2023年金融市場學(xué)題

金融市場學(xué)

一、單選題

1.金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這事實上指的就是金融市場（D）o

A.分派功能B.財富功能C.流動性功能D.反映功能

2.金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不涉及（B

A.分派功能B.財富功能C.調(diào)節(jié)功能D.反映功能

3.金融市場的配置功能不表現(xiàn)（C）方面。

A.資源的配置B.財富的再分派C.信息的再分派D.風(fēng)險的再分派

4.金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項收益形式與其它幾項不同（D）。

A.利息B.股息C.紅利D.資本利得

5.一般來說，（B）不影響金融工具的安全性。

A.發(fā)行人的信用狀況B.金融工具的收益大小C.發(fā)行人的經(jīng)營狀況

D.金融工具自身的設(shè)計

6.按（D）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。

A.交易范圍B.交易方式C.定價方式D.交易對象

7.（B）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特性之一。

A.市場交易頻繁B.市場交易量大C.市場交易靈活D.市場交

易對象固定

8.（A）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場合中集中開展，而是通過

電信網(wǎng)絡(luò)形式完畢。

A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.保險市場

三、判斷題

1.金融市場媒體（不管是中介機構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人）參與金融市場活動時，并非真正意義上的貨

幣資金供應(yīng)者或需求者。（V）

2.金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運營機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其

中最核心的是供求機制。（X）

3.金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這事實上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能.（X）

4.金融中介性媒體不僅涉及存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者

的中央銀行，并且涉及金融市場經(jīng)紀(jì)人。（V）

5.資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（X）

6.金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（X）

7.議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場。（X）

8.狹義的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，涉及同一市場各銀行間的交易、中央銀行與

外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之間的外匯交易活動。（V）

一、單選題

1.貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實行（A）制度引起的。

A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)C.公開市場操作D.道義勸告

2.（C）貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。

A.官方利率B.市場利率C.拆借利率D.再貼現(xiàn)率

3.一般來說，（C）出票人就是付款人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

4.在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是（A）。

A.出票人B.付款人C.收款人D.保證人

5.（C）只有兩方當(dāng)事人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

6.（D）的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

7.（B）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。

A.資產(chǎn)股B.藍籌股C.成長股D.收入股

8.下列哪種有價證券的風(fēng)險性最高（A）。

A.普通股B.優(yōu)先股C.公司債券D.基金證券

9.基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（C）。

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.保證關(guān)系

10.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利（B

A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融遠期

三、判斷題

1.貨幣頭寸的價格即拆借利率，一般是由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借

助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過公開競價擬定。（V）

2.貨幣市場的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（X）

3.按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分即期票據(jù)和定期票據(jù)。（X）

4.匯票的出票人對付款人來說是債權(quán)人，而對收款人來說則是債務(wù)人。（V）

5.銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。（X）

6.在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。（X）

7.匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（X）

8.任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都是成反比例變動，即收益性越強,流動性越差/X）

9.股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股票。（V）

10.成長股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票.（V）

11.股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。（X）

12.一般情況下，國民經(jīng)濟情況的好壞是影響匯率的最主線因素。（V）

13.在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（X）

14.從本質(zhì)上看，遠期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠期、金融期貨和金融

互換都屬遠期類合約。（X）

一、單選題

1.同業(yè)拆借市場的最重要參與者是（B）。

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險公司

2.回購協(xié)議中所交易的證券重要是（C）。

A.銀行債券B.公司債券C.政府債券D.金融債券

3.銀行承兌匯票面對的最重要的風(fēng)險是（B）。

A.信用風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.違約風(fēng)險

4.最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（B）o

A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行

5.下列存單中，利率較高的是（B）。

A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構(gòu)存單

6.（C）是外國銀行在美國的分支機構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。

A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構(gòu)存單

7.一般來說，短期政府債券是以（C）進行出售。

A.溢價方式B.平價方式C.貼現(xiàn)方式D.不擬定方式

8.衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（A）。

A.基金投資收益率B.基金凈資產(chǎn)值C.基金價格D.基金組合

三、判斷題

1.一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。

（X）

2.從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。（J）

3.回購協(xié)議中證券的交付一般采用實物交付的方式.（X）

4.美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。（V）

5.與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級市場的流動性較差。（V）

6.在銀行承兌匯票中，出票人是第一負責(zé)人。（X）

一、單選題

1.目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（C）。

A.協(xié)議包銷B.俱樂部包銷C.銀團包銷D.委托包銷

2.信譽高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用（A）發(fā)行方式。

A.債券代銷B.債券余額包銷C.債券助銷D.債券全額包銷

3.債券的償還期不是由下列哪個條件決定的（D）。

A.發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B.市場利率的變化趨勢C.流通市場發(fā)達與否

