2021年遼寧省大連市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

2021年遼寧省大連市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，若按復(fù)利制用最簡(jiǎn)便算法計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時(shí)間價(jià)值系數(shù)是（）

A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

2.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.舉債籌資的風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)C.生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)D.銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)

3.某上市公司職業(yè)經(jīng)理人在任職期間不斷提高在職消費(fèi)，損害股東利益。這一現(xiàn)象所揭示的公司制企業(yè)的缺點(diǎn)主要是()。

A.產(chǎn)權(quán)問(wèn)題B.激勵(lì)問(wèn)題C.代理問(wèn)題D.責(zé)權(quán)分配問(wèn)題

4.

第

20

題

項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本中不包括（）。

A.折舊B.外購(gòu)原材料費(fèi)用C.工資及福利費(fèi)D.燃料費(fèi)

5.

6.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)反映單項(xiàng)資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)的影響程度

B.某項(xiàng)資產(chǎn)的β＝某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率/市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

C.某項(xiàng)資產(chǎn)β＝1說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)一致

D.某項(xiàng)資產(chǎn)β＝0.5說(shuō)明如果整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率上升5%，則該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率上升10%

7.

第

25

題

甲公司房產(chǎn)原值7500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用20年，預(yù)計(jì)凈殘值2500萬(wàn)元為房產(chǎn)使用期滿時(shí)土地使用權(quán)價(jià)值，按照直線法計(jì)提折舊。該項(xiàng)房產(chǎn)投入使用6年以后進(jìn)行裝修，裝修支出220萬(wàn)元，并預(yù)計(jì)今后每間隔5年需要重新裝修一次。按照會(huì)計(jì)制度要求，該企業(yè)裝修支出將在兩次裝修間隔的5年中單獨(dú)平均計(jì)提折舊，裝修以后第一年應(yīng)計(jì)提的全年折舊額為（）。

A.266萬(wàn)元B.294萬(wàn)元C.250萬(wàn)元D.206萬(wàn)元

8.

第

23

題

我國(guó)上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是（）。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年來(lái)分配利潤(rùn)

9.已知A、B兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0，則由A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合（）。

A.無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)B.可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.只能分散一部分風(fēng)險(xiǎn)D.無(wú)法確定風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)程度

10.企業(yè)打算在未來(lái)三年每年年初存入2000元，年利率2％，單利計(jì)息，則在第三年年末存款的終值是（）元。

A.6120．8B.6243．2C.6240D.6606．6

11.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。

A.企業(yè)賬戶所記存款余額

B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額

D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差

12.甲公司2011年實(shí)際投資資本平均總額為3000萬(wàn)元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃在2012年年初追加500萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為20%，則該公司2012年的目標(biāo)利潤(rùn)為()萬(wàn)元。

A.700B.600C.500D.800

13.在下列各項(xiàng)中，屬于半固定成本內(nèi)容的是()。

A.計(jì)件工資費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用D.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用

14.

第

21

題

下列各項(xiàng)中，不會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的是（）。

A.原始投資B.現(xiàn)金流量C.項(xiàng)目計(jì)算期D.設(shè)定折現(xiàn)率

15.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1，系數(shù)加1的計(jì)算結(jié)果，應(yīng)當(dāng)?shù)扔?)。

A.遞延年金現(xiàn)值系數(shù)B.后付年金現(xiàn)值系數(shù)C.即付年金現(xiàn)值系數(shù)D.永續(xù)年金現(xiàn)值系數(shù)

16.

第

10

題

按利率與市場(chǎng)資金供求關(guān)系，利率可以分為（）。

A.基準(zhǔn)利率和套算利率B.固定利率和浮動(dòng)利率C.市場(chǎng)利率和法定利率D.名義利率和實(shí)際利率

17.

