金融工程專業(yè)教育

金融工程專業(yè)介紹靳景玉教授、博士重慶工商大學(xué)財政金融學(xué)院第一頁，共四十三頁。金融投資理財

共贏創(chuàng)造價值

剩者為王!投資系系訓(xùn)第二頁，共四十三頁。先看一則故事：說:有幾個朋友約著去打高爾夫，一個是經(jīng)濟學(xué)家、一個是醫(yī)生、一個是牧師、一個保險經(jīng)紀人，一個金融工程家。當(dāng)他們正在球場上打球時，突然跑進來一個盲人，亂跑亂撞。一交涉才知道，球場為了獻愛心，每周一向盲人免費開放。牧師聽后立即決定要免費為殘疾人祈禱。醫(yī)生則打算免費為殘疾人提供醫(yī)療服務(wù)。經(jīng)濟學(xué)家則表示：球場應(yīng)該對盲人開放的時間從白天改到晚上。保險經(jīng)紀人認為需要現(xiàn)為盲人購買意外傷害險。金融工程家建議為盲人成立一個健康基金，并為基金的保值增值提供服務(wù)。從進入大學(xué)的那一天起你們在社會的角色將發(fā)生變化。定位！第三頁，共四十三頁。不要被高考閃了腰？也許有的同學(xué)還在高考的陰影中？也許有的同學(xué)因為高考發(fā)揮超常而沾沾自喜？但是那些都已經(jīng)過去，那也只能證明你們高中學(xué)習(xí)結(jié)束。高考制度有不足之處，它是現(xiàn)階段最為合理的人才選拔機制，但是它也有可以改革之處，不如可以考2次，按2次的最高分錄取、按2次的平均分或加和總分錄取；也可以借鑒美國的高考，可以考多次，到達多少分可以報那類學(xué)校。第四頁，共四十三頁。你為什么選擇金融工程專業(yè)？什么是大學(xué)？你為什么讀大學(xué)？你為什么選擇金融工程專業(yè)？大學(xué)是一種經(jīng)歷，一個成長的渠道。選擇專業(yè)依據(jù)：個人興趣、發(fā)展空間、就業(yè)前景大學(xué)是研究大學(xué)問，培養(yǎng)高層次、高素質(zhì)專門人才的地方。大學(xué)之道在明明德?！洞髮W(xué)》以人的修身為核心，格物、致和、誠意、正心為修身的方法。強調(diào)人的修身養(yǎng)性不只是內(nèi)省的過程，更是同外物相接觸，窮究物理而獲得知識，培養(yǎng)道德品性、完善人格的過程。修身的目的在于齊家、治國、平天下。認為，治國平天下應(yīng)以德為本。

第五頁，共四十三頁。什么是金融？資金的融通？他們是一群什么樣的人？全是長著眼睛的人王！在融資時也要做個蟲！第六頁，共四十三頁。金融學(xué)研究對象與主要內(nèi)容

