤率－適用稅率〕保本點定價法單位產(chǎn)品價格＝〔單位固定本錢＋單位變動本錢〕/〔1－適用稅率〕＝單位完全本錢/〔1－適用稅率〕目標利潤法單位產(chǎn)品價格＝〔目標利潤總額＋完全本錢總額〕/[產(chǎn)品銷量×〔1－適用稅率〕]＝〔單位目標利潤＋單位完全本錢〕/〔1－適用稅率〕變動本錢定價法〔特殊情況下的定價方法〕單位產(chǎn)品價格＝單位變動本錢×〔1＋本錢利潤率〕/〔1－適用稅率〕以市場需求為根底的定價方法需求價格彈性系數(shù)定價法E——*種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù)△P——價格變動量P0——基期單位產(chǎn)品價格△Q——需求變動量Q0——基期銷售數(shù)量Q——預計銷售數(shù)量低正常股利加額外股利政策每股股利＝低正常股利＋股利支付率×每股收益第十章財務分析與評價財務分析的方法定基動態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額構成比率＝*個組成局部數(shù)值/總體數(shù)值短期償債能力分析營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債現(xiàn)金比率＝〔貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)〕÷流動負債長期償債能力分析資產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％產(chǎn)權比率＝負債總額÷所有者權益權益乘數(shù)＝總資產(chǎn)÷所有者權益利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷全部利息費用＝〔凈利潤＋利潤表中的利息費用＋所得稅〕÷全部利息費用營運能力分析應收賬款周轉率〔應收賬款周轉次數(shù)〕＝銷售收入凈額÷應收賬款平均余額＝銷售收入凈額÷[〔期初應收賬款＋期末應收賬款〕÷2]應收賬款周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應收賬款周轉次數(shù)＝計算期天數(shù)×應收賬款平均余額÷銷售收入凈額存貨周轉率〔次數(shù)〕＝銷售本錢÷存貨平均余額存貨平均余額＝〔期初存貨＋期末存貨〕÷2存貨周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷存貨周轉次數(shù)＝計算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷售本錢流動資產(chǎn)周轉率〔次數(shù)〕＝銷售收入凈額÷流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉次數(shù)＝計算期天數(shù)×流動資產(chǎn)平均余額÷銷售收入凈額式中：流動資產(chǎn)平均余額＝〔期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)〕÷2固定資產(chǎn)周轉次數(shù)＝銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值式中：固定資產(chǎn)平均凈值＝〔期初固定資產(chǎn)凈值＋期末固定資產(chǎn)凈值〕÷2總資產(chǎn)周轉次數(shù)＝銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動不大，則：平均資產(chǎn)總額＝〔期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)〕÷2盈利能力分析銷售毛利率＝銷售毛利÷銷售收入×100%其中：銷售毛利＝銷售收入－銷售本錢銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100%凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均所有者權益×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)＝凈利潤÷銷售收入×銷售收入÷平均總資產(chǎn)＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)開展能力分析銷售收入增長率＝本年銷售收入增長額/上年銷售收入×100%其中：本年銷售收入增長額＝本年銷售收入－上年銷售收入總資產(chǎn)增長率＝本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%其中：本年資產(chǎn)增長額＝年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額營業(yè)利潤增長率＝本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%其中：本年營業(yè)利潤增長額＝本年營業(yè)利潤－上年營業(yè)利潤資本保值增值率＝期末所有者權益÷期初所有者權益×100%資本積累率＝本年所有