第

20

題

假設(shè)某設(shè)備價(jià)值100萬(wàn)元，租賃期10年，租賃期滿時(shí)預(yù)計(jì)殘值率為10%，歸租賃公司所有。每年支付的等額租金為156471元，則融資租賃資本成本為（）。

18.經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的假設(shè)不包括（）

A.訂貨提前期是常數(shù)B.存貨總需求量是已知常數(shù)C.不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨D.貨物是一次性入庫(kù)

19.甲項(xiàng)目收益率的期望值為10%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，乙項(xiàng)目收益率的期望值為15%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，則可以判斷()。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等于乙項(xiàng)目D.無(wú)法判斷

20.

21.

第

14

題

對(duì)于現(xiàn)金管理的成本分析模型而言，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

22.應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)的是（）

A.預(yù)算委員會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.董事會(huì)D.職能部門

23.

第

14

題

已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資為2000萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)投資為200萬(wàn)元，開辦費(fèi)投資為100萬(wàn)元。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第二年的總成本費(fèi)用為1000萬(wàn)元，同年的折舊額為200萬(wàn)元、無(wú)形資產(chǎn)攤銷額為40萬(wàn)元，開辦費(fèi)在投產(chǎn)第一年全部攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為60萬(wàn)元，則投產(chǎn)后第二年用于計(jì)算凈現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)成本為（）萬(wàn)元。

24.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12％，每年復(fù)利兩次，已知(F／P，6％，5)一1．3382，(F／P，6％，10)=1．7908，(F／P，12％，5)=1．7623，(F／P，12％，10)=3．1058，則第五年末的本利和為()元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

25.

第

24

題

某公司擬發(fā)行的公司債券面值為1000元，票面年利率為11%，期限為3年，每年年末付息一次。如果發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為10%，則其發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）元。

A.1025B.950C.1000D.900

二、多選題(20題)26.

第

27

題

在產(chǎn)品成本差異分析中，下列會(huì)影響直接材料用量差異的有（）。

27.企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)根據(jù)原因的不同，可以表現(xiàn)為（）

A.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)B.支付性籌資動(dòng)機(jī)C.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)D.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)

28.下列關(guān)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)法中，正確的有（）A.所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說(shuō)明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)

B.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月

C.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)

D.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿3個(gè)月起方可行權(quán)

29.利用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)銷售量時(shí)，平滑指數(shù)的取值通常在0.3-0.7之間，其取值大小決定了前期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值對(duì)本期預(yù)測(cè)值的影響。下列關(guān)于該影響的表述正確的有（）

A.采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)

B.采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)

C.在銷售量波動(dòng)較小或進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)

D.在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)

30.發(fā)放股票股利的有利影響有()。A.A.有利于企業(yè)根據(jù)情況運(yùn)用資金

B.是股東獲得股票的好機(jī)會(huì)

C.有利于每股市價(jià)的穩(wěn)定

D.股票價(jià)格的上漲給投資者高報(bào)酬

31.

第

31

題

下列關(guān)于固定股利支付率政策的說(shuō)法正確的有（）。

32.在一年多次計(jì)息時(shí)，下列關(guān)于名義利率與實(shí)際利率的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.每次復(fù)利的利率小于名義利率

B.實(shí)際利率大于名義利率

C.名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減

D.名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率隨著計(jì)息期的縮短而呈線性遞增

33.下列各項(xiàng)中，屬于上市公司股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有（）。

A.替代現(xiàn)金股利B.改變公司的資本結(jié)構(gòu)C.規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.基于控制權(quán)的考慮

34.關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理原則，下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)

B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一

C.要節(jié)約資金使用成本

D.合理安排資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長(zhǎng)期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要原則之一

35.下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間利益沖突的措施包括（）。

A.所有者解聘經(jīng)營(yíng)者B.所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督C.公司被其他公司兼并或收購(gòu)D.所有者給予經(jīng)營(yíng)者“股票期權(quán)”