貨幣金融學(xué)金融機構(gòu)金融市場貨幣理論與政策貨幣、信用等一些基本概念金融風(fēng)險與金融監(jiān)管國際金融人類社會中出現(xiàn)的種種貨幣現(xiàn)象，以及與貨幣相關(guān)的機構(gòu)、市場和制度問題。第七頁，共四十三頁。金融學(xué)研究什么？貨幣及貨幣政策（信用、利率、通貨膨脹）；金融市場（例如債券市場、股票市場和外匯市場;金融市場的工具）金融機構(gòu)（銀行、投資銀行、保險公司、信托、共同基金和其他金融機構(gòu)）金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管等第八頁，共四十三頁。定義：金融就是資金的融通，即由資金融通的工具、機構(gòu)、市場和制度構(gòu)成的有機系統(tǒng)，是經(jīng)濟系統(tǒng)的重要組成部分。該含義是一種廣義的金融涵義。微觀金融(Micro-finance)是金融市場主體(投資者、融資者；政府、機構(gòu)和個人)個體的投資融資行為及其金融資產(chǎn)的價格決定等微觀層次的金融活動。宏觀金融(Macro-finance)是金融系統(tǒng)各構(gòu)成部分作為整體的行為及其相互影響以及金融與經(jīng)濟的相互作用。第九頁，共四十三頁。金融學(xué)學(xué)科體系圖金融學(xué)微觀金融學(xué)宏觀金融學(xué)金融決策學(xué)金融機構(gòu)學(xué)貨幣政策分析金融監(jiān)管學(xué)商業(yè)銀行學(xué)投資銀行學(xué)保險學(xué)證券投資學(xué)金融工程學(xué)公司財務(wù)學(xué)金融風(fēng)險管理金融市場學(xué)金融資產(chǎn)定價國際金融學(xué)微觀銀行學(xué)金融經(jīng)濟學(xué)第十頁，共四十三頁。金融結(jié)構(gòu)？宏觀金融----貨幣政策微觀金融----投融資管理規(guī)劃第十一頁，共四十三頁。微觀金融----投融資管理(財富管理）

金融分析公司金融投融資策劃與管理投資理財?shù)谑?，共四十三頁。金融工程專業(yè)為什么放在投資與保險系？為什么不放在金融系？1、投資與保險系是財政金融學(xué)院的霸主。2、金融工程專業(yè)是投資與保險系申報的。3、我校研究金融工程的老師都在投資與保險系4、金融工程的碩士研究生導(dǎo)師和點在投資與保險系5、金融工程與投資特別是投資銀行關(guān)系密切。6、希望學(xué)生受到良好的教育。第十三頁，共四十三頁。我校投資與保險系在學(xué)院的地位？

霸主！1、教授占學(xué)院的7/10；我們學(xué)院共10個教授，7個在投保系。2、博士占學(xué)院的3/4；我們學(xué)院的一個博導(dǎo)也在投保系。3、碩士導(dǎo)師占學(xué)院的80%；兩個碩士點：金融學(xué)、金融工程4、2012年招收13個碩士研究生，10個是投保系老師帶的。5、學(xué)院2011年度引進5個博士，4個是投保系的。6、學(xué)院目前主持4個國家社科基金項目3個是投保系的；7、學(xué)院目前主持1個國家自然科學(xué)基金項目也是投保系的；8、唯一一個重慶市名師也是投保系的；9、唯一一個國家三級教授也是投保系的；10、教育部高等學(xué)校教學(xué)指導(dǎo)委員會金融學(xué)類專業(yè)委員是投保系的。11、重慶市高校優(yōu)秀骨干中青年教師3名全是投保系的。12、我們最大霸道的，學(xué)院大批優(yōu)秀的學(xué)生也出在投保系。第十四頁，共四十三頁。金融工程專業(yè)定位是一個什么樣的專業(yè)？培養(yǎng)目標(biāo)是什么？畢業(yè)流向何處？搞金融工程的人是王中之王。