D.債券市場的供應(yīng)情況

5.決定債券內(nèi)在價值（現(xiàn)值）的重要變量不涉及（D）。

A.債券的期值B.債券的待償期C.市場收益率D.債券的面值

7.債券投資者投資風(fēng)險中的非系統(tǒng)性風(fēng)險是（C）。

A.利率風(fēng)險B.購買力風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.稅收風(fēng)險

8.下列對債券定價定理的表述中，哪一項是錯誤的（B）。

A.債券的價格與債券的收益率成反比例關(guān)系

B.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成反比關(guān)系

C.隨著債券到期時間的臨近，債券價格的波動幅度減少，并且是以遞增的速度減少

D.息票率越高，債券價格的波動幅度越小

三、判斷題

1.一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。

（V）

2.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（X）

3.一般來講，單利計息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計息和貼現(xiàn)計息債券的票面利率.

（V）

4.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（X）

5.債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價格下跌時，收益率也同

時下降。（X）

6.單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出

售而產(chǎn)生的損益。（X）

7.利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。（X）

8.對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度之間成反比關(guān)系。

（4）

9.當(dāng)債券的收益率不變,債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關(guān)系。（V）

10.為了規(guī)避債券投資風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)使得投資期限長期化。（X）

一、單選題

1.充當(dāng)股票承銷機構(gòu)的重要是（C）。

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.財務(wù)公司

2.按（B）的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。

A.達成交易B.買賣雙方?jīng)Q定價格C.交割期限D(zhuǎn).交易者需求

3.股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（D）。

A.場內(nèi)交易市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場

4.我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（C）。

A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.除數(shù)修正法D.基數(shù)修正法

5.從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)是（A）。

A.所有者權(quán)益B.供求關(guān)系C.市場利率D.股息收益

7.（A）對股價變動影響最大，也最直接。

A.利率B.匯率C.股息、紅利D.物價

8.下列哪項不是市場風(fēng)險的特性（C）。

A.由共同因素引起B(yǎng).影響所有股票的收益C.可以通過度散投資來化解

D.與股票投資收益相關(guān)

三、判斷題

1.假如按照發(fā)行與認(rèn)購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。（X）

2.以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（X）

3.場外交易是股票流通的重要組織方式。（X）

4.按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。（V）

5.第四市場的股票交易重要發(fā)生在證券商和機構(gòu)投資者之間。（X）

6.在股市比較發(fā)達的國家，股價指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟的“晴雨表”。（V）