36.作為完整的工業(yè)投資項(xiàng)目，下列各項(xiàng)中，既屬于原始投資，又構(gòu)成項(xiàng)目投資總額的有（）。

A.墊支流動(dòng)資金B(yǎng).資本化利息C.無(wú)形資產(chǎn)投資D.開辦費(fèi)投資

37.依據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。下列表述中正確的有（）。

A.收入型基金收益＞增長(zhǎng)型基金收益＞平衡型基金收益

B.平衡型基金主要投資于具有較好增長(zhǎng)潛力的股票，投資目標(biāo)為獲得資本增值

C.收入型基金投資對(duì)象集中于風(fēng)險(xiǎn)較低的藍(lán)籌股、公司及政府債券

D.增長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)＞平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)＞收入型基金風(fēng)險(xiǎn)

38.在公司價(jià)值分析法中，影響權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值的因素有()。

A.息稅前利潤(rùn)B.利息C.所得稅稅率D.權(quán)益資本成本

39.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資納稅管理的有（）。

A.企業(yè)直接投資納稅管理B.企業(yè)間接投資納稅管理C.直接對(duì)外投資納稅管理D.直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理

40.與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)有()。

A.成本低B.風(fēng)險(xiǎn)大C.速度快D.彈性高

41.

第

30

題

資本結(jié)構(gòu)的存量調(diào)整方法主要有（）。

A.債轉(zhuǎn)股B.股轉(zhuǎn)債C.增發(fā)新股償還債務(wù)D.調(diào)整現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)

42.

第

28

題

在財(cái)務(wù)分析中，資料來(lái)源存在局限性，理由包括（）。

43.

第

27

題

收入質(zhì)量的分析與考核的內(nèi)容包括（）。

44.

第

30

題

在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)進(jìn)行收益分配應(yīng)遵循的原則有（）。

45.

第

30

題

某投資項(xiàng)目設(shè)定折現(xiàn)率為10%，投資均發(fā)生在建設(shè)期，投資現(xiàn)值為100萬(wàn)元，投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為150萬(wàn)元，則下列各選項(xiàng)正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，在信息對(duì)稱的情況下，公司可以通過(guò)股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來(lái)盈利能力的信息，從而會(huì)影響公司的股價(jià)。（）

A.是B.否

47.直接投資的資金所有者和資金使用者是統(tǒng)一的，而間接投資的資金所有者和資金使用者是分離的。（）

A.是B.否

48.

第

36

題

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格中的協(xié)商價(jià)格的上限是市價(jià)，下限是單位變動(dòng)成本。（）

A.是B.否

49.在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）A.是B.否

50.資金的間接轉(zhuǎn)移是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者將股票或債券出售給資金剩余者。()

A.是B.否

51.編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費(fèi)用數(shù)額。()

A.是B.否

52.因?yàn)榘踩呺H是正常銷售額超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售額的差額，并表明銷售額下降多少企業(yè)仍不至虧損，所以安全邊際部分的銷售額也就是企業(yè)的利潤(rùn)。（）

A.是B.否

53.在現(xiàn)代的沃爾評(píng)分法中，總資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5．5％，行業(yè)最高比率為15．8％，最高評(píng)分為30分，最低評(píng)分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)收益率的實(shí)際值為10％，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為24．37分。（）

A.是B.否

54.財(cái)務(wù)分析可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)。（）

A.是B.否

55.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)收益率整體變化所引起的市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的收益率的變動(dòng)性，它是影響所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因而不能被分散掉。（）(2005年)

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2

57.甲公司2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4760萬(wàn)元，發(fā)放現(xiàn)金股利290萬(wàn)元。公司適用的所得稅稅率為25％。其他資料如下：

資料1：2015年年初股東權(quán)益合計(jì)為10000萬(wàn)元，其中普通股股本4000萬(wàn)元(每股面值1元，全部發(fā)行在外)；

資料2：2015年3月1日新發(fā)行2400萬(wàn)股普通股，發(fā)行價(jià)格為5元，不考慮發(fā)行費(fèi)用；

資料3：2015年12月1日按照每股4元的價(jià)格回購(gòu)600萬(wàn)股普通股；

資料4：2015年年初按面值的110％發(fā)行總額為880萬(wàn)元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4％，每100元面值債券可轉(zhuǎn)換為90股普通股；

資料5：2015年年末按照基本每股收益計(jì)算的市盈率為20。

要求：

(1)計(jì)算2015年的基本每股收益；

(2)計(jì)算2015年的稀釋每股收益；

(3)計(jì)算2015年的每股股利；

(4)計(jì)算2015年年末每股凈資產(chǎn)；

(5)計(jì)算2015年年末的每股市價(jià)；

(6)計(jì)算2015年年末的市凈率。

58.