根據(jù)麥肯錫公司長達二十年的跟蹤研究，在所有的職業(yè)類型中，處于社會地位和經(jīng)濟收入金字塔尖的階層，是那些從事金融、特別是投資銀行業(yè)務(wù)的成功人士。這在發(fā)達的歐美國家表現(xiàn)表現(xiàn)得特別明顯，而新興的市場經(jīng)濟國家初顯。第十五頁，共四十三頁。它是一個什么樣的專業(yè)？20世紀末期，在以美國為代表的西方發(fā)達國家，公司財務(wù)、商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展導(dǎo)致了一門新學(xué)科的誕生，這就是金融工程。金融工程有很多種名稱，比如FinancialEngineering,FinancialMathematics,MathematicalFinance,ComputationalFinance。目前在學(xué)術(shù)界達成初步共識的定義是由最早提出金融工程學(xué)概念的美國金融學(xué)教授JohnFinnerty提出的：“金融工程學(xué)包括金融工具創(chuàng)新與方法的設(shè)計、開發(fā)和應(yīng)用,并對解決金融中存在的問題進行創(chuàng)造性的探索”。成立于1991年的“國際金融工程師學(xué)會”（InternationalAssociationofFinancialEngineers，IAFE）推出廣義的金融工程學(xué)的定義：“金融工程是將工程思維引入金融區(qū)域綜合地采用各種工作技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計、開發(fā)和實施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決各種金融問題”。第十六頁，共四十三頁。不管稱謂如何，都是以數(shù)學(xué)工具和計算技術(shù)來建立金融市場模型和解決金融問題的學(xué)科。其本質(zhì)是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險進行管理。這個專業(yè)偏重創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)與實施以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。參與金融工程的人員一般被稱之為金融工程師。他們在金融工程活動中扮演著金融交易方案制定者(市場參與者)、新觀念的創(chuàng)造者和鉆法律空子者(在法律邊緣活動的人)的角色。其中最后一種角色表現(xiàn)在稅收領(lǐng)域，就是金融工程師們的稅收籌劃活動。第十七頁，共四十三頁。一般來說,金融工程學(xué)的內(nèi)容包括三個方面：1、新型金融產(chǎn)品和金融工具的設(shè)計和開發(fā)。金融工具是用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種貨幣性手段,它包括基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具?；A(chǔ)金融工具主要有利率或債務(wù)工具的價格、外匯匯率、股票價格或指數(shù),以及商品期貨價格。衍生金融工具由基礎(chǔ)工具衍生而來,主要包括遠期、期貨、期權(quán)和互換四種基本衍生工具和由它們通過變化、組合、合成三種方式再衍生出來的一種結(jié)構(gòu)性和復(fù)雜型的衍生產(chǎn)品。第十八頁，共四十三頁。2、創(chuàng)造性地為解決某些金融問題提供系統(tǒng)、完備的解決辦法。通過應(yīng)用前沿性的數(shù)量分析技術(shù)、電子通信技術(shù)、自動化系統(tǒng)工程、人工智能技術(shù)等對客戶所面臨的收益和風(fēng)險狀況進行評估、取舍、分解和重組。