7.我國上海證券交易所采用的是美國道?瓊斯股票價格指數(shù)的計算方法來計算股票價格指

數(shù)。（J）

8.股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。（X）

9.就股票投資而言，風(fēng)險就是投資者的收益和本金遭受損失的也許性。（V）

10.按照對風(fēng)險的分類，公司風(fēng)險既屬于外部風(fēng)險也屬于個別風(fēng)險。（V）

一、單選題

1.投資基金的特點不涉及（B）。

A.規(guī)模經(jīng)營B.集中投資C.專家管理D.服務(wù)專業(yè)化

2.按照（C）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營目的D.投資對象

3.按照（A）不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營目的D.投資對象

4.下列哪項不是成長型基金與收入型基金的差異（D）。

A.投資目的不同B.投資工具不同C.資金分布不同D.投資者地

位不同

5.下列哪項不是影響債券基金價格波動的重要因素（C）。

A.利率變動B.匯率變動C.股價變動D.債信變動

6.在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的（D）,

該基金不能成立。

A.50%B.60%C.70%D.80%

7.一般而言，開放型基金按計劃完畢了預(yù)定的工作程序，正式成立（B）后，才允許

投資者贖回。

A.1個月B.3個月C.6個月D.12個月

8.影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（A）。

A.基金資產(chǎn)凈值B.基金市場供求關(guān)系C.股票市場走勢

D.政府有關(guān)基金政策

9.下列哪項不是股票基金的特點（B）。

A.分散風(fēng)險、費用較低B.投資對象單一C.流動性強

D.可在國際市場上融資

三、判斷題

1.資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（x）

2.長期成長基金以追求資本長期、穩(wěn)定增值為主，股利分派僅占投資效益的一小部分。

（4）

3.一般而言，買賣封閉型基金的費用要低于開放式基金。（x）

4.契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營。（J）

5.與其他基金相比，股票基金的投資對象和投資目的具有多樣性。（V）

6.在我國，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國人民銀行審查批準(zhǔn)。（x）

7.新興成長基金與積極成長基金同樣，追求的是資本的長期利潤，而不是當(dāng)前收入V）

8.收入型基金持有較少量鈔票，資金大部分投入市場。（x）

9.我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征稅。

（V）

10.在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應(yīng)當(dāng)更注重開放型基金的發(fā)展。（X）

一、單選題

1.目前，全球重要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（B）。

A.紐約B.倫敦C.東京D.新加坡

2.從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其（D）劃分，外匯市場可分為柜臺市場和交易所市場。

A.參與者B.政府對市場交易的干預(yù)限度C.買賣交割期D.組

織方式

3.外匯市場的運營機制不涉及（C）。

A.供求機制B.效率機制C.利率機制D.風(fēng)險機制

4.以（B）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的重要力量。

A.各國中央銀行B.外匯銀行C.外匯經(jīng)紀(jì)商D.跨國公司

5.從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險有（D）。

A.外國貨幣購買力的變化B.本國貨幣購買力的變化C.國際收支狀況D.外

匯投機活動的干擾

6.下列哪項不是掉期交易的特點（C）。

A.買和賣同時進行B.買與賣的貨幣種類相同C.買與賣的匯率相同

D.買與賣的交割期限不同

7.下列哪項不是投機交易的特點（A）。

A.投機者被動交易B.投機者積極交易C.投機活動并非是基于對外匯的

實際需求D.收益大小取決于預(yù)測的對的限度

8.影響匯率變動的經(jīng)濟因素不涉及（D）。

A.國際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率差異D.心理預(yù)期

三、判斷題

1.外匯柜臺市場是一種無固定場合及無固定開盤和收盤時間的外匯市場。（V）

2.交易所市場成為外匯市場的重要組織形式及市場類型。（x）

3.從總的外匯市場交易份額或結(jié)構(gòu)來看，絕大部分的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)

交易。（V）

4.英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價方法。（x）

5.狹義的外匯市場事實上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營

主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。（x）

6.外匯市場的效率機制重要體現(xiàn)在：外匯市場的遠期匯率可以準(zhǔn)確地反映未來即期匯率的

變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。（V）

7.在即期匯率一定的情況下，遠期匯率水平重要決定于升水或貼水水平。（V）

8.外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。

（x）

9.兩國貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的重要因素，但不是惟一的因素。（V）

10.外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。

（V）

11.直接套匯是指運用三個或三個以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的

差異，進行買賣賺取匯價收益。（X）

12.購買力平價理論揭示了匯率變動的短期因素。（x）

貨幣市場練習(xí)

一、判斷題

1.貨幣市場是一個無形的市場，其效率可通過廣度、深度和彈性這三個指標(biāo)進行衡量（是）

2.商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場即可以作為資金的供應(yīng)者，又可以資金的需求者，決定其最

終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金狀況。（錯）

3.同業(yè)拆借市場利率在交易雙方直接進行交易的情況下，可以通過協(xié)商的方式來決定。（對）

4.回購協(xié)議的資金需求方就是融出證券的一方，也是回購協(xié)議到期時必須支付一定貨幣將

證券回購的一方。（對）

5.封閉式回購由于所持押證券被專門的機構(gòu)凍結(jié)，因此不也許有違約的風(fēng)險。（錯）

6.對于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，商業(yè)票據(jù)的利息成本就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘

積。（錯）

7.辦理票據(jù)貼現(xiàn)的銀行或其他貼現(xiàn)機構(gòu)將其貼現(xiàn)收進的未到期票據(jù)再向其他的銀行或貼現(xiàn)

機構(gòu)進行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為稱為再貼現(xiàn)。（錯）

8.由美國國內(nèi)銀行在境外的分支機構(gòu)所發(fā)行的以美元為面值、發(fā)行地在美國境外的大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單屬于歐洲美元存單。（對）

