供應(yīng)鏈金融模式的相關(guān)概念界定,貨幣銀行論文

供應(yīng)鏈金融模式的相關(guān)概念界定,貨幣銀行論文【題目】【第一章】【第二章】【第三章】供給鏈金融形式的相關(guān)概念界定【第四章】【第五章】【第六章】【總結(jié)/以下為以下為參考文獻(xiàn)】第三章供給鏈金融形式的相關(guān)概念界定3.1供給鏈金融形式的內(nèi)涵與特征供給鏈金融形式是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供給鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)形式。供給鏈金融形式突破了傳統(tǒng)的買賣雙方構(gòu)成的基礎(chǔ)貿(mào)易交易關(guān)系的局限，使融資活動(dòng)沿著供給鏈將生產(chǎn)商、供給商、第三方物流機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)、分銷商以及消費(fèi)者聯(lián)合在一起，通過對(duì)整個(gè)供給鏈乃至供給鏈互相穿插構(gòu)成的供給網(wǎng)絡(luò)中的資金流進(jìn)行合理的布置與管理，供給鏈金融形式融資服務(wù)是企業(yè)尤其是個(gè)中小企業(yè)的一種融資途徑，促進(jìn)各中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)供給鏈?zhǔn)沟霉┙o鏈上的物流、信息流、資金流順暢傳遞，提高整個(gè)供給鏈運(yùn)作效率與競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)也構(gòu)成了更強(qiáng)的商業(yè)信譽(yù)，使得供給鏈各方多贏的融資解決方案，其特征主要如下：〔1〕供給鏈金融形式的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制依托于供給鏈。當(dāng)下傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)主要根據(jù)授信主體的信譽(yù)等級(jí)、抵押情況等進(jìn)一步確定授信金額。而供給鏈金融形式業(yè)務(wù)是以供給鏈為服務(wù)對(duì)象，更多的注重核心企業(yè)，關(guān)注其資產(chǎn)信譽(yù)狀況、交易背景真實(shí)性、交易的持續(xù)穩(wěn)定性、封閉運(yùn)作方案牽涉等要素。〔2〕供給鏈金融形式能夠更好地控制授信風(fēng)險(xiǎn)。供給鏈金融形式服務(wù)對(duì)象更多的是供給鏈中的中小企業(yè)，且這些中小企業(yè)和核心企業(yè)有著長(zhǎng)期的供銷往來，同時(shí)銀行以封閉運(yùn)作、規(guī)定資金用處等方式予以約束，縮減了銀行的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?！?〕供給鏈金融形式下銀行愈加需要注重與核心企業(yè)的信息溝通。對(duì)于銀行本身而言，核心企業(yè)是決定整個(gè)供給鏈穩(wěn)定性的關(guān)鍵點(diǎn)，銀行為了能夠及時(shí)獲取政策和市場(chǎng)信息，必須與核心企業(yè)保持密切合作與溝通，進(jìn)而能夠根據(jù)高質(zhì)量信息更好地評(píng)估整個(gè)供給鏈的穩(wěn)定性?！?〕供給鏈金融形式的操作風(fēng)險(xiǎn)明顯高于傳統(tǒng)信貸形式。供給鏈金融形式需要銀行通過系統(tǒng)內(nèi)業(yè)務(wù)操作人員或者委托合格第三方以實(shí)現(xiàn)對(duì)授信企業(yè)的信譽(yù)狀況進(jìn)行密切監(jiān)控，動(dòng)態(tài)跟蹤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，這對(duì)于相關(guān)操作人員要求頗高，不僅要把握相關(guān)業(yè)務(wù)操作重點(diǎn)，更要靈敏運(yùn)用各個(gè)指標(biāo)對(duì)授信企業(yè)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，這也使得其操作流程比傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)愈加復(fù)雜。3.2供給鏈金融形式的分類與各形式的實(shí)現(xiàn)機(jī)制近年來，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)貸款比例增速高于大型企業(yè)貸款比例增長(zhǎng)的速度，在金融機(jī)構(gòu)貸款中的比重整體上也呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。隨著金融改革的逐步推進(jìn)，各大銀行業(yè)務(wù)渠道會(huì)有一定程度的下沉，中小企業(yè)市場(chǎng)將是銀行爭(zhēng)奪的下一重要戰(zhàn)場(chǎng)。截止2020年末，行業(yè)內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)供給鏈金融形式業(yè)務(wù)的工行、中行、平安、中信、民生五家商業(yè)銀行貸款規(guī)模占銀行貸款規(guī)模的28.4%.估計(jì)全行業(yè)供給鏈金融形式的融資余額已到達(dá)6.7萬(wàn)億元，并且這部分融資需求將帶來存款派生、豐富的中間業(yè)務(wù)收入和利息收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的突破口。供給鏈金融形式主要分為采購(gòu)階段的預(yù)付賬款融資形式、銷售階段的應(yīng)收賬款融資形式和生產(chǎn)階段的存貨融資形式，各形式運(yùn)行方式也有所不同。