設(shè)計研究風(fēng)險管理技術(shù)，從整體上構(gòu)筑更為完善的金融體系,以增強整個金融市場的穩(wěn)定性和有效性。3、新型金融手段的開發(fā)，即為解決某些金融問題提出完備的方法，包括公司融資結(jié)構(gòu)的創(chuàng)造，企業(yè)兼并收購方案的設(shè)計，資產(chǎn)證券化的實施等。第十九頁，共四十三頁。金融工程專業(yè)與金融專業(yè)的差別？美國獨立的金融工程專業(yè)培養(yǎng)主要設(shè)立在碩士研究生階段，比如Stanford，Columbia，Chicago，Cornell等名校就是只有金融工程專業(yè)而沒有金融專業(yè)。金融工程學(xué)的理論性與抽象性是比較強的，它廣泛應(yīng)用數(shù)學(xué)、物理和工程學(xué)方法，用數(shù)理語言代替日常語言來闡述金融思想。因此，金融工程學(xué)對數(shù)學(xué)的要求是蠻高的，高校也更傾向于招收理科生。而大部分高校的金融學(xué)專業(yè)是文理兼收的，對數(shù)學(xué)的要求也沒有那么高。一般高校的金融學(xué)專業(yè)只是要求學(xué)數(shù)四(數(shù)學(xué)中最簡單的一級)，個別高校會要求到數(shù)三。第二十頁，共四十三頁。金融工程學(xué)在國內(nèi)發(fā)展得比較晚，發(fā)展也不是很成熟。就開設(shè)的院校數(shù)量來說，開設(shè)金融工程的不如金融學(xué)的多，一般是財經(jīng)類重點院?；蚓C合性大學(xué)開設(shè)金融工程學(xué)專業(yè)。對于就業(yè)而言，證券行業(yè)要求比較高的金融衍生工具分析能力，學(xué)金融工程學(xué)相對比較占有優(yōu)勢。金融工程學(xué)與金融學(xué)研究的內(nèi)容大體是一致的，只是研究方法不同，因此各自的側(cè)重點也就有所不同。傳統(tǒng)金融學(xué)更多的是以基礎(chǔ)變量為研究對象和基本工具的，比如利率、匯率、貨幣供應(yīng)等等，而金融工程主要依賴金融衍生工具，比如期貨期權(quán)、遠期、互換等等。在開設(shè)專業(yè)課程方面,金融工程更重視數(shù)理技術(shù),而金融學(xué)則注重經(jīng)濟知識。第二十一頁，共四十三頁。金融工程專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)在美國，金融工程是一門綜合了金融學(xué)、數(shù)學(xué)和計算機科學(xué)的交叉學(xué)科，其課程通常由商學(xué)院、數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課。但由于其課程集中于金融領(lǐng)域，所以深度遠超過MBA金融方面的課程，通常包括股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價、資本預(yù)算、固定收益分析、利率模型、金融風(fēng)險管理等課程。金融工程研究的范圍涵蓋計算機、財務(wù)、數(shù)學(xué)與統(tǒng)計四大領(lǐng)域。第二十二頁，共四十三頁。第二十三頁，共四十三頁。國外的金融工程師“金融工程師”的稱謂起始于20世紀80年代年代倫敦的銀行界。與傳統(tǒng)的金融理論研究和金融市場分析人員不同，它更加注重金融市場交易與金融工具的可操作性，根據(jù)客戶的要求為其“量身設(shè)計”，創(chuàng)造出符合客戶要求的“個性化”的新的金融產(chǎn)品、交易方式，從而為金融市場的參與者贏取利潤、規(guī)避風(fēng)險或完善服務(wù)。

