電力設(shè)備專題調(diào)研報告

電力設(shè)備專題調(diào)研報告

電力工業(yè)發(fā)展取得成績的同時，也暴露出很多問題。十二五期間，電力供應由總體平衡、局部偏緊的狀態(tài)逐步轉(zhuǎn)向相對寬松、局部過剩。非化石電源快速發(fā)展的同時，部分地區(qū)棄風、棄光、棄水問題突出，三北地區(qū)風電消納困難，云南、四川兩省棄水嚴重。局部地區(qū)電網(wǎng)調(diào)峰能力嚴重不足，尤其北方冬季采暖期調(diào)峰困難，進一步加劇了非化石能源消納矛盾。電力設(shè)備利用效率不高，火電利用小時數(shù)持續(xù)下降，輸電系統(tǒng)利用率偏低，綜合線損率有待進一步降低。電源結(jié)構(gòu)按照非化石能源消費比重達到15%的要求，到2020年，非化石能源發(fā)電裝機達到7．7億千瓦左右，比2015年增加2．5億千瓦左右，占比約39%，提高4個百分點，發(fā)電量占比提高到31%；氣電裝機增加5000萬千瓦，達到1．1億千瓦以上，占比超過5%；煤電裝機力爭控制在11億千瓦以內(nèi)，占比降至約55%。籌劃外送通道，增強資源配置能力十三五期間電力外送統(tǒng)籌送受端需求、受端電源結(jié)構(gòu)及調(diào)峰能力，合理確定受電比重和受電結(jié)構(gòu)?？鐓^(qū)送電具有可持續(xù)性，滿足送端地區(qū)長遠需要，應參與受端電力市場競爭。輸煤輸電并舉，避免潮流交叉迂回，促進可再生能源消納，確保電網(wǎng)安全。在實施水電配套外送輸電通道的基礎(chǔ)上，重點實施大氣污染防治行動12條輸電通道及酒泉至湖南、準東至安徽、金中至廣西輸電通道。建成東北（扎魯特）送電華北（山東）特高壓直流輸電通道，解決東北電力冗余問題。適時推進陜北（神府、延安）電力外送通道建設(shè)。結(jié)合受端市場情況，積極推進新疆、呼盟、蒙西（包頭、阿拉善、烏蘭察布）、隴（東）彬（長）、青海等地區(qū)電力外送通道論證。十三五期間，新增西電東送輸電能力1．3億千瓦，2020年達到2．7億千瓦。電力行業(yè)壁壘（一）電力行業(yè)技術(shù)壁壘隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，市場對產(chǎn)品的要求也在迅速提高，諸如特高壓、節(jié)能、環(huán)保、低噪聲、抗爆等高技術(shù)含量的特性要求開始擺在面前。此外，當前客戶對于產(chǎn)品定制化的需求越來越多，企業(yè)必須要具有較強的研發(fā)、設(shè)計和制造能力，才能對產(chǎn)品進行有效的二次開發(fā)以滿足客戶要求。高水平的技術(shù)儲備和豐富的行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗是保證輸配電設(shè)備企業(yè)研發(fā)先進性、產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)性、售后服務(wù)可靠性的必要條件，對企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。對于新進入者而言，技術(shù)儲備明顯是薄弱的一環(huán)，也尚未形成高效可持續(xù)的研發(fā)體系，其產(chǎn)品很可能因無法滿足市場需求而被淘汰。（二）電力行業(yè)歷史業(yè)績壁壘由于輸配電設(shè)備對于下游應用領(lǐng)域電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行至關(guān)重要，因此，行業(yè)內(nèi)廠商不僅需要經(jīng)過嚴格產(chǎn)品資質(zhì)認證和產(chǎn)品型試驗，下游客戶還會重點關(guān)注企業(yè)的輸配電產(chǎn)品在該應用領(lǐng)域以往的安全運行業(yè)績，并對安全使用業(yè)績做出明確要求，通常不會選用沒有使用記錄的產(chǎn)品。對于行業(yè)內(nèi)新進入企業(yè)來說，需要較長的時間來獲取安全運行業(yè)績，驗證自身產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性和企業(yè)的后續(xù)服務(wù)能力，因此存在一定的過往安全運行業(yè)績壁壘。（三）電力行業(yè)資金壁壘輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)是一個資金密集型的行業(yè)，進入該行業(yè)需要有較大前期資金投入，其中土地廠房以及生產(chǎn)設(shè)備為主要投入；另一方面成套電氣設(shè)備的出售包括安裝、測試等后續(xù)環(huán)節(jié)，因此資金的回收情況與建筑工程的施工進度緊密相關(guān)，但建筑工程特別是大型工程的建設(shè)周期一般較長，所以需要企業(yè)有充足的營運資金保持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，這也就對新進入者提出了更高的資金投入要求。加快煤電轉(zhuǎn)型升級，促進清潔有序發(fā)展積極主動適應能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和電力市場發(fā)展，加快煤電結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級，鼓勵煤電聯(lián)營，促進煤電高效、清潔、可持續(xù)發(fā)展。