3.2.1采購(gòu)階段的預(yù)付賬款融資形式采購(gòu)經(jīng)過中，由于供給商提供產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)并且要下游的采購(gòu)客戶及時(shí)支付貨款，極其容易導(dǎo)致供給鏈中的下游企業(yè)資金緊張。中小企業(yè)碰到該種短期資金鏈條緊張的情況時(shí)，較合適于向銀行申請(qǐng)基于預(yù)付賬款融資的供給鏈金融形式，以獲得短期授信支持。預(yù)付賬款融資形式又稱保兌倉(cāng)融資形式主要是基于銀行、經(jīng)銷商、生廠商、以及物流企業(yè)共同協(xié)商簽訂合作協(xié)議而開展的特殊業(yè)務(wù)形式，是依托于供給鏈上下游客戶日積月累建立的交易信任和商品提貨權(quán)而開展的一種金融服務(wù)。下游客戶向生產(chǎn)廠商進(jìn)行采購(gòu)的經(jīng)過中，會(huì)提早向本身采購(gòu)賬戶存入一部分定金，確保應(yīng)對(duì)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)問題，獲得銀行貸款額度，貨物直接存儲(chǔ)到銀行指定倉(cāng)庫(kù)，貨物到達(dá)后之后物流企業(yè)即倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方主要負(fù)責(zé)評(píng)估和監(jiān)管質(zhì)押品。客戶以分次向銀行打款，銀行則按打款份額批復(fù)客戶進(jìn)行領(lǐng)取貨物，直到定金金額與尚未還款給銀行的金額一樣，緩解了其采購(gòu)時(shí)一次付清全部貨款的壓力。上游核心大企業(yè)的回購(gòu)承諾，為中小企業(yè)融資承當(dāng)連帶責(zé)任的擔(dān)保以及銀行指定物流企業(yè)在指定的倉(cāng)庫(kù)保管質(zhì)押品實(shí)現(xiàn)全程監(jiān)控，很大程度上均有助于減小供給鏈金融形式的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2生產(chǎn)階段的存貨融資形式供給鏈下的存貨融資形式又稱融通倉(cāng)融資形式，為中小企業(yè)解決資金問題提供新渠道，核心企業(yè)、經(jīng)銷商和銀行三方合作，銀行根據(jù)收到的存貨的實(shí)際情況，按相應(yīng)比例向申請(qǐng)方發(fā)放貸款，直到中小企業(yè)向銀行支付貨款，銀行讓環(huán)節(jié)外包單位發(fā)貨，將相應(yīng)的存貨支配權(quán)給予中小企業(yè)?；诖尕浫谫Y的供給鏈金融形式，銀行不認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式改變?yōu)槿缃胥y行認(rèn)可的質(zhì)押貸款方式，中小企業(yè)因而獲得貸款額度。該形式是集物流與金融于一體的創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式，物流企業(yè)為銀行保管與監(jiān)督流動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)向，企業(yè)則可收到銀行的融資服務(wù)。并且供給鏈金融形式下，中小企業(yè)分階段還款，必要時(shí)銀行能夠通過與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽署質(zhì)押標(biāo)的回購(gòu)協(xié)議來降低銀行提供供給鏈金融形式服務(wù)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2.3銷售階段的應(yīng)收賬款融資形式供給鏈金融下的應(yīng)收賬款融資形式指的是賣方把賒銷項(xiàng)下未到期的應(yīng)收賬款作為第一還貸資金來轉(zhuǎn)讓給銀行，進(jìn)而通過銀行將資金授信于賣方，一般情況下企業(yè)貸款的期限較短且不超過應(yīng)收賬款賬期。該形式中假如中小企業(yè)無法按協(xié)議歸還欠款，核心企業(yè)就要承當(dāng)應(yīng)有的責(zé)任。通常情況下，普通銀行信貸主要注重被授信企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債狀況以及資信水平等，而供給鏈金融形式業(yè)務(wù)經(jīng)過中銀行不只關(guān)注中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，愈加注重核心企業(yè)的歸還能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供給鏈的運(yùn)作狀況的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)辨別與評(píng)價(jià)。該形式下中小企業(yè)依靠核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，不會(huì)再由于本身資產(chǎn)狀況、盈利能力、信譽(yù)等級(jí)達(dá)不到而無法獲得銀行貸款，而是順利地獲得所需資金流。綜上所述，供給鏈金融形式的三種不同形式，應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)和融通倉(cāng)業(yè)務(wù)分別以應(yīng)收款、預(yù)付款和存貨為質(zhì)押物為中小企業(yè)融資，處在任何一個(gè)供給鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)，都能夠根據(jù)企業(yè)的上下游合作關(guān)系、所處的交易期間以及本身的特點(diǎn)，選擇適宜的供給鏈金融形式以解決資金短缺問題。三種形式雖