59.（5）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

60.

參考答案

1.C因?yàn)楸绢}中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，所以符合普通年金的形式，所以計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，實(shí)際上就是計(jì)算普通年金的終值。

綜上，本題應(yīng)選C。

2.B

3.C所有者和經(jīng)營(yíng)者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營(yíng)者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，屬于存在代理問(wèn)題，選項(xiàng)C正確。

4.A某年經(jīng)營(yíng)成本＝該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用，其中：其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、材料費(fèi)、修理費(fèi)、“工資及福利費(fèi)以后的剩余部分。

5.B

6.D某項(xiàng)資產(chǎn)β＝0.5說(shuō)明如果整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率上升10%，則該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率上升5%。

7.B（7500－2500）/20＋220/5＝294萬(wàn)元。

8.A企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，是對(duì)投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。對(duì)于上市公司而言，不能用股本和資本公積支付股利。

9.C當(dāng)兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)=一1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以完全消除；當(dāng)兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)=+1時(shí)，投資組合無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)；由于一1<0<+1，因此，兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)=0時(shí)，投資組合可以分散一部分風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

10.C

終值又稱將來(lái)值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的金額，第三年年末該筆存款的終值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1X2％)=6240(元)。

11.C現(xiàn)金浮游量類似于會(huì)計(jì)上所說(shuō)的未達(dá)賬項(xiàng)，是企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差。

12.A【答案】A

【解析】目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率=(3000+500)×20%=700（萬(wàn)元）。

13.D選項(xiàng)A是變動(dòng)成本，選項(xiàng)B、C是固定成本。只有選項(xiàng)D是半固定成本，這類成本隨產(chǎn)量的變化而呈階梯形增長(zhǎng)，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)，這種成本不變，當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)到一定限度后，這種成本就跳躍到一個(gè)新水平，化驗(yàn)員、質(zhì)量檢查人員的工資都屬于這類成本。

14.D根據(jù)內(nèi)部收益率的計(jì)算原理可知，該指標(biāo)不受設(shè)定折現(xiàn)率的影響

15.C解析：根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，“期即付年金現(xiàn)值與”期普通年金現(xiàn)值的期間相同，但由于其付款時(shí)間不同，n期即付年金現(xiàn)值比n期普通年金現(xiàn)值少折現(xiàn)一期?！凹锤赌杲瓞F(xiàn)值系數(shù)”是在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1、系數(shù)加1所得的結(jié)果。

16.B固定利率是指在借貸期內(nèi)固定不變的利率，浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。

17.A本題考核融資租賃資本成本的計(jì)算。根據(jù)公式有：1000000-1000000×10%×(P/F，Kb，10)=156471×(P/A，Kb，10)，查表得到Kb=10%。

18.A經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨；(3)貨物是一次性入庫(kù)；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無(wú)批量折扣;(5)庫(kù)存儲(chǔ)存成本與庫(kù)存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響；(7)不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本。

19.A在期望值不同的情況下，應(yīng)當(dāng)使用收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小，本題中甲項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/10%=1，乙項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/15%=0.67，所以可以判斷甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目。

20.A

21.A本題考核現(xiàn)金的成本分析模式?，F(xiàn)金管理成本一般屬于固定成本，這種固定成本在一定的范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒(méi)有明顯的比例關(guān)系。

22.C選項(xiàng)C符合題意，企業(yè)董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。

綜上，本題應(yīng)選C。

其余企業(yè)機(jī)構(gòu)在預(yù)算中的作用如下：

預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門主要擬定預(yù)算目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算編制和執(zhí)行中的問(wèn)題，組織審計(jì)，考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)；