嚴格控制煤電規(guī)劃建設(shè)。堅持市場引導與調(diào)控并舉的原則，通過建立風險預警機制和實施取消一批、緩核一批、緩建一批，同時充分發(fā)揮電力系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)效益，采取跨省區(qū)電力互濟、電量短時互補等措施，多措并舉減少新增煤電規(guī)模。十三五期間，取消和推遲煤電建設(shè)項目1．5億千瓦以上。到2020年，全國煤電裝機規(guī)模力爭控制在11億千瓦以內(nèi)。合理控制煤電基地建設(shè)。配合遠距離輸電通道規(guī)劃建設(shè)，根據(jù)受端供需狀況合理安排煤電基地開發(fā)規(guī)模和建設(shè)時序，減小受端省份接受外來電力的壓力。因地制宜規(guī)劃建設(shè)熱電聯(lián)產(chǎn)和低熱值煤發(fā)電項目。在充分利用已有熱源且最大限度地發(fā)揮其供熱能力的基礎(chǔ)上，按照以熱定電的原則規(guī)劃建設(shè)熱電聯(lián)產(chǎn)項目。優(yōu)先發(fā)展背壓式熱電聯(lián)產(chǎn)機組，電力富裕地區(qū)嚴控抽凝式熱電機組。適當發(fā)展低熱值煤綜合利用發(fā)電項目。建設(shè)一定規(guī)模以煤矸石為主的綜合利用發(fā)電項目。積極促進煤電轉(zhuǎn)型升級。加快新技術(shù)研發(fā)和推廣應用，提高煤電發(fā)電效率及節(jié)能環(huán)保水平。全面實施燃煤電廠超低排放和節(jié)能改造提速擴圍工程，加大能耗高、污染重煤電機組改造和淘汰力度。十三五期間，全國實施煤電超低排放改造約4．2億千瓦，實施節(jié)能改造約3．4億千瓦，力爭淘汰落后煤電機組約2000萬千瓦。到2020年，全國現(xiàn)役煤電機組平均供電煤耗降至310克標煤/千瓦時；具備條件的30萬千瓦級以上機組全部實現(xiàn)超低排放。體制機制市場化新一輪電力體制改革將改變電網(wǎng)企業(yè)的功能定位和盈利模式，促進電網(wǎng)投資、建設(shè)和運營向著更加理性化的方向發(fā)展。市場主體逐漸成熟，發(fā)電和售電側(cè)引入市場競爭，形成主體多元、競爭有序的交易格局。新興業(yè)態(tài)和商業(yè)模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，市場在資源配置中的決定性作用開始發(fā)揮，市場化正在成為引領(lǐng)電力工業(yè)發(fā)展的新方向。統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)發(fā)展統(tǒng)籌各類電源建設(shè)，逐步提高非化石能源消費比重。降低全社會綜合用電成本。統(tǒng)籌電源基地開發(fā)、外送通道建設(shè)和消納市場，促進網(wǎng)源荷儲一體協(xié)同發(fā)展。清潔低碳，綠色發(fā)展。堅持生態(tài)環(huán)境保護優(yōu)先，堅持發(fā)展非煤能源發(fā)電與煤電清潔高效有序利用并舉，堅持節(jié)能減排。提高電能占終端能源消費比重，提高發(fā)電用煤占煤炭消費總量比重，提高天然氣利用比例。大力發(fā)展新能源，優(yōu)化調(diào)整開發(fā)布局按照集中開發(fā)與分散開發(fā)并舉、就近消納為主的原則優(yōu)化風電布局，統(tǒng)籌開發(fā)與市場消納，有序開發(fā)風光電。加快中東部及南方等消納能力較強地區(qū)的風電開發(fā)力度，積極穩(wěn)妥推進海上風電開發(fā)。按照分散開發(fā)、就近消納為主的原則布局光伏電站，全面推進分布式光伏和光伏+綜合利用工程，積極支持光熱發(fā)電。調(diào)整三北風電消納困難及棄水嚴重地區(qū)的風電建設(shè)節(jié)奏，提高風電就近消納能力，解決棄風限電問題。加大消納能力較強或負荷中心區(qū)風電開發(fā)力度，力爭中東部及南方區(qū)域風電占全國新增規(guī)模的一半。在江蘇、廣東、福建等地因地制宜推進海上風電項目建設(shè)。全面推進分布式光伏發(fā)電建設(shè)，重點發(fā)展屋頂分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)，實施光伏建筑一體化工程。在中東部地區(qū)結(jié)合采煤沉陷區(qū)治理以及農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)綜合利用等適度建設(shè)光伏電站項目。推進光熱發(fā)電試點示范工程。十三五期間，風電新增投產(chǎn)0．79億千瓦以上，太陽能發(fā)電新增投產(chǎn)0．68億千瓦以上。2020年，全國風電裝機達到2．1億千瓦以上，其中海上風電500萬千瓦左右；太陽能發(fā)電裝機達到1．1億千瓦以上，其中分布式光伏6000萬千瓦以上、光熱發(fā)電500萬千瓦。依托電力外送通道，有序推進三北地區(qū)可再生能源跨省區(qū)消納4000萬千瓦，存量優(yōu)先。優(yōu)化布局，安全發(fā)展堅持經(jīng)濟合理，調(diào)整電源布局，優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)。