透視民間借貸

透視民間借貸民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間產(chǎn)生的借貸。有效的民間借貸需建立在雙方當事人意見的真實表示上，且其利率必須低于中國人民銀行的法定利率，民間借貸以民間金融的形式為民間資本提供了一個投資渠道。我國小額的民間借貸合法化始于2008年，相關扶植政策促進了民間借貸的快速開展，民間資本的快速流動對微小企業(yè)的開展起到了正面影響。不過近年來，在國家從緊的貨幣政策環(huán)境下，民間借貸呈現(xiàn)出愈發(fā)活潑和大規(guī)模擴張的態(tài)勢，其利率更是高的離譜。這種偏離正常軌道的開展方式嚴重擾亂了經(jīng)濟秩序，從2008年開始，發(fā)生在溫州和鄂爾多斯等地的多起惡性民間借貸事件引起了社會范圍內(nèi)的廣泛關注，表明民間借貸已經(jīng)到了不得不整的地步。

一、我國民間借貸的現(xiàn)狀

民間借貸的規(guī)模越來越大

中金公司對民間借貸的研究顯示：中國民間借貸的規(guī)模正在逐年回升，2008、2008和2008年分別為2.1萬億、3.2萬億和3.8萬億。這大略占據(jù)了我國影子銀行三分之一的貸款規(guī)模，且相當于銀行貸款規(guī)模的7%。交投最為活潑的溫州民間借貸市場已有1100億元之多的民間借貸資本，這相當于1/5的溫州銀行貸款規(guī)模，有將近60%的企業(yè)和89%的個人都參與其中。

民間借貸的利率不斷攀升

2008年至今，央行幾次下調(diào)了存準率，這顯示適當從緊的貨幣政策正在逐步兌現(xiàn)。其直接后果就是銀行貸款規(guī)模下降，企業(yè)陷入融資難的困境。求大于供的資本市場成了民間借貸規(guī)模不斷攀升的溫床，其利息也隨之一路走高。歷史數(shù)據(jù)顯示我國民間借貸的利率在2008年時處于7%到15%之間，不到三年的時間，此利率已經(jīng)飆升至一般企業(yè)難以接受的水平了。就拿溫州市場為例，其民間借貸的長期利率一般是35%左右，而一個月的短期借貸利率那么超過了80%，甚至有到達150%的情況出現(xiàn)。上述情況嚴重違背了央行有關“民間個人借貸利率應該控制在金融機構(gòu)同期、同檔貸款利率四倍內(nèi)〞的規(guī)定，這表明我國很多地方的民間借貸已逐步淪為“高利貸〞。

民間借貸的形式更加多樣

近些年來，更多的借貸形式伴隨著活潑的民間借貸而產(chǎn)生，這些借貸形式主要分為兩類：

一是直接借貸形式的多樣化。由于金融知識的遍及，人們的金融思想更加開放，由此產(chǎn)生了一系列大膽的直接借貸方式。示例，曾經(jīng)廣泛流行的“打白條〞就是一種直接借貸方式，現(xiàn)在它又逐漸衍生出了“白條〞或“貸款〞轉(zhuǎn)借貸等方式，這在很大程度上提升了借貸的靈活性，但風險也隨之加大。

二是間接借貸方式的多樣化。中介機構(gòu)的活潑在民間借貸的繁榮中扮演著很重要的角色，它們改變了傳統(tǒng)民間借貸的分散性和不透明性，使其變成有組織且公開操作的活動。中介機構(gòu)的主要功能是為互不相識的兩方進行融資活動，這在擴大民間借貸規(guī)模的同時也增加了借貸雙方身份和信用的不確定性，使借貸風險得以擴大。

民間借貸的監(jiān)管失利

民間借貸是一種建立在雙方互信根底上的借貸活動，這種活動尚處于游離于監(jiān)管體制之外的狀態(tài)，正是這種監(jiān)管的匱乏使其在“方便借貸〞的外衣下包含了很大的風險隱患。實際上民間借貸的資金來源不僅有個人和企業(yè)，還有很多銀行資金，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的基本原因是銀行對貸給各大企業(yè)的資金未做好受托支付的工作。一方面，具有隱蔽性的民間借貸給人員少、任務重的基層監(jiān)管帶來了很大的困難；另一方面，相關法律條例的不足致使相關人員在進行監(jiān)管時無據(jù)可循。

二、民間借貸對我國經(jīng)濟開展的影響

民間借貸為我國經(jīng)濟開展帶來的正面影響

我國經(jīng)濟的高速開展，使得資金的供求矛盾日益顯現(xiàn)，民間借貸的適時繁榮為解決這一矛盾提供了很大的幫忙。其主要作用表現(xiàn)在下列兩方面：

一方面，解決了中小微企業(yè)的融資難問題。我國特殊的金融環(huán)境，使中小微企業(yè)一直在夾縫中求生存：第一，出于對信用風險和還款能力的考慮，銀行一般都會把資金貸給國有大企業(yè)，而非中小微；第二，資本市場的高門檻將中小微企業(yè)拒之門外，使其無法通過舉債和發(fā)股來籌集資金；第三，從緊的貨幣政策加劇了中小微企業(yè)獲取資金的難度。上述種種因素導致了中小微企業(yè)對資金的強烈需求，而民間資本的出現(xiàn)很好地緩解了資金緊張的局面，有利于我國資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

另一方面，解決了居民投資渠道匱乏的問題。經(jīng)濟快速開展的一大成果是居民手中匯集了大量的閑散資金，面對高通脹，這些資金急需要一個保值增值的渠道。民間借貸的出現(xiàn)很好地應允了這一需求，成為相關地區(qū)資金的投資法寶。