現(xiàn)在，金融工程師除了在金融產(chǎn)品零售層面上，為金融消費者設(shè)計可調(diào)整利率的按揭貸款、現(xiàn)金管理賬戶、可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶、退休保險賬戶，以及各種新式的人壽保險；在公司財務(wù)管理層面上，為公司進行財務(wù)、貿(mào)易、投資及現(xiàn)金管理，并通過開發(fā)新的金融工具以確保大規(guī)模經(jīng)營活動所需要的資金等業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷創(chuàng)新外，并在新型的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮著尤其重要的作用。國內(nèi)：上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院推出“金融工程師崗位資格證書班”培訓(xùn)

第二十四頁，共四十三頁。金融工程專業(yè)學(xué)生的流向國外獨立的金融工程專業(yè)畢業(yè)生主要流向投資領(lǐng)域（金融工程師）國內(nèi)培養(yǎng)的很多學(xué)生選擇到國外深造，也有部分學(xué)生到證券、銀行等金融類部門就業(yè)。金融工程專業(yè)對知識結(jié)構(gòu)的要求是比較全面的，不僅有金融方面的知識，而且還要數(shù)學(xué)，以及一些計算機方面的一些知識，在短短的三年半時間里，學(xué)生能夠非常熟悉的或者說非常良好地全面地掌握這些知識，可能時間上還是不夠的。因此，很多學(xué)生外出深造。第二十五頁，共四十三頁。國內(nèi)主要高校畢業(yè)的學(xué)生大概是3個1/3:出國的1/3同學(xué)是到國外一些著名高校深造?？佳械?/3學(xué)生，就是留在國內(nèi)的深造，只有大約1/3的學(xué)生，選擇了就業(yè)。美國、加拿大、英國、澳大利亞、包括中國香港地區(qū)，都是金融市場非常發(fā)達的一些國家和地區(qū)。學(xué)生可以到這樣一些國家去深造，這些國家或地區(qū)關(guān)于金融工程方面的教育比國內(nèi)做的更加成熟一些。第二十六頁，共四十三頁。金融工程在中國的就業(yè)主要在以下幾個領(lǐng)域：基金公司：基金公司需要一批能做基金績效評估、風(fēng)險控制、資產(chǎn)配置的人才證券公司：證券公司在集合理財產(chǎn)品設(shè)計方面缺乏相應(yīng)人才。銀行：現(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險管理模型，急需這方面的人才，可是，由于銀行僵化用人制度，真正有水平的人未必能進去做這個事情。銀行內(nèi)部的另外一個重要部門——資金部，也需要金融工程的人才，他們一方面在銀行間債券市場操作，是未來固定收益證券這一塊的主力，同時也是未來大有發(fā)展空間的公司債券市場，抵押支持債券這些金融工程產(chǎn)品的設(shè)計主力。第二十七頁，共四十三頁。我國金融工程專業(yè)開設(shè)及學(xué)生培養(yǎng)情況全國情況國內(nèi)金融工程專業(yè)完全按美國相應(yīng)的金融工程碩士培養(yǎng)體系照搬過來。2002年4月，國家教育部批準5所高校從2002年秋季開始招收金融工程本科生。（5所高校：中國人民大學(xué)、中央財經(jīng)大學(xué)、武漢大學(xué)、西南財經(jīng)大學(xué)和廈門大學(xué)）目前，國內(nèi)已有126余所大學(xué)招收金融工程專業(yè)的本科生，其中部分學(xué)校獲準招收金融工程方向的碩士。如：武大、人大、南開、廈門大學(xué)、暨南大學(xué)、川大、上海財大、中南財經(jīng)政法大學(xué)、中央財經(jīng)大學(xué)、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)、南大、上海金融學(xué)院、山東財政學(xué)院、西南財大、上海師范大學(xué)、天津財經(jīng)大學(xué)、華中科技大學(xué)等。上海財經(jīng)大學(xué)、東南大學(xué)、南京航空航天大學(xué)、中國礦業(yè)大學(xué)、華南理工大學(xué)、大連理工大學(xué)、電子科技大學(xué)、暨南大學(xué)、廈門大學(xué)、東北財經(jīng)大學(xué)、武漢大學(xué)、中南財經(jīng)政法大學(xué)、上海交通大學(xué)等擁有金融工程專業(yè)的博士點。第二十八頁，共四十三頁。我校金融工程專業(yè)的培養(yǎng)方案專業(yè)課程：數(shù)學(xué)方面（高數(shù)、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計、金融數(shù)學(xué)、隨機過程）計算技術(shù)方面（C語言程序設(shè)計、金融軟件應(yīng)用、金融數(shù)據(jù)庫及應(yīng)用、計量經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)）金融方面（金融學(xué)、金融經(jīng)濟學(xué)、金融工程學(xué)、投資學(xué)、公司理財、信用管理學(xué)、資信評估學(xué)、金融風(fēng)險管理學(xué)、固定收益證券、金融衍生工具等）實際操作方面（專業(yè)課程的實驗操作、財務(wù)報表分析等）提高方面（金融專題講座、行為金融學(xué)、金融英語等）第二十九頁，共四十三頁。