企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見(jiàn)與建議；

企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等職能部門具體負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預(yù)算委員會(huì)及財(cái)務(wù)管理部門做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。其主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任；

企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。

23.C本題考核經(jīng)營(yíng)成本的估算，某年經(jīng)營(yíng)成本=該年的不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用一該年折舊額、無(wú)形資產(chǎn)和開辦費(fèi)的攤銷額=(1000-60)-(200+40)=700(萬(wàn)元)。

24.C年利息率為12％，一年復(fù)利兩次，則半年期利率為l2％／2=6％，總的期數(shù)一5×2=10，第五年末的本利和=10000×(F／P，6％，10)=17908(元)。

25.A本題考核的是債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算。

發(fā)行價(jià)格＝1000×（P/F，10%，3）＋1000×11%×（P/A，10%，3）＝1000×0.7513＋110×2.4869＝1024.86≈1025（元）

26.AB直接材料的用量差異形成的原因是多方面的，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)、原料質(zhì)量、工人的技術(shù)熟練程度、廢品率的高低等等都會(huì)導(dǎo)致材料用量的差異。選項(xiàng)C、D會(huì)影響到材料價(jià)格差異。

27.ABCD本題屬于直選題，出題概率較高，記憶即可選出。各種籌資的具體原因有所不同，歸納起來(lái)表現(xiàn)為四類：創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)、支付性籌資動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)和調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

28.ABC選項(xiàng)AB說(shuō)法正確，根據(jù)規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說(shuō)明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月；

選項(xiàng)C說(shuō)法正確，選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券所附認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，而非3個(gè)月。

因此，本題應(yīng)選ABC。

29.ABD在指數(shù)平滑法中，一般地，平滑指數(shù)的取值通常在0.3~0.7之間，其取值大小決定了前期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值對(duì)本期預(yù)測(cè)值的影響。

采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)；

采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

因此，在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)；

在銷售量波動(dòng)較小或進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較小的平滑指數(shù)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

30.ABD解析：采用股票股利的好處在于：(1)企業(yè)發(fā)放股票股利可以免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可以用于追加投資，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)；(2)股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，易流通，股東樂(lè)于接受，也是股東獲得原始股的好機(jī)會(huì)。而當(dāng)股票市場(chǎng)的股票上漲時(shí)，股東也可以獲得較多的回報(bào)。股票股利是一種比較特殊的股利，它不會(huì)引起公司資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，而只涉及股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時(shí)，發(fā)放股票股利會(huì)因普通股的增加而引起每股利潤(rùn)的下降，每股市價(jià)有可能因此而下跌。

31.ACD本題考核固定股利支付率政策的相關(guān)知識(shí)。采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。

32.AB一年多次計(jì)息時(shí)，每次復(fù)利的利率=名義利率／一年內(nèi)復(fù)利的次數(shù)，即每次復(fù)利的利率小于名義利率：實(shí)際利率=(1+名義利率／每年復(fù)利次數(shù))每年復(fù)利次數(shù)一1，即實(shí)際利率大于名義利率；名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈曲線遞增．所以本題的答案為選項(xiàng)AB。

33.ABD【正確答案】ABD

【答案解析】本題考核股票回購(gòu)。股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)主要有以下幾點(diǎn)：（1）現(xiàn)金股利的替代；（2）改變公司的資本結(jié)構(gòu)；（3）傳遞公司信息；（4）基于控制權(quán)的考慮。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，和股票回購(gòu)無(wú)關(guān)。

【該題針對(duì)“股票分割與股票回購(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

34.ABC合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保持流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要原則之－。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

35.ABCD協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方式包括：1.解聘，所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者予以監(jiān)督，若經(jīng)營(yíng)者績(jī)效不佳，則解聘經(jīng)營(yíng)者，選項(xiàng)A、B是正確答案；2.接收，如公司被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并，選項(xiàng)C是正確答案；3.激勵(lì)，如所有者給予經(jīng)營(yíng)者“股票期權(quán)”，選項(xiàng)D是正確答案。