9.當(dāng)市場對于債券的需求強烈時，美式收益率招標(biāo)所擬定的票面利率會相對高些。（錯）

10.短期政府債券可以成為中央銀行公開市場操作的工具，重要是由于短期政府債券信用風(fēng)

險小，價格變動的利率彈性小，發(fā)行量大，品種多，且是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備的重要資產(chǎn)。（對）

二、單項選擇題

1.以下不屬于貨幣市場范疇的是（B）

A同業(yè)拆借市場B股票市場C短期政府債券市場D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

2.用以衡量貨幣市場交易活躍限度的指標(biāo)是（B）

A廣度B深度C彈性D寬度

3.以下不參與同業(yè)拆借市場的機構(gòu)是（D）

A商業(yè)銀行B證券公司C信托公司D中央銀行

4.以下關(guān)于回購協(xié)議市場中的回購交易，說法對的的是(D)

A回購協(xié)議市場簽訂的回購協(xié)議是有一定市場價格的。

B回購協(xié)議中正回方在回購協(xié)議到期時，有權(quán)放棄購回所抵押的證券。

C回購協(xié)議中的逆回購方在回協(xié)議到期時，有權(quán)不回售所融得的證券。

D回協(xié)議的執(zhí)行雙方必須在回購協(xié)議到期時按照協(xié)議中約定的條件執(zhí)行交易。

5.正回購方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購的回購協(xié)議屬于（D）

A正回B逆回購C封閉式回購D開放式回購

6.以下不也許成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（D）

A金融公司B金融控股子公司C大型公司D地方政府

7.當(dāng)存單持有者急需資金時，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的二級市場上立即出

售或不能以合理價格出售，這給持有者帶來的風(fēng)險屬于（B）

A利率風(fēng)險B信用風(fēng)險C市場風(fēng)險D購買力風(fēng)險

8.以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別的表述，對的的是（B）

A貼現(xiàn)前的匯票持有人B貼現(xiàn)后的匯票持有人不同

C貼現(xiàn)的目的不同D貼現(xiàn)的時間不同

9.以下可以稱作短期政府債券的是（A）

A國庫券B公債C5年期國債D央行票據(jù)

債券市場練習(xí)

一、判斷題

1.債券的價格是其預(yù)期鈔票流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利率。（錯）

2.對發(fā)行者來說，發(fā)行債券的償還期限越長越好，這樣可以更好的占用資金。（錯）

3.債券的收益就是指債券的利息收入。（錯）

4.一般來說中央銀行購入債券會帶來利率的下降。（對）

5.債券若采用荷蘭式招標(biāo)發(fā)行，投標(biāo)人在中標(biāo)后，分別以各自出價認(rèn)購債券。（錯）

6.在收益率招標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低擬定中標(biāo)人。（錯）

7.在價格中標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低擬定中標(biāo)人。這種招標(biāo)方式合用利隨本清債

券的招標(biāo)。（錯）

8.在債券的買斷式回購中，債券的所有權(quán)沒有發(fā)生變化，融券方在回購期內(nèi)無權(quán)對標(biāo)的的

債券進行處置。（錯）

9.政府發(fā)行債券的首要目的是擴大公共投資。（錯）

10.金融機構(gòu)的發(fā)行金融債券的目的在于：負債來源多樣化，增強負債的穩(wěn)定性；擴大資產(chǎn)