民間借貸為

我國經(jīng)濟開展帶來的負面影響寬松的政策給予了民間借貸開展的方便，同時也帶來了開展的不標準化、畸形化，這給我國經(jīng)濟穩(wěn)定帶來了很多負面影響：首先，破壞了地方金融穩(wěn)定。銀行放貸都會遵循國家的產(chǎn)業(yè)政策，對國家扶植的產(chǎn)業(yè)實行積極放貸政策，而對產(chǎn)能過剩的企業(yè)限制貸款。民間借貸的介入會使得本該淘汰的企業(yè)重新得到資金支持，不利于國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。此外，民間借貸中高息攬存的現(xiàn)象嚴重影響了銀行存款的穩(wěn)定性，不利于地方金融的長期開展。

其次，給企業(yè)帶來了嚴峻的財務危機。高額的資金本錢對于緩解企業(yè)資金匱乏的現(xiàn)象來說無異于“飲鴆止渴〞。在企業(yè)的資金循環(huán)周期中，如果投入的資金本錢大于資金產(chǎn)生的最終受益，必然會將企業(yè)置于難以防止的風險敞口中；在民間借貸的資金到期時，企業(yè)很難通過正規(guī)的渠道籌到歸還債務的資金，于是只得再次轉(zhuǎn)向高息資本。如此惡性循環(huán)下去，企業(yè)的財務風險會一步步加劇，直至資金鏈的斷裂，走投無路的企業(yè)主只得選擇“跑路〞來了結(jié)欠款。另外，民間借貸中高額的回報率吸引了一大批曾經(jīng)從事實業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，致使這些企業(yè)發(fā)生“空心化〞的現(xiàn)象，嚴重影響我國實體經(jīng)濟的開展。

最后，激發(fā)嚴重的債務糾紛。民間借貸的特殊性使得很多借貸關系實際上是發(fā)生在親朋好友之間的，這種關系的當事人經(jīng)常會無視其中的利害關系，進行盲目和不正確的借貸活動；加之對很多法律知識的不了解，輕視簽訂合同等愛護措施的作用，一旦債務人違約，那么債權(quán)人很難追回資金，造成債務糾紛升級，這些都會擾亂社會的安定和諧。

三、標準民間借貸，促進經(jīng)濟健康開展

1、盡快完備民間借貸的有關法律。我國應該盡快設立專門的法律規(guī)章，為國家的金融秩序提供法律保障，在保證民間借貸活動自由性的同時避免其游離在國家監(jiān)管體系之外?？梢栽诂F(xiàn)有的各種法律框架上增加有關標準民間借貸的法律條款，或者為民間借貸出臺專門的法律法規(guī)，通過立法確立民間借貸的活動范圍、利率范圍以及資金投向等內(nèi)容，這有利于確立民間借貸資本及其機構(gòu)在資本市場的地位，避免地下錢莊及其衍生的黑惡勢力的出現(xiàn)，從制度上抑制系統(tǒng)性風險，引領民間借貸走上標準化的道路。

2、加大力度建設標準化的民間借貸機構(gòu)?，F(xiàn)階段活潑的民間借貸顯示了該市場的巨大需求和開展?jié)摿?；但長期以來人們都對民間借貸存在著嚴重的觀念誤區(qū)，將其與非法集資、高利貸等活動劃上等號，從制度和觀念上扭曲了正規(guī)民間借貸應有的地位和功能，抹滅了民間借貸的合法“身份〞，最終導致我國借貸市場出現(xiàn)銀行業(yè)壟斷的現(xiàn)象。而這種壟斷對中小企業(yè)借貸提出的高門檻必然會加劇非法高利貸的出現(xiàn)，由此產(chǎn)生的惡性循環(huán)對我國金融市場的開展極為不利。現(xiàn)在要想從基本上治理高利貸亂象，最好的辦法不是取締，而是改革現(xiàn)有的帶有壟斷性質(zhì)的金融體制，合理界定正規(guī)民間借貸和非法集資的界限，從真正意義上開放民間金融市場。示例將現(xiàn)有的民間借貸機構(gòu)改造為專門為中小企業(yè)效勞的銀行，能夠改變現(xiàn)有的金融格局，使銀行體系和民間金融機構(gòu)共同開展成為我國資本市場不可或缺的左右手。

3、將投機的民間資本轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的民間資本。我國蘊藏的巨額民間資本，以保值增值為目的而出現(xiàn)逐利行為是可以理解的；但是近些年，“一夜暴富〞心理引起了嚴重的市場投機風尚，這種不良風尚帶來的直接后果是民間資本淪為高利貸。因此，要想遏制非法民間借貸，必須引導市場行為從投機轉(zhuǎn)向投資，這可以通過拓寬我國民間資本的投資渠道來實現(xiàn)。國務院頒發(fā)的“新36條〞放寬了民間資本的投資領域，顯示了中央對此問題的重視程度，但光有政策是不夠的，資本由投機轉(zhuǎn)向投資還需靠各級地方政府的共同努力，根據(jù)地方特色改善投資環(huán)境、落實政策。民間資本與國有資本的共同競爭，不僅能夠提高市場的運作效率，使利潤分配均等化，還能還民間資本一個自由的天空。

參考文獻：

1.周敏，?誰來拯救你中小企業(yè)？》，滬港經(jīng)濟，2008.01

2.段炳德、曾其煒，?民間借貸危機凸顯金融