36.ACD作為完整的工業(yè)投資項(xiàng)目，墊支流動(dòng)資金、無(wú)形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)投資既屬于原始投資，又構(gòu)成項(xiàng)目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構(gòu)成項(xiàng)目投資總額。

37.CD增長(zhǎng)型基金主要投資于具有較好增長(zhǎng)潛力的股票，投資目標(biāo)為獲得資本增值，較少考慮當(dāng)期收入。收入型基金則更加關(guān)注能否取得穩(wěn)定的經(jīng)常性收入，投資對(duì)象集中于風(fēng)險(xiǎn)較低的藍(lán)籌股、公司及政府債券等。平衡型基金則集合了上述兩種基金投資的目標(biāo)，既關(guān)注是否能夠獲得資本增值，也關(guān)注收入問(wèn)題。三者在風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系上往往表現(xiàn)為：增長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)＞平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)＞收入型基金風(fēng)險(xiǎn)，增長(zhǎng)型基金收益＞平衡型基金收益＞收入型基金收益。

38.ABCD在公司價(jià)值分析法中，權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值=每年相等的凈利潤(rùn)/權(quán)益資本成本，所以，四個(gè)選項(xiàng)均是答案。

39.ABCD企業(yè)投資納稅管理分為企業(yè)直接投資納稅管理和企業(yè)間接投資納稅管理，直接投資納稅管理又可以分為直接對(duì)外投資納稅管理和直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理。

40.ABCD

41.ABCD參見(jiàn)教材171頁(yè)

42.ABCD資料來(lái)源的局限性體現(xiàn)為五個(gè)方面的問(wèn)題：(1)報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問(wèn)題；(2)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問(wèn)題；(3)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題；(4)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題；(5)報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問(wèn)題。

43.ABCD本題考核的是收入質(zhì)量的分析與考核的內(nèi)容。收入質(zhì)量的分析與考核的內(nèi)容包括收入的真實(shí)性、收入結(jié)構(gòu)的合理性、收入的含金量、收入的穩(wěn)定性和持續(xù)性。

44.ABCD企業(yè)進(jìn)行收益分配應(yīng)遵循的原則包括依法分配原則、兼顧各方利益原則、分配與積累并重原則、投資與收益對(duì)等原則。

45.ABD凈現(xiàn)值=150-100=50(萬(wàn)元)，凈現(xiàn)值率=50/100×100%=50%，由于凈現(xiàn)值大于0，所以內(nèi)部收益率大于設(shè)定折現(xiàn)率10%。

46.N信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，在信息不對(duì)稱的情況下，公司可以通過(guò)股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來(lái)盈利能力的信息，從而會(huì)影響公司的股價(jià)。

47.Y直接投資是指投資者將資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)等；而間接投資是指投資者以其資本購(gòu)買國(guó)債、公司債券或公司股票等，以其獲取投資收益，真正使用資金的是被投資方。

因此，本題表述正確。

48.Y協(xié)商價(jià)格的上限是市價(jià)，下限是單位變動(dòng)成本，具體價(jià)格應(yīng)由各相關(guān)責(zé)任中心在這一范圍內(nèi)協(xié)商議定。

49.Y本題考核財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡的了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以本題的說(shuō)法正確。

50.N直接轉(zhuǎn)移，是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者直接將股票或債券出售給資金供應(yīng)者。間接轉(zhuǎn)移，它是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者，通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，將股票或債券出售給資金供應(yīng)者。

51.N由于制造費(fèi)用中有非付現(xiàn)費(fèi)用，如折舊費(fèi)，因此，在計(jì)算制造費(fèi)用現(xiàn)金支出時(shí)應(yīng)在制造費(fèi)用中扣除非付現(xiàn)費(fèi)用。

52.N本題考點(diǎn)是安全邊際。安全邊際是正常銷售額超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不至于虧損。安全邊際部分的銷售額減去其自身的變動(dòng)成本后才是企業(yè)的利潤(rùn)。

53.Y總