業(yè)務(wù)。（對）

二、單項選擇題

1.能為金融市場提供基準(zhǔn)利率的通常是（B）

A股票市場B成熟的債券市場C銀行間同業(yè)拆借市場D貨幣市場

2.債券面值的含義除了票面金額還涉及（C）

A債券的償還期B債券的票面利率C債券的票面幣種D債券的發(fā)行者

3.債券價格和市場利率的關(guān)系是（B）

A正向變化B反向變化C無關(guān)系D因宏觀經(jīng)濟狀況而定

4.變現(xiàn)能力屬于債券的（C）

A收益性B安全性C流動性D期限性

5.一國中央政府掌管發(fā)行的債券屬于（A）

A公債券B公司債券C金融債券D歐洲美元債券

6.分期付息，一次還本的債券屬于（A）

A附息債券B貼現(xiàn)債券C一次還本付息債券D永續(xù)公債

7.擬定證券價格的條件除了需要知道市場上的必要的合理預(yù)期收益率，還需要知道（D）

A該證券的票面價值B該證券的票面利率

C該證券的到期期限D(zhuǎn)該證券的預(yù)期鈔票流量

8.影響證券價格的最重要的兩個因素，除了證券的供求關(guān)系外尚有（D）

A匯率的變化B貨幣供應(yīng)量C財政收支狀況D市場利率

9.假如市場利率偏高，中央銀行想控制利率，一般進行的公開市場操作是（A）

A購買有價證券B出售證券C不進行任何操作D放松再貼現(xiàn)貸款

10.下面資產(chǎn)通貨膨脹風(fēng)險最大的是（B）

A股票B固定收益類類證券

C浮動利率類證券產(chǎn)D物價指數(shù)連動利率證券

11.下面證券中流動性風(fēng)險最小的是（A）

A短期政府債券B公司債券C公債券D股票

股票市場練習(xí)題

一、判斷題

1.股票和股份是形式與內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股份是內(nèi)容。（對）

2.股東有權(quán)參與公司的決策，所以可以參與公司的經(jīng)營。（錯）

3.中國內(nèi)地的股份有限公司在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易的股票，是境內(nèi)上市股票。（錯）

4.私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公眾利益，必須向社會公眾

公布公司信息。（錯）

5.股利收益率又稱獲利率，是股份有限公司以鈔票形式發(fā)派的股息與股票市場價格的比率。

錯）

6.市場風(fēng)險是無法回避的，投資者無法通過投資組合的方法回避市場風(fēng)險。（對）

7.在兼并與重組過程中，收購方的股票價格與被收購方的股票價格同時回升。（錯）

8.經(jīng)濟周期會影響到股票的價格。兩者的變動趨勢一致。（錯）

9.經(jīng)營風(fēng)險是由于公司經(jīng)營狀況變化而引起賺錢水平改變從而產(chǎn)生投資者收益下降的也許

性。故該風(fēng)險只能通過改善經(jīng)營來防范，而不能通過投資組合來減少其風(fēng)險。（對）

10.股票發(fā)行協(xié)商定價方式重要合用于股票的折價發(fā)行。（錯）

二、單項選擇題

1.以下不是股票的基本特性的是（D）

A收益性B風(fēng)險性C流通性D期限性

2.一般來說，與優(yōu)先股相比，普通股的風(fēng)險（A）。

A較大B較小C相同D不能擬定

3.以下不屬于境外股票的是（A）

AB股BH股CS股DN股

4.我國目前發(fā)行股票時不允許（C)

A平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D境外發(fā)行

6.計算股利收益率，不需要的參數(shù)是(C)

A鈔票股利B股票買入價C股票賣出價D股票的持有期

7.股票價格與市場利率的關(guān)系是（B）

A市場利率上升，股票價格也上升B市場利率上升，股票價格下降

C兩者沒有關(guān)系D兩者沒有固定的變化關(guān)系

8.以下不是影響股票價格的微觀因素的是（D）

A賺錢狀況B派息政策C增資與減資D通貨膨脹

投資基金市場

一、判斷題

1.證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。（錯）

2.公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過向投資者募集基金股份而設(shè)立的。（對）

3.傘形基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金。（錯）

4.ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立。（對）

5.基金募集說明書是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供基金的詳情，以便投資者

做出是否投資該基金的決策。（對）

6.某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場價格為0.88元，則該基金溢價交易。（錯）

7.開放式基金以金額申購，贖回以份額申請。（對）

8.基金持有人和基金托管人是委托和受托關(guān)系。（對）

9.貨幣市場基金一般采用鈔票分紅的方式進行收益分派。（錯）

10.假如基金的業(yè)績不具有連續(xù)性，那么基金的績效評價對未來績效的預(yù)測是完全準(zhǔn)確的。

（錯）

二、單項選擇題

1.證券投資基金誕生于（B）

A美國B英國C德國D意大利

2.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為（A）

A公司型基金和契約型基金B(yǎng)封閉式基金和開放式基金

C公墓基金和私募基金D股票型基金和債券型基金

3.以追求資本長期增值為目的的證券投資基金是（C）

A收入型基金B(yǎng)平衡型基金C成長型基金D配置型基金

4.源于資本市場的有效性而設(shè)立的基金是（D）

A保本基金B(yǎng)對沖基