13級培養(yǎng)方案模塊類別課程類別學(xué)分學(xué)時理論教學(xué)學(xué)時實踐學(xué)時各學(xué)期學(xué)分統(tǒng)計12345678通識教育模塊公共基礎(chǔ)課（通識基礎(chǔ)課）5393071421616.520.38.37.30.30.3通識核心課與選修課101501500420000專業(yè)教育模塊學(xué)科基礎(chǔ)課28.54774294875962.50專業(yè)主干課21352320320035103專業(yè)選修課33.556852048000012165.5合計1462477213334427.527.320.318.324.819.35.5集中實踐教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)分24實踐環(huán)節(jié)各學(xué)期學(xué)分分配32316最低畢業(yè)學(xué)分170各學(xué)期學(xué)分合計27.530.320.520.324.822.55.516第三十頁，共四十三頁。第三十一頁，共四十三頁。第三十二頁，共四十三頁。關(guān)于本專業(yè)課程的一點說明1.按照國外的培養(yǎng)方式，我們的專業(yè)課程過多過寬，不精不深。哥侖比亞大學(xué)的金融工程碩士項目課程表W4606:StochasticProcessesforFinancialEngineeringE4007:OptimizationModelsandMethodsforFinancialEngineeringE4403:AdvancedEngineeringandCorporateEconomicsE4703:MonteCarloSimulationE4706:FinancialEngineering:Discrete-TimeAssetPricingE4707:FinancialEngineering:Continuous-TimeAssetPricingE4500:ApplicationsProgrammingforFinancialEngineeringE4709:DataAnalysisforFinancialEngineeringE4710:TermStructureModelsE4718:TopicsinDerivativesPricing（Allcoursesarefor3credits）第三十三頁，共四十三頁。2.一些課程課時比金融類專業(yè)多。例如計量經(jīng)濟學(xué)、金融工程學(xué)、公司理財、金融衍生工具等3.本專業(yè)培養(yǎng)特色及要求：（1）本專業(yè)重視民族地區(qū)的金融發(fā)展，要求所培養(yǎng)學(xué)生能為民族地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展服務(wù)。（2）本專業(yè)重視金融風(fēng)險管理、金融計算與分析，要求所培養(yǎng)學(xué)生具備較強的實踐操作能力，具備開發(fā)、設(shè)計新金融工具和銷售能力，能獨立解決金融財務(wù)和相關(guān)問題。（3）本專業(yè)重視金融工程基本理論知識，以及數(shù)學(xué)計算和語言工具的運用，要求所培養(yǎng)學(xué)生能夠適應(yīng)高級創(chuàng)新人才的選拔。第三十四頁，共四十三頁。金融工程專業(yè)的學(xué)生應(yīng)具備的技能第三十五頁，共四十三頁。第三十六頁，共四十三頁。專通結(jié)合377.專業(yè)優(yōu)勢與特色理論與實踐結(jié)合中西結(jié)合課程設(shè)置就業(yè)出路雙語教學(xué)外國專家課堂學(xué)習(xí)基地實習(xí)三個結(jié)合123專業(yè)人才通用人才金融分析、產(chǎn)品設(shè)計銀行職員、證券從業(yè)海外留學(xué)、碩士深造第三十七頁，共四十三頁。學(xué)制、最低畢業(yè)學(xué)分與授予學(xué)位1.標(biāo)準學(xué)制：四年。實行彈性學(xué)習(xí)年限：三至六年。2.最低畢業(yè)學(xué)分：170學(xué)分。3.授予學(xué)位：符合學(xué)士學(xué)位授予條件的，授予經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位。第三十八頁，共四十三頁。

大學(xué)學(xué)習(xí)法則1：自主學(xué)習(xí)法則2：抱怨遠沒有實干有用第三十九頁，共四十三頁。次貸危機引發(fā)華爾街金融風(fēng)暴

金融衍生品投資惹的禍！

金融工程也干過壞事？第四十頁，共四十三頁。個人簡介

1965年出生，博士、國家三級教授，重慶市名師，教育部高等學(xué)校教學(xué)指導(dǎo)委員會金融學(xué)類專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會委員。國家社科基金評審專家、中國投資專業(yè)建設(shè)委員會委員，中國運籌協(xié)會企業(yè)運籌分會理事，中國西部民營經(jīng)濟研究中心學(xué)術(shù)委員會委員。重慶工商大學(xué)財政金融學(xué)院學(xué)術(shù)委員會主席，投資與保險系主任，國家教育部人文社會科學(xué)重點研究基地長江上游經(jīng)濟研究中心研究員。重慶市高校優(yōu)秀骨干中青年教師。1995年于中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)獲碩士學(xué)位，2006年西南交