堅守安全底線，科學推進遠距離、大容量電力外送，構(gòu)建規(guī)模合理、分層分區(qū)、安全可靠的電力系統(tǒng)，提高電力抗災和應急保障能力。智能高效，創(chuàng)新發(fā)展。加強發(fā)輸配用交互響應能力建設(shè)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)+智能電網(wǎng)。加強系統(tǒng)集成優(yōu)化，改進調(diào)度運行方式，提高電力系統(tǒng)效率。大力推進科技裝備創(chuàng)新，探索管理運營新模式，促進轉(zhuǎn)型升級。電力行業(yè)基本風險特征（一）電力行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新風險目前國內(nèi)輸配電及控制設(shè)備行業(yè)內(nèi)具有基礎(chǔ)研究、共性技術(shù)研發(fā)能力的研究院所、大型骨干企業(yè)和具有技術(shù)多樣性、多元化技術(shù)路線的企業(yè)數(shù)量仍舊偏少，企業(yè)研發(fā)投入和自主創(chuàng)新能力相較于施耐德、西門子等跨國企業(yè)仍有一定差距，全行業(yè)在基礎(chǔ)理論、設(shè)計方法、設(shè)計規(guī)范、基礎(chǔ)工藝數(shù)據(jù)、制造工藝、產(chǎn)品可靠性、試驗等基礎(chǔ)性技術(shù)的研究投入仍有較大進步空間。（二）電力行業(yè)宏觀經(jīng)濟波動風險輸配電及控制設(shè)備行業(yè)狀況與宏觀經(jīng)濟形勢有較強的關(guān)聯(lián)性。如果宏觀經(jīng)濟景氣度向好，對電力電網(wǎng)、化工、國家鐵路、城市軌道交通等行業(yè)投資較大，下游行業(yè)發(fā)展形勢良好將會帶動對輸配電及控制設(shè)備的需求；如果宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)緊縮，上游原材料行業(yè)價格波動將會直接對企業(yè)生產(chǎn)成本產(chǎn)生較大影響，同時下游行業(yè)的市場需求則會削弱。因此，宏觀經(jīng)濟的周期性波動將影響輸配電及控制設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)收入成本的穩(wěn)定性。（三）電力行業(yè)市場無序競爭風險目前中高端變壓器和配電開關(guān)市場主要控制在少數(shù)國內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)手中，此類企業(yè)重視研發(fā)、以質(zhì)取勝。但在在110KV以下特別是35KV以下的市場中，由于該類產(chǎn)品技術(shù)相對簡單，導致中小型廠商數(shù)量眾多，不同廠商產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，價格戰(zhàn)也成為了企業(yè)間競爭常用的手段。這樣的亂象會導致行業(yè)整體朝低價低質(zhì)的方向發(fā)展，不利于行業(yè)的健康成長。（四）電力行業(yè)原材料價格波動風險行業(yè)生產(chǎn)高低壓成套開關(guān)設(shè)備、變壓器等產(chǎn)品的原材料主要包括銅材、鐵芯、電子元器件等原材料，主要原材料市場價格的波動將會從產(chǎn)品成本和原材料供應穩(wěn)定性、交貨及時性多個方面會對行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)構(gòu)成直接影響。其中銅材價格從2020年下半年起逐漸上升，2021年國內(nèi)銅材價格漲幅較大，如果包括銅在內(nèi)的主要原材料價格在未來繼續(xù)大幅上升，將會對行業(yè)成本、毛利率、業(yè)績和資金情況產(chǎn)生不利影響。電力行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況（一）電力上游行業(yè)變壓器的原材料主要為硅鋼、銅、鋁、絕緣材料等原材料以及熔斷器、互感器、控制器等電子元器件，變壓器行業(yè)的主要成本來源于原材料的采購，其原材料總成本占據(jù)完成品成本價格的60%以上。所有原材料中，硅鋼片、銅和板材的價格存在波動，硅鋼片和銅的價格水平普遍受到宏觀經(jīng)濟和商品期貨市場交易的影響，其價格變化會直接大幅度影響到變壓器的制造成本，且變壓器制造商面對鋼材、銅材行業(yè)的議價能力較弱。其他材料和元器件在中國的制造技術(shù)已經(jīng)穩(wěn)定，且價格波動較小，已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化自產(chǎn)自銷的狀態(tài)，因此對變壓器的成本影響較小，價格基本保持穩(wěn)定。配電開關(guān)設(shè)備一般以開關(guān)柜的形式組合成成套設(shè)備進行出售，其組成要件包括金屬柜體、斷路器、隔離開關(guān)、負荷開關(guān)、操作機構(gòu)、互感器以及保護裝置等。因為開關(guān)柜是組合產(chǎn)品，其定制化程度高，其包含的部件會根據(jù)用戶的需求不同而產(chǎn)生差異，從而其成本構(gòu)成沒有相對固定的比例。（二）電力下游行業(yè)輸配電及控制設(shè)備行業(yè)的下游十分廣泛，主要是各大電網(wǎng)建設(shè)單位以及各類終端用戶，包括電力